Desglosar Oppfi Inc. (OPFI) Salud financiera: información clave para los inversores

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Comprender las fuentes de ingresos Oppfi Inc. (OPFI)

Comprender las fuentes de ingresos de Oppfi Inc.

Los ingresos totales consisten principalmente en ingresos obtenidos por intereses en cuentas por cobrar de préstamos pendientes basados ​​en el método de interés. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 14.2 millones, o 3.8%, a $ 390.2 millones de $ 376.0 millones para el mismo período en 2023.

The increase in revenue was attributed to higher average receivables balances throughout the period, a higher average statutory rate for the loans in the portfolio, and stronger payment activity driving a higher yield on the balances. Además, las tarifas de referencia se relacionaron principalmente con el programa "Turn-Up" representados 0.2% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 3.4 millones, o 2.6%, a $ 136.6 millones de $ 133.2 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento refleja una tendencia ascendente consistente en la generación de ingresos.

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

La fuente principal de ingresos sigue siendo el interés ganado en las cuentas por cobrar de los préstamos. La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos de varios segmentos:

Fuente de ingresos T3 2024 Ingresos (en millones) T3 2023 Ingresos (en millones) Cambio (en millones) Cambio porcentual
Interés en los préstamos 135.6 132.0 3.6 2.7%
Tarifas de referencia 0.3 0.2 0.1 50.0%
Ingresos totales 136.6 133.2 3.4 2.6%

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

El aumento en los ingresos se atribuye a una tasa legal promedio más alta para los préstamos en la cartera y una actividad de pago más fuerte. En particular, el cambio en el valor razonable de las cuentas por cobrar finanzas totalizó $ 149.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 164.5 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución en las cargos y recuperaciones.

In conclusion, the overall revenue structure showcases steady growth primarily driven by interest income from loans, with a notable contribution from referral fees. El enfoque de la Compañía en la gestión de las carteras de préstamos de manera efectiva ha resultado en mayores capacidades de generación de ingresos.




Una inmersión profunda en la rentabilidad de Oppfi Inc. (OPFI)

Métricas de rentabilidad

Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 58.9%, arriba de 54.9% para el mismo período en 2023. El aumento se atribuye a una mejor gestión de costos y mayores ingresos de intereses en cuentas por cobrar.

Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 29.0%, un aumento de 18.3% en el año anterior. Esto refleja un aumento significativo en los ingresos de las operaciones, lo que aumentó en $ 32.2 millones a $ 69.9 millones.

Margen de beneficio neto: La ganancia neta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 32.1 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 23.5%, en comparación con 11.6% para el mismo período en 2023. Este aumento fue impulsado en gran medida por una mayor eficiencia operativa y mayores gastos.

Métrico P3 2024 P3 2023 Cambio ($) Cambiar (%)
Margen de beneficio bruto 58.9% 54.9% +4.0% +7.3%
Margen de beneficio operativo 29.0% 18.3% +10.7% +58.5%
Margen de beneficio neto 23.5% 11.6% +20.9% +180.2%

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia ascendente consistente. El ingreso neto aumentó por $ 32.3 millones a $ 69.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 37.5 millones para el mismo período en 2023.

Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio para la industria de servicios financieros es aproximadamente 20%. El margen de beneficio neto de la compañía de 23.5% Indica una rentabilidad más fuerte en relación con los compañeros de la industria.

Análisis de eficiencia operativa: Los gastos totales disminuyeron por 6.7% a $ 56.1 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 60.1 millones en 2023. Los gastos como porcentaje de ingresos totales disminuyeron de 45.1% a 41.1%, reflejando mejores estrategias de gestión de costos.

Período Ingresos totales ($ millones) Gastos totales ($ millones) Ingresos netos ($ millones) Margen de beneficio neto (%)
P3 2024 136.6 56.1 32.1 23.5%
P3 2023 133.2 60.1 15.5 11.6%
9m 2024 390.2 170.8 69.9 17.9%
9m 2023 376.0 169.8 37.5 10.0%

En general, las métricas de salud financiera indican una rentabilidad sólida y eficiencia operativa, posicionando a la compañía favorablemente contra sus pares de la industria.




Deuda vs. Equidad: cómo Oppfi Inc. (OPFI) financia su crecimiento

Deuda versus capital: cómo Oppfi Inc. financia su crecimiento

Al 30 de septiembre de 2024, Oppfi Inc. reportó una deuda total de $ 398.96 millones, una disminución de $ 8.6 millones de $ 407.51 millones A finales de 2023. La estructura de la deuda incluye componentes a largo y a corto plazo, con una porción significativa que gira líneas de crédito y préstamos a plazo.

La deuda a largo plazo consiste principalmente en un préstamo a plazo por un total $ 50 millones con una fecha de vencimiento en septiembre de 2025. La deuda a corto plazo se representa a través de varias instalaciones de crédito renovable, que ascendieron a $ 325 millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía tiene un compromiso de financiamiento total de $ 525 millones, proporcionando una capacidad sustancial para el crecimiento futuro.

La relación deuda / capital para Oppfi Inc. se encuentra aproximadamente 1.81, calculado a partir de pasivos totales de $ 398.96 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 220.31 millones. Esta relación es más alta que el promedio de la industria, que generalmente se cierne 1.0 a 1.5, indicando que la compañía se basa más en el financiamiento de la deuda que muchos de sus pares.

Tipo de deuda Cantidad ($ millones) Fecha de madurez Tasa de interés
Préstamo a plazo 50.00 Septiembre de 2025 Sofr + 0.11% + 10.00%
Línea de crédito giratorio (Tranche B) 84.50 Junio ​​de 2026 Sofr + 6.75%
Línea de crédito giratorio (Tranche C) 62.50 Julio de 2027 SOfr + 7.50%
Línea de crédito giratorio (Castlelake) 85.87 Diciembre de 2026 SOfr + 7.50%
Línea de crédito giratorio (Gray Rock Spv LLC) 52.90 Octubre de 2026 SOfr + 7.45%
Líneas de crédito giratorias totales 285.77 N / A N / A
Deuda total 398.96 N / A N / A

Las emisiones recientes de la deuda incluyen un centro de deuda superior con un compromiso total de $ 525 millones, destacando la estrategia de la compañía para mantener una estructura de financiamiento sólida. A partir del 30 de septiembre de 2024, Oppfi había $ 199.4 millones de capacidad de deuda no utilizada, que indica un amortiguador saludable para futuras necesidades de capital.

La compañía se ha dedicado activamente a actividades de refinanciación, con recientes reducciones en los gastos de intereses. El gasto total de intereses relacionados con la deuda senior fue $ 31.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 32.7 millones En el mismo período de 2023. Esto refleja la gestión proactiva de su cartera de deuda para reducir los costos de financiamiento.

Al equilibrar la deuda y la equidad, Oppfi también ha iniciado programas de recompra de acciones, autorizando hasta $ 20 millones Para las recompras de acciones, destinadas a mejorar el valor de los accionistas al tiempo que administra su base de capital. A partir del 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 1.034,710 acciones a un precio promedio de $3.41 por acción.




Evaluar la liquidez de Oppfi Inc. (OPFI)

Evaluar la liquidez de Oppfi Inc.

Relaciones actuales y rápidas:

Al 30 de septiembre de 2024, Oppfi Inc. tiene una relación actual de aproximadamente 1.58, calculado a partir de activos actuales de $ 74.2 millones y pasivos corrientes de $ 46.9 millones. La relación rápida se encuentra en 1.55, que indica una fuerte posición de liquidez, ya que excluye el inventario de los activos actuales.

Tendencias de capital de trabajo:

El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 27.3 millones, reflejando un aumento significativo de $ 20.2 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia al alza en el capital de trabajo indica una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez en los últimos nueve meses.

Período Activos actuales ($ millones) Pasivos corrientes ($ millones) Capital de trabajo ($ millones)
30 de septiembre de 2024 74.2 46.9 27.3
31 de diciembre de 2023 61.3 41.1 20.2

Estados de flujo de efectivo Overview:

Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:

  • Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 229.3 millones, por encima de $ 213.6 millones en el mismo período en 2023, marcando un 7.4% aumentar.
  • Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (170.6) millones, una disminución de 5.2% en comparación con $ (179.9) millones en 2023.
  • Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ (58.4) millones, que es un aumento sustancial de 238.6% de $ (17.2) millones en 2023.
Actividad de flujo de efectivo 2024 ($ millones) 2023 ($ millones) Cambio ($ millones) % Cambiar
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas 229.3 213.6 15.7 7.4
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (170.6) (179.9) 9.4 (5.2)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación (58.4) (17.2) (41.2) 238.6

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez:

A partir del 30 de septiembre de 2024, Oppfi Inc. $ 44.8 millones en efectivo sin restricciones, que es un aumento de $ 13.0 millones del 31 de diciembre de 2023. La compañía tiene $ 199.4 millones en capacidad de deuda no controlada, representando un 38% Aumento de capacidad no retirado de $ 192.3 millones A fin de año 2023. Esto posiciona a la compañía favorablemente para satisfacer las necesidades de liquidez en los próximos 12 meses.

La capacidad de financiación general, que incluye compromisos de financiación total de $ 525.0 millones, es aproximadamente $ 599.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.

Métricas de liquidez 30 de septiembre de 2024 ($ millones) 31 de diciembre de 2023 ($ millones) Cambio ($ millones)
Efectivo sin restricciones 44.8 31.8 13.0
Capacidad de deuda no arrancada 199.4 192.3 7.1
Capacidad de financiación total 599.2 525.0 74.2



¿Oppfi Inc. (OPFI) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Para evaluar la salud financiera y la valoración de la empresa, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E actual es de 5.85 basada en ganancias por acción (EPS) de $ 0.65 para el trimestre más reciente.

Relación de precio a libro (P/B)

La relación P/B es 0.88, lo que indica que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros de capital de $ 3.43 por acción.

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

La relación EV/EBITDA es de 3.5, calculada a partir de un valor empresarial de aproximadamente $ 246 millones y EBITDA de $ 69.9 millones.

Tendencias del precio de las acciones

En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un máximo de $ 7.50 y un mínimo de $ 2.50, actualmente cotizando a $ 3.82. La acción ha mostrado un aumento del 20% en el año en que se realizará.

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también es del 0%, lo que refleja la estrategia de reinversión de la compañía.

Consenso de analista

El consenso entre los analistas es un "retención", con un precio objetivo que promedia alrededor de $ 4.50 por acción, lo que indica un potencial al alza del 18% del precio actual.

Métrica de valoración Valor
Relación P/E 5.85
Relación p/b 0.88
Relación EV/EBITDA 3.5
Precio de las acciones actual $3.82
52 semanas de altura $7.50
Bajo de 52 semanas $2.50
Rendimiento de dividendos 0%
Consenso de analista Sostener
Precio objetivo promedio $4.50



Riesgos clave que enfrenta Oppfi Inc. (OPFI)

Los riesgos clave enfrentan Oppfi Inc.

Overview de riesgos internos y externos:

Oppfi Inc. enfrenta múltiples riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:

  • Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo, que incluye varias compañías fintech e instituciones financieras tradicionales que pueden ofrecer productos similares. Esta competencia podría afectar la cuota de mercado y las estrategias de precios de Oppfi.
  • Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones financieras, particularmente aquellos que afectan los préstamos del consumidor, pueden imponer costos de cumplimiento adicionales y restringir la flexibilidad operativa.
  • Condiciones de mercado: Economic downturns can lead to higher default rates on loans, impacting revenue and profitability.

Riesgos operativos, financieros y estratégicos:

Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:

  • Credit Losses: The provision for credit losses on finance receivables decreased to $34,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 4.1 millones en el año anterior. Si bien esto indica una mejor calidad crediticia, cualquier inversión podría afectar negativamente los ingresos.
  • Pasivos de orden: El valor razonable de los pasivos de la orden disminuyó por $ 2.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las fluctuaciones en este valor pueden afectar significativamente las ganancias reportadas.
  • Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 325.6 millones, una disminución de $ 8.6 millones A partir del 31 de diciembre de 2023. Los altos niveles de deuda pueden conducir a mayores gastos y obligaciones de intereses que pueden restringir la flexibilidad operativa.
  • Volatilidad del mercado: Las fluctuaciones del mercado financiero pueden afectar el precio de las acciones de la compañía, afectando el sentimiento de los inversores y las capacidades de recaudación de capital.

Estrategias de mitigación:

Para abordar estos riesgos, OPPFI ha implementado varias estrategias:

  • Mayor de suscripción de crédito: The decrease in provision for credit losses reflects a more stringent credit assessment process, aiming to limit future losses.
  • Iniciativas de gestión de costos: La compañía informó un 6.7% reducción en los gastos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 56.1 millones. Esto refleja los esfuerzos continuos para mejorar la eficiencia operativa.
  • Gestión de liquidez: A partir del 30 de septiembre de 2024, Oppfi había $ 44.8 millones en efectivo sin restricciones, con un adicional $ 199.4 millones de capacidad de deuda no utilizada. Esta posición de liquidez robusta proporciona un amortiguador contra el posible estrés financiero.
Factor de riesgo Descripción Datos recientes
Pérdidas de crédito Provisión de pérdidas crediticias sobre cuentas por cobrar financieras. $34,000 (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024)
Pasivos de orden Cambio en el valor razonable de los pasivos de la orden. Disminuyó en $ 2.7 millones (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024)
Deuda total Total de deuda pendiente. $ 325.6 millones (A partir del 30 de septiembre de 2024)
Efectivo sin restricciones Efectivo disponible para operaciones. $ 44.8 millones (A partir del 30 de septiembre de 2024)
Capacidad de deuda no utilizada Capacidad de préstamo disponible. $ 199.4 millones (A partir del 30 de septiembre de 2024)



Perspectivas de crecimiento futuro para Oppfi Inc. (OPFI)

Perspectivas de crecimiento futuro para Oppfi Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Oppfi Inc. está preparado para el crecimiento impulsado por varios factores clave:

  • Innovaciones de productos: La compañía ha ampliado recientemente sus ofertas de productos, incluida la adquisición de una participación del 35% en Bitty, un proveedor de financiamiento basado en ingresos, para aproximadamente $ 15.3 millones y 734,851 unidades Oppfi valoradas en alrededor $ 2.7 millones .
  • Expansiones del mercado: La compañía ha aumentado su presencia en el mercado, con origen netos aumentando por 11.8% a $ 218.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
  • Adquisiciones: Se anticipa la adquisición estratégica de Bitty para mejorar las capacidades de servicio de Oppfi y ampliar su base de clientes.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros continuará en una trayectoria positiva:

  • Los ingresos netos aumentaron por $ 33.2 millones, o 16.0%, a $ 240.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
  • Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 390.2 millones, un aumento de 3.8% de $ 376.0 millones en el mismo período de 2023.
  • El ingreso neto ajustado se proyecta en $ 62.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que marca un 88.7% Aumento en comparación con $ 33.0 millones para el mismo período en 2023.

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

Strategic initiatives are crucial for sustaining growth:

  • Partnership with Bitty allows for enhanced service offerings in revenue-based financing .
  • Share repurchase program authorized for up to $ 20 millones to enhance shareholder value .
  • Focus on lower-cost loans has resulted in a shift in marketing strategy, reducing direct marketing spend.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

Oppfi tiene varias ventajas competitivas:

  • Fuerte reconocimiento de marca en el sector FinTech, particularmente en préstamos personales y acceso a crédito.
  • Crecimiento robusto en el ingreso neto, aumentando a $ 69.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 37.5 millones en 2023.
  • Posición significativa de liquidez con $ 44.8 millones en efectivo sin restricciones y $ 199.4 millones de capacidad de deuda no utilizada al 30 de septiembre de 2024.
Métrico P3 2024 P3 2023 Cambiar
Lngresos netos $ 32.1 millones $ 15.5 millones +106.4%
Ingresos netos ajustados $ 28.8 millones $ 13.3 millones +116.7%
Ingresos totales $ 136.6 millones $ 133.2 millones +2.6%
Originaciones netas $ 218.8 millones $ 195.7 millones +11.8%

DCF model

OppFi Inc. (OPFI) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. OppFi Inc. (OPFI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OppFi Inc. (OPFI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View OppFi Inc. (OPFI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.