Quebrando a Ranpak Holdings Corp. (Pack) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Ranpak Holdings Corp.

Compreendendo os fluxos de receita da Ranpak Holdings Corp.

A saúde financeira da Ranpak Holdings Corp. (PACK) pode ser avaliada significativamente por meio de seus fluxos de receita. A empresa gera principalmente receita de várias linhas de produtos, incluindo amortecimento, preenchimento de vazios, máquinas de embalagem e outros serviços. Abaixo está uma análise detalhada dessas fontes de receita e seu desempenho nos períodos recentes.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

No terceiro trimestre de 2024, a receita líquida atingiu US $ 92,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 9,4 milhões ou 11,4% em comparação com US $ 82,8 milhões no terceiro trimestre de 2023. A receita do ano para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 263,9 milhões, US $ 18,0 milhões ou 7,3%, ante US $ 245,9 milhões durante o mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, a América do Norte contribuiu com US $ 40,3 milhões para a receita líquida, um aumento de 15,5% de US $ 34,9 milhões no ano anterior. Enquanto isso, a Europa/Ásia gerou US $ 51,9 milhões, marcando um aumento de 8,4% em relação a US $ 47,9 milhões.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A receita das máquinas de preenchimento vazio mostrou um aumento notável de US $ 9,7 milhões, impulsionado principalmente pela maior demanda devido à atividade de comércio eletrônico. Por outro lado, as máquinas de amortecimento sofreram um declínio em receita de US $ 3,2 milhões, atribuídas a uma diminuição no volume de vendas. Outras categorias de receita, incluindo equipamentos automatizados de dimensionamento de caixas e receita não-papel, tiveram um aumento significativo, com um aumento de 52,1%.

No geral, os diversos fluxos de receita refletem uma resposta dinâmica às demandas do mercado, particularmente no cenário em mudança em direção a soluções de embalagens sustentáveis, como evidenciado pelo crescimento do preenchimento de vazios e outras vendas.

Um mergulho profundo na Ranpak Holdings Corp. (Pack) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao analisar a lucratividade da Companhia, as principais métricas como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido fornecem informações sobre a saúde financeira. A tabela a seguir resume essas métricas para os períodos financeiros mais recentes:

As tendências na lucratividade ao longo do tempo indicam flutuações no desempenho operacional. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um aumento líquido de receita de 11.4% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, atribuído principalmente ao crescimento de preenchimento de vazios e outras vendas. No entanto, esse crescimento não se traduziu em lucro operacional positivo, o que resultou em uma perda de US $ 4,2 milhões, comparado ao lucro de US $ 1,6 milhão no ano anterior.

Em termos de margens, a margem bruta diminuiu ligeiramente de 38.0% No terceiro trimestre de 2023 para 37.3% No terceiro trimestre de 2024, refletindo o aumento dos custos associados aos bens vendidos. A margem operacional ficou negativa, indicando desafios operacionais, enquanto a margem líquida também piorou, refletindo a tensão financeira geral com uma perda relatada de US $ 8,1 milhões.

Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem bruta da empresa de 37.3% cai abaixo da média da indústria de aproximadamente 40%, destacando áreas em potencial para melhoria nas estratégias de gerenciamento e preços de custos. As margens operacionais e líquidas também estão significativamente abaixo dos benchmarks da indústria, que normalmente variam de 5% a 15% Para empresas semelhantes.

A análise de eficiência operacional revela um aumento substancial na venda, despesas gerais e administrativas (SG&A), que subiu para US $ 28,8 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 20,9 milhões No terceiro trimestre de 2023, marcando um aumento significativo de 37.8%. Esse aumento contribuiu para o declínio no lucro operacional, enfatizando a necessidade de controles de custos mais rígidos e maior eficiência operacional.

No geral, embora o crescimento da receita seja um sinal positivo, as métricas de lucratividade indicam desafios significativos que precisam ser abordados para melhorar a saúde financeira no futuro.

Dívida vs. patrimônio: como a Ranpak Holdings Corp. financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Ranpak Holdings Corp. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Ranpak Holdings Corp. relatou uma dívida total de US $ 408,2 milhões, que inclui US $ 2,7 milhões classificado como dívida de curto prazo. Isso reflete um ligeiro aumento de US $ 407,4 milhões em dívida total e US $ 2,5 milhões em dívida de curto prazo em 31 de dezembro de 2023.

Níveis de dívida

A dívida de longo prazo da empresa é composta principalmente por:

• Instalação de Primeira Lien Dólares: US $ 250,0 milhões
• Primeira Instalação de Termo do Euro de Gien: US $ 148,9 milhões
• Passivos de arrendamento financeiro: US $ 4,2 milhões
• Financiamento de equipamentos: US $ 1,1 milhão

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo, após a contabilização das porções atuais e os custos de financiamento diferido, ficou em US $ 400,5 milhões, comparado com US $ 397,8 milhões No final de 2023.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma medida importante de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total foi relatado em US $ 564,3 milhões. Isso resulta em uma taxa de dívida / patrimônio de:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / acionista 'patrimônio = $ 408,2 milhões / $ 564,3 milhões = 0,72

Esse índice está dentro dos padrões típicos do setor, indicando uma abordagem equilibrada para financiar o crescimento por meio da dívida e do patrimônio líquido.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Ranpak manteve uma linha de crédito rotativa de US $ 45,0 milhões, sem valores pendentes em 30 de setembro de 2024. A instalação inclui US $ 5,0 milhões Disponível para cartas de crédito em espera. Os acordos de crédito da empresa incluem uma linha de crédito de primeira garantia que amadurece em junho de 2026 e está sujeita a uma margem de taxa de juros de 3.75% para empréstimos em eurocurrency.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A estratégia da Ranpak envolve o equilíbrio de seu financiamento de dívidas com financiamento de ações para manter a flexibilidade operacional. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa teve US $ 69,5 milhões Em caixa e equivalentes de caixa, permitindo cobrir as necessidades operacionais enquanto gerencia suas obrigações de dívida.

Avaliando a Ranpak Holdings Corp. (Pack) Liquidez

Avaliando a liquidez da Ranpak Holdings Corp.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 2.36, calculado como ativo circulante total de US $ 153,0 milhões dividido pelo passivo atual total de US $ 64,8 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.92, com dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 69,5 milhões, contas a receber de US $ 40,2 milhõese inventários de US $ 22,5 milhões (excluindo o inventário) contra passivos atuais de US $ 64,8 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 88,2 milhões, calculado como ativo circulante de US $ 153,0 milhões menos passivos atualizados de US $ 64,8 milhões. Isso mostra um aumento de US $ 76,9 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Abaixo está um overview Das tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro são US $ 69,5 milhões, mostrando uma melhoria de US $ 62,0 milhões no final de 2023. A dívida total está em US $ 408,2 milhões, com US $ 2,7 milhões classificado como de curto prazo. A empresa não tem empréstimos sob seu US $ 45,0 milhões Linha de crédito rotativo, deixando uma disponibilidade líquida de US $ 43,5 milhões Depois de contabilizar US $ 1,5 milhão comprometido com cartas de crédito pendentes.

No geral, a posição de liquidez parece robusta, apoiada por uma proporção de corrente saudável e uma quantidade significativa de dinheiro disponível para cumprir as obrigações à medida que surgem.

A Ranpak Holdings Corp. (Pack) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador crucial da avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a perda diluída por ação da empresa foi $(0.10). Dado um preço das ações de aproximadamente $5.55, a relação P/E não é aplicável, pois a empresa não é lucrativa.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação pode ser calculado a partir do patrimônio total dos acionistas, que foi US $ 564,3 milhões em 30 de setembro de 2024, com 80,309,764 ações em circulação. Portanto, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações totais em circulação

Valor contábil por ação = $ 564,3 milhões / 80.309.764 = $ 7,03

Com um preço atual das ações de $5.55, a proporção P/B é:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 5,55 / $ 7,03 = 0,79

Isso indica que as ações estão sendo negociadas em 79% do seu valor contábil, sugerindo que ele pode ser subvalorizado.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) em 30 de setembro de 2024 pode ser calculado como:

• Capitalização de mercado: $ 5,55 80.309.764 = $ 447,7 milhões
• Dívida de longo prazo: US $ 400,5 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 69,5 milhões

EV = capitalização de mercado + dívida de longo prazo - dinheiro

EV = $ 447,7 milhões + $ 400,5 milhões - $ 69,5 milhões = $ 778,7 milhões

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi $ (14,2) milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / Ebitda = Ev / Ebitda = $ 778,7 milhões / $ (14,2) milhões = N / A

Como o EBITDA é negativo, esse índice não pode ser calculado, indicando que a empresa não está gerando fluxo de caixa positivo.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações sofreram uma volatilidade considerável. O preço das ações variou de um baixo de $4.50 para uma alta de $8.00. A partir de agora, ele fica em $5.55, indicando um declínio do seu pico.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas

De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é um Segurar, refletindo a cautela entre os analistas devido aos atuais desafios financeiros da empresa e à falta de lucratividade.

Riscos -chave enfrentando a Ranpak Holdings Corp. (pacote)

Principais riscos enfrentados pela Ranpak Holdings Corp.

A Ranpak Holdings Corp. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Os principais fatores de risco incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo com consolidação em andamento. Isso pode afetar preços e participação de mercado.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, especialmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais, podem impor custos adicionais ou restrições operacionais.
• Condições de mercado: A volatilidade econômica, incluindo a inflação, pode afetar a demanda do consumidor e os custos operacionais.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 8,1 milhões para o terceiro trimestre, em comparação com uma perda de US $ 3,3 milhões no mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento significativo nos desafios operacionais.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais destacados nos registros recentes incluem:

• Dependências da cadeia de suprimentos: A confiança em fornecedores de terceiros pode criar vulnerabilidades, especialmente em tempos de instabilidade geopolítica.
• Retenção de clientes: A perda dos principais clientes pode afetar significativamente a receita. Um cliente foi responsável por 10.6% da receita líquida total no terceiro trimestre de 2024.
• Falhas de desenvolvimento de produtos: A falha em desenvolver novos produtos que atendem às expectativas do mercado pode prejudicar o crescimento.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem:

• Obrigações de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui dívida total de longo prazo de US $ 400,5 milhões, com uma porção significativa que amadurece em junho de 2026.
• Flutuações de taxa de juros: A taxa de juros para a primeira instalação de termo de penhas foi 9.05% em 30 de setembro de 2024, que pode afetar a lucratividade.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos identificados nos relatórios da empresa incluem:

• Esg conformidade: A capacidade de cumprir os objetivos ambientais, sociais e de governança é cada vez mais examinada, com padrões em evolução como a diretiva de relatórios de sustentabilidade corporativa da UE (CSRD).
• Aceitação de mercado: Novos produtos devem alcançar a aceitação do mercado para ser financeiramente viável.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, Ranpak implementou várias estratégias:

• Diversificação: Expandindo o portfólio de produtos para reduzir a dependência de um número limitado de produtos ou clientes.
• Gerenciamento de custos: Avaliação contínua das eficiências operacionais para gerenciar custos em um ambiente econômico volátil.
• Investimento em tecnologia: Aproveitando a tecnologia para melhorar o gerenciamento da cadeia de suprimentos e o envolvimento do cliente.

Financeiro Overview Mesa

Esses fatores de risco destacam o cenário complexo em que a empresa opera e os ajustes contínuos que devem fazer para navegar por esses desafios de maneira eficaz.

Perspectivas de crescimento futuro da Ranpak Holdings Corp. (pacote)

Perspectivas de crescimento futuro da Ranpak Holdings Corp.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo:

• Inovações de produtos: A introdução de novas soluções de embalagem ecológicas tem sido um foco significativo. O mercado está vendo uma mudança de soluções de plástico para papel, com um relatado 20.1% aumento da receita das máquinas de preenchimento vazio, subindo de US $ 95,5 milhões para US $ 114,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Expansões de mercado: A expansão geográfica continua sendo uma prioridade. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida da América do Norte foi US $ 109,9 milhões, de cima de US $ 98,2 milhões no ano anterior, refletindo um aumento de 11.9%.
• Aquisições: A empresa está avaliando aquisições estratégicas para aprimorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento futuro da receita é projetado aproximadamente 6.9% ano a ano, com receita líquida total de US $ 272,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 255,1 milhões No mesmo período de 2023. As estimativas de ganhos sugerem uma recuperação gradual com as expectativas de perdas líquidas reduzidas, que foram US $ 10,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 17,8 milhões em 2023.

Iniciativas estratégicas e parcerias

Iniciativas estratégicas incluem:

• Investimento em tecnologia de automação, que viu um 19.6% Aumento das vendas de equipamentos automatizados de dimensionamento, contribuindo para o crescimento geral das vendas.
• Parcerias com empresas como Pickle Robot Co. e Crepaper GmbH, com foco em robótica e materiais sustentáveis, respectivamente. O valor contábil dos investimentos nessas empresas em 30 de setembro de 2024 foi US $ 13,8 milhões e US $ 4,9 milhões.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida no setor de embalagens melhora a lealdade do cliente.
• Linhas inovadoras de produtos: A capacidade de se adaptar às tendências do mercado, particularmente na sustentabilidade, posiciona a empresa favoravelmente dentro do setor.
• Eficiência operacional: A empresa viu melhorias nas margens de lucro bruto, com lucro bruto de US $ 98,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 89,2 milhões no ano anterior.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Ranpak Holdings Corp. (PACK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ranpak Holdings Corp. (PACK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Ranpak Holdings Corp. (PACK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.