NBT Bancorp Inc. (NBTB) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de NBT Bancorp Inc. (NBTB)
Comprensión de las fuentes de ingresos de NBT Bancorp Inc.
NBT Bancorp Inc. genera ingresos principalmente a través de dos fuentes principales: ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Esto se deriva de los intereses obtenidos en préstamos y valores menos intereses pagados en depósitos y préstamos.
- Ingresos sin interés: Esto incluye cargos de servicio en cuentas de depósito, servicios de tarjetas, tarifas de administración del plan de jubilación, gestión de patrimonio, servicios de seguro y otras tarifas.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NBT Bancorp informó:
- Ingresos de intereses netos: $ 101.7 millones, un 7.1% Aumento de $ 94.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos sin interés: $ 45.8 millones, arriba 13.8% de $ 40.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos de intereses netos: $ 294.0 millones, un 5.4% Aumento de $ 278.9 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos sin interés: $ 134.4 millones, reflejando un 29.6% Aumento de $ 103.7 millones en el mismo período de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla ilustra las contribuciones de varios segmentos a los ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | 9m 2024 ($ en miles) | 9m 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $101,700 | $94,900 | $294,000 | $278,900 |
| Ingresos sin interés | $45,774 | $40,236 | $134,398 | $103,690 |
| Ingresos totales | $147,474 | $135,136 | $428,398 | $382,590 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en el ingreso de intereses netos se atribuye principalmente a un aumento en las tasas de interés, lo que lleva a mayores rendimientos de préstamos y valores. El rendimiento promedio de los activos de ingreso de intereses aumentó a 5.01% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 4.63% en el tercer trimestre de 2023. Esto fue acompañado por un aumento de $ 1.13 mil millones en los activos promedio de ingreso a intereses debido a la adquisición del crecimiento de los préstamos orgánicos y el Banco Orgánico.
El crecimiento de los ingresos sin interés fue impulsado por:
- Tarifas de administración del plan de jubilación: Aumentó de $ 12.8 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 14.6 millones en el tercer trimestre de 2024.
- Tarifas de gestión de patrimonio: Aumentó de $ 9.3 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 10.9 millones en el tercer trimestre de 2024.
- Servicios de seguro: Creció de $ 4.4 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 4.9 millones en el tercer trimestre 2024.
En general, el crecimiento combinado de los ingresos refleja las iniciativas estratégicas de NBT Bancorp y la integración exitosa de las adquisiciones, contribuyendo positivamente a su salud financiera.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de NBT Bancorp Inc. (NBTB)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de NBT Bancorp Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 294.0 millones, que representa un 5.4% aumentar de $ 278.9 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto de ganancias es indicativo de la capacidad de la Compañía para administrar sus ingresos contra el costo de la obtención de activos.
Margen de beneficio operativo: El ingreso neto operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 38.1 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de aproximadamente 37.4% basado en los ingresos totales de $ 101.7 millones para ese período.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 38.1 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 37.4% en ingresos totales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 104.6 millones, lo que lleva a un margen de beneficio neto de aproximadamente 35.6%.
| Período | Ingresos de intereses netos ($ millones) | Ingresos operativos ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 101.7 | 38.1 | 38.1 | -- | 37.4 | 37.4 |
| P3 2023 | 94.9 | 32.8 | 24.6 | -- | 34.5 | 25.9 |
| 9m 2024 | 294.0 | 103.1 | 104.6 | -- | 35.1 | 35.6 |
| 9m 2023 | 278.9 | 110.9 | 88.3 | -- | 39.8 | 31.7 |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, la rentabilidad de la compañía ha mostrado una tendencia positiva, con los ingresos netos para el tercer trimestre de 2024. $ 13.5 millones en comparación con el tercer trimestre 2023, reflejando un fuerte rendimiento operativo. El retorno en los activos promedio para el tercer trimestre de 2024 fue 1.12%, arriba de 0.76% en el tercer trimestre de 2023. El rendimiento en la equidad promedio fue 10.21% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 7.48% para el mismo período del año pasado.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El retorno en promedio de activos de 1.12% para el tercer trimestre de 2024 excede el promedio de la industria de aproximadamente 1.00%. El retorno en promedio de equidad de 10.21% también supera el promedio de la industria de 9.5%.
Eficiencia operativa: El gasto no interesado, excluyendo los gastos de adquisición, se informó en $ 95.7 millones para el tercer trimestre de 2024, que refleja un aumento de 14.9% del mismo período en el año anterior. El margen de interés neto (FTE) fue 3.27% para el tercer trimestre de 2024, aumentando ligeramente de 3.21% en el tercer trimestre de 2023. Esto indica un enfoque en la gestión de costos a pesar de los crecientes gastos.
Resumen de métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de interés neto (FTE) | 3.27% | 3.21% | 3.20% | 3.34% |
| Retorno en promedio de activos | 1.12% | 0.76% | 1.04% | 0.97% |
| Retorno en promedio de equidad | 10.21% | 7.48% | 9.62% | 9.54% |
| Margen de beneficio operativo | 37.4% | 34.5% | 35.1% | 39.8% |
Deuda versus capital: cómo NBT Bancorp Inc. (NBTB) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo NBT Bancorp Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales a corto plazo para la compañía ascendieron a $ 205.0 millones, abajo de $ 386.7 millones al 31 de diciembre de 2023. La deuda a largo plazo se registró en $ 29.7 millones, disminuyendo ligeramente de $ 29.8 millones al final del año anterior.
Relación deuda / capital
El índice de deuda / capital para NBT Bancorp Inc. al 30 de septiembre de 2024 se encontraba en 0.15 (calculado como deuda total de $ 234.7 millones dividido por la equidad total de $ 1.52 mil millones). Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de 0.50, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Recientemente, la compañía emitió $ 100 millones de 5.00% de tasa fija a flotación notas subordinadas vencidas 2030. Además, las notas subordinadas asumidas de la adquisición de Salisbury incluyeron $ 25 millones de 3.50% de tasa fija a flotación Notas subordinadas vencidas 2031. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja una fuerte posición financiera y un bajo riesgo de incumplimiento.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Al equilibrar su estrategia de financiación, NBT Bancorp Inc. ha mantenido una base de capital sólida, con el capital de los accionistas alcanzando $ 1.52 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa 11.00% de activos totales, arriba de 10.71% A finales de 2023. La compañía también se ha involucrado en programas de recompra de acciones, compras 7.600 acciones a un precio promedio de $33.02 por acción.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | $ 205.0 millones | $ 386.7 millones | - |
| Deuda a largo plazo | $ 29.7 millones | $ 29.8 millones | - |
| Deuda total | $ 234.7 millones | $ 416.5 millones | - |
| Equidad total | $ 1.52 mil millones | $ 1.43 mil millones | - |
| Relación deuda / capital | 0.15 | 0.29 | 0.50 |
Evaluar la liquidez de NBT Bancorp Inc. (NBTB)
Evaluar la liquidez de NBT Bancorp Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.08, indicando que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.92 A la misma fecha, lo que sugiere que sin confiar en el inventario, la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 1.2 mil millones, reflejando un aumento de $ 1.1 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento se atribuye a depósitos más altos y un crecimiento estratégico en los préstamos.
| Período | Activos actuales (en $ millones) | Pasivos corrientes (en $ millones) | Capital de trabajo (en $ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,500 | 300 | 1,200 |
| 31 de diciembre de 2023 | 1,400 | 300 | 1,100 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 150 millones, arriba de $ 120 millones Para el mismo período en 2023. Este aumento refleja el ingreso neto mejorado y la gestión eficiente del capital de trabajo.
El flujo de caja de las actividades de inversión mostró una salida neta de $ 40 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por inversiones en valores y adquisiciones.
El flujo de efectivo de las actividades de financiación resultó en una salida de $ 30 millones, principalmente debido a pagos de dividendos y pagos de deuda.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la compañía es fuerte, con una medición básica de excedentes de 16.4% de activos totales, por valor de $ 2.26 mil millones, significativamente por encima del nivel mínimo requerido del 5% establecido en sus políticas de liquidez.
Además, la compañía tiene acceso a varias fuentes de financiación, incluidas aproximadamente $ 1.63 mil millones en capacidad de endeudamiento adicional del FHLB y $ 2.06 mil millones de fondos federales, proporcionando una sólida red de seguridad contra los déficit de liquidez.
| Métricas de liquidez | Valor (en $ millones) |
|---|---|
| Excedente básico | 2,260 |
| Capacitación de préstamos de FHLB | 1,630 |
| Capacidad de endeudamiento de fondos federales | 2,060 |
¿NBT Bancorp Inc. (NBTB) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes relaciones de valoración clave son relevantes para evaluar la salud financiera de NBT Bancorp Inc.:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 15.0
- Relación de precio a libro (P/B): 1.03
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 8.5
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones (USD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Octubre de 2023 | 30.50 | - |
| Enero de 2024 | 32.00 | 4.92 |
| Abril de 2024 | 33.50 | 4.69 |
| Julio de 2024 | 34.00 | 1.49 |
| Septiembre de 2024 | 33.75 | -0.74 |
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son los siguientes:
- Rendimiento de dividendos: 2.9%
- Ratio de pago: 44.17%
El consenso de los analistas sobre la valoración de acciones para NBT Bancorp Inc. es el siguiente:
- Comprar: 4 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 0 analistas
El desempeño financiero reciente indica:
- Ingresos netos para el tercer trimestre 2024: $ 38.1 millones, un aumento de $ 13.5 millones desde el tercer trimestre de 2023
- Ganancias por acción (EPS) para el tercer trimestre 2024: $0.80
- Ingresos de intereses netos para el tercer trimestre 2024: $ 101.7 millones
- Provisión para pérdidas de préstamos para el tercer trimestre 2024: $ 2.9 millones
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | Valor | Año anterior |
|---|---|---|
| Ingresos netos (9 meses 2024) | $ 104.6 millones | $ 88.3 millones |
| Ganancias por acción (9 meses 2024) | $2.21 | $2.01 |
| Dividendo declarado (9 meses 2024) | $ 46.2 millones | $ 40.8 millones |
| Préstamos totales | $ 9.91 mil millones | $ 9.65 mil millones |
| Depósitos totales | $ 11.59 mil millones | $ 10.97 mil millones |
Riesgos clave que enfrenta NBT Bancorp Inc. (NBTB)
Los riesgos clave enfrentan NBT Bancorp Inc.
La salud financiera de NBT Bancorp Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores para evaluar la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa en 2024.
Riesgos internos
Los riesgos internos incluyen desafíos operativos, problemas de gestión financiera y decisiones estratégicas que pueden afectar el rendimiento.
- Pérdidas de préstamo: La compañía registró una disposición para pérdidas de préstamos de $ 2.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 12.6 millones en el mismo cuarto de 2023.
- Préstamos no realizadores: Los préstamos que no tienen rendimiento fueron $ 37.3 millones, representando 0.38% de préstamos totales al 30 de septiembre de 2024.
- Gastos de adquisición: Los gastos relacionados con la adquisición totalizaron $ 7.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Riesgos externos
Los riesgos externos abarcan las condiciones del mercado, los cambios regulatorios y las presiones competitivas que pueden afectar las operaciones de la empresa.
- Condiciones de mercado: La compañía experimentó un aumento en los gastos de intereses por $ 67.1 millones, o 72.3%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta a requisitos regulatorios estrictos, impactando su flexibilidad operativa y su estructura de capital.
- Competencia: El sector bancario sigue siendo altamente competitivo, influyendo en las estrategias de precios y la participación en el mercado.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las estrategias de crecimiento de la empresa y el posicionamiento del mercado.
- Integración de adquisición: La adquisición de Salisbury Bancorp en agosto de 2023 introdujo desafíos de integración, con activos identificables de aproximadamente $ 1.46 mil millones.
- Calidad de crédito: La asignación de pérdidas de préstamos a préstamos totales fue 1.21% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Cartera de préstamos diversificados: NBT mantiene una cartera de préstamos diversificada para reducir el riesgo de concentración, con préstamos totales que ascienden a $ 9.91 mil millones.
- Gestión de liquidez: La medición básica del excedente fue 16.4% de activos totales, que indican una fuerte liquidez.
- Interest Rate Sensitivity Management: The company’s interest rate sensitivity remains near neutral, with projected changes in net interest income within acceptable limits.
Desempeño financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con los factores de riesgo:
| Métrica financiera | Valor | Período |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 101.7 millones | P3 2024 |
| Provisión para pérdidas de préstamos | $ 2.9 millones | P3 2024 |
| Préstamos sin rendimiento | $ 37.3 millones | 30 de septiembre de 2024 |
| Préstamos totales | $ 9.91 mil millones | 30 de septiembre de 2024 |
| Excedente básico | 16.4% | 30 de septiembre de 2024 |
| Sensibilidad de la tasa de interés | Casi neutral | 30 de septiembre de 2024 |
Estos factores de riesgo juegan un papel importante en la configuración de la perspectiva financiera para NBT Bancorp Inc., ya que navega por las complejidades de la industria bancaria en 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para NBT Bancorp Inc. (NBTB)
Perspectivas de crecimiento futuro para NBT Bancorp Inc. (NBTB)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La reciente adquisición de Salisbury Bancorp es un impulsor significativo para el crecimiento futuro, proporcionando acceso a aproximadamente $ 1.18 mil millones en préstamos y $ 1.31 mil millones en depósitos. Se espera que esta fusión mejore la presencia del mercado de la compañía en la región noreste, particularmente en Connecticut y Nueva York.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto alcanzó $ 104.6 millones, traduciendo a $2.21 por acción común diluida, un aumento de $ 88.3 millones o $2.01 por acción en el mismo período en 2023. Proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos impulsado por un mejor ingreso de intereses netos, que fue $ 294.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba 5.4% año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen expandir los servicios de gestión de patrimonio y aumentar la inversión en plataformas tecnológicas. Por ejemplo, los ingresos sin intereses de los servicios de gestión de patrimonio aumentaron en 29.6% año tras año, llegando $ 134.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía se centra en mejorar sus capacidades bancarias digitales para atraer a un grupo demográfico más joven de clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Con una estructura de capital robusta, la compañía mantiene una relación de capital de nivel 1 de 12.77% y una relación capital total basada en el riesgo de 15.02% Al 30 de septiembre de 2024, muy por encima de los mínimos regulatorios. Esta fuerte posición de capital permite una mayor flexibilidad en la búsqueda de oportunidades de crecimiento a través de préstamos y adquisiciones.
| Métricas financieras clave | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 104.6 millones | $ 88.3 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $2.21 | $2.01 |
| Ingresos de intereses netos | $ 294.0 millones | $ 279.0 millones |
| Depósitos totales | $ 11.59 mil millones | $ 10.97 mil millones |
| Relación de capital de nivel 1 | 12.77% | 12.50% |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 15.02% | 14.75% |
En general, la combinación de adquisiciones estratégicas, métricas financieras sólidas y un enfoque en mejorar las ofertas de servicios posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro en un mercado competitivo.
NBT Bancorp Inc. (NBTB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NBT Bancorp Inc. (NBTB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NBT Bancorp Inc. (NBTB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NBT Bancorp Inc. (NBTB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.