Ouster, Inc. (OUST) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Ourter, Inc. (Ost)
Comprender las fuentes de ingresos de Ourter, Inc.
Oulter, Inc. genera ingresos principalmente de las ventas de sus sensores LiDAR, con un enfoque en el modelo de sensor Rev7. Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden clasificar en función de la ubicación geográfica y las líneas de productos.
Desglose de ingresos por ubicación geográfica
La siguiente tabla describe los ingresos generados por diferentes regiones geográficas para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Región geográfica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América | 17,267 | 13,317 | 3,950 | 30% |
| Asia y Pacífico | 4,271 | 2,325 | 1,946 | 84% |
| Europa, Medio Oriente y África | 6,537 | 6,567 | (30) | No significativo |
| Ingresos totales | 28,075 | 22,209 | 5,866 | 26% |
Los ingresos aumentaron por $ 5.9 millones, o 26%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsado por mayores ventas de los sensores de Rev7.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre son las siguientes:
| Período | Ingresos ($ miles) | Ingresos del año anterior ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 81,009 | 58,835 | 22,174 | 38% |
Este aumento en los ingresos de $ 22.2 millones o 38% se atribuye al aumento de las ventas de los sensores de Rev7 y el impacto completo en el período de la fusión Velodyne.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de la región geográfica fueron:
| Región geográfica | Ingresos ($ miles) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| América | 41,461 | 51% |
| Asia y Pacífico | 14,986 | 18% |
| Europa, Medio Oriente y África | 24,562 | 31% |
Las Américas siguen siendo el mayor contribuyente a los ingresos totales, seguido por Europa, Medio Oriente y África, y Asia y Pacífico.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Aumento de los niveles de ventas de los sensores de Rev7, que contribuyeron significativamente al crecimiento de los ingresos.
- El impacto del período completo de la fusión Velodyne, que amplió las ofertas de productos y la base de clientes.
- Diversificación geográfica, con aumentos significativos en los ingresos de la región de Asia y el Pacífico, arriba 150% año tras año.
En general, el enfoque estratégico de la compañía en expandir su línea de productos y mejorar sus capacidades de ventas ha influido positivamente en su rendimiento de ingresos en 2024.
Una inmersión profunda en Ourter, Inc. (expulsar) rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Ourter, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $10,754,000, resultando en un margen de beneficio bruto de 38%. Esto se compara con una ganancia bruta de $3,093,000 y un margen de 14% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($27,508,000), lo que lleva a un margen de beneficio operativo de (98%). En comparación, la pérdida de las operaciones para el mismo período en 2023 fue ($35,742,000), indicando un margen de beneficio operativo de (161%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($25,590,000), resultando en un margen de beneficio neto de (91%). Esta es una mejora de la pérdida neta de ($35,102,000) y un margen de (158%) en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $10,754,000 | $3,093,000 |
| Margen de beneficio bruto | 38% | 14% |
| Pérdida operativa | ($27,508,000) | ($35,742,000) |
| Margen operativo | (98%) | (161%) |
| Pérdida neta | ($25,590,000) | ($35,102,000) |
| Margen de beneficio neto | (91%) | (158%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad de la compañía muestran una mejora significativa en las ganancias brutas y el margen de ganancias brutas año tras año. La ganancia bruta aumentó por $7,661,000 del tercer trimestre de 2023 al tercer trimestre de 2024, mientras que el margen de beneficio bruto mejoró por 24 percentage points. Operating losses decreased by $8,234,000, reflejando una mejor eficiencia operativa.
Comparación con los promedios de la industria: En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de 38% es más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 30% para empresas de tecnología similares. Sin embargo, el margen operativo sigue siendo negativo, lo que es consistente con las empresas emergentes que invierten fuertemente en el crecimiento.
Eficiencia operativa: La eficiencia operativa se puede analizar a través de las tendencias en los gastos operativos. Para el tercer trimestre de 2024, los gastos operativos totales fueron $38,262,000, una ligera disminución de $38,835,000 en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $15,127,000 | $16,678,000 |
| Ventas y marketing | $7,197,000 | $7,887,000 |
| General y administrativo | $15,938,000 | $14,270,000 |
| Gastos operativos totales | $38,262,000 | $38,835,000 |
La reducción de los gastos de investigación y desarrollo por $1,551,000 o 9% Refleja los esfuerzos de gestión de costos. Sin embargo, los gastos generales y administrativos aumentaron por $1,668,000 o 12%, principalmente debido a mayores costos legales.
Deuda versus patrimonio: cómo OUSTER, Inc. (expulsado) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Ourter, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Oulter, Inc. reportó una deuda total de $0, reflejando el reembolso del acuerdo de préstamo anterior y la transición posterior a una línea de crédito giratorio.
En períodos anteriores, la compañía había dibujado $ 40 millones Según un centro de préstamo a plazo con Hercules Capital, que se reembolsó el 25 de octubre de 2023, utilizando los ingresos de un nuevo acuerdo de crédito con UBS Bank USA.
Relación deuda / capital
A la misma fecha, el patrimonio total de los accionistas de OUSTER era $ 171.749 millones, lo que resulta en una relación deuda / capital de 0, indicando una dependencia completa del financiamiento de capital en ese momento. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5 para empresas orientadas a la tecnología, lo que sugiere una estructura de capital conservadora.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La Compañía celebró el Acuerdo UBS el 25 de octubre de 2023, que proporcionó una línea de crédito giratorio de hasta $ 45 millones. La empresa tomó prestada $ 44 millones El día del acuerdo, que se utilizó para pagar por adelantado y rescindir el préstamo anterior. La tasa de interés para los préstamos bajo este acuerdo es variable, basada en el promedio de SoFR más un margen de 1.20% .
Financiación de la deuda y saldo de financiación de capital
Oster ha equilibrado históricamente su financiamiento a través de una combinación de deuda y equidad. La compañía utilizó un programa de oferta en el mercado establecido en abril de 2022, lo que le permite aumentar $ 150 millones vendiendo acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recaudado aproximadamente $ 32.5 millones a través de este programa.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total (al 30 de septiembre de 2024) | $0 |
| Total de capital de los accionistas (al 30 de septiembre de 2024) | $ 171.749 millones |
| Relación de deuda / capital (a partir del 30 de septiembre de 2024) | 0 |
| Línea de crédito giratorio (acuerdo UBS) | $ 45 millones |
| Monto prestado en virtud del acuerdo UBS | $ 44 millones |
| Tasa de interés en préstamos UBS | Sofr + 1.20% |
| Límite de oferta en el mercado | $ 150 millones |
| Ganancias planteadas (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $ 32.5 millones |
Evaluar la liquidez de Ourter, Inc. (Ost)
Evaluar la liquidez de Overer, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 2.14, calculado utilizando activos actuales de $ 153.8 millones y pasivos corrientes de $ 71.8 millones.
Relación rápida: La relación rápida fue 1.78, que indica una fuerte posición de liquidez al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024, se encontraba en $ 81.8 millones, reflejando una tendencia positiva en comparación con $ 40.2 millones A finales de 2023. Este aumento se atribuye a una mejor gestión de efectivo y pasivos reducidos.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $153.8 | $71.8 | $81.8 |
| 31 de diciembre de 2023 | $100.5 | $60.3 | $40.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ (31.1 millones), una reducción significativa de $ (113.7 millones) en el mismo período de 2023.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión fue $ 34.9 millones, principalmente de inversiones a corto plazo.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado por las actividades de financiamiento fue $ (9.4 millones), debido a los pagos de préstamos.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(31.1) | $(113.7) |
| Actividades de inversión | $34.9 | $63.5 |
| Actividades financieras | $(9.4) | $3.4 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 153.8 millones. Sin embargo, un déficit acumulado de $ 889.3 millones Aumenta las preocupaciones sobre la sostenibilidad a largo plazo a pesar de la posición actual de liquidez.
La gerencia cree que las fuentes de liquidez existentes serán adecuadas para financiar las operaciones durante al menos los próximos doce meses. Sin embargo, es posible que necesiten recaudar capital adicional para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento, particularmente en un entorno macroeconómico desafiante.
¿Oulter, Inc. (expulsado) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 73.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $1.62.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 255.2 millones y pasivos totales de $ 83.5 millones, lo que resulta en la equidad de los accionistas de $ 171.7 millones. El valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
Valor en libros por acción = Equidad total de los accionistas / acciones totales en circulación
Valor en libros por acción = $ 171.7 millones / 49.5 millones de acciones = $3.47
El precio actual de las acciones es aproximadamente $8.67 por acción, lo que lleva a una relación P/B de:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $8.67 / $3.47 = 2.50
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó EBITDA de ($ 78.6 millones). El cálculo del valor de la empresa implica la capitalización de mercado más la deuda total menos efectivo y equivalentes:
Capitalización de mercado = precio de las acciones Total de acciones en circulación = $8.67 49.5 millones = $ 429.8 millones
Deuda total = $ 43.975 millones
Equivalentes de efectivo y efectivo = $ 44.388 millones
Valor empresarial = capitalización de mercado + deuda total - efectivo = $ 429.8 millones + $ 43.975 millones - $ 44.388 millones = $ 429.387 millones
EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = $ 429.387 millones / ($ 78.6 millones) = Valor negativo
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. El máximo de 52 semanas era $14.50 Y el bajo fue $4.00. Actualmente, el precio de las acciones es aproximadamente $8.67.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo que el rendimiento de dividendos y los índices de pago son ambos 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener, con algunos analistas que sugieren potencial de crecimiento basado en iniciativas estratégicas de fusión posterior a la vela.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 2.50 |
| Relación EV/EBITDA | Valor negativo |
| Precio de las acciones actual | $8.67 |
| Capitalización de mercado | $ 429.8 millones |
| Deuda total | $ 43.975 millones |
| Efectivo y equivalentes | $ 44.388 millones |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Ouster, Inc. (Ost)
Los riesgos clave enfrentan Ouster, Inc.
Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron los ingresos de OUSTER en $ 28.1 millones, reflejando un 26% Aumento en comparación con $ 22.2 millones Para el mismo período en 2023. Sin embargo, el panorama competitivo sigue siendo un desafío, con competidores que continuamente innovan y liberan nuevos productos que podrían afectar la cuota de mercado de la expulsión.
Cambios regulatorios: Los entornos regulatorios evolucionan continuamente, particularmente en la tecnología y los sectores autónomos de vehículos. Cualquier cambio en las regulaciones podría imponer cargas de cumplimiento adicionales y aumentar los costos operativos.
Condiciones de mercado: La compañía enfrenta riesgos asociados con las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en la demanda de sus productos. Como se señaló, el aumento de los ingresos fue impulsado en gran medida por las ventas elevadas de los sensores de Rev7, lo que indica una volatilidad potencial basada en la aceptación del mercado y las capacidades de producción.
Riesgos operativos
La compañía ha destacado los riesgos operativos relacionados con las limitaciones de la cadena de suministro. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 83.5 millones, con obligaciones significativas de administrar. La eficiencia operativa puede verse obstaculizada por las interrupciones del proveedor o el aumento de los costos de los materiales.
Riesgos financieros
La salud financiera es una preocupación crítica, evidenciada por la pérdida neta de $ 73.3 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 335.1 millones para el mismo período en 2023. Esto indica la necesidad de capital continuo para apoyar las operaciones y el crecimiento.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 889.3 millones, que plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad a largo plazo sin fondos adecuados.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía ha experimentado cambios significativos, incluida la fusión Velodyne completada en febrero de 2023. Esta fusión afecta la alineación operativa y el enfoque estratégico. La compañía informó cargos por deterioro de la buena voluntad de $ 166.7 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, principalmente impulsados por una disminución de la capitalización de mercado, lo que podría reflejarse mal en la confianza de los inversores y las valoraciones futuras.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la expulsión ha implementado iniciativas de reducción de costos que dieron como resultado un 43% disminución de los gastos de investigación y desarrollo para $ 43.4 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 75.6 millones en el año anterior. Esta reducción estratégica tiene como objetivo optimizar las operaciones y mejorar el desempeño financiero.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de sensores que afectan los precios y la cuota de mercado | Pérdida potencial de ingresos |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones tecnológicas aumentando los costos de cumplimiento | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda que impactan las ventas | Flujos de ingresos volátiles |
| Riesgos operativos | Restricciones de la cadena de suministro que afectan la producción | Posibles retrasos y mayores costos |
| Riesgos financieros | Alto déficit acumulado y pérdidas continuas | Requisitos de financiación para operaciones |
| Riesgos estratégicos | Impactos de fusiones y adquisiciones sobre el enfoque operativo | Valor Erosión y confianza de los inversores |
Perspectivas de crecimiento futuros para Ouster, Inc. (Ost)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Ouster, Inc. están formadas por varios factores críticos que influyen en su trayectoria en el panorama competitivo.
Conductores de crecimiento clave
Innovaciones de productos
Oster se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente con el lanzamiento del sensor Rev7. Este producto ha visto una mayor demanda, contribuyendo a un aumento de ingresos de $ 22.2 millones, o 38%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Expansiones del mercado
El crecimiento de los ingresos de la compañía se ha impulsado al expandir las ventas en diversas regiones geográficas:
| Región | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América | $41,461,000 | $35,204,000 | $6,257,000 | 18% |
| Asia y Pacífico | $14,986,000 | $5,994,000 | $8,992,000 | 150% |
| Europa, Medio Oriente y África | $24,562,000 | $17,637,000 | $6,925,000 | 39% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La fusión con Velodyne, finalizada el 10 de febrero de 2023, ha sido fundamental. Esta adquisición permite que Overter aproveche la presencia del mercado establecida de Velodyne, mejorando sus sinergias operativas y ampliando su cartera de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los analistas proyectan una tendencia al alza continuada en los ingresos, impulsada por el aumento de las ventas del sensor Rev7 y la integración de las operaciones de Velodyne. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 81.0 millones, arriba de $ 58.8 millones en el año anterior.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de Ourter se encuentra en sus avances tecnológicos y métodos de producción rentables. La compañía ha logrado reducir su costo de ingresos mediante 4%, equivaliendo a $ 53.7 millones, mientras que aumentan los márgenes de beneficio bruto.
Desempeño financiero Overview
A pesar de los desafíos, Overter ha avanzado significativamente en la mejora de su salud financiera:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | ($73,308,000) | ($335,115,000) | $261,807,000 |
| Gastos operativos | $105,856,000 | $338,782,000 | $232,926,000 |
Estas cifras reflejan un enfoque enfocado para reducir los costos al refuerzo de los ingresos, posicionando la expulsión para un crecimiento futuro robusto.
Ouster, Inc. (OUST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ouster, Inc. (OUST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ouster, Inc. (OUST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ouster, Inc. (OUST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.