Quanta Services, Inc. (PWR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Quanta Services, Inc. (PWR)
Comprender los flujos de ingresos de Quanta Services, Inc.
Quanta Services, Inc. opera a través de múltiples segmentos, cada uno contribuyendo significativamente a sus ingresos generales. A continuación se muestra un desglose detallado de sus fuentes de ingresos principales, tendencias históricas en el crecimiento de los ingresos y la contribución de varios segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Segmento de energía eléctrica: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $7,761,480 Mil, representando 45.3% de ingresos totales. Este segmento vio un aumento año tras año de 7.2%.
- Segmento de energía renovable: Los ingresos para el mismo período alcanzado $5,870,411 mil, contabilizando 34.3% de ingresos totales, con un notable crecimiento año tras año de 41.7%.
- Segmento subterráneo e infraestructura: Este segmento generó ingresos de $3,487,482 mil, o 20.4% de ingresos totales, pero experimentó una disminución de 6.1% año tras año.
| Segmento | Ingresos (9m 2024, $ 000) | Porcentaje de ingresos totales | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Energía eléctrica | $7,761,480 | 45.3% | 7.2% |
| Energía renovable | $5,870,411 | 34.3% | 41.7% |
| Subterráneo e infraestructura | $3,487,482 | 20.4% | -6.1% |
| Total | $17,119,373 | 100% | 13.4% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados aumentaron a $6,493,167 mil, reflejando un 15.5% crecimiento en comparación con $5,620,822 mil para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por:
- Un aumento de ingresos de $492,485 Mil en el segmento de energía eléctrica.
- Un aumento de ingresos de $505,219 Mil en el segmento de energía renovable.
- Una disminución de los ingresos de $125,359 Mil en el segmento subterráneo e infraestructura.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales en el tercer trimestre de 2024 fue la siguiente:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024, $ 000) | Porcentaje de ingresos totales | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Energía eléctrica | $2,982,032 | 45.9% | +19.8% |
| Energía renovable | $2,251,855 | 34.7% | +28.9% |
| Subterráneo e infraestructura | $1,259,280 | 19.4% | -9.1% |
| Total | $6,493,167 | 100% | +15.5% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, el segmento de energía renovable ha mostrado un crecimiento sustancial, atribuido a una mayor demanda de servicios de generación y transmisión. En contraste, el segmento subterráneo e de infraestructura ha enfrentado desafíos, con los ingresos disminuyendo debido a los menores ingresos de grandes proyectos de tuberías.
Al 30 de septiembre de 2024, ingresos reconocidos relacionados con órdenes de cambio no aprobadas y reclamos totalizados $738.2 millones, reflejando negociaciones en curso para ingresos por contratos adicionales.
Una inmersión profunda en Quanta Services, Inc. (PWR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Quanta Services, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $2,447,395 | 14.3% |
| Ingreso operativo | $893,745 | 5.2% |
| Lngresos netos | $599,704 | 3.5% |
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
| Métrico | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $2,144,618 | 14.2% |
| Ingreso operativo | $805,462 | 5.3% |
| Lngresos netos | $533,781 | 3.5% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El análisis comparativo revela:
- La ganancia bruta aumentó en $ 302,777 mil, lo que representa un aumento del 14.1%.
- Los ingresos operativos aumentaron en $ 88,283 mil, que es un aumento del 11.0%.
- El ingreso neto creció en $ 65,923 mil, marcando un aumento del 12.4%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, los índices de rentabilidad de la compañía se comparan con los promedios de la industria:
| Métrico | Quanta Services, Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 14.3% | 12.5% |
| Margen operativo | 5.2% | 4.0% |
| Margen neto | 3.5% | 2.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se evidencia por:
- El costo de los servicios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 14,671,978 mil, lo que representa el 85.7% de los ingresos.
- Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 1,318,574 mil, manteniendo el 7,7% de los ingresos.
- La amortización de activos intangibles aumentó a $ 267,147 mil, que es 1.6% de los ingresos.
Tendencias de margen bruto
En los últimos trimestres, el margen bruto ha demostrado una tendencia ascendente consistente:
| Cuarto | Margen bruto (%) |
|---|---|
| P3 2024 | 14.3% |
| Q2 2024 | 14.0% |
| Q1 2024 | 13.8% |
Deuda vs. Equity: Cómo Quanta Services, Inc. (PWR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo cuanta servicios, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, Quanta Services, Inc. informó obligaciones totales de deuda a largo plazo de $4,688,081 mil, con vencimientos actuales de $556,238 mil. El desglose de la deuda a largo plazo incluye:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 0.950% notas senior | $500,000 | Octubre de 2024 |
| 4.750% notas senior | $600,000 | Agosto de 2027 |
| 2.900% notas senior | $1,000,000 | Octubre de 2030 |
| 2.350% notas senior | $500,000 | Enero de 2032 |
| 5.250% notas senior | $650,000 | Agosto de 2034 |
| 3.050% notas senior | $500,000 | Octubre de 2041 |
| Préstamos bajo la línea de crédito senior | $776,174 | N / A |
| Transacciones de financiamiento de arrendamiento | $144,083 | N / A |
| Otra deuda a largo plazo | $5,277 | N / A |
| Arrendamientos financieros | $45,321 | N / A |
| Costos de descuento y financiamiento no amortizados | -$32,774 | N / A |
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 fue 2.49, calculado dividiendo la deuda total a largo plazo de $4,688,081 mil por equidad total de aproximadamente $1,882,202 mil. Esta relación es más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones recientes de deuda: En agosto de 2024, la compañía emitió notas senior total $ 1.25 mil millones, compuesto por $ 600 millones de 4.750% de notas senior con vencimiento en agosto de 2027 y $ 650 millones de 5.250% de notas senior con vencimiento de agosto de 2034. Los ingresos se utilizaron para pagar los préstamos en papel comercial y a corto plazo utilizados para adquisiciones.
Calificaciones crediticias: Al 30 de septiembre de 2024, Quanta Services, Inc. posee una calificación crediticia de BAA3 de Moody's y Bbb- de S&P, que indica un riesgo de crédito moderado.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad: La Compañía mantiene un saldo estratégico entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. A partir del 30 de septiembre de 2024, Quanta tenía $ 499.7 millones Permaneciendo bajo su programa de recompra de acciones, reflejando un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que administra su estructura de capital de manera efectiva.
Evaluación de la liquidez de Services, Inc. (PWR)
Evaluación de la liquidez de Quanta Services, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.53, indicando que la compañía tiene $ 1.53 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.23 Al 30 de septiembre de 2024, demostrando una posición de liquidez sólida al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 1.1 mil millones, reflejando un aumento de $ 900 millones En diciembre de 2023. Esta tendencia al alza señala una gestión efectiva de los activos y pasivos a corto plazo.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,800 | 700 | 1,100 |
| 31 de diciembre de 2023 | 1,600 | 700 | 900 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 1.37 mil millones, en comparación con $ 572.4 millones para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 2.13 mil millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido al efectivo pagado por adquisiciones.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 227.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 31 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 1,369 | 572 |
| Invertir flujo de caja | (2,127) | (722) |
| Financiamiento de flujo de caja | 227 | 31 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 2.51 mil millones Disponible bajo su línea de crédito senior, con préstamos giratorios pendientes de $ 59 millones y cartas de crédito emitidas por total $ 226.1 millones. Esto indica un fuerte apoyo de liquidez para las operaciones continuas y las iniciativas de crecimiento.
Además, la gestión efectiva del capital de trabajo y el aumento significativo en el flujo de efectivo operativo resaltan una posición de liquidez sólida, reduciendo las posibles preocupaciones con respecto a las obligaciones a corto plazo.
¿Queda Services, Inc. (PWR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, a continuación se analizan varias relaciones financieras y métricas clave a continuación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de la compañía fue 20.8, calculado utilizando las ganancias de doce meses (TTM) de fin de semana por acción (EPS) de $11.68 y un precio de acciones de $242.90.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se encuentra en 3.5, con el precio de mercado de las acciones en $242.90 y un valor en libros por acción de $69.51.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a la empresa a ebitda es 12.4, calculado utilizando un valor empresarial de $ 5.35 mil millones y ebitda de $ 431.2 millones para los siguientes doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado un movimiento significativo:
- Alcianza de 12 meses: $256.00
- Bajo de 12 meses: $160.55
- Precio actual de las acciones: $242.90
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 0.04, con un dividendo declarado de $0.09 por acción el 28 de agosto de 2024. La relación de pago es aproximadamente 26.4% Basado en las ganancias de TTM.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 12 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
Tabla de resumen de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 20.8 |
| Relación p/b | 3.5 |
| EV/EBITDA | 12.4 |
| 12 meses de altura | $256.00 |
| Mínimo de 12 meses | $160.55 |
| Precio de las acciones actual | $242.90 |
| Rendimiento de dividendos | 0.04 |
| Relación de pago | 26.4% |
| Calificaciones de compra de analistas | 12 |
| Calificaciones de retención de analistas | 5 |
| Rates de venta de analistas | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Quanta Services, Inc. (PWR)
Los riesgos clave enfrentan Quanta Services, Inc.
Quanta Services, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la construcción e ingeniería es altamente competitiva. Quanta compite con numerosas empresas por contratos, lo que puede conducir a la presión sobre los precios y los márgenes. En el trimestre más reciente, los ingresos operativos de la compañía se informaron en $ 431.2 millones, con un margen operativo de 6.6%. Esto refleja los desafíos continuos de mantener la rentabilidad en medio de presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales, particularmente con respecto a las normas ambientales y las leyes laborales, pueden afectar significativamente las operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, Quanta tenía un total de $ 57.0 millones en beneficios fiscales no reconocidos relacionados con posiciones fiscales inciertas. La tasa impositiva efectiva de la compañía para el último trimestre fue 21.6%, con expectativas de ajustes basados en cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de los servicios de Quanta. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía obligaciones de desempeño restantes valoradas en $ 15.61 mil millones y un atraso de $ 33.96 mil millones, que indica una tubería sólida pero también muestra una dependencia de la demanda consistente del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto y excesos de costos. La compañía informó un $ 38.8 millones Impacto negativo en las ganancias brutas debido al aumento de los costos asociados con un gran proyecto de instalación solar. Dichos contratiempos operativos destacan los riesgos inherentes a la gestión y ejecución de proyectos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de las obligaciones de deuda de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones totales de deuda a largo plazo $ 4.69 mil millones, con vencimientos actuales de $ 556.2 millones. La compañía también tenía préstamos bajo su línea de crédito senior por valor de $ 776.2 millones. Altos niveles de deuda aumentan el apalancamiento financiero, que puede ser riesgoso en las condiciones de mercado volátiles.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de adquisiciones fallidas. La reciente adquisición de la compañía de Cupertino Electric, Inc. para aproximadamente $ 1.66 mil millones es un movimiento estratégico crítico. Sin embargo, los desafíos de integración y los objetivos de rendimiento podrían afectar los resultados financieros, particularmente con una consideración contingente de hasta $ 200 millones basado en el rendimiento.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Quanta implementa varias estrategias de mitigación. La compañía mantiene una oferta de servicios diversificados entre energía eléctrica, energía renovable e infraestructura, lo que ayuda a equilibrar los flujos de ingresos. Además, al 30 de septiembre de 2024, Quanta tenía $ 2.51 mil millones disponibles bajo su línea de crédito senior para nuevos préstamos y cartas de crédito, lo que proporciona liquidez para navegar por los desafíos financieros.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta los precios y los márgenes | Ingresos operativos de $ 431.2 millones |
| Cambios regulatorios | Impacto de las regulaciones ambientales y laborales | Beneficios fiscales no reconocidos de $ 57.0 millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de demanda que afectan los ingresos | Obligaciones de desempeño restantes de $ 15.61 mil millones |
| Riesgos operativos | Desafíos de ejecución del proyecto y excesos de costos | Impacto negativo en la ganancia bruta de $ 38.8 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda aumentando el apalancamiento | Obligaciones de deuda total a largo plazo de $ 4.69 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de adquisiciones e integración | Costo de adquisición de $ 1.66 mil millones con posibles pasivos contingentes |
Perspectivas de crecimiento futuro para Quanta Services, Inc. (PWR)
Oportunidades de crecimiento
Quanta Services, Inc. está posicionado para un crecimiento sustancial impulsado por varios factores clave.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La inversión de la compañía en soluciones de energía renovable ha llevado a un aumento significativo en los ingresos, y el segmento de energía renovable informa ingresos de $ 2.25 mil millones para el tercer trimestre de 2024, un 28.9% Aumento del año anterior.
- Expansiones del mercado: A partir del 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía de los Estados Unidos representaron 90.4% de ingresos totales, que indican una fuerte penetración del mercado interno. Sin embargo, los ingresos de Canadá y Australia también muestran crecimiento, contribuyendo 5.1% y 3.0% respectivamente.
- Adquisiciones: La adquisición de CEI en julio de 2024 contribuyó aproximadamente $ 450 millones En los ingresos durante el tercer trimestre de 2024. Este movimiento se alinea con la estrategia de la compañía para mejorar sus servicios de infraestructura de energía renovable y energía eléctrica.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las obligaciones de desempeño restantes de Quanta se mantuvieron en $ 15.61 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que es un 12.3% aumento en comparación con el año anterior. Esta acumulación indica un potencial de ingresos futuros robusto en varios proyectos.
Estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el ingreso neto atribuible a las acciones comunes en $ 599.7 millones, reflejando un 12.4% Aumento del mismo período en 2023. Los ingresos operativos de la compañía aumentaron a $ 893.7 millones, sugiriendo un fuerte rendimiento operativo y estabilidad del margen.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Asociaciones estratégicas: La compañía continúa buscando asociaciones que mejoren sus capacidades en los sectores de energía eléctrica y energía renovable, particularmente en grandes proyectos de infraestructura.
- Centrarse en la sostenibilidad: Con la creciente demanda de soluciones de energía sostenible, Quanta está bien posicionado para capitalizar los incentivos gubernamentales e inversiones del sector privado en tecnologías verdes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Quanta incluyen:
- Ofertas de servicio integral: La compañía ofrece una amplia gama de servicios a través de energía eléctrica, energía renovable e infraestructura subterránea, lo que le permite capturar diversas oportunidades de mercado.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, Quanta tenía aproximadamente $ 2.51 mil millones Disponible en su línea de crédito senior, proporcionando una flexibilidad financiera significativa para futuras iniciativas de crecimiento.
Desglose de ingresos por segmento para el tercer trimestre 2024
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Energía eléctrica | $2,982 | 45.9% | 19.8% |
| Energía renovable | $2,252 | 34.7% | 28.9% |
| Subterráneo e infraestructura | $1,259 | 19.4% | -9.1% |
| Total | $6,493 | 100% | 15.5% |
El crecimiento significativo en los segmentos de energía eléctrica y energía renovable subraya el enfoque estratégico de la compañía en ampliar sus capacidades en estas áreas de alta demanda.
Conclusión sobre salud financiera
Las iniciativas estratégicas de Quanta, las fuertes proyecciones de crecimiento de ingresos y las ventajas competitivas posicionan favorablemente para el crecimiento continuo en los próximos años.
Quanta Services, Inc. (PWR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Quanta Services, Inc. (PWR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Quanta Services, Inc. (PWR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Quanta Services, Inc. (PWR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.