Breaking Down Oster, Inc. (OUST) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding OUSTER, Inc. (OUST) fluxos de receita

Underfunding OUSTER, Inc. Fluxos de receita

A OUSTER, Inc. gera receita principalmente com as vendas de seus sensores LiDAR, com foco no modelo do sensor Rev7. Os fluxos de receita da empresa podem ser categorizados com base na localização geográfica e nas linhas de produtos.

Recuante de receita por localização geográfica

A tabela a seguir descreve a receita gerada a partir de diferentes regiões geográficas para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:

A receita aumentou US $ 5,9 milhões, ou 26%, no terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado por vendas mais altas dos sensores Rev7.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro são as seguintes:

Este aumento na receita de US $ 22,2 milhões ou 38% é atribuído ao aumento das vendas dos sensores Rev7 e ao impacto do período total da fusão da Velodyne.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita da região geográfica foram:

As Américas continuam sendo o maior colaborador da receita total, seguidas pela Europa, Oriente Médio e África, Ásia e Pacífico.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• O aumento dos níveis de vendas dos sensores Rev7, que contribuíram significativamente para o crescimento da receita.
• O impacto do período total da fusão da Velodyne, que expandiu as ofertas de produtos e a base de clientes.
• Diversificação geográfica, com aumentos significativos na receita da região Ásia e Pacífico, UP 150% ano a ano.

No geral, o foco estratégico da empresa em expandir sua linha de produtos e aprimorar seus recursos de vendas influenciou positivamente seu desempenho de receita em 2024.

Um mergulho profundo na OUSTER, Inc. (OUTT) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da OUSTER, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de $10,754,000, resultando em uma margem de lucro bruta de 38%. Isso se compara a um lucro bruto de $3,093,000 e uma margem de 14% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($27,508,000), levando a uma margem de lucro operacional de (98%). Em comparação, a perda das operações para o mesmo período em 2023 foi ($35,742,000), indicando uma margem de lucro operacional de (161%).

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($25,590,000), resultando em uma margem de lucro líquido de (91%). Esta é uma melhoria da perda líquida de ($35,102,000) e uma margem de (158%) no ano anterior.

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de rentabilidade da empresa mostram uma melhoria significativa no lucro bruto e na margem de lucro bruto ano a ano. O lucro bruto aumentou em $7,661,000 do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024, enquanto a margem de lucro bruta melhorou por 24 pontos percentuais. As perdas operacionais diminuíram por $8,234,000, refletindo melhor eficiência operacional.

Comparação com as médias do setor: Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta de 38% é maior que a média da indústria de aproximadamente 30% Para empresas de tecnologia semelhantes. No entanto, a margem operacional permanece negativa, o que é consistente com as empresas emergentes que investem pesadamente em crescimento.

Eficiência operacional: A eficiência operacional pode ser analisada através das tendências nas despesas operacionais. Para o terceiro trimestre de 2024, as despesas operacionais totais foram $38,262,000, uma ligeira diminuição de $38,835,000 No terceiro trimestre de 2023. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:

A redução nas despesas de pesquisa e desenvolvimento por $1,551,000 ou 9% reflete os esforços de gerenciamento de custos. No entanto, as despesas gerais e administrativas aumentaram por $1,668,000 ou 12%, principalmente devido a custos legais mais altos.

Dívida vs. Equidade: Como a OUSTER, Inc. (OUTT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: How Oouster, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a OUSTER, Inc. relatou dívida total de $0, refletindo o pagamento do contrato de empréstimo anterior e a transição subsequente para uma linha de crédito rotativa.

Em períodos anteriores, a empresa desenhou US $ 40 milhões Sob uma linha de empréstimo a prazo com a Hercules Capital, que foi paga em 25 de outubro de 2023, usando os recursos de um novo contrato de crédito com o UBS Bank USA.

Relação dívida / patrimônio

Na mesma data, o patrimônio total dos acionistas da OUSTER foi US $ 171,749 milhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de 0, indicando uma total confiança no financiamento de ações naquele momento. Isso é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5 para empresas orientadas para a tecnologia, sugerindo uma estrutura de capital conservadora.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa firmou o contrato do UBS em 25 de outubro de 2023, que forneceu uma linha de crédito rotativa de até US $ 45 milhões. A empresa emprestou US $ 44 milhões no dia do contrato, usado para pagar antecipadamente e encerrar o empréstimo anterior. A taxa de juros para os empréstimos sob este Contrato é variável, com base na média do SOFR mais uma margem de 1.20% .

Financiamento da dívida e saldo de financiamento de ações

A OUster historicamente equilibrou seu financiamento através de uma mistura de dívida e patrimônio. A empresa utilizou um programa de oferta no mercado criado em abril de 2022, permitindo que ele aumente para US $ 150 milhões vendendo ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia levantado aproximadamente US $ 32,5 milhões por meio deste programa.

Avaliando a liquidez da OUSTER, Inc. (OUST)

Avaliando a liquidez da OUSTER, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 2.14, calculado usando ativos circulantes de US $ 153,8 milhões e passivos circulantes de US $ 71,8 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida foi 1.78, indicando uma forte posição de liquidez ao excluir o inventário dos ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, estava em US $ 81,8 milhões, refletindo uma tendência positiva em comparação com US $ 40,2 milhões No final de 2023. Esse aumento é atribuído à melhoria da gestão de caixa e passivos reduzidos.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indica:

• Fluxo de caixa operacional: O dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi $ (31,1 milhões), uma redução significativa de $ (113,7 milhões) no mesmo período de 2023.
• Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento foi US $ 34,9 milhões, principalmente de investimentos de curto prazo.
• Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado pelas atividades de financiamento foi $ (9,4 milhões), devido a pagamentos de empréstimos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 153,8 milhões. No entanto, um déficit acumulado de US $ 889,3 milhões levanta preocupações sobre a sustentabilidade a longo prazo, apesar da posição atual da liquidez.

A gerência acredita que as fontes de liquidez existentes serão adequadas para financiar operações por pelo menos os próximos doze meses. No entanto, eles podem precisar aumentar o capital adicional para apoiar as operações e iniciativas de crescimento em andamento, particularmente em um ambiente macroeconômico desafiador.

A OUSTER, Inc. (OUST) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ) proporções.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 73,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $1.62.

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 255,2 milhões e passivos totais de US $ 83,5 milhões, resultando em patrimônio líquido de acionistas US $ 171,7 milhões. O valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:

Valor contábil por ação = Total de ações dos acionistas / ações totais em circulação

Valor contábil por ação = US $ 171,7 milhões / 49,5 milhões de ações = $3.47

O preço atual das ações é aproximadamente $8.67 por ação, levando a uma relação P/B de:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $8.67 / $3.47 = 2.50

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o EBITDA de (US $ 78,6 milhões). O cálculo do valor da empresa envolve a capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro e equivalentes:

Capitalização de mercado = preço das ações Total Ações em circulação = $8.67 49,5 milhões = US $ 429,8 milhões

Dívida total = US $ 43,975 milhões

Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 44,388 milhões

Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 429,8 milhões + US $ 43,975 milhões - US $ 44,388 milhões = US $ 429,387 milhões

Razão EV / EBITDA = valor da empresa / ebitda = US $ 429,387 milhões / (US $ 78,6 milhões) = Valor negativo

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O alto de 52 semanas foi $14.50 e a baixa foi $4.00. Atualmente, o preço das ações é aproximadamente $8.67.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto os índices de rendimento e pagamento de dividendos são ambos 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar, com alguns analistas sugerindo potencial de crescimento com base em iniciativas estratégicas pós-fusão pós-veludo.

Riscos -chave enfrentados pela OUSTER, Inc. (OUTS)

Riscos -chave enfrentados pela OUSTER, Inc.

Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a receita de OUster foi relatada em US $ 28,1 milhões, refletindo a 26% aumentar em comparação com US $ 22,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. No entanto, o cenário competitivo permanece desafiador, com os concorrentes inovando e liberando novos produtos que poderiam afetar a participação de mercado da OUSTER.

Alterações regulatórias: Os ambientes regulatórios estão evoluindo continuamente, principalmente nos setores de tecnologia e veículos autônomos. Quaisquer mudanças nos regulamentos podem impor encargos adicionais de conformidade e aumentar os custos operacionais.

Condições de mercado: A empresa enfrenta riscos associados às condições de mercado, incluindo flutuações na demanda por seus produtos. Como observado, o aumento da receita foi amplamente impulsionado pelo aumento das vendas dos sensores Rev7, indicando potencial volatilidade com base na aceitação do mercado e nas capacidades de produção.

Riscos operacionais

A empresa destacou riscos operacionais relacionados às restrições da cadeia de suprimentos. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 83,5 milhões, com obrigações significativas para gerenciar. A eficiência operacional pode ser prejudicada por interrupções do fornecedor ou aumento dos custos dos materiais.

Riscos financeiros

A saúde financeira é uma preocupação crítica, evidenciada pela perda líquida de US $ 73,3 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 335,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso indica a necessidade de capital em andamento para apoiar operações e crescimento.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 889,3 milhões, o que levanta preocupações sobre a sustentabilidade a longo prazo sem financiamento adequado.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa passou por mudanças significativas, incluindo a fusão da Velodyne concluída em fevereiro de 2023. Essa fusão afeta o alinhamento operacional e o foco estratégico. A empresa relatou acusações de comprometimento de boa vontade de US $ 166,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, impulsionados principalmente pela diminuição da capitalização de mercado, o que poderia refletir mal sobre a confiança dos investidores e as avaliações futuras.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a OUster implementou iniciativas de redução de custos que resultaram em um 43% diminuição das despesas de pesquisa e desenvolvimento para US $ 43,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 75,6 milhões no ano anterior. Essa redução estratégica visa otimizar as operações e melhorar o desempenho financeiro.

Perspectivas de crescimento futuro da OUSTER, Inc. (OUTS)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da OUSTER, Inc. são moldadas por vários fatores críticos que influenciam sua trajetória no cenário competitivo.

Principais fatores de crescimento

Inovações de produtos

A OUster se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente com o lançamento do sensor Rev7. Este produto obteve uma demanda aumentada, contribuindo para um aumento de receita de US $ 22,2 milhões, ou 38%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.

Expansões de mercado

O crescimento da receita da empresa foi alimentado pela expansão das vendas em diversas regiões geográficas:

Iniciativas estratégicas e parcerias

A fusão com Velodyne, finalizada em 10 de fevereiro de 2023, foi fundamental. Essa aquisição permite que a OUTERTER alavancasse a presença estabelecida do mercado da Velodyne, aumentando suas sinergias operacionais e ampliando seu portfólio de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita

Os analistas projetam uma tendência ascendente contínua na receita, impulsionada pelo aumento das vendas do sensor Rev7 e pela integração das operações da Velodyne. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total totalizou US $ 81,0 milhões, de cima de US $ 58,8 milhões no ano anterior.

Vantagens competitivas

A vantagem competitiva da OUSTER reside em seus avanços tecnológicos e métodos de produção econômicos. A empresa conseguiu reduzir seu custo de receita por 4%, totalizando US $ 53,7 milhões, enquanto aumenta as margens de lucro bruto.

Desempenho financeiro Overview

Apesar dos desafios, a OUster fez progressos significativos na melhoria de sua saúde financeira:

Esses números refletem uma abordagem focada para reduzir os custos enquanto reforçam a receita, posicionando a expulsão para um crescimento futuro robusto.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ouster, Inc. (OUST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ouster, Inc. (OUST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ouster, Inc. (OUST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.