Briser Mueller Water Products, Inc. (MWA) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Mueller Water Products, Inc. (MWA)

Comprendre les sources de revenus de Mueller Water Products, Inc.

Mueller Water Products, Inc. génère ses revenus principalement à travers deux segments: les solutions d'écoulement de l'eau et les solutions de gestion de l'eau. La rupture des ventes nettes pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024 est la suivante:

Pour l'exercice 2024, les revenus globaux ont augmenté de 3.1% du total de l'année précédente 1 275,7 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

L'entreprise a connu une augmentation significative des ventes nettes au cours du quatrième trimestre de 2024, réalisant 348,2 millions de dollars, qui est une augmentation de 15.5% par rapport à 301,4 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente. Pour l'exercice, les ventes nettes sont passées de 1 275,7 millions de dollars à 1 314,7 millions de dollars, marquant un taux de croissance de 3.1%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours de l'exercice 2024, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux était la suivante:

• Solutions d'écoulement de l'eau: 755,5 millions de dollars (57,4%)
• Solutions de gestion de l'eau: 559,2 millions de dollars (42,6%)

Cela indique un flux de revenus équilibré, les solutions d'écoulement d'eau étant le segment dominant.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au quatrième trimestre de 2024, le segment des solutions de flux d'eau a connu une augmentation notable des ventes nettes, augmentant 24.0% à 200,3 millions de dollars depuis 161,5 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente. Cette croissance a été motivée par des volumes plus élevés de vannes de grille de fer et de produits de laiton de service. Inversement, les ventes nettes du segment des solutions de gestion de l'eau ont augmenté 5.7% à 147,9 millions de dollars, à partir de 139,9 millions de dollars Au cours du trimestre de l'année précédente, principalement en raison de volumes plus élevés d'incendie et d'une augmentation des prix entre les gammes de produits.

Le tableau suivant résume la croissance des revenus entre les segments pour le quatrième trimestre:

Dans l’ensemble, la performance des revenus de l’entreprise au cours de l’exercice 2024 reflète un accent stratégique sur l’amélioration des offres de produits et la réponse aux demandes du marché, ce qui a eu un impact positif sur la croissance dans ses segments.

Une plongée profonde dans Mueller Water Products, Inc. (MWA) rentable

Une plongée profonde dans Mueller Water Products, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de l'exercice 2024, la société a déclaré un revenu net de 115,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 85,5 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. La marge bénéficiaire net s'est également améliorée à 8.8% par rapport à 6.7% l'année précédente. Cependant, au cours du quatrième trimestre de 2024, le bénéfice net a diminué à 10,0 millions de dollars depuis 17,2 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente, entraînant une baisse de la marge bénéficiaire net de 2.9% contre 5.7% au quatrième trimestre 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge d'exploitation de l'entreprise a été signalée à 13.8% pour l'exercice, par rapport à 10.0% l'année précédente. La marge de fonctionnement ajustée s'est améliorée à 16.9% depuis 11.2%. Les moyennes de l'industrie pour les marges opérationnelles dans le secteur manufacturier varient mais varient généralement de 10% à 15%. Par conséquent, les marges de l'entreprise sont positionnées favorablement au sein de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le bénéfice d'exploitation ajusté pour le quatrième trimestre de 2024 a vu une augmentation notable de 41.6% à 56,5 millions de dollars depuis 39,9 millions de dollars dans le même trimestre de 2023. La marge d'EBITDA ajustée s'est améliorée à 20.8% par rapport à 18.4% Au cours du trimestre de l'année précédente, indiquant une efficacité opérationnelle accrue en raison d'une meilleure gestion des coûts et d'une augmentation des volumes de ventes.

Dette vs Équité: comment Mueller Water Products, Inc. (MWA) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Mueller Water Products, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, Mueller Water Products avait une dette totale de 449,5 millions de dollars, qui comprend une partie actuelle de la dette à long terme de 0,8 million de dollars et dette à long terme de 448,7 millions de dollars. La société a également déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 309,9 millions de dollars, conduisant à une dette nette de 139,6 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.55, calculé en divisant la dette totale par le capital total des actionnaires de 810,1 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti.

Comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres moyen dans le secteur manufacturier est approximativement 1.0. Ainsi, Mueller Water Products fonctionne avec un niveau de dette inférieur par rapport à ses capitaux propres par rapport à ses pairs, indiquant une situation financière plus robuste.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Mueller Water Products n'a eu aucune émission de dette importante récemment, ni n'a fait face à aucune activité de refinancement. Les billets de premier rang de 4,0% de la société n'ont pas de clauses de maintenance financière, et elle a maintenu une cote de crédit stable avec un ratio de levier de dette de 1,6 fois EBITDA ajusté pour les douze mois de fin.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise équilibre sa stratégie de financement grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au cours de l'exercice 2024, Mueller Water Products est revenu 49,9 millions de dollars aux actionnaires via des dividendes et des rachats d'actions tout en investissant 47,4 millions de dollars dans les dépenses en capital, illustrant son engagement à la fois en croissance et aux rendements des actionnaires.

Évaluation des liquidités de Mueller Water Products, Inc. (MWA)

Évaluation des liquidités de Mueller Water Products, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le rapport actuel pour Mueller Water Products, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé en divisant les actifs actuels par les passifs actuels. La société a déclaré des actifs actuels de 449,5 millions de dollars et des passifs actuels de 275,5 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 1,63. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est d'environ 1,25, indiquant une position de liquidité solide pour respecter les obligations à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement de Mueller Water Products était de 173,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 134,5 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration est principalement due à une gestion améliorée des flux de trésorerie et à une réduction des cycles de comptes payables.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours de l'exercice 2024, Mueller Water Products a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation s'élevant à 238,8 millions de dollars, contre 109,0 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. La ventilation des flux de trésorerie est la suivante:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Mueller Water Products maintient une forte position de liquidité avec une augmentation significative des flux de trésorerie disponibles à 191,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, contre 61,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de 309,9 millions de dollars, résultant en une dette nette de 139,6 millions de dollars. Le ratio de levier d'endettement est de 1,6 fois, indiquant les niveaux de dette gérables par rapport aux flux de trésorerie.

Mueller Water Products, Inc. (MWA) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Mueller Water Products, Inc. (MWA) implique un aperçu complet des ratios financiers et des mesures clés qui déterminent si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel pour MWA est calculé comme suit:

• Prix ​​actuel de l'action: $9.50
• Revenu net par action diluée: $0.74
• Ratio P / E: 12.84 (calculé comme 9,50 $ / 0,74 $)

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est une autre métrique critique pour l'évaluation:

• Actifs totaux: 1 635,9 millions de dollars
• Total des passifs: 825,8 millions de dollars
• Total des capitaux propres des actionnaires: 810,1 millions de dollars
• Valeur comptable par action: 5,19 $ (calculé comme 810,1 millions de dollars / 156,2 millions d'actions)
• Ratio P / B: 1.83 (calculé comme 9,50 $ / 5,19 $)

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation de l'entreprise:

• Capitalisation boursière: 1,485 milliard de dollars (calculé comme 9,50 $ 156,2 millions d'actions)
• Dette totale: 449,5 millions de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 309,9 millions de dollars
• Valeur d'entreprise (EV): 1,624 milliard de dollars (calculé comme capitalisation boursière + dette totale - Cash)
• EBITDA ajusté pour FY2024: 284,7 millions de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 5.71 (calculé comme 1,624 milliard de dollars / 284,7 millions de dollars)

Tendances des cours des actions

Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois montrent ce qui suit:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Les ratios de rendement et de paiement des dividendes donnent un aperçu des rendements des actionnaires:

• Dividende annuel déclaré: 0,256 $ par action
• Prix ​​actuel de l'action: $9.50
• Rendement des dividendes: 2.69% (calculé comme 0,256 $ / 9,50 $)
• Ratio de paiement: 34.5% (calculé comme 0,256 $ / 0,74 $)

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique ce qui suit:

• Acheter des notes: 5
• Notes de maintien: 3
• Vendre les notes: 1

En résumé, le rapport p / e de 12.84, Ratio p / b de 1.83, et ev / ebitda de 5.71 Suggérez que l'entreprise est raisonnablement évaluée en fonction de ses bénéfices et de ses actifs. Le cours de l'action a montré une croissance régulière au cours de la dernière année et le rendement des dividendes de 2.69% complète la proposition globale d'investissement. Les notes des analystes reflètent une perspective principalement positive sur le stock.

Risques clés face à Mueller Water Products, Inc. (MWA)

Risques clés face à Mueller Water Products, Inc. (MWA)

Overview de risques internes et externes

Mueller Water Products, Inc. fait face à plusieurs risques clés qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques incluent:

• Concours de l'industrie: La société opère sur un marché hautement compétitif avec divers acteurs, ce qui peut entraîner des guerres de prix et des marges réduites.
• Modifications réglementaires: Les cadres réglementaires régissant la gestion de l'eau et les normes environnementaux évoluent constamment, affectant potentiellement les coûts opérationnels et les exigences de conformité.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les fluctuations des dépenses de construction peuvent avoir un impact significatif sur la demande pour les produits de l'entreprise.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Affaiblissement de la bonne volonté: La société a enregistré une déficience de bonne volonté 16,3 millions de dollars Au quatrième trimestre de 2024, qui pourrait signaler des problèmes sous-jacents dans les évaluations des actifs.
• Frais de garantie: Les obligations de garantie ont conduit à une charge de 8,7 millions de dollars Au quatrième trimestre de 2024, reflétant des problèmes de contrôle de la qualité potentiels qui pourraient affecter la satisfaction des clients et les ventes futures.
• Frais de réorganisation stratégiques: L'entreprise a engagé 3,1 millions de dollars Dans les dépenses de réorganisation stratégiques au cours de la même période, illustrant les coûts associés aux transitions de gestion et à la restructuration opérationnelle.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Efficacité opérationnelle: Les investissements continus dans les performances de fabrication et l'efficacité opérationnelle devraient réduire les coûts et améliorer les marges.
• Positionnement du marché: La société vise à saisir les opportunités des dépenses fédérales sur les infrastructures, en particulier dans les infrastructures aquatiques vieillissantes, qui pourraient fournir un tampon contre la volatilité du marché.
• Gestion financière: Au 30 septembre 2024, Mueller Water Products avait 449,5 millions de dollars en dette totale et 309,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, résultant en un ratio de levier de dette de 1,6 fois et un ratio de levier de dette net de 0,5 fois, indiquant un niveau de dette gérable par rapport aux bénéfices.

La société s'attend à ce que les ventes nettes consolidées de l'exercice 2025 soient entre 1 340 millions de dollars et 1 360 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1,9% à 3,4% par rapport à l'année précédente, suggérant une perspective positive malgré les risques existants.

Perspectives de croissance futures pour Mueller Water Products, Inc. (MWA)

Perspectives de croissance futures pour Mueller Water Products, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La croissance de l'entreprise est propulsée par plusieurs facteurs clés:

• Innovations de produits: Les développements de nouveaux produits ont motivé la demande, en particulier dans le segment des solutions de flux d'eau, qui ont vu les ventes nettes augmenter par 24.0% au quatrième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente, atteignant 200,3 millions de dollars.
• Extensions du marché: La société est bien placée pour capitaliser sur l'infrastructure aquatique nord-américaine vieillissante et les dépenses fédérales sur les infrastructures, y compris les projets de remplacement de la ligne de service.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont également sur la table, ce qui peut améliorer les offres de produits et les parts de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2025, la société a établi une consolidation de conseils de vente nette entre 1 340 millions de dollars et 1 360 millions de dollars, indiquant une croissance de 1,9% à 3,4% par rapport à l'exercice 2024. Le BAIIA ajusté devrait être entre 300 millions de dollars et 305 millions de dollars, reflétant une augmentation de 5,4% à 7,1% par rapport à l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société se concentre sur les améliorations opérationnelles, notamment:

• Clôture de sa fonderie en laiton héritée, qui devrait améliorer l'efficacité de la fabrication et réduire les coûts.
• Investir dans des opérations pour améliorer l'efficacité du fonds de roulement, qui a déjà montré des résultats avec des flux de trésorerie disponibles en augmentant 191,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2024 61,4 millions de dollars l'année précédente.

Avantages compétitifs

Mueller Water Products a plusieurs avantages compétitifs qui le positionnent favorablement pour la croissance future:

• Performance financière solide: Au cours de l'exercice 2024, la société a déclaré un revenu net 115,9 millions de dollars, à partir de 85,5 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète une amélioration nette de la marge de revenu à 8.8% depuis 6.7%.
• Gestion efficace des coûts: L'entreprise a obtenu une marge d'exploitation ajustée de 16.9%, à partir de 11.2% l'année précédente.
• Génération robuste des flux de trésorerie: L'entreprise a généré 238,8 millions de dollars en espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour l'exercice 2024, une augmentation de 129,8 millions de dollars de l'année précédente.

Instantané financier

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Mueller Water Products, Inc. (MWA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Mueller Water Products, Inc. (MWA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Mueller Water Products, Inc. (MWA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.