Moelis & Company (MC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Moelis & Company (MC)
Entendendo os fluxos de receita da Moelis & Company
A Moelis & Company gera principalmente receita por meio de compromissos consultivos, focando fusões e aquisições (M&A), recapitalizações e reestruturações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 755,8 milhões, um aumento significativo de US $ 639,9 milhões no mesmo período em 2023, marcando um 18% de crescimento ano a ano .
A receita do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 273,8 milhões, comparado com US $ 272,2 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo um modesto Aumento de 1% .
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os períodos relevantes são as seguintes:
| Período | Receita (US $ milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| Q3 2023 | 272.2 | N / D |
| Q3 2024 | 273.8 | 1% |
| 9m 2023 | 639.9 | N / D |
| 9m 2024 | 755.8 | 18% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas consultivas da empresa foram impulsionadas principalmente por um aumento no número de transações concluídas. A empresa serviu 314 clientes, de cima de 248 clientes no ano anterior. Notavelmente, o número de clientes que pagavam taxas iguais ou maiores que US $ 1 milhão aumentado para 177 de 129 em 2023.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O mercado de fusões e aquisições mostrou sinais de melhoria, com um aumento notável no envolvimento dos clientes, pois os conselhos corporativos buscam alavancar as fusões e aquisições para estratégias de longo prazo. Apesar de um Declínio de 5% No número de transações globais de fusões e fusões e fusões e mais de US $ 100 milhões durante o mesmo período, o crescimento da receita da empresa indica um desempenho robusto nos serviços de consultoria.
Além disso, os mandatos de reestruturação permaneceram elevados devido aos maiores custos de empréstimos, contribuindo para a estabilidade geral da receita. O reconhecimento de receita dos Serviços Consultivos está frequentemente ligado à conclusão de transações, que podem introduzir variabilidade nos fluxos de receita.
Resumo da análise de receita
Em resumo, a Moelis & Company demonstrou resiliência no crescimento da receita, impulsionada por um foco estratégico nas fusões e aquisições e nos serviços de consultoria de reestruturação. A capacidade da Companhia de aumentar sua base de clientes e o número de compromissos de alto valor é favoravelmente para a geração contínua de receita em um ambiente de mercado em recuperação.
Um mergulho profundo na lucratividade da Moelis & Company (MC)
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de rentabilidade da Moelis & Company fornece informações críticas sobre sua saúde financeira. As principais métricas de lucratividade incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Moelis & Company informou:
- Receitas: US $ 273,8 milhões
- Despesas operacionais totais: US $ 258,2 milhões
- Receita operacional: US $ 15,6 milhões
- Resultado líquido: US $ 19,2 milhões
Calcular as margens rendem:
- Margem de lucro bruto: 5.7% (Receita Operacional / Receitas)
- Margem de lucro operacional: 5.7% (Receita Operacional / Receitas)
- Margem de lucro líquido: 7.0% (Lucro líquido / receita)
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparar a lucratividade nos últimos três trimestres fornece informações sobre as tendências de desempenho:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 273,8 milhões | US $ 284,0 milhões | US $ 197,5 milhões |
| Receita operacional | US $ 15,6 milhões | US $ 20,4 milhões | US $ 4,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 19,2 milhões | US $ 21,8 milhões | $ (1,9) milhão |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para índices de lucratividade no setor consultivo financeiro são as seguintes:
- Margem de lucro bruto: 20%
- Margem de lucro operacional: 15%
- Margem de lucro líquido: 10%
As margens da Moelis & Company indicam uma lucratividade mais baixa em comparação com as médias do setor, sinalizando áreas potenciais para melhorias.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada examinando as estratégias e tendências de gerenciamento de custos nas margens brutas:
| Período | Despesas de compensação e benefícios | Despesas de não compensação | Despesas operacionais totais |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 210,7 milhões (77% das receitas) | US $ 47,5 milhões (17% das receitas) | US $ 258,2 milhões (94% das receitas) |
| Q3 2023 | US $ 242,2 milhões (89% das receitas) | US $ 50,0 milhões (18% das receitas) | US $ 292,2 milhões (107% das receitas) |
Esta tabela indica que as despesas operacionais totais como uma porcentagem de receitas diminuíram significativamente, aumentando a eficiência operacional.
Em conclusão, a Moelis & Company está navegando por um cenário competitivo com métricas variadas de lucratividade, e as tendências indicam desafios e oportunidades de melhoria na eficiência operacional.
Dívida vs. patrimônio: como a Moelis & Company (MC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Moelis & Company financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Moelis & Company relatou uma dívida total de longo prazo de $0 e dívida de curto prazo de $0. A Companhia mantém um status sem dívida, baseando-se principalmente no financiamento de ações para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para a Moelis & Company, a relação dívida / patrimônio 0.00, indicando que não depende do financiamento da dívida. Isso é significativamente menor que a média da indústria para os bancos de investimento, que normalmente variam de 0.5 para 1.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Moelis & Company não emitiu nenhuma dívida nos períodos recentes, mantendo uma abordagem conservadora da estrutura de capital. A empresa possui duas linhas de crédito giratórias com compromissos totais de US $ 50 milhões. Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos sob essas instalações, e o crédito disponível era US $ 49,4 milhões Depois de contabilizar cartas de crédito em espera. A empresa manteve um forte crédito profile, Embora classificações de crédito específicas não sejam divulgadas nas demonstrações financeiras.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A ausência de financiamento da dívida permite que a Moelis & Company mantenha uma posição robusta de patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total representava US $ 1,69 bilhão. A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.60 por ação, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, preservando o patrimônio suficiente para reinvestimento.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $0 |
| Dívida total de curto prazo | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Patrimônio total | US $ 1,69 bilhão |
| Dividendo trimestral por ação | $0.60 |
| Crédito disponível | US $ 49,4 milhões |
Avaliando a liquidez da Moelis & Company (MC)
Avaliando a liquidez da Moelis e da empresa
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1.81, com base nos ativos circulantes de US $ 152,3 milhões e passivos circulantes de US $ 84,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, ficou em 1.64 Para a mesma data, indicando uma posição de liquidez sólida.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 68,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 51,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso indica melhorar a eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | US $ 152,3 milhões | US $ 84,1 milhões | US $ 68,2 milhões |
| 31 de dezembro de 2023 | US $ 139,2 milhões | US $ 88,1 milhões | US $ 51,1 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 112,1 milhões, um aumento significativo em comparação com US $ 59,1 milhões Durante o mesmo período em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $112,144 | $59,135 |
| Atividades de investimento | $13,423 | $64,004 |
| Atividades de financiamento | ($168,144) | ($183,015) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém duas linhas de crédito rotativas totalizando US $ 50,0 milhões, fornecendo uma rede de segurança robusta para liquidez. Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos nessas instalações, mostrando uma forte gestão de caixa.
Contas a receber em 30 de setembro de 2024, ficava em US $ 57,8 milhões, de cima de US $ 51,2 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando processos efetivos de coleta e engajamentos crescentes de clientes.
No geral, a posição de liquidez permanece forte, apoiada pelo fluxo de caixa saudável das operações e sem dependência da dívida no último período de relatório.
A Moelis & Company (MC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Moelis & Company está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor da empresa para EBITDA (EV Razões /ebitda), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a Moelis & Company relatou um lucro líquido de US $ 51,6 milhões Nos nove meses terminou. O lucro diluído por ação (EPS) para esse período foi $0.61.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (até a data recente) | $58.00 |
| Razão P/E. | 95.08 |
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da Moelis & Company eram US $ 1,69 bilhão e os passivos totais eram US $ 1,08 bilhão, levando a um valor contábil de US $ 610 milhões. Com 80,94 milhões ações em circulação, o valor contábil por ação é aproximadamente $7.53.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $58.00 |
| Valor contábil por ação | $7.53 |
| Proporção P/B. | 7.70 |
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida menos dinheiro. A empresa tem dívida total de $0 e dinheiro de US $ 146,1 milhões.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 4,69 bilhões |
| Valor da empresa | US $ 4,54 bilhões |
| Ebitda (pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 73,1 milhões |
| Razão EV/EBITDA | 62.05 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Moelis & Company mostrou uma volatilidade considerável, variando de uma baixa $42.00 para uma alta de $65.00. A partir dos dados mais recentes, as ações estão sendo negociadas em $58.00, indicando um aumento de aproximadamente no ano 12%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.60 por ação, traduzindo para um dividendo anual de $2.40. Com o preço atual das ações em $58.00, o rendimento de dividendos é aproximadamente 4.14%.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dividendos anuais por ação | $2.40 |
| Rendimento de dividendos | 4.14% |
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para a Moelis & Company é um "espera", com metas de preço que variam de $50.00 para $65.00. Isso indica um sentimento misto entre os analistas sobre a avaliação atual da ação.
Riscos -chave enfrentados pela Moelis & Company (MC)
Riscos -chave enfrentados pela Moelis & Company
A saúde financeira da Moelis & Company é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar sua posição de mercado, eficácia operacional e desempenho financeiro geral.
1. Concorrência da indústria
O setor consultivo financeiro é altamente competitivo, com inúmeras empresas disputando participação de mercado. A Moelis & Company opera em um ambiente em que cada engajamento é solicitado e negociado separadamente, levando a fluxos de receita imprevisíveis. A empresa enfrentou um 5% Declínio na Global concluiu transações de fusões e aquisições superiores a US $ 100 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2023, enquanto suas receitas aumentaram por 18% Durante o mesmo período, indicando resiliência, mas também destacando pressões competitivas.
2. Alterações regulatórias
A Moelis & Company está sujeita a vários requisitos regulatórios entre as jurisdições, que podem restringir o fluxo de capital e a flexibilidade operacional. Esses regulamentos diferem significativamente entre os Estados Unidos, Reino Unido e Hong Kong, potencialmente impactando a lucratividade e as decisões estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía um total pago de US $ 290,6 milhões relacionado ao seu contrato de recebimento fiscal.
3. Condições de mercado
As receitas consultivas estão intimamente ligadas às condições do mercado. A empresa observou que as complicações nas transações podem surgir de condições adversas do mercado, o que pode atrasar ou encerrar os compromissos. Altos níveis de receita em um período não garantem o desempenho contínuo nos períodos subsequentes. Por exemplo, a empresa obteve receita de US $ 273,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, um ligeiro aumento de US $ 272,2 milhões No terceiro trimestre de 2023.
4. Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de transações de clientes para receita. A maioria das taxas de consultoria é reconhecida após a conclusão das transações, o que pode não ocorrer devido a vários fatores, como falha em garantir aprovações regulatórias ou de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, as contas a receber estavam em US $ 57,8 milhões .
5 riscos financeiros
Os riscos financeiros são exacerbados pela dependência da Companhia de recebimentos de caixa de clientes, que normalmente ocorrem dentro 60 dias de cobrança. Quaisquer atrasos nessas transações podem afetar significativamente a liquidez. A empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 146,1 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 187,2 milhões no final do ano 2023.
6. Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da necessidade de se adaptar continuamente às mudanças na dinâmica do mercado e às necessidades do cliente. A empresa antecipa um ciclo de reestruturação prolongado devido a altos níveis de dívida de não investimento que amadurece nos próximos anos. Isso pode levar ao aumento da demanda por serviços de consultoria de reestruturação.
Estratégias de mitigação
A Moelis & Company emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa mantém linhas de crédito rotativas agregando -se a US $ 50 milhões para garantir liquidez. Em 30 de setembro de 2024, nenhum empréstimo foi desenhado no US $ 5 milhões instalação corporativa, deixando um crédito disponível de US $ 4,4 milhões .
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor consultivo | 5% de declínio nas transações de fusões e aquisições |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos variados | Total pago de US $ 290,6 milhões |
| Condições de mercado | Dependência de condições favoráveis do mercado | Q3 2024 Receita de US $ 273,8 milhões |
| Riscos operacionais | Confiança nas transações de clientes para receita | Contas a receber de US $ 57,8 milhões |
| Riscos financeiros | Dependência de recibos de caixa oportunos | Caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 146,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Necessidade de adaptação contínua | Ciclo de reestruturação prolongado esperado |
Perspectivas de crescimento futuro para Moelis & Company (MC)
Perspectivas de crescimento futuro para Moelis & Company
Principais fatores de crescimento
A Moelis & Company está pronta para o crescimento através de vários caminhos, incluindo:
- Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar seus serviços de consultoria, com foco em fusões e aquisições e reestruturação, enquanto alavancando a tecnologia para otimizar as operações.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo estrategicamente sua cobertura geográfica de pegada e setor, que deve atrair uma base de clientes diversificada.
- Aquisições: A Moelis demonstrou interesse em adquirir empresas de consultoria menores para reforçar suas capacidades e presença no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Moelis & Company relatou receitas de US $ 755,8 milhões, um aumento de 18% de US $ 639,9 milhões no mesmo período de 2023. A empresa espera um crescimento contínuo impulsionado por um aumento nas transações concluídas e nas condições de mercado aprimoradas.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Moelis se envolveu em iniciativas estratégicas com o objetivo de aprimorar suas ofertas de serviços e compromissos de clientes. Notavelmente:
- Soluções de mercado de capitais: A empresa planeja expandir seu aviso do mercado de capitais, respondendo ao aumento da demanda dos clientes por soluções financeiras abrangentes.
- Parcerias: Espera -se que colaborações com patrocinadores financeiros facilitem mais transações de fusões e aquisições, aproveitando a experiência consultiva da empresa.
Vantagens competitivas
A Moelis & Company se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:
- Expansão da base de clientes: O número de clientes pagando taxas de US $ 1 milhão ou mais aumentou para 177 em 2024 de 129 em 2023.
- Liderança experiente: A equipe de liderança da empresa tem uma vasta experiência no setor, o que aumenta sua reputação e eficácia na obtenção de compromissos de alto valor.
- Forte desempenho financeiro: A empresa alcançou um lucro líquido de US $ 51,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 21,1 milhões no ano anterior.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 755,8 milhões | US $ 639,9 milhões | 18% |
| Resultado líquido | US $ 51,6 milhões | $ (21,1 milhões) | N / D |
| Clientes pagando> US $ 1 milhão | 177 | 129 | 37% |
Em resumo, a combinação de iniciativas estratégicas, expandindo a presença do mercado e uma forte base financeira posiciona a Moelis & Company favoravelmente para o crescimento futuro.
Moelis & Company (MC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Moelis & Company (MC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Moelis & Company (MC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Moelis & Company (MC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.