Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Piliant Therapeutics, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق شركة Pliant Therapeutics, Inc. أي إيرادات من مبيعات المنتجات. حصلت الشركة سابقًا على إيرادات من اتفاقية التعاون والترخيص مع شركة نوفارتيس، والتي تم تنفيذها في عام 2019. وشمل ذلك دفع رسوم ترخيص مقدمًا بقيمة 50 مليون دولار وإضافية 29 مليون دولار عند تحقيق معالم البحث والتطوير المحددة. ومع ذلك، أنهت نوفارتس هذه الاتفاقية في فبراير 2023، مما أدى إلى تأثير كبير على تدفقات الإيرادات.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات المبلغ عنها $0، مقارنة ب $0 لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات $0 مقارنة ب 1.58 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، والتي كانت مستمدة من خدمات البحث والتطوير قبل إنهاء اتفاقية نوفارتيس.
| فترة | ربح | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $0 | 0% |
| الربع الثالث 2023 | $0 | 0% |
| 9 أشهر 2024 | $0 | –100% |
| 9 أشهر 2023 | 1.58 مليون دولار | – |
أدى إنهاء اتفاقية نوفارتيس إلى خسارة المعالم المحتملة ومدفوعات حقوق الملكية، والتي ساهمت سابقًا في الإيرادات. تركز الشركة حاليًا على أنشطة البحث والتطوير لتطوير مرشحي منتجاتها ولكنها لا تتوقع تحقيق إيرادات مبيعات المنتجات في المستقبل القريب. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 660.3 مليون دولار.
بشكل عام، تشير التغييرات الكبيرة في مصادر الإيرادات إلى تحول في التركيز نحو جهود التطوير المستقبلية، مع توقع زيادة نفقات البحث والتطوير. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية 175.045 مليون دولار، مقارنة ب 138.688 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 36.357 مليون دولار.
| فئة النفقات | 9 أشهر 2024 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | $130,517 | $94,614 | $35,903 |
| العامة والإدارية | $44,528 | $44,074 | $454 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $175,045 | $138,688 | $36,357 |
كانت الزيادة في نفقات البحث والتطوير مدفوعة في المقام الأول بالأنشطة المتعلقة بدراسة BEACON-IPF وزيادة التكاليف المتعلقة بالموظفين والتي تعزى إلى نمو عدد الموظفين. للمضي قدمًا، تتوقع الشركة استمرار الاستثمارات في أنشطة البحث والتطوير حيث تسعى إلى تطوير منتجاتها المرشحة من خلال التجارب السريرية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX).
نظرة عميقة على ربحية شركة Pliant Therapeutics, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها $0، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 0%.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($62,014,000)، بإجمالي مصاريف تشغيلية قدرها ($62,014,000) لنفس الفترة، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 0%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($57,763,000)، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 0%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الخسارة بنسبة $16,276,000 مقارنة بالخسارة ($41,487,000) لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة ($160,572,000)، مقارنة ب ($120,227,000) لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس اتجاهاً لتزايد الخسائر.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات وتعتمد على اتفاقيات التعاون للحصول على الدخل. عادةً ما يكون متوسط هامش الربح الصافي في صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية سلبيًا، مما يعكس ارتفاع تكاليف البحث والتطوير المشابهة للمقاييس الحالية للشركة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت مصاريف البحث والتطوير للشركة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $47,754,000، مقارنة ب $32,339,000 في عام 2023، مما يشير إلى زيادة التكاليف التشغيلية. وكانت المصاريف العمومية والإدارية $14,260,000 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من $15,346,000 في العام السابق.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | $0 | $0 | $0 |
| مصاريف التشغيل | ($62,014,000) | ($47,685,000) | ($14,329,000) |
| صافي الخسارة | ($57,763,000) | ($41,487,000) | ($16,276,000) |
| صافي الخسارة لكل سهم | ($0.95) | ($0.70) | ($0.25) |
وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم ($660,320,000)، مع إجمالي النقد والنقد المعادل والاستثمارات قصيرة الأجل $406,000,000 .
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تمول العلاجات المرنة نموها
تتمتع شركة Pleant Therapeutics, Inc. بهيكل مالي معقد يعتمد على كل من الديون والأسهم لتمويل عملياتها ونموها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مطلوبات الشركة 99.8 مليون دولار، والتي تشمل في المقام الأول الديون طويلة الأجل بقيمة 30.1 مليون دولار وإجمالي الالتزامات المتداولة 39.9 مليون دولار.
Overview لمستويات ديون الشركة
لدى الشركة ديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. الديون طويلة الأجل ل 30.1 مليون دولار يرتبط باتفاقية القرض المعدلة المبرمة في 11 مارس 2024، والتي تسمح باقتراض ما يصل إلى 150 مليون دولار. تشمل الالتزامات المتداولة حسابات مستحقة الدفع 6.9 مليون دولار، التزامات البحث والتطوير المتراكمة 23.0 مليون دولار، والالتزامات المستحقة 9.7 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بليانت ثيرابيوتيكس عن إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 345.8 مليون دولار. وينتج عن ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.29 (30.1 مليون دولار مديون / 345.8 مليون دولار في الأسهم). وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.5مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون من أجل النمو.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في مارس 2024، أبرمت الشركة اتفاقية قرض وضمان معدلة ومعاد صياغتها لزيادة قدرتها على الاقتراض. يتم تحديد سعر الفائدة على القروض بسعر فائدة التمويل لليلة واحدة (SOFR) لمدة شهر واحد بالإضافة إلى 5.25%، تخضع لأرضية 8.75%. ولم يتم الإفصاح عن التصنيفات الائتمانية للشركة بشكل محدد في البيانات المتاحة؛ ومع ذلك، فإن شروط القرض تشير إلى موقف قوي في المفاوضات مع المقرضين.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت شركة Pleant Therapeutics تمويل الأسهم والديون لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 60,849,503 أسهم عادية قائمة، مع رأس مال إضافي مدفوع قدره 1.0 مليار دولار. وفي يناير 2023، رفعت الشركة 270.3 مليون دولار من خلال طرح عام، مما عزز بشكل كبير مركز أسهمها.
يلخص الجدول أدناه هيكل الديون وحقوق الملكية لشركة Pleant Therapeutics اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $99.8 |
| الديون طويلة الأجل | $30.1 |
| الالتزامات المتداولة | $39.9 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $345.8 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.29 |
| الأسهم العادية المعلقة | 60.8 مليون |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $1,005.3 |
تقييم سيولة شركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX).
تقييم السيولة لشركة Pliant Therapeutics, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة 406.0 مليون دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي الالتزامات المتداولة 39.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى نسبة تداول تبلغ حوالي 10.2.
نسبة سريعة: وبما أن الشركة ليس لديها مخزون، فإن نسبة السيولة السريعة تعادل النسبة الحالية، وتبقى عند 10.2.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وبلغ رأس المال العامل، المحسوب على أساس الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، 366.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى وجود احتياطي كبير من السيولة، مما يعكس قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(107,841) | $(91,259) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | $101,208 | $(158,933) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $23,015 | $274,186 |
| صافي الزيادة في النقد والنقد المعادل | $16,382 | $23,994 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 406.0 مليون دولار نقدًا ومعادلات نقدية واستثمارات قصيرة الأجل، مما يتيح للشركة تمويل نفقات التشغيل المتوقعة والنفقات الرأسمالية للأشهر الـ 12 القادمة. وتبدو السيولة قوية، على الرغم من أن الاعتماد على زيادة رأس المال المستمر قد يشكل خطراً إذا تغيرت ظروف السوق.
وتكبدت الشركة صافي خسارة قدرها (160.6 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (120.2 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023. وقد يتطلب هذا الاتجاه نحو زيادة الخسائر تمويلًا إضافيًا لمواصلة العمليات.
هل شركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
ويركز تحليل تقييم الشركة على المقاييس المالية الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة لوضعها في السوق وإمكاناتها الاستثمارية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية الخاصة بالشركة حاليًا لأنها لم تحقق أي إيرادات من مبيعات المنتجات، مما أدى إلى خسارة صافية ثابتة. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 57.8 مليون دولار.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام القيمة الدفترية لحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 345.8 مليون دولار مع 60,849,503 الأسهم القائمة، مما أدى إلى القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبا $5.68.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نظرًا لأن الشركة لم تحقق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بسبب خسائر التشغيل، فإن نسبة EV / EBITDA لا تنطبق أيضًا. وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 160.6 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. وصل السهم إلى أعلى مستوى له تقريبًا $30.00 بعد طرح عام في يناير 2023. ومع ذلك، واجه السهم ضغوطًا هبوطية حيث أعلنت الشركة عن زيادة الخسائر.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. نسبة الدفع لا تنطبق أيضًا بسبب عدم وجود أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يوصي إجماع المحللين عمومًا بتصنيف "Hold"، مما يعكس الحذر بسبب خسائر الشركة المستمرة ونقص توليد الإيرادات. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو تقريبًا $17.00.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | تقريبا. 0.88 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| صافي الخسارة (الربع الثالث 2024) | 57.8 مليون دولار |
| صافي الخسارة (9 أشهر 2024) | 160.6 مليون دولار |
| ارتفاع سعر السهم (آخر 12 شهرًا) | $30.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| تصنيف إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $17.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pliant Therapeutics, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة مخاطر داخلية وخارجية كبيرة قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من الشركات على حصة في السوق. إن نجاح المنافسين في تطوير منتجات مماثلة قد يعيق مكانة الشركة في السوق.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على عملية الموافقة على الأدوية الجديدة. قد يؤثر التأخير أو الرفض من الهيئات التنظيمية بشكل كبير على الإيرادات المستقبلية.
- ظروف السوق: يمكن للانكماش الاقتصادي أو ظروف السوق المعاكسة أن تحد من الوصول إلى رأس المال وتؤثر على قدرة الشركة على تمويل البحث والتطوير.
بيانات الأداء المالي الحديثة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 57.8 مليون دولار خلال الربع مقارنة بصافي خسارة 41.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الخسارة إلى 160.6 مليون دولار من 120.2 مليون دولار في عام 2023 .
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تشمل المخاطر التشغيلية للشركة ما يلي:
- مصاريف البحث والتطوير: تكبدت الشركة نفقات البحث والتطوير 130.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 94.6 مليون دولار في عام 2023. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى التكاليف المرتبطة بالتجارب السريرية.
- مخاوف التدفق النقدي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه واستثمارات قصيرة الأجل يبلغ إجماليها 406.0 مليون دولاروالتي تعتقد أنها ستمول العمليات خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
- العجز المتراكم: وبلغ العجز المتراكم 660.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى خسائر تاريخية كبيرة.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من استراتيجيات التخفيف:
- استراتيجيات التمويل: أبرمت الشركة اتفاقية قرض وضمان معدلة ومعاد صياغتها لاقتراض ما يصل إلى 150.0 مليون دولارمما سيساعد في دعم العمليات الجارية .
- الكفاءة التشغيلية: وتعمل الشركة بنشاط لتبسيط العمليات وخفض التكاليف، وخاصة في مجال البحث والتطوير.
- الشراكات والتعاون: وتهدف الشركة إلى إقامة تعاونات جديدة لتنويع مصادر التمويل وتقاسم تكاليف التطوير.
مالي Overview
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 57.8 مليون دولار | 41.5 مليون دولار | 16.3 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 660.3 مليون دولار | 499.7 مليون دولار | 160.6 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل والاستثمارات قصيرة الأجل | 406.0 مليون دولار | $غير متوفر | $غير متوفر |
| مصاريف البحث والتطوير | 130.5 مليون دولار | 94.6 مليون دولار | 35.9 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Pliant Therapeutics, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة التقدم في ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. تركز الشركة على تطوير علاجات جديدة تستهدف التليف على وجه التحديد.
ابتكارات المنتجات
تعمل الشركة على تطوير خط أنابيبها مع العديد من المنتجات المرشحة. تجري حاليًا تجربة المرحلة الأولى لـ PLN-101095، وهو جزيء صغير عن طريق الفم، ومثبط انتقائي مزدوج لـ αvβ8 وαvβ1 integrins. يستهدف هذا الدواء تنشيط TGF-β في البيئة الدقيقة للورم، ومن المتوقع صدور البيانات الأولية في أوائل عام 2025.
توسعات السوق
وفي عام 2024، تهدف الشركة إلى توسيع قدراتها التشغيلية وتعزيز أنشطة البحث والتطوير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما يعادله واستثمارات قصيرة الأجل تبلغ 406.0 مليون دولار أمريكي، والتي تخطط لاستخدامها لدعم التجارب السريرية المستمرة والمستقبلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
لا تزال الإيرادات تمثل تحديًا حيث لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات. أدى إنهاء اتفاقية نوفارتيس إلى انخفاض قدره 1.58 مليون دولار أمريكي في الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ومن المتوقع أن تتأثر تقديرات الأرباح المستقبلية بنفقات البحث والتطوير المستمرة، والتي ومن المتوقع أن تزيد بشكل كبير بسبب تقدم المرشحين المنتج.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتسعى الشركة بنشاط إلى إقامة علاقات تعاون جديدة لتعزيز جهودها البحثية. تسمح اتفاقية القرض المعدلة الأخيرة التي تم الدخول فيها في مارس 2024 بما يصل إلى 150.0 مليون دولار أمريكي من رأس المال غير المخفف. وقد تسهل هذه المرونة المالية إقامة شراكات أو تعاونات استراتيجية جديدة للمضي قدمًا.
المزايا التنافسية
تكمن الميزة التنافسية للشركة في محفظتها القوية للملكية الفكرية وتركيزها على العلاجات المبتكرة. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 345.8 مليون دولار، وهو ما يعكس الوضع المالي القوي للشركة على الرغم من خسائرها المستمرة. علاوة على ذلك، فإن التزام الشركة بتوسيع قدراتها البحثية وتطوير تجاربها السريرية يضعها في مكانة إيجابية في مجال الصيدلة الحيوية.
| المقاييس المالية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل والاستثمارات قصيرة الأجل | 406.0 مليون دولار | 512.2 مليون دولار |
| صافي الخسارة (تسعة أشهر) | (160.6 مليون دولار) | (120.2 مليون دولار) |
| إجمالي حقوق المساهمين | 345.8 مليون دولار | 473.6 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير (تسعة أشهر) | (130.5 مليون دولار) | $(94.6 مليون) |
| المصاريف العمومية والإدارية (تسعة أشهر) | (44.5 مليون دولار) | $(44.1 مليون) |
Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.