Microchip Technology Incorporated (MCHP) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la technologie Microchip Incorporated (MCHP)
Comprendre les sources de revenus de la technologie Microchip Incorporated
Les ventes nettes totales de Microchip Technology Incorporated pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 163,8 millions de dollars, représentant une diminution de 48.4% par rapport à 2 254,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient 2 405,1 millions de dollars, vers le bas 47.1% depuis 4 542,9 millions de dollars l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète des baisses significatives en raison des conditions économiques défavorables, notamment le ralentissement de l'activité économique et l'inflation persistante. Le tableau suivant résume les taux de croissance des revenus:
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $1,163.8 | (48.4) |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $2,254.3 | N / A |
| Six mois clos le 30 septembre 2024 | $2,405.1 | (47.1) |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $4,542.9 | N / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La ventilation des ventes nettes par gamme de produits pour les périodes couvertes est la suivante:
| Gamme de produits | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Pourcentage des ventes totales (%) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Pourcentage des ventes totales (%) |
|---|---|---|---|---|
| Microcontrôleurs de signaux mixtes | $594.6 | 51.1 | $1,280.1 | 56.8 |
| Analogique | $292.1 | 25.1 | $623.0 | 27.6 |
| Autre | $277.1 | 23.8 | $351.2 | 15.6 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Pour le segment des microcontrôleurs de signal mixte, les ventes nettes ont diminué par 53.6% dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Ce segment représentait 51.1% du total des ventes nettes en 2024, en baisse de 56.8% en 2023. La gamme de produits analogiques a vu une diminution de 53.1% pendant les mêmes périodes, tandis que d'autres produits, qui comprennent les produits FPGA et les services d'ingénierie, ont diminué par 21.1%.
Géographiquement, la distribution des ventes a montré que:
| Région | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Pourcentage des ventes totales (%) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Pourcentage des ventes totales (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | $370.2 | 31.8 | $655.2 | 29.1 |
| Europe | $212.8 | 18.3 | $558.0 | 24.8 |
| Asie | $580.8 | 49.9 | $1,041.1 | 46.1 |
Les ventes à des clients étrangers comptaient environ 74% du total des ventes nettes dans les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 75% dans la même période de 2023.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la technologie Microchip Incorporated (MCHP)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Microchip Technology Incorporated
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 668,5 millions de dollars, ou 57.4% des ventes nettes. Cela se compare à 1,53 milliard de dollars, ou 67.8% de ventes nettes au cours de la même période en 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 1,41 milliard de dollars, ou 58.4% de ventes nettes, en baisse de 3,09 milliards de dollars, ou 67.9% des ventes nettes au cours de l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 146,6 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 12.6%. Il s'agit d'une diminution significative par rapport 885,0 millions de dollars et une marge opérationnelle de 39.2% pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était 365,7 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 15.2%, par rapport à 1,79 milliard de dollars et 35.1% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 78,4 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 6.7%. Cela contraste fortement avec 666,6 millions de dollars et une marge bénéficiaire nette de 29.5% Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 207,7 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 8.6%, à partir de 1,33 milliard de dollars et 29.3% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la baisse. La marge brute a diminué de manière significative en raison d'une combinaison de volume de vente inférieur et de mélange de produits défavorable. Le résultat d'exploitation et le revenu net reflètent également cette baisse, influencée par la hausse des coûts opérationnels et la réduction de la demande sur certains marchés.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de la société de 57.4% est inférieur à la moyenne de l'industrie semi-conducteurs d'environ 60%. La marge de fonctionnement de 12.6% est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 20%, indiquant les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle. De plus, la marge bénéficiaire net de 6.7% ne fait pas la moyenne de l'industrie de 12%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise a subi une pression, la hausse des coûts ayant un impact sur la rentabilité. La marge brute a fluctué en raison de charges de capacité non absorbées et d'un mélange de produits défavorable. Par exemple, l'impact des frais de capacité non absorbés était 40,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024. 240,7 millions de dollars, ou 20.7% de ventes nettes, par rapport à 292,6 millions de dollars, ou 13.0% de ventes nettes au même trimestre de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 6m 2024 | 6m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 668,5 millions de dollars | 1,53 milliard de dollars | 1,41 milliard de dollars | 3,09 milliards de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 57.4% | 67.8% | 58.4% | 67.9% |
| Revenu opérationnel | 146,6 millions de dollars | 885,0 millions de dollars | 365,7 millions de dollars | 1,79 milliard de dollars |
| Marge opérationnelle | 12.6% | 39.2% | 15.2% | 35.1% |
| Revenu net | 78,4 millions de dollars | 666,6 millions de dollars | 207,7 millions de dollars | 1,33 milliard de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 6.7% | 29.5% | 8.6% | 29.3% |
Dette vs Équité: comment Microchip Technology Incorporated (MCHP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment la technologie Microchip a incorporé finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, le montant total du principal de dette en suspens était 6,45 milliards de dollars. Cela comprend:
- 1,54 milliard de dollars Dans le papier commercial exceptionnel
- 750 millions de dollars sous la facilité de prêt à terme 2025
- 2,20 milliards de dollars dans les notes seniors
- 1,96 milliard de dollars en dette convertible
Depuis la même date, il n'y avait pas d'emprunts en cours sous la facilité de crédit renouvelable, qui prévoit 2,75 milliards de dollars des engagements de prêt renouvelables se terminant en 2026.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.97, basé sur la dette totale de 6,45 milliards de dollars et l'équité totale de 6,66 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Les activités récentes comprennent:
- Émission de 1,25 milliard de dollars en 2024 dette convertible senior
- Établissement d'un programme de papier commercial permettant des notes à court terme à court terme 2,75 milliards de dollars
Les notations de crédit des principales agences ont été stables, ce qui a un impact positif sur les coûts d'emprunt, mais une rétrogradation pourrait augmenter les coûts.
Financement de la dette par rapport au financement des actions
L'entreprise utilise un mélange de stratégies de financement de la dette et des actions. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités de financement était 264,6 millions de dollars, reflétant une diminution de 1,35 milliard de dollars l'année précédente. Cela comprenait:
- 328,6 millions de dollars du produit net des émissions de dette
- Dividendes en espèces versés 486,3 millions de dollars
Les stratégies de financement des actions comprennent les rachats des actions et les plans d'incitation aux actions des employés, avec des actions ordinaires au total 90 millions de dollars sur la même période.
Structure de la dette Overview
| Type de dette | Montant principal (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 2025 Facilité de prêt à terme | $750.0 | Terme ajusté SOFR + marge | 31 août 2025 |
| Papier commercial | $1,544.0 | Dépendante du marché | Maturité jusqu'à 397 jours |
| 4,250% 2025 Notes | $1,200.0 | 4.250% | 1er septembre 2025 |
| 5,050% 2029 Notes | $1,000.0 | 5.050% | 1er octobre 2029 |
| Dette convertible | $1,960.2 | Varie selon les séries | Varie selon les séries |
La capacité de gérer cet équilibre de dette et de capitaux propres est cruciale pour financer la croissance tout en maintenant la stabilité financière.
Évaluation des liquidités de la technologie des micropuces (MCHP)
Évaluation de la liquidité de la technologie Microchip Incorporate
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.45, indiquant que la société a 1,45 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels.
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 1.20, suggérant que la société peut couvrir ses passifs actuels avec ses actifs les plus liquides.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, les actifs actuels totaux s'élevant à 2,88 milliards de dollars et les passifs actuels totalisant 1,98 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela se traduit par un fonds de roulement de 900 millions de dollars.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 31 mars 2024 | $2,914.0 | $1,998.0 | $916.0 |
| 30 septembre 2024 | $2,880.0 | $1,980.0 | $900.0 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 420,7 millions de dollars, qui est une diminution par rapport à 1,61 milliard de dollars pour la même période en 2023.
Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie de 189,7 millions de dollars en 2024 contre 234,7 millions de dollars en 2023. Les dépenses en capital s'élevaient à 93,7 millions de dollars en 2024, à partir de 185,5 millions de dollars en 2023.
Les activités de financement reflètent une sortie de trésorerie nette de 264,6 millions de dollars en 2024, une diminution significative de 1,35 milliard de dollars en 2023. Les principales activités de financement comprenaient des dividendes en espèces de 486,3 millions de dollars en 2024 par rapport à 431,6 millions de dollars en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $420.7 | $1,609.4 |
| Activités d'investissement | ($189.7) | ($234.7) |
| Activités de financement | ($264.6) | ($1,352.1) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la baisse de la trésorerie et des équivalents en espèces à 286,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, la société maintient une forte position de liquidité avec des actifs actuels suffisants pour couvrir les passifs. Cependant, l'augmentation des niveaux d'inventaire à 1,34 milliard de dollars et une augmentation des jours d'inventaire de 224 jours à 247 jours pourrait indiquer des problèmes de liquidité potentiels si les ventes ne se rétablissent pas.
La capacité de l'entreprise à gérer efficacement les flux de trésorerie sera critique, en particulier à la lumière des dépenses d'intérêt plus élevé 120,9 millions de dollars dans la première moitié de 2024, par rapport à 94,0 millions de dollars en 2023.
La technologie Microchip Incorporated (MCHP) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 26.3 Basé sur le dernier rapport sur les gains. Il s'agit d'une diminution par rapport au rapport P / E de l'année précédente 15.7, indiquant un changement significatif de la perception du marché et des performances des bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B au 30 septembre 2024 est 2.4, par rapport à 2.2 en mars 2024, suggérant une légère augmentation de l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable des capitaux propres.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 12.5, reflétant une diminution de 14.8 l'année précédente. Ce changement indique une évaluation plus favorable par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations notables:
| Date | Prix de l'action (USD) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 75.50 |
| Janvier 2024 | 80.00 |
| Avril 2024 | 70.00 |
| Juillet 2024 | 85.00 |
| Septembre 2024 | 78.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.4%, avec un ratio de paiement de 30%, indiquant une politique de dividende stable au milieu des revenus fluctuants.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle est un Prise, avec 40% des analystes recommandant un achat, 50% recommander une prise, et 10% recommander une vente.
Dans l’ensemble, ces mesures d’évaluation suggèrent que les actions de l’entreprise peuvent subir une volatilité mais demeure une option d’investissement viable basée sur sa position de santé financière et de marché actuelle.
Risques clés face à la technologie Microchip Incorporated (MCHP)
Risques clés face à la technologie de micropuce incorporée
Overview de risques internes et externes
La technologie des micropuces fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent une concurrence intense de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes. Le secteur des semi-conducteurs se caractérise par des progrès technologiques rapides et des pressions de prix compétitives, ce qui pourrait nuire aux marges bénéficiaires.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
- Au 30 septembre 2024, le montant principal de l'endettement en suspens était 6,45 milliards de dollars, y compris 1,54 milliard de dollars dans le papier commercial et 2,20 milliards de dollars dans les notes seniors.
- Les ventes nettes ont diminué de 48.4% à 1 163,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2 254,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Le revenu net a chuté à 78,4 millions de dollars au Q2 2024 de 666,6 millions de dollars au T2 2023, reflétant une diminution significative de la rentabilité.
- Les niveaux d'inventaire ont augmenté pour 1,34 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, les jours d'inventaire s'élevant à 247 jours, par rapport à 224 jours Au 31 mars 2024.
Stratégies d'atténuation
La société a interrompu la plupart de ses activités d'expansion en raison d'un ralentissement de l'environnement macroéconomique, réduisant les investissements en capital prévus jusqu'en exercice 2026. Les dépenses en capital prévues se situent entre 125 millions de dollars et 150 millions de dollars Au cours des 12 prochains mois, financé par les soldes de trésorerie existants et les flux de trésorerie opérationnels. La société poursuit également des subventions en vertu de la loi sur les puces, avec 162 millions de dollars En termes préliminaires pour les installations de fabrication de gaufrettes américaines, bien que l'approbation finale ne soit pas garantie.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Niveau de dette | Dette en suspens de 6,45 milliards de dollars affectant les flux de trésorerie. | Augmentation des intérêts des frais dus en raison de la hausse des taux. |
| Baisse des ventes | Les ventes nettes ont diminué de 48.4% au T2 2024. | Réduction des revenus et de la rentabilité. |
| Gestion des stocks | Niveaux d'inventaire à 1,34 milliard de dollars avec 247 jours de l'inventaire. | Potentiel d'augmentation des coûts de conservation et de l'obsolescence. |
| Conditions du marché | Les conditions économiques défavorables ont un impact sur la demande. | COMMANDES CLIENT DU CLIENT DU CADIFICATION DU RECOURS À LA VOLATILITÉ DES REGINES. |
Perspectives de croissance futures pour la technologie Microchip Incorporated (MCHP)
Les perspectives de croissance futures de la technologie des micropuces incorporées
Analyse des principaux moteurs de croissance
La technologie Microchip a plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché et ses sources de revenus:
- Innovations de produits: L'entreprise s'est engagée à investir dans des produits nouveaux et améliorés, avec des frais de R&D pour les six mois clos le 30 septembre 2024, équivalant à 482,4 millions de dollars, ou 20.1% des ventes nettes.
- Extensions du marché: L'entreprise prévoit d'investir entre 125 millions de dollars et 150 millions de dollars dans l'équipement et les installations au cours des 12 prochains mois.
- Acquisitions: Les acquisitions récentes ont entraîné une augmentation de la recherche et du développement en cours 56,8 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société a prévu la croissance future des revenus dirigée par ses diverses offres de produits et son adaptabilité du marché. Les ventes nettes pour les six mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 2 405,1 millions de dollars, reflétant un déclin de 47.1% par rapport à l'année précédente. Cependant, les perspectives à long terme restent positives en raison de la demande prévue dans divers secteurs.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Grants de puces à la loi: La société a obtenu des conditions préliminaires pour 162 millions de dollars Dans Chips Act subventions pour ses installations de fabrication de gaufrettes américaines.
- Collaborations: Partenariats avec les distributeurs et les OEM pour améliorer la portée du marché et la distribution des produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs de la technologie Microchip comprennent:
- Technologie propriétaire: La société bénéficie de produits propriétaires qui ont stabilisé les prix de vente moyens.
- Capacités de fabrication internes: Environ 63% des exigences d'assemblage ont été réalisées dans des installations internes.
- Portfolio de produits divers: Les diverses gammes de produits comprennent des microcontrôleurs de signaux mixtes, des produits analogiques et d'autres qui s'adressent à un large éventail d'industries.
Financier Overview des opportunités de croissance
| Métrique | Montant | Changement (%) |
|---|---|---|
| Ventes nettes (6 mois clos le 30 septembre 2024) | 2 405,1 millions de dollars | -47.1% |
| Dépenses de R&D (6 mois clos le 30 septembre 2024) | 482,4 millions de dollars | -18.4% |
| Dépenses en capital (6 mois clos le 30 septembre 2024) | 93,7 millions de dollars | -49.6% |
| Subventions à la loi sur les puces (termes préliminaires) | 162 millions de dollars | N / A |
| Dette (au 30 septembre 2024) | 6,45 milliards de dollars | N / A |
Microchip Technology Incorporated (MCHP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Microchip Technology Incorporated (MCHP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Microchip Technology Incorporated (MCHP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Microchip Technology Incorporated (MCHP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.