Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) Bundle
Comprensión de Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) Fluk de ingresos
Comprensión de las fuentes de ingresos de Pliant Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Pliant Therapeutics, Inc. no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos. La Compañía obtuvo ingresos previamente de un acuerdo de colaboración y licencia con Novartis, que se ejecutó en 2019. Esto incluyó un pago de tarifa de licencia inicial de $ 50 millones y un adicional $ 29 millones sobre el logro de la investigación especificada y los hitos de desarrollo. Sin embargo, Novartis finalizó este acuerdo en febrero de 2023, lo que llevó a un impacto significativo en los flujos de ingresos.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos reportados fueron $0, en comparación con $0 Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $0 en comparación con $ 1.58 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, que se derivó de los servicios de investigación y desarrollo antes de la terminación del Acuerdo de Novartis.
| Período | Ganancia | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| P3 2024 | $0 | 0% |
| P3 2023 | $0 | 0% |
| 9m 2024 | $0 | –100% |
| 9m 2023 | $ 1.58 millones | – |
La terminación del Acuerdo de Novartis resultó en la pérdida de pagos potenciales de hitos y regalías, que anteriormente contribuyeron a los ingresos. La compañía se centra actualmente en actividades de investigación y desarrollo para avanzar en sus candidatos de productos, pero no espera generar ingresos por ventas de productos en el futuro cercano. A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 660.3 millones.
En general, los cambios significativos en los flujos de ingresos indican un cambio de enfoque hacia futuros esfuerzos de desarrollo, con la expectativa de un aumento de los gastos de investigación y desarrollo. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 175.045 millones, en comparación con $ 138.688 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 36.357 millones.
| Categoría de gastos | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $130,517 | $94,614 | $35,903 |
| General y administrativo | $44,528 | $44,074 | $454 |
| Gastos operativos totales | $175,045 | $138,688 | $36,357 |
El aumento en los gastos de investigación y desarrollo fue impulsado principalmente por actividades relacionadas con el estudio Beacon-IPF y el aumento de los costos relacionados con los empleados atribuidos al crecimiento de la cuenta. En el futuro, la compañía anticipa inversiones continuas en actividades de investigación y desarrollo, ya que busca avanzar a sus candidatos a los productos a través de ensayos clínicos.
Una inmersión profunda en Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Pliant Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso de $0, resultando en un margen de beneficio bruto de 0%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($62,014,000), con gastos operativos totales de ($62,014,000) para el mismo período, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de 0%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($57,763,000), traduciendo a un margen de beneficio neto de 0%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta aumentó en $16,276,000 comparado con la pérdida de ($41,487,000) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($160,572,000), en comparación con ($120,227,000) para el mismo período en 2023, reflejando una tendencia de creciente pérdidas.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos y se basa en acuerdos de colaboración para ingresos. El margen de beneficio neto promedio en la industria biofarmacéutica es típicamente negativo, lo que refleja altos costos de I + D similares a las métricas actuales de la compañía.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de investigación y desarrollo de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $47,754,000, en comparación con $32,339,000 en 2023, indicando mayores costos operativos. Los gastos generales y administrativos fueron $14,260,000 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $15,346,000 en el año anterior.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $0 | $0 | $0 |
| Gastos operativos | ($62,014,000) | ($47,685,000) | ($14,329,000) |
| Pérdida neta | ($57,763,000) | ($41,487,000) | ($16,276,000) |
| Pérdida neta por acción | ($0.95) | ($0.70) | ($0.25) |
A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en ($660,320,000), con efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo por un total $406,000,000 .
Deuda versus capital: cómo Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la terapéutica flexible financia su crecimiento
Pliant Therapeutics, Inc. tiene una estructura financiera compleja que se basa tanto en la deuda como en el capital para financiar sus operaciones y crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía se mantuvieron en $ 99.8 millones, que incluye principalmente deuda a largo plazo de $ 30.1 millones y pasivos corrientes por un total $ 39.9 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La compañía tiene una deuda a largo y a corto plazo. La deuda a largo plazo de $ 30.1 millones se asocia con un acuerdo de préstamo enmendado ejecutado el 11 de marzo de 2024, lo que permite tomar prestados a $ 150 millones. Los pasivos actuales incluyen cuentas por pagar de $ 6.9 millones, acumuló la investigación y las responsabilidades de desarrollo de $ 23.0 millones, y pasivos acumulados de $ 9.7 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, Pliant Therapeutics informó que el capital total de los accionistas de $ 345.8 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 0.29 ($ 30.1 millones en deuda / $ 345.8 millones en equidad). Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En marzo de 2024, la compañía celebró un acuerdo de préstamo y seguridad modificado y reexpresado para aumentar su capacidad de endeudamiento. La tasa de interés en los préstamos se establece en el plazo de 1 mes de financiación nocturna (SOFR) más 5.25%, sujeto a un piso de 8.75%. Las calificaciones crediticias de la Compañía no se han revelado específicamente en los datos disponibles; Sin embargo, los términos del préstamo sugieren una posición sólida en las negociaciones con los prestamistas.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Pliant Therapeutics ha empleado financiamiento de capital y deuda para apoyar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había 60,849,503 Acciones de acciones comunes en circulación, con un capital adicional pagado de $ 1.0 mil millones. En enero de 2023, la compañía recaudó $ 270.3 millones a través de una oferta pública, que reforzó significativamente su posición de equidad.
La tabla a continuación resume la deuda y la estructura de capital de la Terapéutica de Pliant al 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $99.8 |
| Deuda a largo plazo | $30.1 |
| Pasivos corrientes | $39.9 |
| Equidad total de los accionistas | $345.8 |
| Relación deuda / capital | 0.29 |
| Acciones comunes en circulación | 60.8 millón |
| Capital pagado adicional | $1,005.3 |
Evaluación de la liquidez de Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)
Evaluación de la liquidez de Pliant Therapeutics, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales fueron de $ 406.0 millones, mientras que los pasivos corrientes totalizaron $ 39.9 millones, lo que resultó en una relación actual de aproximadamente 10.2.
Relación rápida: Dado que la compañía no tiene inventario, la relación rápida es equivalente a la relación actual, permaneciendo en 10.2.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, se situó en $ 366.1 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica un amortiguador de liquidez sustancial, lo que refleja una fuerte capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(107,841) | $(91,259) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $101,208 | $(158,933) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $23,015 | $274,186 |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $16,382 | $23,994 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 406.0 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo, que posiciona a la compañía para financiar los gastos operativos anticipados y los gastos de capital para los próximos 12 meses. La liquidez parece robusta, aunque la dependencia de los continuos aumentos de capital podría representar un riesgo si las condiciones del mercado cambian.
La compañía incurrió en una pérdida neta de $ (160.6 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (120.2 millones) Para el mismo período en 2023. Esta tendencia de las pérdidas crecientes puede requerir financiamiento adicional para mantener las operaciones.
¿Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la compañía se centra en métricas financieras clave que proporcionan información sobre su posición de mercado y potencial de inversión.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de la compañía actualmente no es aplicable, ya que no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos, lo que resulta en una pérdida neta consistente. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 57.8 millones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros de la equidad. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 345.8 millones con 60,849,503 Acciones en circulación, lo que resulta en un valor en libros por acción de aproximadamente $5.68.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Como la compañía no ha generado EBITDA debido a pérdidas operativas, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 160.6 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción alcanzó un máximo de aproximadamente $30.00 Después de una oferta pública en enero de 2023. Sin embargo, la acción ha enfrentado una presión a la baja ya que la compañía informó mayores pérdidas.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista generalmente recomienda una calificación de 'retención', reflejando la precaución debido a las pérdidas continuas de la compañía y la falta de generación de ingresos. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $17.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | Aprox. 0.88 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 57.8 millones |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 160.6 millones |
| Precio de las acciones Alto (los últimos 12 meses) | $30.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $17.00 |
Riesgos clave que enfrenta Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)
Riesgos clave que enfrenta Pliant Therapeutics, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta riesgos internos y externos significativos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con muchas empresas compitiendo por la cuota de mercado. The success of competitors in developing similar products may hinder the company’s market position.
- Cambios regulatorios: Changes in regulations can affect the approval process for new drugs. Delays or rejections from regulatory bodies could significantly impact future revenues.
- Condiciones de mercado: Economic downturns or adverse market conditions can limit access to capital and affect the company's ability to fund research and development.
Datos recientes de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 57.8 millones para el trimestre, en comparación con una pérdida neta de $ 41.5 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta aumentó a $ 160.6 millones de $ 120.2 millones en 2023.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los riesgos operativos de la compañía incluyen:
- Gastos de investigación y desarrollo: La compañía incurrió en gastos de investigación y desarrollo de $ 130.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 94.6 millones en 2023. Este aumento se debe principalmente a los costos asociados con los ensayos clínicos.
- Preocupaciones del flujo de efectivo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 406.0 millones, que cree que financiará las operaciones durante los próximos 12 meses.
- Déficit acumulado: El déficit acumulado se encontraba en $ 660.3 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica pérdidas históricas sustanciales.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Estrategias de financiación: La Compañía celebró un acuerdo de seguridad y préstamo modificado y reexpresado para pedir prestado hasta $ 150.0 millones, que ayudará a apoyar las operaciones en curso.
- Eficiencia operativa: La compañía está trabajando activamente para optimizar las operaciones y reducir los costos, particularmente en investigación y desarrollo.
- Asociaciones y colaboraciones: La Compañía tiene como objetivo establecer nuevas colaboraciones para diversificar las fuentes de financiación y los costos de desarrollo de compartir.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 57.8 millones | $ 41.5 millones | $ 16.3 millones |
| Déficit acumulado | $ 660.3 millones | $ 499.7 millones | $ 160.6 millones |
| Efectivo, equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo | $ 406.0 millones | $ N/A | $ N/A |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 130.5 millones | $ 94.6 millones | $ 35.9 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Pliant Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Key growth drivers for the company include advancements in product innovations, market expansions, and strategic partnerships. La compañía se ha centrado en desarrollar nuevas terapias específicamente dirigidas a la fibrosis.
Innovaciones de productos
La compañía está avanzando en su tubería con varios candidatos de productos. El ensayo de fase 1 de PLN-101095, una molécula oral, pequeña, dual inhibidor selectivo de las integrinas αvβ8 y αvβ1, está actualmente en curso. Este fármaco se dirige a la activación de TGF-β en el microambiente tumoral, y se esperan datos preliminares a principios de 2025.
Expansiones del mercado
En 2024, la compañía tiene como objetivo expandir sus capacidades operativas y mejorar sus actividades de investigación y desarrollo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo que ascendieron a $ 406.0 millones, que planea utilizar para apoyar los ensayos clínicos en curso y futuros.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos siguen siendo un desafío ya que la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos. La terminación del Acuerdo de Novartis dio como resultado una disminución de $ 1.58 millones en ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Se espera que las estimaciones de ganancias futuras se vean afectadas por la investigación y los gastos de desarrollo en curso, que son. proyectado para aumentar significativamente debido al avance de los candidatos de productos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente nuevas colaboraciones para reforzar sus esfuerzos de investigación. El reciente acuerdo de préstamo enmendado celebrado en marzo de 2024 permite hasta $ 150.0 millones en capital no dilutivo. Esta flexibilidad financiera puede facilitar nuevas asociaciones estratégicas o colaboraciones en el futuro.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de la compañía se encuentra en su fuerte cartera de propiedades intelectuales y su enfoque en terapias innovadoras. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 345.8 millones, lo que refleja la posición financiera robusta de la compañía a pesar de sus pérdidas continuas. Además, el compromiso de la compañía de expandir sus capacidades de investigación y avanzar en sus ensayos clínicos lo posiciona favorablemente en el panorama biofarmacéutico.
| Métricas financieras | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo | $ 406.0 millones | $ 512.2 millones |
| Pérdida neta (nueve meses) | $ (160.6 millones) | $ (120.2 millones) |
| Equidad total de los accionistas | $ 345.8 millones | $ 473.6 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo (nueve meses) | $ (130.5 millones) | $ (94.6 millones) |
| Gastos generales y administrativos (nueve meses) | $ (44.5 millones) | $ (44.1 millones) |
Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.