Monro, Inc. (MNRO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Monro, Inc. (MNRO)
Comprender las fuentes de ingresos de Monro, Inc.
Monro, Inc. genera ingresos principalmente a través de sus servicios automotrices, incluidos el reemplazo de neumáticos y los servicios relacionados, así como la venta de piezas automotrices. El siguiente desglose describe las fuentes de ingresos clave y las tendencias para el año fiscal 2024.
Desglose de ingresos por fuente
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (miles) | Tres meses terminados el 23 de septiembre de 2023 (miles) | Seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (miles) | Seis meses terminados el 23 de septiembre de 2023 (miles) |
|---|---|---|---|---|
| Llantas | $141,514 | $148,356 | $276,927 | $296,246 |
| Servicios de mantenimiento | $83,075 | $90,233 | $166,135 | $183,146 |
| Frenos | $40,643 | $46,241 | $81,880 | $93,839 |
| Gobierno | $24,981 | $25,998 | $49,840 | $54,361 |
| Baterías | $6,285 | $5,469 | $10,087 | $9,707 |
| Escape | $4,513 | $5,139 | $8,900 | $10,355 |
| Regalías de franquicia | $380 | $655 | $804 | $1,405 |
| Ingresos totales | $301,391 | $322,091 | $594,573 | $649,059 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una disminución en las ventas:
- Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en 6.4% en comparación con el mismo período en 2023.
- Para los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en 8.4% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la distribución de ingresos por categoría de productos fue la siguiente:
- Llantas: 47%
- Servicios de mantenimiento: 28%
- Frenos: 14%
- Gobierno: 8%
- Baterías: 2%
- Otro: 1%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Disminución de las ventas de tiendas comparables por 5.8% Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Las ventas de baterías aumentaron significativamente, con un crecimiento de 20% Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Los ingresos generales del servicio se vieron afectados por el menor tráfico de tiendas y presiones económicas más amplias que afectan la demanda del consumidor.
Los ingresos de las ventas de neumáticos, que constituyen el mayor segmento de ventas totales, enfrentó desafíos debido a una disminución de la demanda, lo que contribuye a la disminución general de los ingresos para la compañía durante este período.
Al 28 de septiembre de 2024, los ingresos totales reflejaron el impacto del entorno económico en curso en el comportamiento del consumidor y los patrones de gasto dentro del sector de servicios automotrices.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Monro, Inc. (MNRO)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Monro, Inc.
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $106,377 mil, en comparación con $114,973 mil para el mismo período en 2023, lo que representa una disminución de 7.5%. Durante los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $215,563 Mil, abajo 6.0% de $229,368 Mil en el año anterior.
Margen de beneficio bruto: El margen bruto de ganancias para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 35.3%, abajo de 35.7% en el año anterior. Para el período de seis meses, el margen de beneficio bruto mejoró a 36.3%, en comparación con 35.3% en el mismo período del año pasado.
Beneficio operativo
Ingresos operativos: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $13,202 mil, significativamente más bajo que $22,355 mil para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 40.9%. Durante los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos operativos fueron $26,449 Mil, abajo 33.4% de $39,704 Mil en el año anterior.
Margen operativo: El margen operativo para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 4.4%, en comparación con 6.9% en el año anterior. Para el período de seis meses, el margen operativo disminuyó a 4.4% de 6.1%.
Beneficio neto
Lngresos netos: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $5,647 Mil, abajo de $12,872 mil en el año anterior, reflejando un 56.1% rechazar. Durante los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $11,510 mil, en comparación con $21,701 mil en el mismo período del año pasado.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 1.9%, abajo de 4.0% en el año anterior. Para el período de seis meses, el margen de beneficio neto fue 1.9%, en comparación con 3.3% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años fiscales:
| Métrico | Q2 FY 2024 | Q2 FY 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto ($ 000) | $106,377 | $114,973 | -7.5% |
| Margen bruto (%) | 35.3% | 35.7% | -0.4% |
| Ingresos operativos ($ 000) | $13,202 | $22,355 | -40.9% |
| Margen operativo (%) | 4.4% | 6.9% | -2.5% |
| Ingresos netos ($ 000) | $5,647 | $12,872 | -56.1% |
| Margen neto (%) | 1.9% | 4.0% | -2.1% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para servicios automotrices es aproximadamente 36%. La compañía está ligeramente por debajo de este promedio, lo que indica áreas potenciales para mejorar la gestión de costos. El promedio de la industria del margen operativo está cerca 8%, mientras que el margen actual de la compañía es 4.4%, lo que sugiere un bajo rendimiento en la eficiencia operativa en relación con los pares.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:
- Costo de ventas: para el primer trimestre del año fiscal 2024, el costo de las ventas fue $195,014 Mil, abajo 5.8% año tras año.
- Operación, venta, gastos generales y administrativos (OSG&A): para el segundo trimestre del año fiscal 2024, los gastos totales de OSG y A fueron $93,175 mil, un aumento marginal de 0.6% en comparación con el año anterior.
- Costos laborales del técnico: disminuyó como un porcentaje de ventas debido a una mejor productividad laboral.
En general, las tendencias indican desafíos para mantener los márgenes de rentabilidad, mientras que la eficiencia operativa muestra resultados mixtos. La Compañía debe centrarse en las estrategias de gestión de costos para mejorar las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo Monro, Inc. (MNRO) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Monro, Inc. financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, Monro, Inc. reportó una deuda total a largo plazo de $ 62.0 millones, que había disminuido de $ 102.0 millones Al 30 de marzo de 2024. La compañía también tenía un déficit de capital de trabajo de $ 234.7 millones, un aumento de $ 201.9 millones. En términos de deuda a corto plazo, Monro no tenía montos adeudados dentro de los próximos 12 meses bajo su línea de crédito.
La relación deuda / capital para Monro, Inc. al 28 de septiembre de 2024 se encuentra aproximadamente 0.09, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de 0.5. Esto indica un enfoque conservador para el apalancamiento y una fuerte dependencia del financiamiento de capital.
La actividad de la deuda reciente incluye un $ 600 millones Facilidad de crédito de giro establecida en abril de 2019, que se enmendó en noviembre de 2022 para extender su plazo al 10 de noviembre de 2027. La tasa de interés para esta instalación ahora se basa en el 0.10% sobre la tasa de financiación nocturna segura (SOFR), un cambio con respecto al Utilizado previamente LIBOR. La calificación crediticia de Monro refleja esta estrategia conservadora de gestión de la deuda, contribuyendo a su capacidad para asegurar el financiamiento a tasas manejables.
Monro equilibra su estrategia de financiamiento utilizando la deuda y el capital. La compañía pagó dividendos por total $ 17.4 millones Durante los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, lo que refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras gestiona sus niveles de deuda. Se proyecta que los gastos de capital para el año fiscal 2025 estén entre $ 25 millones y $ 35 millones, indicando un enfoque en el crecimiento a través de inversiones estratégicas.
| Métrica financiera | Cantidad al 28 de septiembre de 2024 | Cantidad al 30 de marzo de 2024 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 62.0 millones | $ 102.0 millones |
| Déficit de capital de trabajo | $ 234.7 millones | $ 201.9 millones |
| Relación deuda / capital | 0.09 | N / A |
| Dividendos pagados (6 meses) | $ 17.4 millones | N / A |
| Gastos de capital proyectados (el año fiscal 2025) | $ 25- $ 35 millones | N / A |
Evaluar la liquidez de Monro, Inc. (MNRO)
Evaluar la liquidez de Monro, Inc.
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual fue 0.75, indicando que la compañía tiene $ 0.75 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período fue 0.25, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 28 de septiembre de 2024, Monro, Inc. informó un déficit de capital de trabajo de $ 234.7 millones, que es un aumento de un déficit de $ 201.9 millones Al 30 de marzo de 2024. Este cambio se atribuye principalmente al programa de financiación de la cadena de suministro de la Compañía.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $176.0 | $410.7 | ($234.7) |
| 30 de marzo de 2024 | $206.0 | $407.9 | ($201.9) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Monro, Inc. demostró un fuerte flujo de efectivo de las actividades operativas que ascendieron a $ 88.2 millones, en comparación con $ 98.3 millones para el mismo período del año anterior.
| Actividad de flujo de efectivo | Seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Seis meses terminados el 23 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $88.2 | $98.3 |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | $4.6 | ($6.7) |
| Efectivo utilizado para actividades de financiación | ($78.5) | ($87.5) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes | $14.3 | $4.2 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía había $ 20.9 millones en efectivo y equivalentes. Además, hubo $ 507.9 millones Disponible en la línea de crédito, que proporciona un amortiguador significativo para las necesidades de liquidez. Sin embargo, el déficit de capital de trabajo en curso plantea preocupaciones sobre la salud financiera a corto plazo de la compañía.
Monro, Inc. tiene importantes compromisos de arrendamiento operativo en total $ 247.5 millones Debido en los próximos años, lo que podría afectar la liquidez futura si los flujos de efectivo no mejoran.
¿Monro, Inc. (MNRO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave y las métricas de rendimiento de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos informes, la relación P/E de doce meses (TTM) 25.6. La relación P/E delantera se proyecta en 15.7.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual se encuentra en 2.3, indicando cómo el mercado valora la empresa en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se registra en 12.4, que proporciona información sobre la valoración del rendimiento operativo de la compañía.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una disminución de 20%. El stock tenía un precio aproximadamente $35 Hace un año y actualmente se cotiza a $28.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 4.0% basado en un dividendo trimestral de $0.28 por acción. La relación de pago es aproximadamente 50%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es actualmente un Sostener. Fuera de 10 analistas, 4 recomendar un Comprar, 5 recomendar un Sostener, y 1 Recomienda un Vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E (TTM) | 25.6 |
| Relación P/E (hacia adelante) | 15.7 |
| Relación p/b | 2.3 |
| Relación EV/EBITDA | 12.4 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -20% |
| Precio de las acciones actual | $28 |
| Rendimiento de dividendos | 4.0% |
| Dividendo trimestral | $0.28 |
| Relación de pago | 50% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Comprar recomendaciones | 4 |
| Tener recomendaciones | 5 |
| Vender recomendaciones | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Monro, Inc. (MNRO)
Riesgos clave que enfrenta Monro, Inc. (MNRO)
Monro, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de servicios automotrices es altamente competitiva, con varios jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Las ventas de la compañía disminuyeron por 6.4% En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior, principalmente debido al menor tráfico de tiendas y ventas comparables de tiendas, que cayeron 5.8%.
Cambios regulatorios
Los cambios en las leyes ambientales, de protección del consumidor y laboral pueden afectar significativamente los costos operativos. La Compañía está sujeta a diversas regulaciones que pueden dar como resultado mayores costos de cumplimiento u restricciones operativas. Al 28 de septiembre de 2024, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue 30.9%, arriba de 26.8% en el año anterior.
Condiciones de mercado
El entorno económico más amplio plantea riesgos, incluida la inflación y la disponibilidad laboral, que se han limitado. La tasa de inflación ha afectado el gasto de los consumidores, lo que puede conducir a una disminución de la demanda de los servicios de la compañía. La compañía informó un ingreso neto de $ 5.6 millones para el segundo cuarto de 2025, por debajo de $ 12.9 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la gestión de los cierres de las tiendas y los cargos por deterioro asociados, que ascendieron a $ 1.0 millones en el trimestre más reciente. La compañía cerró 12 tiendas en el último trimestre y ha visto una reducción de 16 tiendas en los últimos seis meses.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por el gasto de interés neto de la compañía, que fue $ 5.1 millones durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 4.8 millones en el año anterior. La tasa de interés promedio ponderada aumentó en aproximadamente 60 puntos básicos en comparación con el año anterior.
Riesgos estratégicos
La compañía tiene planes de crecimiento a través de adquisiciones y nuevas aperturas de tiendas, que requieren una inversión de capital significativa. Se espera que los gastos de capital estén entre $ 25 millones y $ 35 millones en el año fiscal 2025. La compañía también tiene compromisos de arrendamiento por un total $ 477.4 millones hasta octubre de 2040.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Monro, Inc. se centra en mejorar la eficiencia operativa y la gestión de los costos de manera efectiva. La compañía está implementando un programa de financiación de la cadena de suministro para mejorar la gestión del capital de trabajo, que ha contribuido a un déficit de capital de trabajo de $ 234.7 millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Ventas disminuye | 6.4% de disminución | Ingresos netos: $ 5.6 millones |
| Cierres de tiendas | 12 tiendas cerradas | Cargos por deterioro: $ 1.0 millones |
| Gasto de interés neto | $ 5.1 millones | Mayor tasa de interés: 60 puntos básicos |
| Compromisos de arrendamiento | $ 477.4 millones | Obligación financiera a largo plazo |
| Gastos de capital | $ 25 millones - $ 35 millones | Inversión en iniciativas de crecimiento |
Perspectivas de crecimiento futuro para Monro, Inc. (MNRO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Monro, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Monro, Inc. está posicionado para aprovechar varios impulsores de crecimiento para mejorar su presencia en el mercado y desempeño financiero. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía ha notado un 20% Aumento de la venta de baterías en los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La expansión en nuevas áreas geográficas y el aumento del recuento de tiendas son vitales para el crecimiento. Monro tenía un total de 1,284 tiendas al comienzo del período, por debajo de 1,299 en el año anterior.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas siguen siendo un foco, como lo demuestran las evaluaciones en curso para adquirir tiendas minoristas para impulsar el crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan que el crecimiento de los ingresos puede ser modesto, con las expectativas de un 6.4% disminución de las ventas para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, totalizando $ 301.4 millones, abajo de $ 322.1 millones en el año anterior. Durante los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 594.6 millones, una disminución de 8.4% de $ 649.1 millones.
Los pronósticos de ganancias por acción (EPS) indican una disminución, con EPS diluido reportado en $0.18 Para el último trimestre, abajo 55% de $0.40 en el mismo trimestre del año pasado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Monro ha participado en varias iniciativas estratégicas destinadas a impulsar el crecimiento futuro:
- Optimización de back-office: Los costos de transición relacionados con la optimización de back-office fueron $ 1.15 millones Durante los seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024, que se espera racionalizar las operaciones y reducir los costos a largo plazo.
- Mejoras de la cadena de suministro: La compañía ha implementado un programa de financiación de la cadena de suministro que mejoró el flujo de caja con $ 67.5 millones.
Ventajas competitivas
Monro, Inc. mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Reconocimiento de la marca: La presencia de marca establecida en la industria de servicios automotrices admite la retención y la adquisición de los clientes.
- Ofertas de servicio diversas: Una amplia gama de servicios, que incluyen ventas de neumáticos, mantenimiento y reparación, mejora el alcance del cliente.
- Eficiencia operativa: Las mejoras en la productividad laboral han llevado a una disminución en los costos laborales de los técnicos como porcentaje de las ventas, lo que mejoró los márgenes de ganancias brutas.
| Métrico | Q2 2025 | Q2 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas (en millones) | $301.4 | $322.1 | -6.4% |
| Ingresos netos (en millones) | $5.6 | $12.9 | -56.5% |
| EPS diluido | $0.18 | $0.40 | -55.0% |
| Recuento de tiendas | 1,284 | 1,299 | -1.2% |
Monro, Inc. (MNRO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Monro, Inc. (MNRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Monro, Inc. (MNRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Monro, Inc. (MNRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.