Ranpak Holdings Corp. (PACK) Bundle
Comprensión de Ranpak Holdings Corp. (PACK) Fluk de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Ranpak Holdings Corp.
La salud financiera de Ranpak Holdings Corp. (PACK) puede evaluarse significativamente a través de sus flujos de ingresos. La compañía genera principalmente ingresos de varias líneas de productos, que incluyen amortiguación, relleno de vacío, máquinas de envoltura y otros servicios. A continuación se muestra un análisis detallado de estas fuentes de ingresos y su desempeño en los últimos períodos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Línea de productos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Máquinas de amortiguación | $32.5 | $35.7 | $(3.2) | (9.0%) |
| Máquinas de relleno sin vacío | $43.9 | $34.2 | $9.7 | 28.4% |
| Máquinas de envoltura | $8.5 | $8.1 | $0.4 | 4.9% |
| Otros ingresos | $7.3 | $4.8 | $2.5 | 52.1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos netos alcanzaron los $ 92.2 millones, lo que refleja un aumento de $ 9.4 millones o 11.4% en comparación con $ 82.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos del año hasta la fecha de los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, 2024, fue de $ 263.9 millones, un aumento de $ 18.0 millones o 7.3% de $ 245.9 millones durante el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, América del Norte contribuyó con $ 40.3 millones a los ingresos netos, un aumento del 15.5% de $ 34.9 millones en el año anterior. Mientras tanto, Europa/Asia generó $ 51.9 millones, marcando un aumento de 8.4% de $ 47.9 millones.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos de las máquinas de relleno nulo mostraron un aumento notable de $ 9.7 millones, principalmente impulsados por una mayor demanda debido a la actividad de comercio electrónico. Por el contrario, las máquinas de amortiguación experimentaron una disminución en los ingresos de $ 3.2 millones, atribuidas a una disminución en el volumen de ventas. Otras categorías de ingresos, incluidos los equipos de tamaño de caja automatizado y los ingresos sin papel, vieron un aumento significativo, con un aumento del 52.1%.
En general, los diversos flujos de ingresos reflejan una respuesta dinámica a las demandas del mercado, particularmente en el panorama cambiante hacia soluciones de empaque sostenibles, como lo demuestra el crecimiento de Void-llena y otras ventas.
Una inmersión profunda en Ranpak Holdings Corp. (Pack) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de la empresa, las métricas clave como las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas proporcionan información sobre la salud financiera. La siguiente tabla resume estas métricas para los períodos financieros más recientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 92.2 millones | $ 82.8 millones | +11.4% |
| Beneficio bruto | $ 34.4 millones | $ 31.5 millones | +9.2% |
| Beneficio operativo (pérdida) | $ (4.2) millones | $ 1.6 millones | -362.5% |
| Pérdida neta | $ (8.1) millones | $ (3.3) millones | +145.5% |
| Margen bruto | 37.3% | 38.0% | -0.7% |
| Margen operativo | -4.6% | 1.9% | -6.5% |
| Margen neto | -8.8% | -4.0% | -4.8% |
Las tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo indican fluctuaciones en el rendimiento operativo. En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un aumento de ingresos netos de 11.4% En comparación con el tercer trimestre de 2023, atribuido principalmente al crecimiento en el relleno de vacío y otras ventas. Sin embargo, este crecimiento no se tradujo en ganancias operativas positivas, lo que resultó en una pérdida de $ 4.2 millones, en comparación con una ganancia de $ 1.6 millones en el año anterior.
En términos de márgenes, el margen bruto disminuyó ligeramente de 38.0% en el tercer trimestre de 2023 a 37.3% En el tercer trimestre de 2024, reflejando el aumento de los costos asociados con los bienes vendidos. El margen operativo se volvió negativo, lo que indica desafíos operativos, mientras que el margen neto también empeoró, lo que refleja la tensión financiera general con una pérdida reportada de $ (8.1) millones.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 37.3% cae por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 40%, destacando las áreas potenciales para la mejora en las estrategias de gestión de costos y precios. Los márgenes operativos y netos también están significativamente por debajo de los puntos de referencia de la industria, que generalmente van desde 5% a 15% para empresas similares.
El análisis de eficiencia operativa revela un aumento sustancial en los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), que aumentó $ 28.8 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 20.9 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento significativo de 37.8%. Este aumento ha contribuido a la disminución de las ganancias operativas, enfatizando la necesidad de controles de costos más estrictos y una mejor eficiencia operativa.
En general, si bien el crecimiento de los ingresos es un signo positivo, las métricas de rentabilidad indican desafíos significativos que deben abordarse para mejorar la salud financiera en el futuro.
Deuda vs. Equidad: cómo Ranpak Holdings Corp. (Pack) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Ranpak Holdings Corp. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Ranpak Holdings Corp. reportó una deuda total de $ 408.2 millones, que incluye $ 2.7 millones clasificado como deuda a corto plazo. Esto refleja un ligero aumento de $ 407.4 millones en deuda total y $ 2.5 millones en deuda a corto plazo al 31 de diciembre de 2023.
Niveles de deuda
La deuda a largo plazo de la compañía se compone principalmente de:
- Primer instalación de término en dólares de gravamen: $ 250.0 millones
- First Lien Euro Term Instalar: $ 148.9 millones
- Pasivos de arrendamiento financiero: $ 4.2 millones
- Financiación del equipo: $ 1.1 millones
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo, después de tener en cuenta las porciones actuales y los costos de financiamiento diferido, se situó en $ 400.5 millones, en comparación con $ 397.8 millones A finales de 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida importante de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el capital total de los accionistas en $ 564.3 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de:
Ratio de deuda / equidad = deuda total / patrimonio de los accionistas = $ 408.2 millones / $ 564.3 millones = 0.72
Esta relación se encuentra dentro de los estándares de la industria típicos, lo que indica un enfoque equilibrado para financiar el crecimiento a través de la deuda y el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Ranpak ha mantenido una línea de crédito giratorio de $ 45.0 millones, sin cantidades pendientes al 30 de septiembre de 2024. La instalación incluye $ 5.0 millones Disponible para cartas de crédito en espera. Los acuerdos de crédito de la Compañía incluyen una primera línea de crédito de gravamen que maduró en junio de 2026 y están sujetos a un margen de tasa de interés de 3.75% para préstamos de eurocurrencia.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La estrategia de Ranpak implica equilibrar su financiamiento de deuda con fondos de capital para mantener la flexibilidad operativa. A partir de los últimos informes, la compañía había $ 69.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, lo que le permite cubrir las necesidades operativas mientras administra sus obligaciones de deuda.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| First Lien Dollar Term Instalencia | $250.0 |
| First Lien Euro Term Instalte | $148.9 |
| Pasivos de arrendamiento financiero | $4.2 |
| Financiación de equipos | $1.1 |
| Deuda total | $408.2 |
| Patrimonio de los accionistas | $564.3 |
| Relación deuda / capital | 0.72 |
Evaluar la liquidez de Ranpak Holdings Corp. (paquete)
Evaluar la liquidez de Ranpak Holdings Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 2.36, calculado como activos de corriente total de $ 153.0 millones dividido por los pasivos corrientes totales de $ 64.8 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.92, con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 69.5 millones, cuentas por cobrar de $ 40.2 millonese inventarios de $ 22.5 millones (excluyendo el inventario) contra los pasivos corrientes de $ 64.8 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 88.2 millones, calculado como activos actuales de $ 153.0 millones menos pasivos corrientes de $ 64.8 millones. Esto muestra un aumento de $ 76.9 millones al 31 de diciembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
A continuación se muestra un overview de las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $34.9 | $23.0 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($24.7) | ($32.0) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($2.3) | ($1.4) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $7.5 | ($10.7) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo, fin de período | $69.5 | $52.1 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo son $ 69.5 millones, mostrando una mejora de $ 62.0 millones A finales de 2023. La deuda total se encuentra en $ 408.2 millones, con $ 2.7 millones clasificado como a corto plazo. La compañía no tiene préstamos bajo su $ 45.0 millones línea de crédito giratorio, dejando una disponibilidad neta de $ 43.5 millones Después de contabilizar $ 1.5 millones comprometido con cartas de crédito pendientes.
En general, la posición de liquidez parece robusta, respaldada por una relación actual saludable y una cantidad significativa de efectivo disponible para cumplir con las obligaciones a medida que surgen.
¿Ranpak Holdings Corp. (Pack) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida diluida de la compañía por acción fue $(0.10). Dado un precio de acciones de aproximadamente $5.55, la relación P/E no es aplicable, ya que la compañía actualmente no es rentable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular a partir de la equidad de los accionistas totales, que fue $ 564.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, con 80,309,764 acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad de accionistas totales / acciones totales en circulación
Valor en libros por acción = $ 564.3 millones / 80,309,764 = $ 7.03
Con un precio actual de acciones de $5.55, la relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 5.55 / $ 7.03 = 0.79
Esto indica que la acción se cotiza a 79% de su valor en libros, lo que sugiere que puede estar infravalorado.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) al 30 de septiembre de 2024 se puede calcular como:
- Capitalización de mercado: $ 5.55 80,309,764 = $ 447.7 millones
- Deuda a largo plazo: $ 400.5 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 69.5 millones
EV = Capitalización de mercado + deuda a largo plazo - Efectivo
EV = $ 447.7 millones + $ 400.5 millones - $ 69.5 millones = $ 778.7 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA fue $ (14.2) millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 778.7 millones / $ (14.2) millones = N / A
Dado que el EBITDA es negativo, esta relación no se puede calcular, lo que indica que la compañía actualmente no está generando un flujo de efectivo positivo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado una volatilidad considerable. El precio de las acciones varió desde un mínimo de $4.50 a un máximo de $8.00. A partir de ahora, se encuentra en $5.55, indicando una disminución de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para la acción es un Sostener, que refleja la precaución entre los analistas debido a los desafíos financieros actuales de la compañía y la falta de rentabilidad.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.79 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones | $5.55 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Ranpak Holdings Corp. (paquete)
Los riesgos clave enfrentan Ranpak Holdings Corp.
Ranpak Holdings Corp. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Los factores de riesgo clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo con consolidación en curso. Esto puede afectar los precios y la participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, especialmente aquellos relacionados con los estándares ambientales, pueden imponer costos o limitaciones operativas adicionales.
- Condiciones de mercado: La volatilidad económica, incluida la inflación, puede afectar la demanda del consumidor y los costos operativos.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 8.1 millones para el tercer trimestre, en comparación con una pérdida de $ 3.3 millones en el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento significativo en los desafíos operativos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos destacados en las presentaciones recientes incluyen:
- Dependencias de la cadena de suministro: La dependencia de los proveedores de terceros puede crear vulnerabilidades, especialmente en tiempos de inestabilidad geopolítica.
- Retención del cliente: La pérdida de clientes clave puede afectar significativamente los ingresos. Un cliente contabilizó 10.6% de ingresos netos totales en el tercer trimestre de 2024.
- Fallas de desarrollo de productos: No desarrollar nuevos productos que cumplan con las expectativas del mercado pueden obstaculizar el crecimiento.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen:
- Obligaciones de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda total a largo plazo de $ 400.5 millones, con una porción significativa que madura en junio de 2026.
- Fluctuaciones de tasa de interés: La tasa de interés para la primera instalación de término en dólares de gravamen fue 9.05% Al 30 de septiembre de 2024, que puede afectar la rentabilidad.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos identificados en los informes de la Compañía incluyen:
- Cumplimiento de ESG: La capacidad de cumplir con los objetivos ambientales, sociales y de gobierno se analiza cada vez más, con estándares en evolución como la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa de la UE (CSRD).
- Aceptación del mercado: Los nuevos productos deben lograr la aceptación del mercado para ser financieramente viable.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Ranpak ha implementado varias estrategias:
- Diversificación: Ampliar la cartera de productos para reducir la dependencia de un número limitado de productos o clientes.
- Gestión de costos: Evaluación continua de la eficiencia operativa para gestionar los costos en un entorno económico volátil.
- Inversión en tecnología: Aprovechando la tecnología para mejorar la gestión de la cadena de suministro y la participación del cliente.
Financiero Overview Mesa
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 92.2 millones | $ 85.7 millones | $ 263.9 millones |
| Pérdida neta | ($ 8.1 millones) | ($ 5.5 millones) | ($ 10.7 millones) |
| Activos totales | $ 1,133.3 millones | $ 1,122.7 millones | $ 1,122.7 millones |
| Pasivos totales | $ 569.0 millones | $ 550.7 millones | $ 550.7 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 400.5 millones | $ 397.8 millones | $ 397.8 millones |
Estos factores de riesgo resaltan el complejo panorama en el que opera la compañía y los ajustes continuos que debe hacer para navegar estos desafíos de manera efectiva.
Perspectivas de crecimiento futuro para Ranpak Holdings Corp. (Pack)
Perspectivas de crecimiento futuro para Ranpak Holdings Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevas soluciones de empaque ecológicas ha sido un enfoque significativo. El mercado está viendo un cambio de plástico a soluciones basadas en papel, con un 20.1% aumento en los ingresos de las máquinas de relleno nulo, aumentando de $ 95.5 millones a $ 114.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: La expansión geográfica sigue siendo una prioridad. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de América del Norte fueron $ 109.9 millones, arriba de $ 98.2 millones en el año anterior, lo que refleja un aumento de 11.9%.
- Adquisiciones: La compañía está evaluando adquisiciones estratégicas para mejorar sus ofertas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos futuros se proyecta aproximadamente 6.9% año tras año, con ingresos netos totales de $ 272.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 255.1 millones en el mismo período de 2023. Las estimaciones de ganancias sugieren una recuperación gradual con expectativas de pérdidas netas reducidas, que fueron $ 10.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 17.8 millones en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Inversión en tecnología de automatización, que ha visto un 19.6% Aumento de las ventas de equipos de tamaño de caja automatizado, contribuyendo al crecimiento general de las ventas.
- Asociaciones con compañías como Pickle Robot Co. y Creapaper GMBH, centrándose en robótica y materiales sostenibles, respectivamente. El valor en libros de las inversiones en estas empresas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 13.8 millones y $ 4.9 millones.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: La reputación establecida en la industria del envasado mejora la lealtad del cliente.
- Líneas de productos innovadoras: La capacidad de adaptarse a las tendencias del mercado, particularmente en la sostenibilidad, posiciona a la empresa favorablemente dentro de la industria.
- Eficiencia operativa: La compañía ha visto mejoras en los márgenes de beneficio bruto, con ganancias brutas de $ 98.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 89.2 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 92.2 millones | $ 82.8 millones | $ 9.4 millones | 11.4% |
| Beneficio bruto | $ 34.4 millones | $ 31.5 millones | $ 2.9 millones | 9.2% |
| Pérdida neta | $ (8.1 millones) | $ (3.3 millones) | $ (4.8 millones) | 145.5% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 69.5 millones | $ 62.0 millones | $ 7.5 millones | 12.1% |
Ranpak Holdings Corp. (PACK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ranpak Holdings Corp. (PACK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ranpak Holdings Corp. (PACK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ranpak Holdings Corp. (PACK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.