Pacira BioSciences, Inc. (PCRX) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Pacira Biosciences, Inc. (PCRX)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Pacira Biosciences, Inc.
La compañía genera sus ingresos principalmente a partir de las ventas de sus productos farmacéuticos y regalías asociadas. El desglose de las ventas de productos netos para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023, es el siguiente:
| Producto | Q3 2024 Ventas (en $ 000) | T3 2023 Ventas (en $ 000) | 9m 2024 Ventas (en $ 000) | 9m 2023 Ventas (en $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Exparel | 132,004 | 128,667 | 401,286 | 394,202 |
| Zilretta | 28,420 | 28,798 | 84,966 | 82,393 |
| iovera ° | 5,655 | 5,260 | 16,359 | 13,645 |
| Suspensión inyectable de liposomas bupivacaína | 1,643 | 858 | 7,322 | 2,241 |
| Venta total de productos netos | 167,722 | 163,583 | 509,933 | 492,481 |
| Ingresos por regalías | 851 | 343 | 3,780 | 1,253 |
| Ingresos totales | 168,573 | 163,926 | 513,713 | 493,734 |
El crecimiento de los ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3%, y durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 4%. El aumento en los ingresos totales fue impulsado principalmente por el rendimiento de Exparel, que vio un 3% aumento de los ingresos en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y un 2% Aumento para el período de nueve meses.
En términos de contribución a los ingresos generales, el desglose es el siguiente:
- Exparel: 78% de las ventas de productos netos totales
- Zilretta: 17% de la venta total de productos netos
- ioversa °: 3% de la venta total de productos netos
- Suspensión inyectable de liposomas bupivacaína: 1% de la venta total de productos netos
Exparel sigue siendo el producto dominante, contribuyendo significativamente a los ingresos de la compañía. Sin embargo, Zilretta experimentó un 1% disminución en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023 debido a un 6% disminución del volumen del kit, aunque esto fue parcialmente compensado por un 5% Aumento del precio de venta neto por unidad.
La compañía también informó un aumento sustancial en las ventas de suspensión inyectable de liposomas bupivacaína, con los ingresos aumentados por 91% en el tercer trimestre de 2024 y más de 100% Durante los nueve meses en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuye a una combinación de ventas favorable y al momento de los pedidos veterinarios.
En general, los flujos de ingresos reflejan una cartera diversa con diferentes tasas de crecimiento, lo que indica una posición dinámica del mercado y el potencial para la expansión continua.
Una inmersión profunda en Pacira Biosciences, Inc. (PCRX) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Las métricas de rentabilidad de la empresa proporcionan información esencial sobre su salud financiera. Las métricas clave de rentabilidad incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias, que son cruciales para evaluar el desempeño de la compañía.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, las finanzas de la compañía revelan lo siguiente:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Venta de productos netos | $167,722,000 | $163,583,000 | $509,933,000 | $492,481,000 |
| Costo de bienes vendidos | $38,864,000 | $39,750,000 | $130,542,000 | $136,977,000 |
| Beneficio bruto | $128,858,000 | $123,833,000 | $379,391,000 | $355,504,000 |
| Gastos operativos | $308,100,000 | $146,205,000 | $611,788,000 | $439,227,000 |
| Beneficio operativo (pérdida) | $(139,527,000) | $17,721,000 | $(98,075,000) | $54,507,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(143,466,000) | $10,858,000 | $(115,601,000) | $17,085,000 |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo indican fluctuaciones significativas. En el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto aumentó a 77% en comparación con 76% en el tercer trimestre de 2023, reflejando una mejor eficiencia operativa. Sin embargo, el beneficio operativo se volvió negativo debido al aumento de los gastos operativos, particularmente un cargo por deterioro de la buena voluntad $163,243,000 en el tercer trimestre de 2024, que no estaba presente en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 77% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 70%. However, the operating margin is significantly impacted by the goodwill impairment and other expenses, leading to a negative operating profit. The net profit margin is also negative, indicating challenges in maintaining profitability in a competitive landscape.
Análisis de la eficiencia operativa
The analysis of operational efficiency shows a gross margin improvement due to cost management initiatives. El costo de los bienes vendidos disminuyó por 2% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, mientras que los ingresos aumentaron 3% en el mismo período. Esto demuestra un control de costos efectivo a pesar del aumento de los gastos operativos en general.
Además, los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron con 9% En el tercer trimestre de 2024, en comparación con el año anterior, reflejando inversiones continuas en marketing y personal para apoyar el crecimiento de los ingresos.
Deuda vs. Equidad: cómo Pacira Biosciences, Inc. (PCRX) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Pacira Biosciences, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación para Pacira Biosciences fue $ 587.4 millones, un aumento de $ 522.4 millones A finales de 2023. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Director sobresaliente (en miles) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo una instalación | $107,024 | 31 de marzo de 2028 | 7.95% |
| 2025 Notas mayores convertibles | $202,500 | 1 de agosto de 2025 | 0.75% |
| 2029 Notas mayores convertibles | $287,500 | 15 de mayo de 2029 | 2.125% |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Pacira Biosciences al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Con deuda total de $ 587.4 millones y equidad total de $ 749.6 millones, la relación es:
Ratio de deuda a capital = $ 587.4 millones / $ 749.6 millones = 0.78
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando un uso más conservador del financiamiento de la deuda en relación con el capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En mayo de 2024, la compañía emitió $ 287.5 millones en 2.125% de notas mayores convertibles que se deben en 2029. Los ingresos se utilizaron principalmente para recomprar $ 200 millones de 2025 notas, lo que resulta en un $ 7.5 millones Ganar la extinción temprana de la deuda.
Al 30 de septiembre de 2024, la calificación crediticia de la compañía no se detalló públicamente, pero generalmente se considera de grado de inversión en función de su estructura de deuda y capacidades de reembolso.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Pacira Biosciences ha utilizado estratégicamente tanto el financiamiento de deuda como de capital para financiar sus iniciativas de crecimiento. La Compañía se ha basado principalmente en instrumentos de deuda, como notas mayores convertibles y préstamos a plazo para mantener la liquidez, al tiempo que minimiza la dilución del capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 19.3 millones, que incluyó los ingresos de la reciente emisión de la deuda.
La gerencia tiene como objetivo equilibrar el financiamiento de la deuda y el capital de manera efectiva, asegurando que la compañía pueda satisfacer sus necesidades operativas sin comprometer su estabilidad financiera. Esto se evidencia por el mantenimiento de una fuerte posición de efectivo de $ 453.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
Evaluación de la liquidez de Pacira Biosciences, Inc. (PCRX)
Evaluación de liquidez
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Relación actual |
|---|---|---|
| 453.8 | 70.2 | 6.45 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Activos rápidos ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Relación rápida |
|---|---|---|
| 453.8 | 70.2 | 6.45 |
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informa en:
| Capital de trabajo ($ millones) |
|---|
| 383.6 |
Comparativamente, el capital de trabajo para el mismo período en 2023 fue de $ 350.2 millones, lo que refleja un aumento de aproximadamente 9.7%.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 156,257 | 107,065 |
| Actividades de inversión | (82,908) | 69,167 |
| Actividades financieras | 19,318 | (181,252) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | 92,667 | (5,020) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene efectivo y equivalentes de efectivo de $ 453.8 millones, junto con inversiones disponibles para la venta. Esta posición de liquidez robusta se ve reforzada por:
- Los flujos de efectivo de las actividades operativas aumentan por 46% año tras año.
- Reservas de efectivo sólidas para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
- Facilitó el acceso a las opciones de financiación si es necesario.
Las posibles preocupaciones de liquidez pueden surgir de un déficit acumulado significativo de $ 222.4 millones, que puede afectar las opciones de financiamiento futuras y la flexibilidad operativa.
¿Está Pacira Biosciences, Inc. (PCRX) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
¿Pacira Biosciences, Inc. está sobrevaluado o infravalorado?
Para evaluar la valoración de Pacira Biosciences, Inc. (PCRX), podemos analizar las relaciones financieras clave que incluyen el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor empresarial a Relaciones EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos:
- Relación P/E: N / A (Debido a ganancias negativas en 2024)
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros, lo que indica cuánto pagan los inversores por cada dólar de activos netos:
- Precio de mercado por acción: $30.87 (A partir del 30 de septiembre de 2024)
- Valor en libros por acción: $23.45
- Relación P/B: 1.32
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es una medida de valoración que compara el valor de una empresa, que incluye deuda y efectivo, con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización:
- Valor empresarial: $ 1.04 mil millones
- EBITDA (los últimos doce meses): $ 200 millones
- Relación EV/EBITDA: 5.20
Tendencias del precio de las acciones
Analizar las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses proporciona un contexto adicional sobre la valoración:
- Precio de las acciones hace 12 meses: $40.25
- Precio actual de las acciones: $30.87
- Cambio porcentual: -23.43%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, Pacira Biosciences no paga un dividendo:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: N / A (No hay dividendos pagados)
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas proporcionan una vista de consenso sobre la valoración de las acciones:
- Comprar: 5
- Sostener: 3
- Vender: 1
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.32 |
| Relación EV/EBITDA | 5.20 |
| Precio de las acciones actual | $30.87 |
| Precio de las acciones hace 12 meses | $40.25 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | N / A |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 3 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Pacira Biosciences, Inc. (PCRX)
Riesgos clave que enfrenta Pacira Biosciences, Inc. (PCRX)
La salud financiera de Pacira Biosciences, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
La competencia en la industria biofarmacéutica es intensa, particularmente para productos de manejo del dolor como Exparel y Zilretta. La compañía enfrenta la competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes que pueden ofrecer terapias alternativas o productos innovadores.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones y políticas de atención médica pueden afectar significativamente las operaciones de la compañía. Los costos asociados con el cumplimiento y el potencial de cambios en las tasas de reembolso pueden afectar los flujos de ingresos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas y los cambios en la demanda del mercado de las terapias de gestión del dolor pueden afectar negativamente las ventas. La compañía depende en gran medida del éxito comercial de sus productos, particularmente Exparel y Zilretta.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en los procesos de fabricación o problemas de la cadena de suministro que podrían retrasar la disponibilidad del producto. La compañía ha realizado importantes inversiones de capital en la expansión de sus capacidades de fabricación, lo que introduce riesgos relacionados con la ejecución del proyecto y los excesos de costos.
Riesgos financieros
La compañía tiene un déficit acumulado de $ 222.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Además, a la misma fecha, la deuda total en circulación era $ 587.4 millones, que incluye:
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo una instalación | $107.0 | Marzo de 2028 |
| 2025 Notas mayores convertibles | $202.5 | Agosto de 2025 |
| 2029 Notas mayores convertibles | $287.5 | Mayo de 2029 |
El gasto de interés de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11.9 millones, que refleja la carga de sus obligaciones de deuda.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la compañía para continuar expandiendo su canalización de productos y su presencia en el mercado. La compañía debe navegar con éxito las complejidades de los ensayos clínicos y las aprobaciones regulatorias para nuevos productos, lo que puede llevar mucho tiempo y costosas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha implementado varias estrategias de mitigación, que incluyen:
- Inversión en investigación y desarrollo para innovar y mejorar las ofertas de productos.
- Mantener un balance fuerte con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 453.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, para apoyar la flexibilidad operativa.
- Participar en el cumplimiento regulatorio proactivo para minimizar el impacto de los cambios en las leyes y reglamentos de atención médica.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 156.3 millones, reflejando un mejor rendimiento operativo.
Perspectivas de crecimiento futuro para Pacira Biosciences, Inc. (PCRX)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Pacira Biosciences, Inc. dependen de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. Estos elementos están bien posicionados para mejorar los flujos de ingresos de la compañía y la salud financiera general.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa desarrollando y mejorando sus productos principales. Se espera que la reciente expansión de la capacidad de fabricación de Exparel en el campus del Centro de Ciencias en San Diego, California, respalde una mayor eficiencia de producción y producción.
- Expansiones del mercado: La compañía ha lanzado recientemente Exparel en mercados europeos selectos, ampliando significativamente su alcance del mercado.
- Adquisiciones: La adquisición de Flexion Therapeutics en noviembre de 2021 introdujo Zilretta en la cartera de productos, proporcionando un nuevo flujo de ingresos del manejo del dolor de osteoartritis.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 513.7 millones, reflejando un 4% Aumento en comparación con $ 493.7 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por las ventas de productos, que totalizó $ 509.9 millones en 2024, marcando un 4% Aumente año tras año.
Estimaciones de ganancias
Las ganancias proyectadas para el año fiscal 2024 sugieren una tendencia al alza continua, con analistas que estiman una pérdida neta por acción de $2.50 en comparación con un ingreso neto por acción de $0.37 en el año anterior.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
En mayo de 2024, la compañía anunció un programa de recompra de acciones que autoriza la recompra de hasta $ 150 millones de sus acciones comunes. Este movimiento estratégico tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y refleja la confianza en las perspectivas futuras de la compañía.
Además, la compañía ha celebrado varias colaboraciones para avanzar en su tubería de desarrollo de productos, incluido el desarrollo continuo de PCRX-201, una nueva terapia génica.
Ventajas competitivas
Pacira Biosciences se beneficia de su tecnología patentada de liposomas multivesiculares (PMVL), que diferencia sus productos en el mercado. Esta tecnología permite la encapsulación de medicamentos sin alterar su estructura molecular, lo que permite un alivio del dolor más largo.
La compañía también mantiene una sólida cartera de productos innovadores, que lo posiciona favorablemente contra los competidores en el sector de manejo del dolor.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 513.7 millones | $ 493.7 millones | 4% |
| Venta de productos netos | $ 509.9 millones | $ 492.5 millones | 4% |
| Pérdida neta por acción | $2.50 | $0.37 | - |
| Autorización de recompra de compartir | $ 150 millones | - | - |
Con estas oportunidades de crecimiento, la compañía está bien posicionada para mejorar su presencia en el mercado y abordar las necesidades en evolución de los pacientes que buscan soluciones efectivas de manejo del dolor.
Pacira BioSciences, Inc. (PCRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pacira BioSciences, Inc. (PCRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pacira BioSciences, Inc. (PCRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pacira BioSciences, Inc. (PCRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.