Microchip Technology Incorporated (MCHP) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Microchip Technology Incorporated (MCHP)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Microchip Technology Incorporated
Las ventas netas totales de Microchip Technology Incorporated para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,163.8 millones, representando una disminución de 48.4% en comparación con $ 2,254.3 millones En el mismo período de 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron $ 2,405.1 millones, abajo 47.1% de $ 4,542.9 millones en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja disminuciones significativas debido a condiciones económicas adversas, incluida la desaceleración de la actividad económica y la inflación persistente. La siguiente tabla resume las tasas de crecimiento de los ingresos:
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,163.8 | (48.4) |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $2,254.3 | N / A |
| Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $2,405.1 | (47.1) |
| Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $4,542.9 | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de las ventas netas por línea de productos para los períodos cubiertos es el siguiente:
| Línea de productos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Porcentaje de ventas totales (%) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Porcentaje de ventas totales (%) |
|---|---|---|---|---|
| Microcontroladores de señal mixta | $594.6 | 51.1 | $1,280.1 | 56.8 |
| Cosa análoga | $292.1 | 25.1 | $623.0 | 27.6 |
| Otro | $277.1 | 23.8 | $351.2 | 15.6 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Para el segmento de microcontroladores de señal mixta, las ventas netas disminuyeron en 53.6% En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Este segmento contabilizó 51.1% de ventas netas totales en 2024, por debajo de 56.8% en 2023. La línea de productos analógicos vio una disminución de 53.1% para los mismos períodos, mientras que otros productos, que incluyen productos FPGA y servicios de ingeniería, disminuyeron por 21.1%.
Geográficamente, la distribución de ventas mostró que:
| Región | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Porcentaje de ventas totales (%) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Porcentaje de ventas totales (%) |
|---|---|---|---|---|
| América | $370.2 | 31.8 | $655.2 | 29.1 |
| Europa | $212.8 | 18.3 | $558.0 | 24.8 |
| Asia | $580.8 | 49.9 | $1,041.1 | 46.1 |
Las ventas a clientes extranjeros representaron aproximadamente 74% del total de ventas netas en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 75% en el mismo período de 2023.
Una inmersión profunda en la tecnología Microchip Incorporated (MCHP)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Microchip Technology Incorporated
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 668.5 millones, o 57.4% de ventas netas. Esto se compara con $ 1.53 mil millones, o 67.8% de ventas netas en el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 1.41 mil millones, o 58.4% de ventas netas, por debajo de $ 3.09 mil millones, o 67.9% de ventas netas en el año anterior.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 146.6 millones, con un margen operativo de 12.6%. Esta es una disminución significativa de $ 885.0 millones y un margen operativo de 39.2% Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo fue $ 365.7 millones, con un margen operativo de 15.2%, en comparación con $ 1.79 mil millones y 35.1% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 78.4 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 6.7%. Esto contrasta bruscamente con $ 666.6 millones y un margen de beneficio neto de 29.5% Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 207.7 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 8.6%, abajo de $ 1.33 mil millones y 29.3% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Over the last year, profitability metrics have shown a downward trend. The gross margin decreased significantly due to a combination of lower sales volume and unfavorable product mix. The operating income and net income also reflect this decline, influenced by rising operational costs and reduced demand in certain markets.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de la compañía de 57.4% está por debajo del promedio de la industria de semiconductores de aproximadamente 60%. El margen operativo de 12.6% es significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 20%, indicando desafíos para mantener la eficiencia operativa. Además, el margen de beneficio neto de 6.7% no alcanza el promedio de la industria de 12%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa ha quedado bajo presión, con un aumento de los costos que afectan la rentabilidad. El margen bruto ha fluctuado debido a cargas de capacidad no absorbidas y una mezcla de productos desfavorable. Por ejemplo, el impacto de los cargos de capacidad no absorbidos fue $ 40.0 millones en el tercer trimestre de 2024. Los gastos de I + D para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 240.7 millones, o 20.7% de ventas netas, en comparación con $ 292.6 millones, o 13.0% de ventas netas en el mismo trimestre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 6m 2024 | 6m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 668.5 millones | $ 1.53 mil millones | $ 1.41 mil millones | $ 3.09 mil millones |
| Margen de beneficio bruto | 57.4% | 67.8% | 58.4% | 67.9% |
| Ingreso operativo | $ 146.6 millones | $ 885.0 millones | $ 365.7 millones | $ 1.79 mil millones |
| Margen operativo | 12.6% | 39.2% | 15.2% | 35.1% |
| Lngresos netos | $ 78.4 millones | $ 666.6 millones | $ 207.7 millones | $ 1.33 mil millones |
| Margen de beneficio neto | 6.7% | 29.5% | 8.6% | 29.3% |
Deuda versus capital: cómo Microchip Technology Incorporated (MCHP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Microchip Technology Incorporated financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, el monto total total de endeudamiento pendiente fue $ 6.45 mil millones. Esto incluye:
- $ 1.54 mil millones en papel comercial sobresaliente
- $ 750 millones bajo la instalación de préstamo a plazo de 2025
- $ 2.20 mil millones en notas senior
- $ 1.96 mil millones en deuda convertible
A la misma fecha, no hubo préstamos pendientes bajo la línea de crédito renovable, lo que proporciona a $ 2.75 mil millones de compromisos de préstamos giratorios que terminan en 2026.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.97, basado en la deuda total de $ 6.45 mil millones y equidad total de $ 6.66 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Las actividades recientes incluyen:
- Emisión de $ 1.25 mil millones en 2024 deuda convertible senior
- Establecimiento de un programa en papel comercial que permite notas de promisorio no garantizadas a corto plazo hasta $ 2.75 mil millones
Las calificaciones crediticias de las principales agencias han sido estables, lo que impactó los costos de los préstamos positivamente, pero una rebaja podría aumentar los costos.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
La compañía utiliza una combinación de estrategias de financiación de deuda y capital. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $ 264.6 millones, reflejando una disminución de $ 1.35 mil millones en el año anterior. Esto incluyó:
- $ 328.6 millones de los ingresos netos de las emisiones de la deuda
- Dividendos en efectivo pagados por $ 486.3 millones
Las estrategias de financiación de capital incluyen recompras de acciones y planes de incentivos de capital de los empleados, con acciones comunes recompras de total $ 90 millones Durante el mismo período.
Estructura de deuda Overview
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo de 2025 | $750.0 | Margen de término ajustado + | 31 de agosto de 2025 |
| Papel comercial | $1,544.0 | Dependiente del mercado | Madurez hasta 397 días |
| 4.250% 2025 Notas | $1,200.0 | 4.250% | 1 de septiembre de 2025 |
| 5.050% 2029 Notas | $1,000.0 | 5.050% | 1 de octubre de 2029 |
| Deuda convertible | $1,960.2 | Varía por serie | Varía por serie |
La capacidad de gestionar este saldo de deuda y capital es crucial para financiar el crecimiento al tiempo que mantiene la estabilidad financiera.
Evaluar la liquidez de la tecnología de microchip incorporated (MCHP)
Evaluar la liquidez de Microchip Technology Incorporated
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.45, indicando que la compañía tiene $ 1.45 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 1.20, sugiriendo que la compañía puede cubrir sus pasivos corrientes con sus activos más líquidos.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo mostró una tendencia positiva, con activos actuales totales que ascienden a $ 2.88 mil millones y pasivos corrientes por un total $ 1.98 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto da como resultado un capital de trabajo de $ 900 millones.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | $2,914.0 | $1,998.0 | $916.0 |
| 30 de septiembre de 2024 | $2,880.0 | $1,980.0 | $900.0 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 420.7 millones, que es una disminución en comparación con $ 1.61 mil millones para el mismo período en 2023.
Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo de $ 189.7 millones en 2024 versus $ 234.7 millones en 2023. Los gastos de capital ascendieron a $ 93.7 millones en 2024, abajo de $ 185.5 millones en 2023.
Las actividades de financiación reflejaban una salida de efectivo neta de $ 264.6 millones en 2024, una disminución significativa de $ 1.35 mil millones en 2023. Las actividades de financiación clave incluyeron dividendos en efectivo de $ 486.3 millones en 2024 en comparación con $ 431.6 millones en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $420.7 | $1,609.4 |
| Actividades de inversión | ($189.7) | ($234.7) |
| Actividades financieras | ($264.6) | ($1,352.1) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución de efectivo y equivalentes en efectivo a $ 286.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con suficientes activos corrientes para cubrir los pasivos. Sin embargo, el aumento en los niveles de inventario a $ 1.34 mil millones y un aumento en los días de inventario de 224 días a 247 días Podría indicar posibles preocupaciones de liquidez si las ventas no se recuperan.
La capacidad de la compañía para administrar los flujos de efectivo de manera efectiva será crítica, especialmente a la luz de los mayores gastos de intereses que ascienden a $ 120.9 millones en la primera mitad de 2024, en comparación con $ 94.0 millones en 2023.
¿Microchip Technology Incorporated (MCHP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 26.3 Basado en el último informe de ganancias. Esta es una disminución de la relación P/E del año anterior de 15.7, indicando un cambio significativo en la percepción del mercado y el rendimiento de las ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B al 30 de septiembre de 2024 es 2.4, en comparación con 2.2 En marzo de 2024, sugiriendo un ligero aumento en la valoración del mercado en relación con el valor en libros del patrimonio.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA está actualmente en 12.5, reflejando una disminución de 14.8 el año anterior. Este cambio indica una valoración más favorable en comparación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones notables:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 75.50 |
| Enero de 2024 | 80.00 |
| Abril de 2024 | 70.00 |
| Julio de 2024 | 85.00 |
| Septiembre de 2024 | 78.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.4%, con una relación de pago de 30%, indicando una política de dividendos estable en medio de ganancias fluctuantes.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso es un Sostener, con 40% de analistas que recomiendan una compra, 50% Recomendando una retención, y 10% recomendando una venta.
En general, estas métricas de valoración sugieren que las acciones de la Compañía pueden estar experimentando volatilidad, pero sigue siendo una opción de inversión viable basada en su actual posición financiera y su posición de mercado.
Riesgos clave que enfrenta Microchip Technology Incorporated (MCHP)
Riesgos clave que enfrenta Microchip Technology Incorporated
Overview de riesgos internos y externos
La tecnología Microchip enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan significativamente su salud financiera. Los riesgos clave incluyen una intensa competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado. El sector semiconductor se caracteriza por avances tecnológicos rápidos y presiones de precios competitivas, lo que podría afectar negativamente los márgenes de ganancia.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
- Al 30 de septiembre de 2024, la cantidad principal de endeudamiento pendiente fue $ 6.45 mil millones, incluido $ 1.54 mil millones en papel comercial y $ 2.20 mil millones en notas senior.
- Las ventas netas disminuyeron por 48.4% a $ 1,163.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2,254.3 millones en el mismo período de 2023.
- El ingreso neto cayó a $ 78.4 millones en el segundo trimestre de 2024 de $ 666.6 millones en el segundo trimestre de 2023, lo que refleja una disminución significativa en la rentabilidad.
- Los niveles de inventario aumentaron a $ 1.34 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, con días de inventario que se elevan a 247 días, en comparación con 224 días A partir del 31 de marzo de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha detenido la mayoría de sus actividades de expansión debido a una desaceleración del entorno macroeconómico, reduciendo las inversiones de capital planificadas a través del año fiscal 2026. Los gastos de capital anticipados están entre $ 125 millones y $ 150 millones En los próximos 12 meses, financiado a través de saldos de efectivo existentes y flujos de efectivo operativos. La compañía también está persiguiendo subvenciones bajo la Ley de chips, con $ 162 millones En términos preliminares para las instalaciones de fabricación de obleas de EE. UU., Aunque la aprobación final no está garantizada.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Niveles de deuda | Deuda pendiente de $ 6.45 mil millones afectando el flujo de caja. | Mayor gasto de interés debido al aumento de las tasas. |
| Declive de ventas | Las ventas netas disminuyeron por 48.4% En el segundo trimestre de 2024. | Reducción de ingresos y rentabilidad. |
| Gestión de inventario | Niveles de inventario en $ 1.34 mil millones con 247 días de inventario. | Potencial para aumentar los costos de tenencia y la obsolescencia. |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas adversas que afectan la demanda. | Los pedidos de los clientes más bajos que conducen a la volatilidad de los ingresos. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Microchip Technology Incorporated (MCHP)
Perspectivas de crecimiento futuro para la tecnología de microchip incorporados
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Microchip Technology tiene varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado y flujos de ingresos:
- Innovaciones de productos: La compañía se compromete a invertir en productos nuevos y mejorados, con gastos de I + D para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 482.4 millones, o 20.1% de ventas netas.
- Expansiones del mercado: La firma planea invertir entre $ 125 millones y $ 150 millones en equipos e instalaciones durante los próximos 12 meses.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes han llevado a un aumento en la investigación y el desarrollo en proceso valorados en $ 56.8 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía ha proyectado el crecimiento de los ingresos futuros impulsado por sus diversas ofertas de productos y adaptabilidad al mercado. Las ventas netas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron reportadas en $ 2,405.1 millones, reflejando una disminución de 47.1% en comparación con el año anterior. Sin embargo, la perspectiva a largo plazo sigue siendo positiva debido a la demanda anticipada en varios sectores.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- CHIPS ACT SUCENTES: La compañía aseguró términos preliminares para $ 162 millones En Chips ACT subvenciones para sus instalaciones de fabricación de obleas de EE. UU.
- Colaboraciones: Asociaciones con distribuidores y OEM para mejorar el alcance del mercado y la distribución de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Microchip Technology incluyen:
- Tecnología patentada: La compañía se beneficia de productos patentados que han estabilizado los precios de venta promedio.
- Capacidades de fabricación interna: Aproximadamente 63% de los requisitos de ensamblaje se realizaron en instalaciones internas.
- Cartera de productos diverso: Las diversas líneas de productos incluyen microcontroladores de señal mixtos, productos analógicos y otros que atienden a una amplia gama de industrias.
Financiero Overview de oportunidades de crecimiento
| Métrico | Cantidad | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Ventas netas (6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 2,405.1 millones | -47.1% |
| Gastos de I + D (6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 482.4 millones | -18.4% |
| Gastos de capital (6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 93.7 millones | -49.6% |
| Subvenciones de la Ley de Chips (términos preliminares) | $ 162 millones | N / A |
| Deuda (hasta el 30 de septiembre de 2024) | $ 6.45 mil millones | N / A |
Microchip Technology Incorporated (MCHP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Microchip Technology Incorporated (MCHP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Microchip Technology Incorporated (MCHP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Microchip Technology Incorporated (MCHP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.