Quebrando a Saúde Financeira Monro, Inc. (MNRO): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Monro, Inc. (MNRO)

Entendendo os fluxos de receita da Monro, Inc.

A Monro, Inc. gera receita principalmente por meio de seus serviços automotivos, incluindo substituição de pneus e serviços relacionados, bem como a venda de peças automotivas. O colapso a seguir descreve as principais fontes de receita e tendências para o ano fiscal de 2024.

Partida de receita por fonte

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um declínio nas vendas:

• Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita diminuiu por 6.4% comparado ao mesmo período em 2023.
• Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita diminuiu em 8.4% comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a distribuição de receita por categoria de produto foi a seguinte:

• Pneus: 47%
• Serviços de Manutenção: 28%
• Freios: 14%
• Direção: 8%
• Baterias: 2%
• Outro: 1%

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• Diminuir nas vendas comparáveis ​​da loja por 5.8% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.
• As vendas de baterias aumentaram significativamente, com um crescimento de 20% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.
• A receita geral do serviço foi impactada pelo menor tráfego da loja e por pressões econômicas mais amplas que afetam a demanda do consumidor.

A receita das vendas de pneus, que constitui o maior segmento de vendas totais, enfrentou desafios devido a uma diminuição da demanda, contribuindo para o declínio geral da receita da empresa durante esse período.

Em 28 de setembro de 2024, a receita total refletia o impacto do ambiente econômico em andamento no comportamento do consumidor e nos padrões de gastos no setor de serviços automotivos.

Um mergulho profundo na Monro, Inc. (MNRO) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Monro, Inc.

Lucro bruto: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $106,377 mil, comparado a $114,973 mil para o mesmo período em 2023, representando uma diminuição de 7.5%. Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $215,563 mil, para baixo 6.0% de $229,368 mil no ano anterior.

Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 35.3%, de baixo de 35.7% no ano anterior. Pelo período de seis meses, a margem de lucro bruta melhorou para 36.3%, comparado com 35.3% no mesmo período do ano passado.

Lucro operacional

Receita operacional: A receita operacional nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi $13,202 mil, significativamente menor que $22,355 mil para o mesmo período em 2023, marcando um declínio de 40.9%. Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita operacional foi $26,449 mil, para baixo 33.4% de $39,704 mil no ano anterior.

Margem operacional: A margem operacional para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 4.4%, comparado com 6.9% no ano anterior. Pelo período de seis meses, a margem operacional diminuiu para 4.4% de 6.1%.

Lucro líquido

Resultado líquido: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $5,647 mil, de baixo de $12,872 mil no ano anterior, refletindo um 56.1% declínio. Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $11,510 mil, comparado a $21,701 mil no mesmo período do ano passado.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 1.9%, de baixo de 4.0% no ano anterior. Pelo período de seis meses, a margem de lucro líquido foi 1.9%, comparado com 3.3% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos fiscais:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio da indústria para serviços automotivos é aproximadamente 36%. A empresa está ligeiramente abaixo dessa média, indicando possíveis áreas de melhoria no gerenciamento de custos. A média da indústria de margem operacional está por perto 8%, enquanto a margem atual da empresa é 4.4%, sugerindo desempenho inferior na eficiência operacional em relação aos pares.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:

• Custo das vendas: para o segundo trimestre de 2024, o custo das vendas foi $195,014 mil, para baixo 5.8% ano a ano.
• Operações, vendas, despesas gerais e administrativas (OSG&A): para o segundo trimestre do ano fiscal de 2024, as despesas totais de OSG&A foram $93,175 mil, um aumento marginal de 0.6% comparado ao ano anterior.
• Custos de mão -de -obra técnica: diminuiu como uma porcentagem de vendas devido à melhoria da produtividade do trabalho.

No geral, as tendências indicam desafios na manutenção das margens de lucratividade, enquanto a eficiência operacional mostra resultados mistos. A empresa deve se concentrar nas estratégias de gerenciamento de custos para aprimorar as métricas de lucratividade no futuro.

Dívida vs. Equidade: Como Monro, Inc. (MNRO) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Monro, Inc. financia seu crescimento

Em 28 de setembro de 2024, a Monro, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 62,0 milhões, que havia diminuído de US $ 102,0 milhões em 30 de março de 2024. A empresa também tinha um déficit de capital de giro de US $ 234,7 milhões, um aumento de US $ 201,9 milhões. Em termos de dívida de curto prazo, a Monro não teve valores devidos nos próximos 12 meses sob sua linha de crédito.

A relação dívida / patrimônio para Monro, Inc. em 28 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente 0.09, que é significativamente menor que a média da indústria de 0.5. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar e uma forte dependência do financiamento de ações.

A atividade de dívida recente inclui um US $ 600 milhões Linha de crédito rotativo estabelecido em abril de 2019, que foi alterado em novembro de 2022 para estender seu período a 10 de novembro de 2027. A taxa de juros para esta instalação agora é baseada em 0,10% na taxa de financiamento da noite segura (SOFR), uma mudança da alteração do anteriormente utilizado LIBOR. A classificação de crédito de Monro reflete essa estratégia conservadora de gerenciamento de dívida, contribuindo para sua capacidade de garantir financiamento a taxas gerenciáveis.

A Monro equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa pagou dividendos totalizando US $ 17,4 milhões Durante os seis meses findos em 28 de setembro de 2024, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida. As despesas de capital para o ano fiscal de 2025 devem estar entre US $ 25 milhões e US $ 35 milhões, indicando foco no crescimento por meio de investimentos estratégicos.

Avaliando a liquidez da Monro, Inc. (MNRO)

Avaliando a liquidez da Monro, Inc.

Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual era 0.75, indicando que a empresa possui US $ 0,75 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.

Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período foi 0.25, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 28 de setembro de 2024, a Monro, Inc. relatou um déficit de capital de giro de US $ 234,7 milhões, que é um aumento de um déficit de US $ 201,9 milhões Em 30 de março de 2024. Essa mudança é atribuída principalmente ao programa de financiamento da cadeia de suprimentos da empresa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, a Monro, Inc. demonstrou forte fluxo de caixa de atividades operacionais no valor de US $ 88,2 milhões, comparado com US $ 98,3 milhões pelo mesmo período do ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 20,9 milhões em dinheiro e equivalentes. Além disso, havia US $ 507,9 milhões Disponível sob a linha de crédito, que fornece um buffer significativo para as necessidades de liquidez. No entanto, o déficit de capital de giro em andamento levanta preocupações sobre a saúde financeira de curto prazo da empresa.

Monro, Inc. tem compromissos significativos de arrendamento operacional, totalizando US $ 247,5 milhões Devido aos próximos anos, o que pode afetar a liquidez futura se os fluxos de caixa não melhorarem.

A Monro, Inc. (MNRO) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros e as métricas de desempenho das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

A partir dos relatórios mais recentes, a proporção P/E doze meses (TTM) é 25.6. A relação P/E direta é projetada em 15.7.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção atual de P/B está em 2.3, indicando como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é registrada em 12.4, que fornece informações sobre a avaliação do desempenho operacional da empresa.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu um declínio de 20%. O estoque custava aproximadamente $35 há um ano atrás e atualmente está negociando em $28.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa tem um rendimento de dividendos de 4.0% com base em um dividendo trimestral de $0.28 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 50%.

Consenso de analistas

O consenso de analistas sobre a avaliação de ações é atualmente um Segurar. Fora de 10 analistas, 4 Recomende a Comprar, 5 Recomende a Segurar, e 1 Recomenda a Vender.

Riscos -chave enfrentados pela Monro, Inc. (MNRO)

Riscos -chave enfrentados pela Monro, Inc. (MNRO)

A Monro, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

O setor de serviços automotivos é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. As vendas da empresa diminuíram por 6.4% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior, principalmente devido ao menor tráfego da loja e às vendas comparáveis ​​da loja, que caíram por 5.8%.

Mudanças regulatórias

Mudanças nas leis ambientais, de proteção ao consumidor e trabalho podem afetar significativamente os custos operacionais. A empresa está sujeita a vários regulamentos que podem resultar em aumento dos custos de conformidade ou restrições operacionais. Em 28 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto de renda era 30.9%, de cima de 26.8% no ano anterior.

Condições de mercado

O ambiente econômico mais amplo representa riscos, incluindo inflação e disponibilidade de trabalho, que foram restringidos. A taxa de inflação afetou os gastos do consumidor, potencialmente levando a um declínio na demanda pelos serviços da empresa. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 5,6 milhões pelo segundo trimestre de 2025, abaixo de US $ 12,9 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem o gerenciamento de fechamentos de lojas e as cobranças de comprometimento associadas, o que equivale a US $ 1,0 milhão no trimestre mais recente. A empresa fechou 12 lojas no último trimestre e viu uma redução de 16 lojas Nos últimos seis meses.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pela despesa de juros líquidos da empresa, que foi US $ 5,1 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de US $ 4,8 milhões no ano anterior. A taxa de juros médio ponderada aumentou aproximadamente 60 pontos base comparado ao ano anterior.

Riscos estratégicos

A empresa tem planos de crescimento por meio de aquisições e novas aberturas de lojas, que requerem investimento significativo de capital. Espera -se que as despesas de capital estejam entre US $ 25 milhões e US $ 35 milhões no ano fiscal de 2025. A empresa também tem compromissos de arrendamento, totalizando US $ 477,4 milhões até outubro de 2040.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Monro, Inc. está focada em melhorar a eficiência operacional e gerenciar os custos de maneira eficaz. A empresa está implementando um programa de financiamento da cadeia de suprimentos para aprimorar o gerenciamento de capital de giro, que contribuiu para um déficit de capital de giro de US $ 234,7 milhões em 28 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para Monro, Inc. (MNRO)

Perspectivas de crescimento futuro para Monro, Inc.

Principais fatores de crescimento

A Monro, Inc. está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento para melhorar sua presença no mercado e desempenho financeiro. Estes incluem:

• Inovações de produtos: A empresa observou um 20% O aumento nas vendas de baterias nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
• Expansões de mercado: A expansão para novas áreas geográficas e o aumento da contagem de lojas são vitais para o crescimento. Monro tinha um total de 1,284 lojas no início do período, abaixo 1,299 no ano anterior.
• Aquisições: As aquisições estratégicas continuam sendo um foco, como evidenciado pelas avaliações em andamento para adquirir lojas de varejo para impulsionar o crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeto de analistas que o crescimento da receita pode ser modesto, com expectativas de um 6.4% declínio nas vendas pelos três meses findos em 28 de setembro de 2024, totalizando US $ 301,4 milhões, de baixo de US $ 322,1 milhões no ano anterior. Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita foi US $ 594,6 milhões, uma diminuição de 8.4% de US $ 649,1 milhões.

As previsões de ganhos por ação (EPS) indicam um declínio, com EPS diluído relatado em $0.18 Para o último trimestre, abaixo 55% de $0.40 no mesmo trimestre do ano passado.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Monro se envolveu em várias iniciativas estratégicas destinadas a impulsionar o crescimento futuro:

• Otimização de back-office: Os custos de transição relacionados à otimização de back-office foram US $ 1,15 milhão Nos seis meses findos em 28 de setembro de 2024, que deve otimizar as operações e reduzir custos a longo prazo.
• Aprimoramentos da cadeia de suprimentos: A empresa implementou um programa de financiamento da cadeia de suprimentos que melhorou o fluxo de caixa por US $ 67,5 milhões.

Vantagens competitivas

A Monro, Inc. mantém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:

• Reconhecimento da marca: A presença estabelecida da marca no setor de serviços automotivos suporta a retenção e aquisição de clientes.
• Ofertas de serviço diversas: Uma ampla gama de serviços, incluindo vendas, manutenção e reparo de pneus, aprimora o alcance do cliente.
• Eficiência operacional: As melhorias na produtividade do trabalho levaram a uma diminuição nos custos de mão -de -obra técnica como uma porcentagem de vendas, o que aumentou as margens de lucro bruto.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Monro, Inc. (MNRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Monro, Inc. (MNRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Monro, Inc. (MNRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.