Mueller Water Products, Inc. (MWA) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Mueller Water Products, Inc. (MWA)
Comprender las fuentes de ingresos de Mueller Water Products, Inc.
Mueller Water Products, Inc. genera sus ingresos principalmente a través de dos segmentos: soluciones de flujo de agua y soluciones de gestión del agua. El desglose de las ventas netas para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Soluciones de flujo de agua | $755.5 | 57.4% |
| Soluciones de gestión del agua | $559.2 | 42.6% |
| Total | $1,314.7 | 100% |
Para el año fiscal 2024, los ingresos generales aumentaron en 3.1% del total del año anterior de $ 1,275.7 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó un aumento significativo en las ventas netas durante el cuarto trimestre de 2024, logrando $ 348.2 millones, que es un aumento de 15.5% en comparación con $ 301.4 millones en el trimestre del año anterior. Para el año fiscal, las ventas netas aumentaron de $ 1,275.7 millones a $ 1,314.7 millones, marcando una tasa de crecimiento de 3.1%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el año fiscal 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales fue la siguiente:
- Soluciones de flujo de agua: $ 755.5 millones (57.4%)
- Soluciones de gestión del agua: $ 559.2 millones (42.6%)
Esto indica un flujo de ingresos equilibrado, siendo las soluciones de flujo de agua el segmento dominante.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el cuarto trimestre de 2024, el segmento de soluciones de flujo de agua vio un aumento notable en las ventas netas, aumentando 24.0% a $ 200.3 millones de $ 161.5 millones en el trimestre del año anterior. This growth was driven by higher volumes of iron gate valves and service brass products. Conversely, the Water Management Solutions segment's net sales increased by 5.7% a $ 147.9 millones, arriba de $ 139.9 millones En el trimestre del año anterior, principalmente debido a mayores volúmenes de hidrantes y un mayor precio en las líneas de productos.
La siguiente tabla resume el crecimiento de los ingresos en los segmentos para el cuarto trimestre:
| Segmento | T4 2024 Ventas netas (en millones) | Q4 2023 Ventas netas (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Soluciones de flujo de agua | $200.3 | $161.5 | 24.0% |
| Soluciones de gestión del agua | $147.9 | $139.9 | 5.7% |
En general, el rendimiento de los ingresos de la compañía en el año fiscal 2024 refleja un enfoque estratégico en mejorar las ofertas de productos y responder a las demandas del mercado, lo que ha impactado positivamente el crecimiento en sus segmentos.
Una inmersión profunda en Mueller Water Products, Inc. (MWA) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Mueller Water Products, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | 2024 Q4 | 2023 Q4 | 2024 año fiscal | 2023 año fiscal |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 348.2 millones | $ 301.4 millones | $ 1,314.7 millones | $ 1,275.7 millones |
| Beneficio bruto | $ 110.9 millones | $ 88.4 millones | $ 459.0 millones | $ 379.5 millones |
| Ingreso operativo | $ 28.4 millones | $ 24.9 millones | $ 181.7 millones | $ 127.4 millones |
| Lngresos netos | $ 10.0 millones | $ 17.2 millones | $ 115.9 millones | $ 85.5 millones |
| Margen de beneficio neto | 2.9% | 5.7% | 8.8% | 6.7% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el año fiscal 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 115.9 millones, reflejando un aumento de $ 85.5 millones en el año fiscal 2023. El margen de beneficio neto también mejoró a 8.8% en comparación con 6.7% el año anterior. Sin embargo, durante el cuarto trimestre de 2024, el ingreso neto disminuyó a $ 10.0 millones de $ 17.2 millones en el trimestre del año anterior, lo que lleva a un margen de beneficio neto más bajo de 2.9% versus 5.7% En el cuarto trimestre de 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, se informó el margen operativo de la compañía en 13.8% para el año fiscal, en comparación con 10.0% en el año anterior. El margen operativo ajustado mejoró a 16.9% de 11.2%. Los promedios de la industria para los márgenes operativos en el sector manufacturero varían, pero generalmente van desde 10% a 15%. Por lo tanto, los márgenes de la compañía se posicionan favorablemente dentro de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
| Métrico | 2024 Q4 | 2023 Q4 | 2024 año fiscal | 2023 año fiscal |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos ajustados | $ 56.5 millones | $ 39.9 millones | $ 222.5 millones | $ 143.3 millones |
| Ebitda ajustado | $ 72.5 millones | $ 55.4 millones | $ 284.7 millones | $ 202.1 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 20.8% | 18.4% | 21.7% | 15.8% |
El ingreso operativo ajustado para el cuarto trimestre de 2024 vio un aumento notable de 41.6% a $ 56.5 millones de $ 39.9 millones en el mismo cuarto de 2023. El margen EBITDA ajustado mejoró a 20.8% en comparación con 18.4% En el trimestre del año anterior, lo que indica una eficiencia operativa mejorada debido a una mejor gestión de costos y mayores volúmenes de ventas.
Deuda vs. Equidad: Cómo Mueller Water Products, Inc. (MWA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Mueller Water Products, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Mueller Water Products tenía una deuda total de $ 449.5 millonesque incluye una porción actual de deuda a largo plazo de $ 0.8 millones y deuda a largo plazo de $ 448.7 millones. La compañía también informó en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 309.9 millones, conduciendo a una deuda neta de $ 139.6 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.55, calculado dividiendo la deuda total por el capital de los accionistas totales de $ 810.1 millones. Esta relación está significativamente por debajo del promedio de la industria, lo que refleja un enfoque conservador para el apalancamiento.
Comparación con los estándares de la industria
La relación promedio de deuda / capital en el sector manufacturero es aproximadamente 1.0. Por lo tanto, Mueller Water Products está operando con un menor nivel de deuda en relación con su capital en comparación con sus pares, lo que indica una posición financiera más sólida.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Mueller Water Products no ha participado en emisiones significativas de deuda recientemente, ni ha enfrentado ninguna actividad de refinanciación. Las notas senior de 4.0% de la compañía no tienen convenios de mantenimiento financiero, y ha mantenido una calificación crediticia estable con una relación de apalancamiento de deuda de 1.6 veces EBITDA ajustado para los últimos doce meses.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra su estrategia de financiación a través de una combinación de deuda y capital. En el año fiscal 2024, los productos de agua de Mueller regresaron $ 49.9 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones mientras invierte $ 47.4 millones en gastos de capital, ilustrando su compromiso con el crecimiento y los rendimientos de los accionistas.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 449.5 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 0.8 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 448.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 309.9 millones |
| Deuda neta | $ 139.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.55 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 |
| Relación de apalancamiento de la deuda | 1.6 veces |
| Rendimiento de los accionistas | $ 49.9 millones |
| Gastos de capital | $ 47.4 millones |
Evaluar la liquidez de Mueller Water Products, Inc. (MWA)
Evaluar la liquidez de Mueller Water Products, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Mueller Water Products, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calcula dividiendo los activos actuales por pasivos corrientes. La compañía reportó activos actuales de $ 449.5 millones y pasivos corrientes de $ 275.5 millones, lo que resulta en una relación actual de 1.63. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es de aproximadamente 1.25, lo que indica una posición de liquidez sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo de Mueller Water Products era de $ 173.9 millones, lo que refleja un aumento de $ 134.5 millones en el año anterior. Esta mejora se debe principalmente a la gestión mejorada del flujo de efectivo y una reducción en los ciclos de cuentas por pagar.
Estados de flujo de efectivo Overview
En el año fiscal 2024, los productos de agua de Mueller generaron efectivo neto proporcionado por actividades operativas que ascienden a $ 238.8 millones, frente a $ 109.0 millones en el año fiscal 2023. El desglose de los flujos de efectivo es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Año fiscal 2024 (en millones) | Año fiscal 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $238.8 | $109.0 |
| Actividades de inversión | ($47.4) | ($47.6) |
| Actividades financieras | ($46.0) | ($48.8) |
| Cambio neto en efectivo | $149.6 | $13.8 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Mueller Water Products mantiene una fuerte posición de liquidez con un aumento significativo en el flujo de efectivo libre a $ 191.4 millones en el año fiscal 2024, en comparación con $ 61.4 millones en el año fiscal 2023. La compañía no tiene préstamos bajo su acuerdo ABL, y su deuda total es de $ 449.5 millones con Efectivo y equivalentes de efectivo de $ 309.9 millones, lo que resulta en una deuda neta de $ 139.6 millones. El índice de apalancamiento de la deuda es 1.6 veces, lo que indica niveles de deuda manejables en relación con el flujo de efectivo.
¿Mueller Water Products, Inc. (MWA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Mueller Water Products, Inc. (MWA) implica una mirada integral a las proporciones financieras y métricas clave que determinan si la compañía está sobrevaluada o subvaluada en el mercado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para MWA se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $9.50
- Ingresos netos por acción diluida: $0.74
- Relación P/E: 12.84 (Calculado como $ 9.50 / $ 0.74)
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es otra métrica crítica para la valoración:
- Activos totales: $ 1,635.9 millones
- Pasivos totales: $ 825.8 millones
- Equidad total de los accionistas: $ 810.1 millones
- Valor en libros por acción: $ 5.19 (calculado como $ 810.1 millones / 156.2 millones de acciones)
- Relación P/B: 1.83 (Calculado como $ 9.50 / $ 5.19)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración de la compañía:
- Capitalización de mercado: $ 1.485 mil millones (calculado como $ 9.50 156.2 millones de acciones)
- Deuda total: $ 449.5 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 309.9 millones
- Valor empresarial (EV): $ 1.624 mil millones (calculado como capitalización de mercado + deuda total - efectivo)
- EBITDA ajustado para el año fiscal 2014: $ 284.7 millones
- Relación EV/EBITDA: 5.71 (Calculado como $ 1.624 mil millones / $ 284.7 millones)
Tendencias del precio de las acciones
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestran lo siguiente:
| Mes | Precio de las acciones |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | $8.00 |
| Diciembre de 2023 | $8.50 |
| Marzo de 2024 | $9.00 |
| Junio de 2024 | $9.50 |
| Septiembre de 2024 | $9.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago proporcionan información sobre los rendimientos de los accionistas:
- Dividendo anual declarado: $ 0.256 por acción
- Precio actual de las acciones: $9.50
- Rendimiento de dividendos: 2.69% (Calculado como $ 0.256 / $ 9.50)
- Ratio de pago: 34.5% (Calculado como $ 0.256 / $ 0.74)
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica lo siguiente:
- Comprar calificaciones: 5
- Hold Ratings: 3
- Vender calificaciones: 1
En resumen, la relación P/E de 12.84, Relación p/b de 1.83, y ev/ebitda de 5.71 Sugerir que la empresa se valore razonablemente en función de sus ganancias y base de activos. El precio de las acciones ha mostrado un crecimiento constante en el último año, y el rendimiento de dividendos de 2.69% complementa la propuesta de inversión general. Las calificaciones de los analistas reflejan una perspectiva predominantemente positiva en el stock.
Riesgos clave que enfrenta Mueller Water Products, Inc. (MWA)
Riesgos clave que enfrenta Mueller Water Products, Inc. (MWA)
Overview de riesgos internos y externos
Mueller Water Products, Inc. enfrenta varios riesgos clave que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo con varios jugadores, lo que puede conducir a guerras de precios y márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: Regulatory frameworks governing water management and environmental standards are constantly evolving, potentially affecting operational costs and compliance requirements.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o las fluctuaciones en el gasto de construcción pueden afectar significativamente la demanda de los productos de la compañía.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Deterioro de la buena voluntad: La compañía registró una buena voluntad de buena voluntad de $ 16.3 millones en el cuarto trimestre de 2024, lo que podría indicar problemas subyacentes en las valoraciones de los activos.
- CARGOS DE GARANTÍA: Las obligaciones de garantía llevaron a un cargo de $ 8.7 millones En el cuarto trimestre de 2024, reflejando posibles problemas de control de calidad que podrían afectar la satisfacción del cliente y las ventas futuras.
- Cargos de reorganización estratégica: La empresa incurrió $ 3.1 millones in strategic reorganization expenses during the same period, illustrating the costs associated with management transitions and operational restructuring.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Discapacidad de buena voluntad | Deterioro de los activos no en efectivo | $ 16.3 millones |
| Warranty Charges | Costos relacionados con las garantías de productos | $ 8.7 millones |
| Reorganización estratégica | Management transition and restructuring costs | $ 3.1 millones |
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Eficiencia operativa: Continued investments in manufacturing performance and operational efficiencies are expected to reduce costs and improve margins.
- Posicionamiento del mercado: La compañía tiene como objetivo capturar oportunidades del gasto federal en infraestructura, particularmente en la infraestructura de agua envejecida, lo que podría proporcionar un amortiguador contra la volatilidad del mercado.
- Gestión financiera: A partir del 30 de septiembre de 2024, los productos de agua de Mueller habían $ 449.5 millones en deuda total y $ 309.9 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, lo que resulta en una relación de apalancamiento de la deuda de 1.6 veces y una relación de apalancamiento de deuda neta de 0.5 veces, indicando un nivel de deuda manejable en relación con las ganancias.
La compañía espera que las ventas netas consolidadas del fiscal 2025 estén entre $ 1,340 millones y $ 1,360 millones, reflejando un aumento de 1.9% a 3.4% En comparación con el año anterior, sugiriendo una perspectiva positiva a pesar de los riesgos existentes.
Perspectivas de crecimiento futuro para Mueller Water Products, Inc. (MWA)
Perspectivas de crecimiento futuro para Mueller Water Products, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de la compañía es impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: Los nuevos desarrollos de productos han impulsado la demanda, particularmente en el segmento de soluciones de flujo de agua, que vio aumentar las ventas netas en 24.0% en el cuarto trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, llegando $ 200.3 millones.
- Expansiones del mercado: La compañía está bien posicionada para capitalizar la antigua infraestructura del agua de América del Norte y el gasto de infraestructura federal, incluidos proyectos de reemplazo de línea de servicio principal.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas también están sobre la mesa, lo que puede mejorar las ofertas de productos y la participación en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, la compañía ha establecido una guía de ventas netas consolidadas entre $ 1,340 millones y $ 1,360 millones, indicando un crecimiento de 1.9% a 3.4% en comparación con el fiscal 2024. Se proyecta que el EBITDA ajustado esté entre $ 300 millones y $ 305 millones, reflejando un aumento de 5.4% a 7.1% en comparación con el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
The company is focusing on operational improvements, including:
- Cierre de su fundición heredada de latón, que se espera que mejore la eficiencia de fabricación y los costos más bajos.
- Invertir en operaciones para mejorar la eficiencia del capital de trabajo, que ya ha demostrado que los resultados con flujo de efectivo libre aumentan a $ 191.4 millones En el año fiscal 2024 de $ 61.4 millones en el año anterior.
Ventajas competitivas
Mueller Water Products tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Fuerte desempeño financiero: En el año fiscal 2024, la compañía reportó ingresos netos de $ 115.9 millones, arriba de $ 85.5 millones en el año anterior. Esto refleja una mejora del margen de ingresos netos a 8.8% de 6.7%.
- Gestión eficiente de costos: La compañía logró un margen operativo ajustado de 16.9%, arriba de 11.2% el año anterior.
- Generación de flujo de efectivo robusto: La empresa generó $ 238.8 millones En efectivo neto proporcionado por actividades operativas para el año fiscal 2024, un aumento de $ 129.8 millones del año anterior.
Instantánea financiera
| Métrico | Año fiscal 2024 | Año fiscal 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,314.7 millones | $ 1,275.7 millones | +3.1% |
| Lngresos netos | $ 115.9 millones | $ 85.5 millones | +35.5% |
| Ebitda ajustado | $ 284.7 millones | $ 202.1 millones | +40.9% |
| Flujo de caja libre | $ 191.4 millones | $ 61.4 millones | +212.5% |
| Relación de apalancamiento de la deuda | 1.6x | N / A | N / A |
Mueller Water Products, Inc. (MWA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Mueller Water Products, Inc. (MWA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Mueller Water Products, Inc. (MWA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mueller Water Products, Inc. (MWA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.