Moelis & Company (MC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Moelis & Company (MC)
Comprender los flujos de ingresos de Moelis & Company
Moelis & Company genera principalmente ingresos a través de compromisos de asesoramiento, centrándose en fusiones y adquisiciones (M&A), recapitalizaciones y reestructuraciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 755.8 millones, un aumento significativo de $ 639.9 millones en el mismo período en 2023, marcando un 18% de crecimiento año tras año .
Los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 273.8 millones, en comparación con $ 272.2 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un modesto Aumento del 1% .
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los períodos relevantes son las siguientes:
| Período | Ingresos ($ millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| P3 2023 | 272.2 | N / A |
| P3 2024 | 273.8 | 1% |
| 9m 2023 | 639.9 | N / A |
| 9m 2024 | 755.8 | 18% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de asesoramiento de la compañía fueron impulsados principalmente por un aumento en el número de transacciones completadas. La compañía atendió 314 clientes, arriba de 248 clientes en el año anterior. En particular, el número de clientes que pagaron tarifas iguales o mayores que $ 1 millón aumentado a 177 de 129 en 2023.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El mercado de M&A ha mostrado signos de mejora, con un aumento notable en la participación del cliente a medida que las juntas corporativas buscan aprovechar las fusiones y adquisiciones para estrategias a largo plazo. A pesar de un 5% de disminución En el número de transacciones de M&A globales superiores a $ 100 millones durante el mismo período, el crecimiento de los ingresos de la compañía indica un rendimiento sólido en los servicios de asesoramiento.
Además, los mandatos de reestructuración se han mantenido elevados debido a los mayores costos de endeudamiento, lo que contribuye a la estabilidad general de los ingresos. El reconocimiento de ingresos de los servicios de asesoramiento a menudo está vinculado a la finalización de las transacciones, lo que puede introducir la variabilidad en los flujos de ingresos.
Resumen del análisis de ingresos
En resumen, Moelis & Company ha demostrado resiliencia en el crecimiento de los ingresos, impulsado por un enfoque estratégico en las fusiones y adquisiciones y los servicios de asesoramiento de reestructuración. La capacidad de la Compañía para aumentar su base de clientes y la cantidad de compromisos de alto valor lo posiciona favorablemente para la generación continua de ingresos en un entorno de mercado en recuperación.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Moelis & Company (MC)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de Moelis & Company proporciona información crítica sobre su salud financiera. Las métricas clave de rentabilidad incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Moelis & Company informó:
- Ingresos: $ 273.8 millones
- Gastos operativos totales: $ 258.2 millones
- Ingresos operativos: $ 15.6 millones
- Lngresos netos: $ 19.2 millones
Calculando los márgenes rendimientos:
- Margen de beneficio bruto: 5.7% (Ingresos / ingresos operativos)
- Margen de beneficio operativo: 5.7% (Ingresos / ingresos operativos)
- Margen de beneficio neto: 7.0% (Ingresos / ingresos netos)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparar la rentabilidad en los últimos tres trimestres da una idea de las tendencias de rendimiento:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 273.8 millones | $ 284.0 millones | $ 197.5 millones |
| Ingreso operativo | $ 15.6 millones | $ 20.4 millones | $ (4.4) millones |
| Lngresos netos | $ 19.2 millones | $ 21.8 millones | $ (1.9) millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para las relaciones de rentabilidad en el sector asesor financiero son los siguientes:
- Margen de beneficio bruto: 20%
- Margen de beneficio operativo: 15%
- Margen de beneficio neto: 10%
Los márgenes de Moelis & Company indican una rentabilidad más baja en comparación con los promedios de la industria, lo que indica las áreas potenciales de mejora.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede medir examinando las estrategias y tendencias de gestión de costos en los márgenes brutos:
| Período | Gastos de compensación y beneficios | Gastos de no compensación | Gastos operativos totales |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 210.7 millones (77% de los ingresos) | $ 47.5 millones (17% de los ingresos) | $ 258.2 millones (94% de los ingresos) |
| P3 2023 | $ 242.2 millones (89% de los ingresos) | $ 50.0 millones (18% de los ingresos) | $ 292.2 millones (107% de los ingresos) |
Esta tabla indica que los gastos operativos totales como porcentaje de los ingresos han disminuido significativamente, mejorando la eficiencia operativa.
En conclusión, Moelis & Company está navegando a través de un panorama competitivo con diferentes métricas de rentabilidad, y las tendencias indican desafíos y oportunidades de mejora en la eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo Moelis & Company (MC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Moelis & Company financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Moelis & Company informó una deuda total a largo plazo de $0 y deuda a corto plazo de $0. La compañía mantiene un estado libre de deudas, dependiendo principalmente del financiamiento de capital para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Para Moelis & Company, la relación deuda / capital se encuentra en 0.00, indicando no depender del financiamiento de la deuda. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria para los bancos de inversión, que generalmente varía de 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Moelis & Company no ha emitido ninguna deuda en los últimos períodos, manteniendo un enfoque conservador para la estructura de capital. La compañía tiene dos facilidades de crédito giratorias con compromisos totales de $ 50 millones. Al 30 de septiembre de 2024, no había préstamos bajo estas instalaciones, y el crédito disponible era $ 49.4 millones Después de contabilizar las cartas de crédito en espera. La compañía ha mantenido un fuerte crédito profile, Aunque las calificaciones crediticias específicas no se divulgan en los estados financieros.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La ausencia de financiamiento de la deuda le permite a Moelis & Company mantener una posición de capital sólida. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total ascendió a $ 1.69 mil millones. La compañía declaró un dividendo trimestral de $0.60 por acción, reflejando su compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que preserva la equidad suficiente para la reinversión.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $0 |
| Deuda total a corto plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Equidad total | $ 1.69 mil millones |
| Dividendo trimestral por acción | $0.60 |
| Crédito disponible | $ 49.4 millones |
Evaluar la liquidez de Moelis & Company (MC)
Evaluar la liquidez de Moelis & Company
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 1.81, basado en activos actuales de $ 152.3 millones y pasivos corrientes de $ 84.1 millones.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se paró en 1.64 para la misma fecha, lo que indica una posición de liquidez sólida.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 68.2 millones, reflejando un aumento de $ 51.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto indica una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $ 152.3 millones | $ 84.1 millones | $ 68.2 millones |
| 31 de diciembre de 2023 | $ 139.2 millones | $ 88.1 millones | $ 51.1 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas ascendieron a $ 112.1 millones, un aumento significativo en comparación con $ 59.1 millones durante el mismo período en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $112,144 | $59,135 |
| Actividades de inversión | $13,423 | $64,004 |
| Actividades financieras | ($168,144) | ($183,015) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene dos instalaciones de crédito giratorias por un total $ 50.0 millones, proporcionando una red de seguridad robusta para la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, no había préstamos bajo estas instalaciones, mostrando una fuerte gestión de efectivo.
Cuentas por cobrar al 30 de septiembre de 2024 se paró en $ 57.8 millones, arriba de $ 51.2 millones al 31 de diciembre de 2023, que indica procesos de recolección efectivos y crecientes compromisos de clientes.
En general, la posición de liquidez sigue siendo fuerte, respaldada por un flujo de efectivo saludable de las operaciones y sin depender de la deuda a partir del último período de informes.
¿Moelis & Company (MC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Moelis & Company está sobrevaluado o subvalorado, examinaremos las métricas financieras clave que incluyen el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libros (P/B) y /EBITDA) relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, Moelis & Company informó un ingreso neto de $ 51.6 millones Durante los nueve meses terminaron. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para este período fueron $0.61.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (a partir de la fecha reciente) | $58.00 |
| Relación P/E | 95.08 |
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Moelis & Company fueron $ 1.69 mil millones y los pasivos totales fueron $ 1.08 mil millones, lo que lleva a un valor en libros de $ 610 millones. Con 80.94 millones Acciones en circulación, el valor en libros por acción es aproximadamente $7.53.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $58.00 |
| Valor en libros por acción | $7.53 |
| Relación p/b | 7.70 |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración de una empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda menos efectivo. La compañía tiene una deuda total de $0 y efectivo de $ 146.1 millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 4.69 mil millones |
| Valor empresarial | $ 4.54 mil millones |
| Ebitda (durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 73.1 millones |
| Relación EV/EBITDA | 62.05 |
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Moelis & Company ha demostrado una volatilidad considerable, que va desde un mínimo de $42.00 a un máximo de $65.00. A partir de los últimos datos, la acción se cotiza a $58.00, indicando un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente 12%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo trimestral de $0.60 por acción, traduciendo a un dividendo anual de $2.40. Con el precio actual de las acciones en $58.00, el rendimiento de dividendos es aproximadamente 4.14%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Dividendos anuales por acción | $2.40 |
| Rendimiento de dividendos | 4.14% |
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para Moelis & Company es un "retención", con objetivos de precio que van desde $50.00 a $65.00. Esto indica un sentimiento mixto entre los analistas con respecto a la valoración actual de la acción.
Riesgos clave que enfrenta Moelis & Company (MC)
Riesgos clave enfrentan Moelis & Company
La salud financiera de Moelis & Company está influenciada por una variedad de riesgos internos y externos. Estos riesgos pueden afectar su posición de mercado, efectividad operativa y desempeño financiero general.
1. Competencia de la industria
La industria de asesoramiento financiero es altamente competitiva, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado. Moelis & Company opera en un entorno donde cada compromiso se solicita y negocia por separado, lo que lleva a flujos de ingresos impredecibles. La compañía enfrentó un 5% disminución en las transacciones de M&A completadas globales superiores a $ 100 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, mientras que sus ingresos aumentaron en 18% Durante el mismo período, indicando resiliencia pero también destacando las presiones competitivas.
2. Cambios regulatorios
Moelis & Company está sujeto a diversos requisitos regulatorios en las jurisdicciones, que pueden restringir el flujo de capital y la flexibilidad operativa. Estas regulaciones difieren significativamente entre los Estados Unidos, el Reino Unido y Hong Kong, lo que puede afectar la rentabilidad y las decisiones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de pago de $ 290.6 millones relacionado con su acuerdo de cuentas por cobrar de impuestos.
3. Condiciones del mercado
Los ingresos de asesoramiento están estrechamente vinculados a las condiciones del mercado. La compañía señaló que las complicaciones en las transacciones pueden surgir de las condiciones adversas del mercado, que pueden retrasar o rescindir compromisos. Los altos niveles de ingresos en un período no garantizan el rendimiento continuo en los períodos posteriores. Por ejemplo, la compañía obtuvo ingresos de $ 273.8 millones En el tercer trimestre de 2024, un ligero aumento de $ 272.2 millones en el tercer trimestre 2023.
4. Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de las transacciones del cliente para ingresos. La mayoría de las tarifas de asesoramiento se reconocen al completar las transacciones, que pueden no ocurrir debido a varios factores, como la falta de seguridad de financiamiento o aprobaciones regulatorias. Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar se pararon en $ 57.8 millones .
5. Riesgos financieros
Los riesgos financieros se ven exacerbados por la dependencia de la Compañía de los recibos de efectivo de los clientes, que generalmente ocurren dentro de 60 días de facturación. Cualquier retraso en estas transacciones puede afectar significativamente la liquidez. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 146.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 187.2 millones A fin de año 2023.
6. Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la necesidad de adaptarse continuamente a la dinámica cambiante del mercado y las necesidades del cliente. La compañía anticipa un ciclo de reestructuración prolongado debido a los altos niveles de deuda de grado no de inversión en los próximos años. Esto podría conducir a una mayor demanda de servicios de asesoramiento de reestructuración.
Estrategias de mitigación
Moelis & Company emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos. La empresa mantiene las facilidades de crédito giratorio que se agregan a $ 50 millones para garantizar la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, no se extrajeron préstamos sobre el $ 5 millones instalación corporativa, dejando un crédito disponible de $ 4.4 millones .
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector asesor | Disminución del 5% en las transacciones de M&A |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de regulaciones variables | Total por pagar de $ 290.6 millones |
| Condiciones de mercado | Dependencia de las condiciones de mercado favorables | Q3 2024 Ingresos de $ 273.8 millones |
| Riesgos operativos | Dependencia de las transacciones del cliente para ingresos | Cuentas por cobrar de $ 57.8 millones |
| Riesgos financieros | Dependencia de los recibos de efectivo oportunos | Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 146.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de adaptación continua | Se espera un ciclo de reestructuración prolongado |
Perspectivas de crecimiento futuro para Moelis & Company (MC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Moelis & Company
Conductores de crecimiento clave
Moelis & Company está listo para el crecimiento a través de múltiples vías, incluidas:
- Innovaciones de productos: La firma continúa mejorando sus servicios de asesoramiento, centrándose en las fusiones y adquisiciones y la reestructuración, al tiempo que aprovecha la tecnología para optimizar las operaciones.
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo estratégicamente su huella geográfica y cobertura del sector, que se espera que atraiga una base de clientes diversa.
- Adquisiciones: Moelis ha mostrado interés en adquirir empresas de asesoramiento más pequeñas para reforzar sus capacidades y presencia en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Moelis & Company informó ingresos de $ 755.8 millones, un aumento de 18% de $ 639.9 millones en el mismo período de 2023. La empresa espera un crecimiento continuo impulsado por un aumento en las transacciones completadas y las mejores condiciones del mercado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Moelis se ha dedicado a iniciativas estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de servicios y compromisos de clientes. Notablemente:
- Soluciones de mercados de capitales: La firma planea expandir su aviso de mercados de capitales, respondiendo al aumento de la demanda de los clientes de soluciones financieras integrales.
- Asociaciones: Se espera que las colaboraciones con patrocinadores financieros faciliten más transacciones de M&A, aprovechando la experiencia de asesoramiento de la empresa.
Ventajas competitivas
Moelis & Company se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para un crecimiento futuro:
- Expansión de la base de clientes: El número de clientes que pagan tarifas de $ 1 millón o más aumentan a 177 en 2024 de 129 en 2023.
- Liderazgo experimentado: El equipo de liderazgo de la firma tiene una amplia experiencia en la industria, lo que mejora su reputación y efectividad en la obtención de compromisos de alto valor.
- Fuerte desempeño financiero: La empresa logró un ingreso neto de $ 51.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 21.1 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 755.8 millones | $ 639.9 millones | 18% |
| Lngresos netos | $ 51.6 millones | $ (21.1 millones) | N / A |
| Clientes que pagan> $ 1M | 177 | 129 | 37% |
En resumen, la combinación de iniciativas estratégicas, la presencia en el mercado en expansión y una sólida base financiera posiciona a Moelis & Company favorablemente para el crecimiento futuro.
Moelis & Company (MC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Moelis & Company (MC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Moelis & Company (MC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Moelis & Company (MC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.