Briser MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de MSC Industrial Direct Co., Inc.

Depuis les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 2 868,7 millions de dollars, une diminution de 3.5% ou 105,2 millions de dollars par rapport à 2 973,8 millions de dollars pour la même période au cours de l'exercice précédent. Cette baisse a été attribuée à un 149,0 millions de dollars réduction du volume des ventes, partiellement compensé par 19,9 millions de dollars attribué à des prix améliorés, 18,1 millions de dollars des acquisitions, et 5,8 millions de dollars des impacts de change favorables.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre pour la période de treize semaines terminée le 1er juin 2024, a également connu une diminution de 7.1%, tombant à 979,4 millions de dollars depuis 1 054,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette baisse était en grande partie due à une diminution du volume des ventes de 75,7 millions de dollars et un impact sur les prix négatif de 4,4 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour la période de trente-neuf semaines terminée le 1er juin 2024, les sources de revenus étaient les suivantes:

• Les ventes à Core et à d'autres clients ont diminué par 106,8 millions de dollars.
• Les ventes des clients du secteur public ont diminué par 24,3 millions de dollars.
• Les ventes aux clients du compte national ont augmenté par 25,9 millions de dollars.

Analyse des ventes quotidiennes moyennes (publicités)

Les ventes quotidiennes moyennes (publicités) pour les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024, était 15,2 millions de dollars, à partir de 15,7 millions de dollars dans la période comparable de l'année précédente, reflétant un 3.5% déclin.

Changements importants dans les sources de revenus

Au cours de la période de treize semaines terminée le 1er juin 2024, la société a connu une diminution significative des revenus des clients du secteur public, qui a connu une baisse de 25.4%. Ce fut un contraste frappant avec l'année précédente, où les ventes du secteur public avaient connu une croissance substantielle. La baisse du total des ventes nettes a été principalement motivée par une baisse de la demande dans le secteur manufacturier, ce qui représente approximativement 67% des revenus de l'entreprise.

De plus, les ventes de commerce électronique ont contribué 63.2% de ventes nettes consolidées pour la période de trente-neuf semaines, une augmentation de 61.3% Au cours de l'année précédente, indiquant une évolution vers les canaux de vente numériques.

Résumé des contributions des revenus

Une plongée profonde dans MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de MSC Industrial Direct Co., Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024, le bénéfice brut était 1 182,2 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute de 41.2%. Cela représente une diminution de 3.4% par rapport à la même période au cours de l'exercice précédent, où le profit brut était 1 223,4 millions de dollars Et la marge était 41.1%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations pour les trente-neuf semaines terminés le 1er juin 2024 étaient 299,5 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 10.4%. Ceci est une baisse de l'année précédente 365,7 millions de dollars et une marge de 12.3%, indiquant un changement de 18.1%.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trente-neuf semaines clos le 1er juin 2024 était 202,0 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 7.0%. C'est en baisse de 255,7 millions de dollars et une marge de 8.6% pour la même période de l'année précédente, reflétant une diminution de 21.0%.

Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes de l'exercice précédent, attribuée principalement à une diminution du volume des ventes et à une augmentation des dépenses d'exploitation.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de l'offre industrielle est approximativement 40% - 45%. Ainsi, la marge bénéficiaire brute de la société de 41.2% s'aligne étroitement avec les normes de l'industrie, tandis que ses marges d'exploitation et de bénéfice net sont légèrement inférieures à la performance de l'industrie moyenne.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation pour les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024 étaient 870,9 millions de dollars, qui est 30.4% des ventes nettes, une augmentation de 28.7% l'année précédente. Cela reflète des coûts accrus, principalement en raison de l'augmentation des dépenses de paie et des investissements dans des initiatives de croissance stratégique. La restructuration et les autres coûts ont également augmenté 11,8 millions de dollars depuis 5,7 millions de dollars l'année précédente.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'entreprise pour les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024, illustrent les défis dans le maintien des niveaux de performance antérieurs, avec une augmentation des dépenses d'exploitation et des coûts de restructuration contribuant aux baisses observées.

Dette vs Équité: comment MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment MSC Industrial Direct Co., Inc. finance sa croissance

Au 1er juin 2024, MSC Industrial Direct Co., Inc. a déclaré une dette totale de 506,1 millions de dollars, une augmentation de 454,3 millions de dollars À partir du 2 septembre 2023. Cette dette comprend des obligations à long terme et à court terme, reflétant les décisions de financement stratégiques de l'entreprise.

La rupture de la dette de l'entreprise est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.36, calculé en divisant la dette totale de 506,1 millions de dollars par total les capitaux propres des actionnaires de 1 414,2 millions de dollars Au 1er juin 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti.

Les activités de dette récentes comprennent:

• En avril 2024, la délivrance de 50 millions de dollars dans 5,73% de billets de premier rang du 18 avril 2027.
• Remboursement de 50 millions de dollars sur la série de 2,40% 2019a en mars 2024.
• Emprunts nets de 50 millions de dollars Sous les facilités de crédit au cours des trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024.

Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, avec une note de qualité investissement des principales agences de crédit, qui facilite l'accès aux marchés des capitaux.

Pour équilibrer sa structure de financement, la société utilise à la fois le financement de la dette et le financement des actions. La décision de délivrer de la dette est souvent motivée par la nécessité de financer les acquisitions, les dépenses en capital et les programmes de rachat des actions, tandis que le financement des actions est principalement utilisé pour maintenir la liquidité et financer les opérations en cours.

Le tableau suivant résume les principales mesures financières au 1er juin 2024:

Évaluation des liquidités MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM)

Évaluation de MSC Industrial Direct Co., Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 1er juin 2024, le ratio actuel était 2.1, par rapport à 2.0 le 2 septembre 2023, et 1.9 le 3 juin 2023.

Ratio rapide: Le rapport rapide n'est pas explicitement fourni dans les données source; Cependant, il peut être déduit des actifs et passifs actuels.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 1er juin 2024 était 629,3 millions de dollars, une baisse de 668,1 millions de dollars le 2 septembre 2023, et 632,7 millions de dollars le 3 juin 2023. Cette diminution était principalement due à une baisse des soldes d'inventaire et de trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les trente-neuf semaines clos le 1er juin 2024, était 303,4 millions de dollars, une diminution de 567,1 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.

L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était 83,2 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024, par rapport à 84,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

L'argent net utilisé dans les activités de financement était 244,5 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 1er juin 2024, nettement inférieure à 468,1 millions de dollars pour la même période en 2023.

Données détaillées des flux de trésorerie

Forces et préoccupations de liquidité

Au 1er juin 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 25,9 millions de dollars, une diminution de 50,1 millions de dollars le 2 septembre 2023. La dette totale a augmenté à 506,1 millions de dollars depuis 454,3 millions de dollars pendant la même période. L'entreprise avait une dette nette de 480,2 millions de dollars au 1er juin 2024, par rapport à 404,3 millions de dollars à la fin de l'exercice 2023.

Le solde inutilisé de la facilité de crédit renouvelable était 518,7 millions de dollars Au 1er juin 2024, qui est disponible à des fins de fonds de roulement si nécessaire.

MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Au 1er juin 2024, les mesures financières de la Société indiquent les ratios d'évaluation suivants:

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

Les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont les suivants:

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective mixte:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 10 analystes
• Vendre: 2 analystes

En résumé, les mesures d'évaluation actuelles, les tendances des cours des actions et les opinions des analystes fournissent une vue complète de la santé financière de la société en 2024.

Risques clés auxquels MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM)

Risques clés auxquels MSC Industrial Direct Co., Inc.

La santé financière de MSC Industrial Direct Co., Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact sur les performances opérationnelles, la position du marché de l'entreprise et la stabilité financière globale.

Concurrence de l'industrie

Dans un paysage hautement compétitif, MSC fait face à des défis des joueurs établis et des nouveaux entrants. Les pressions sur les prix et la nécessité d'une innovation continue sont essentielles pour maintenir la part de marché. Les ventes réalisées via des plateformes de commerce électronique représentées 63.2% de ventes nettes consolidées pour la période de trente-neuf semaines terminée le 1er juin 2024, par rapport à 61.3% pour la même période au cours de l'exercice précédent. Ce changement indique une dépendance croissante aux canaux de vente numériques au milieu de la concurrence féroce.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché peuvent affecter considérablement les ventes. Pour la période de trente-neuf semaines terminée le 1er juin 2024, les ventes nettes ont diminué 3.5%, ou 105,2 millions de dollars, à 2 868,7 millions de dollars, principalement en raison d'un 149,0 millions de dollars baisse du volume des ventes. De plus, les ventes à Core et à d'autres clients ont diminué par 106,8 millions de dollars.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Le taux d'imposition effectif pour la période de trente-neuf semaines terminée le 1er juin 2024 était 24.2%, légèrement en bas de 24.9% l'année précédente. Cette réduction était principalement due à un avantage fiscal plus élevé de la rémunération en actions, qui peut ne pas être durable à l'avenir.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent nuire à la capacité de l'entreprise à fournir des produits à temps. Par exemple, la société a engagé 4,7 millions de dollars dans la restructuration et d'autres coûts liés à l'optimisation de sa chaîne d'approvisionnement. Ces coûts ont augmenté de 1,8 million de dollars dans la même période de l'année dernière.

Risques financiers

Les risques financiers, tels que les fluctuations des taux d'intérêt, peuvent affecter les coûts d'emprunt. Le total des autres dépenses a augmenté 30.4%, ou 7,7 millions de dollars, à 32,9 millions de dollars pour la période de trente-neuf semaines terminée le 1er juin 2024. L'augmentation était principalement due à des taux d'intérêt plus élevés sur les facilités de crédit. Au 1er juin 2024, la dette totale se tenait à 506,1 millions de dollars, à partir de 454,3 millions de dollars à la fin de l'exercice 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent les défis associés aux acquisitions et aux processus d'intégration. La société a fait des acquisitions totalisant 11,8 millions de dollars Au cours de la période de trente-neuf semaines. Cependant, l'efficacité de ces acquisitions dans la croissance de la croissance reste à réaliser.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, MSC a mis en œuvre diverses stratégies, notamment en améliorant ses capacités de commerce électronique et en optimisant l'efficacité opérationnelle. Le ratio actuel de la société s'est amélioré à 2.1 Au 1er juin 2024, indiquant une position de liquidité solide. En outre, MSC continue d'évaluer sa situation financière pour garantir que des ressources suffisantes sont disponibles pour les besoins opérationnels.

Perspectives de croissance futures pour MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM)

Perspectives de croissance futures pour MSC Industrial Direct Co., Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance, notamment:

• Innovations de produits: Investissement continu dans la technologie et le développement de produits, en mettant l'accent sur l'amélioration des solutions électroniques d'approvisionnement.
• Extensions du marché: Ciblant de nouveaux marchés grâce à des acquisitions stratégiques, telles que l'achat de Kar Industrial Inc. pour approximativement 8,9 millions de dollars et la propriété intellectuelle de SMRT pour 2,9 millions de dollars.
• Acquisitions: Intégrer les acquisitions pour étendre les offres de produits et la clientèle, en mettant l'accent sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour la période de trente-neuf semaines se terminant le 1er juin 2024, des ventes nettes ont été signalées à 2 868,7 millions de dollars, une diminution de 3.5% de l'année précédente. Cependant, l'entreprise prévoit une reprise des ventes dirigée par l'amélioration des stratégies de tarification et une portée de marché élargie.

Les bénéfices prévus pour l'exercice devraient refléter une amélioration progressive, les analystes estimant une augmentation du résultat net de 202,0 millions de dollars dans la dernière période de référence à approximativement 250 millions de dollars À la fin de 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

La société a lancé plusieurs initiatives stratégiques:

• Extension du commerce électronique: Les ventes via les plateformes de commerce électronique expliquées 63.3% de ventes nettes consolidées pour le trimestre clos le 1er juin 2024, en hausse de 60.1% d'une année à l'autre, indiquant un fort accent sur les canaux de vente numériques.
• Solutions de vente: L'entreprise exploite 26,438 les distributeurs automatiques, une augmentation significative de 24,038 L'année précédente, qui améliore l'accessibilité des clients aux produits.

Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie dans l'industrie de la chaîne d'approvisionnement du MRO, offrant une base solide pour la fidélité des clients.
• Chaîne d'approvisionnement robuste: Les réseaux de logistique et de distribution efficaces permettent des temps de réponse rapides et des opérations rentables.
• Intégration technologique: Des solutions technologiques avancées telles que les systèmes EDI et VMI qui rationalisent les processus d'approvisionnement pour les clients.

Au 1er juin 2024, la société a déclaré que les emprunts totaux 506,1 millions de dollars, une augmentation de 454,3 millions de dollars À la fin de l'exercice 2023. Cela reflète l'investissement continu dans les initiatives de croissance et les améliorations opérationnelles.