MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) Bundle
Comprensión de MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) Findas de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de MSC Industrial Direct Co., Inc.
A las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024, la compañía informó ventas netas de $ 2,868.7 millones, una disminución de 3.5% o $ 105.2 millones en comparación con $ 2,973.8 millones para el mismo período en el año fiscal anterior. Este declive se atribuyó a un $ 149.0 millones reducción en el volumen de ventas, parcialmente compensada por $ 19.9 millones atribuido a los precios mejorados, $ 18.1 millones de adquisiciones y $ 5.8 millones de impactos de divisas favorables.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para el período de trece semanas que finalizó el 1 de junio de 2024, también vio una disminución de 7.1%, cayendo a $ 979.4 millones de $ 1,054.5 millones en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución se debió en gran medida a una disminución en el volumen de ventas de $ 75.7 millones y un impacto negativo en el precio de $ 4.4 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 1 de junio de 2024, las fuentes de ingresos fueron las siguientes:
- Las ventas a Core y otros clientes disminuyeron por $ 106.8 millones.
- Las ventas a los clientes del sector público disminuyeron por $ 24.3 millones.
- Las ventas a los clientes de cuentas nacionales aumentaron por $ 25.9 millones.
Análisis promedio de ventas diarias (anuncios)
Las ventas diarias promedio (anuncios) para las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024 fueron $ 15.2 millones, abajo de $ 15.7 millones en el período comparable del año anterior, reflejando un 3.5% rechazar.
| Período | Ventas netas (en millones) | Anuncios (en millones) | Cambio de porcentaje de anuncios |
|---|---|---|---|
| 39 semanas terminadas el 1 de junio de 2024 | $2,868.7 | $15.2 | -3.5% |
| 39 semanas terminadas el 3 de junio de 2023 | $2,973.8 | $15.7 | 12.0% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante el período de trece semanas que finalizó el 1 de junio de 2024, la compañía experimentó una disminución significativa en los ingresos de los clientes del sector público, lo que vio una disminución de 25.4%. Este fue un marcado contraste con el año anterior, donde las ventas del sector público habían experimentado un crecimiento sustancial. La disminución en las ventas netas totales fue impulsada principalmente por una disminución de la demanda en el sector manufacturero, que representa aproximadamente 67% de los ingresos de la compañía.
Además, las ventas de comercio electrónico contribuyeron 63.2% de ventas netas consolidadas para el período de treinta y nueve semanas, un aumento de 61.3% En el año anterior, lo que indica un cambio hacia los canales de ventas digitales.
Resumen de las contribuciones de ingresos
| Tipo de cliente | Cambio de ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales |
|---|---|---|
| Core y otros clientes | -106.8 | 54% |
| Clientes del sector público | -24.3 | 9% |
| Clientes de cuentas nacionales | +25.9 | 37% |
Una inmersión profunda en MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de MSC Industrial Direct Co., Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024, la ganancia bruta fue $ 1,182.2 millones con un margen de beneficio bruto de 41.2%. Esto representa una disminución de 3.4% en comparación con el mismo período en el año fiscal anterior, donde la ganancia bruta fue $ 1,223.4 millones y el margen fue 41.1%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024 fueron $ 299.5 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de 10.4%. Esta es una disminución del año anterior $ 365.7 millones y un margen de 12.3%, indicando un cambio de 18.1%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de las treinta y nueve semanas terminó el 1 de junio de 2024, fue $ 202.0 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 7.0%. Esto es abajo de $ 255.7 millones y un margen de 8.6% para el mismo período en el año anterior, lo que refleja una disminución de 21.0%.
| Métrico | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1,182.2 millones | $ 1,223.4 millones | -3.4% |
| Ingreso operativo | $ 299.5 millones | $ 365.7 millones | -18.1% |
| Lngresos netos | $ 202.0 millones | $ 255.7 millones | -21.0% |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja en los márgenes brutos, operativos y netos de ganancias del año fiscal anterior, atribuidos principalmente a una disminución del volumen de ventas y al aumento de los gastos operativos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria de suministro industrial es aproximadamente 40% - 45%. Por lo tanto, el margen de beneficio bruto de la compañía de 41.2% Se alinea estrechamente con los estándares de la industria, mientras que sus márgenes de beneficio operativo y neto están ligeramente por debajo del rendimiento de la industria promedio.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos operativos durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024 fueron $ 870.9 millones, que es 30.4% de ventas netas, un aumento de 28.7% en el año anterior. Esto refleja los costos elevados, principalmente debido al aumento de los gastos de nómina e inversiones en iniciativas de crecimiento estratégico. La reestructuración y otros costos también aumentaron $ 11.8 millones de $ 5.7 millones en el año anterior.
| Tipo de gasto | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 870.9 millones | $ 852.0 millones | +2.2% |
| Costos de reestructuración | $ 11.8 millones | $ 5.7 millones | +106.0% |
En general, las métricas de rentabilidad de la compañía durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024, ilustran los desafíos en el mantenimiento de niveles de rendimiento anteriores, con mayores gastos operativos y costos de reestructuración que contribuyen a las disminuciones observadas.
Deuda versus capital: cómo MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) financia su crecimiento
Deuda vs. Equity: Cómo MSC Industrial Direct Co., Inc. financia su crecimiento
A partir del 1 de junio de 2024, MSC Industrial Direct Co., Inc. reportó una deuda total de $ 506.1 millones, un aumento de $ 454.3 millones A partir del 2 de septiembre de 2023. Esta deuda comprende obligaciones a largo y a corto plazo, lo que refleja las decisiones de financiamiento estratégicas de la Compañía.
El desglose de la deuda de la compañía es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio enmendada | $75,000 |
| Capacidades de crédito no comprometidas | $205,000 |
| Nota a largo plazo por pagar | $4,750 |
| Deuda de colocación privada | $220,000 |
| Acuerdos de financiación | $1,571 |
| Obligaciones bajo arrendamientos financieros | $702 |
| Menos: costos de emisión de deuda no amortizados | ($876) |
| Deuda total | $506,147 |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.36, calculado dividiendo la deuda total de $ 506.1 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 1,414.2 millones A partir del 1 de junio de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, indicando un enfoque relativamente conservador para el apalancamiento.
Las actividades de deuda recientes incluyen:
- En abril de 2024, la emisión de $ 50 millones En 5.73% de notas senior con vencimientos el 18 de abril de 2027.
- Reembolso de $ 50 millones En las notas de la serie 2019a del 2.40% en marzo de 2024.
- Préstamos netos de $ 50 millones bajo facilidades de crédito durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024.
Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan una perspectiva estable, con una calificación de grado de inversión de las principales agencias de crédito, que facilita el acceso a los mercados de capitales.
Para equilibrar su estructura de financiamiento, la Compañía utiliza tanto el financiamiento de la deuda como la financiación de capital. La decisión de emitir la deuda a menudo está motivada por la necesidad de financiar adquisiciones, gastos de capital y programas de recompra de acciones, mientras que la financiación de capital se utiliza principalmente para mantener la liquidez y financiar operaciones continuas.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave al 1 de junio de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 506.1 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1,414.2 millones |
| Relación deuda / capital | 0.36 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 25.9 millones |
| Deuda neta | $ 480.2 millones |
Evaluar la liquidez de MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM)
Evaluar la liquidez de MSC Industrial Direct Co., Inc.
Relación actual: A partir del 1 de junio de 2024, la relación actual fue 2.1, en comparación con 2.0 el 2 de septiembre de 2023 y 1.9 el 3 de junio de 2023.
Relación rápida: La relación rápida no se proporciona explícitamente en los datos de origen; Sin embargo, se puede inferir de los activos y pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 1 de junio de 2024 fue $ 629.3 millones, una disminución de $ 668.1 millones el 2 de septiembre de 2023 y $ 632.7 millones el 3 de junio de 2023. Esta disminución se debió principalmente a un inventario más bajo y saldos de efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024 fue $ 303.4 millones, una disminución de $ 567.1 millones para el mismo período en el año anterior.
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 83.2 millones Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024, en comparación con $ 84.3 millones para el mismo período en 2023.
El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $ 244.5 millones durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de junio de 2024, significativamente más baja que $ 468.1 millones para el mismo período en 2023.
Datos detallados de flujo de efectivo
| Tipo de flujo de caja | 1 de junio de 2024 (en miles) | 3 de junio de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $303,433 | $567,077 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($83,213) | ($84,295) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($244,475) | ($468,087) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | ($24,124) | $14,891 |
Fortalezas y preocupaciones de liquidez
A partir del 1 de junio de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 25.9 millones, una disminución de $ 50.1 millones el 2 de septiembre de 2023. La deuda total aumentó a $ 506.1 millones de $ 454.3 millones durante el mismo período. La compañía tenía una deuda neta de $ 480.2 millones A partir del 1 de junio de 2024, en comparación con $ 404.3 millones Al final del año fiscal 2023.
El saldo no utilizado de la línea de crédito renovable fue $ 518.7 millones A partir del 1 de junio de 2024, que está disponible para fines de capital de trabajo si es necesario.
¿MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir del 1 de junio de 2024, las métricas financieras para la compañía indican las siguientes relaciones de valoración:
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 22.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 1.1 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 12.0 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 1 de junio de 2023 | $90.00 |
| 1 de septiembre de 2023 | $85.00 |
| 1 de diciembre de 2023 | $80.00 |
| 1 de marzo de 2024 | $75.00 |
| 1 de junio de 2024 | $72.00 |
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son los siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 30.0% |
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva mixta:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
En resumen, las métricas de valoración actuales, las tendencias del precio de las acciones y las opiniones de los analistas proporcionan una visión integral de la salud financiera de la compañía a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM)
Riesgos clave que enfrenta MSC Industrial Direct Co., Inc.
La salud financiera de MSC Industrial Direct Co., Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar el rendimiento operativo de la compañía, la posición del mercado y la estabilidad financiera general.
Competencia de la industria
En un panorama altamente competitivo, MSC enfrenta desafíos de jugadores establecidos y nuevos participantes. Las presiones de precios y la necesidad de innovación continua son críticas para mantener la participación de mercado. Ventas realizadas a través de plataformas de comercio electrónico representadas 63.2% de ventas netas consolidadas para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 1 de junio de 2024, en comparación con 61.3% para el mismo período en el año fiscal anterior. Este cambio indica una creciente dependencia de los canales de ventas digitales en medio de una competencia feroz.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado pueden afectar significativamente las ventas. Para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 1 de junio de 2024, las ventas netas disminuyeron 3.5%, o $ 105.2 millones, a $ 2,868.7 millones, principalmente debido a un $ 149.0 millones disminución del volumen de ventas. Además, las ventas a Core y otros clientes disminuyeron $ 106.8 millones.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La tasa impositiva efectiva para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 1 de junio de 2024 fue 24.2%, ligeramente abajo de 24.9% en el año anterior. Esta reducción se debió principalmente a un mayor beneficio fiscal de la compensación basada en acciones, que puede no ser sostenible en el futuro.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro, pueden afectar negativamente la capacidad de la compañía para entregar productos a tiempo. Por ejemplo, la empresa incurrió $ 4.7 millones en reestructuración y otros costos relacionados con la optimización de su cadena de suministro. Estos costos aumentaron de $ 1.8 millones en el mismo período del año pasado.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros, como las fluctuaciones de la tasa de interés, pueden afectar los costos de los préstamos. Total de otros gastos aumentó 30.4%, o $ 7.7 millones, a $ 32.9 millones para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 1 de junio de 2024. El aumento se debió principalmente a tasas de interés más altas en las facilidades de crédito. A partir del 1 de junio de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 506.1 millones, arriba de $ 454.3 millones Al final del año fiscal 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen desafíos asociados con adquisiciones y procesos de integración. La compañía hizo adquisiciones por totalización $ 11.8 millones durante el período de treinta y nueve semanas. Sin embargo, la efectividad de estas adquisiciones en el crecimiento de la conducción aún no se ha realizado plenamente.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, MSC ha implementado varias estrategias, incluida la mejora de sus capacidades de comercio electrónico y optimización de la eficiencia operativa. La relación actual de la compañía mejoró a 2.1 A partir del 1 de junio de 2024, que indica una posición de liquidez sólida. Además, MSC continúa evaluando su posición financiera para garantizar que hay suficientes recursos disponibles para las necesidades operativas.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor dependencia de las ventas de comercio electrónico debido a presiones competitivas. | Ventas a través del comercio electrónico: 63.2% de ventas netas. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda que afectan los ingresos. | Disminución de las ventas netas: 3.5% o $ 105.2 millones. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones fiscales que afectan los costos operativos. | Tasa impositiva efectiva: 24.2%. |
| Riesgos operativos | Las interrupciones de la cadena de suministro conducen a mayores costos. | Costos de reestructuración: $ 4.7 millones. |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasas de interés que afectan los costos de los préstamos. | Aumento de la deuda total: $ 51.8 millones. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos con adquisiciones e integración. | Costos de adquisición: $ 11.8 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM)
Perspectivas de crecimiento futuro para MSC Industrial Direct Co., Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: Inversión continua en tecnología y desarrollo de productos, con un enfoque en mejorar las soluciones de adquisiciones electrónicas.
- Expansiones del mercado: Apuntar a nuevos mercados a través de adquisiciones estratégicas, como la compra de Kar Industrial Inc. para aproximadamente $ 8.9 millones y propiedad intelectual de SMRT para $ 2.9 millones.
- Adquisiciones: Integrando adquisiciones para expandir las ofertas de productos y la base de clientes, con un enfoque en mejorar la eficiencia operativa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el período de treinta y nueve semanas que finalizan el 1 de junio de 2024, las ventas netas se informaron en $ 2,868.7 millones, una disminución de 3.5% del año anterior. Sin embargo, la compañía anticipa una recuperación en las ventas impulsada por estrategias de precios mejoradas y un alcance ampliado del mercado.
Se espera que las ganancias proyectadas para el año fiscal reflejen una mejora gradual, y los analistas estiman un aumento en el ingreso neto de $ 202.0 millones en el último período de informe a aproximadamente $ 250 millones A finales de 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
La compañía ha lanzado varias iniciativas estratégicas:
- Expansión de comercio electrónico: Las ventas a través de plataformas de comercio electrónico contabilizaron 63.3% de ventas netas consolidadas para el trimestre que finalizó el 1 de junio de 2024, de 60.1% año tras año, lo que indica un fuerte enfoque en los canales de ventas digitales.
- Soluciones de venta: La compañía opera 26,438 máquinas expendedoras, un aumento significativo de 24,038 el año anterior, que mejora la accesibilidad al cliente a los productos.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: Reputación establecida en la industria de la cadena de suministro MRO, proporcionando una base sólida para la lealtad del cliente.
- Cadena de suministro robusta: Las redes de logística y distribución eficientes permiten tiempos de respuesta rápidos y operaciones rentables.
- Integración tecnológica: Soluciones tecnológicas avanzadas como EDI y Sistemas VMI que racionalizan los procesos de adquisición para los clientes.
| Métrico | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $2,868.7 | $2,973.8 | -3.5% |
| Ingresos netos (en millones) | $202.0 | $255.7 | -21.0% |
| Margen de beneficio bruto (%) | 41.2% | 41.1% | +0.1% |
| Gastos operativos (en millones) | $870.9 | $852.0 | +2.2% |
| Efectivo de las operaciones (en millones) | $303.4 | $567.1 | -46.5% |
A partir del 1 de junio de 2024, la compañía reportó préstamos totales pendientes de $ 506.1 millones, un aumento de $ 454.3 millones Al final del año fiscal 2023. Esto refleja la inversión continua en iniciativas de crecimiento y mejoras operativas.
MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support