Range Resources Corporation (RRC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Range Resources Corporation (RRC)
Comprensión de los flujos de ingresos de Range Resources Corporation
Range Resources Corporation genera ingresos principalmente de la venta de gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y petróleo. El desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas de gas natural | $234,139 | $246,976 | (5%) | $715,266 | $913,915 | (22%) |
| Ventas de NGLS | $266,186 | $238,211 | 12% | $750,547 | $695,368 | 8% |
| Ventas de petróleo | $32,952 | $41,531 | (21%) | $112,915 | $122,099 | (8%) |
| Ingresos totales | $533,277 | $526,718 | 1% | $1,578,728 | $1,731,382 | (9%) |
Los ingresos totales de las ventas de gas natural, NGN y petróleo en el tercer trimestre de 2024 vieron un ligero aumento de 1% en comparación con el mismo período en 2023, principalmente impulsado por un 12% aumento en las ventas de NGL. Sin embargo, las ventas de gas natural y petróleo experimentaron una disminución de 5% y 21%, respectivamente. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 9% en comparación con el mismo período en 2023, con las ventas de gas natural en caída en 22%.
En términos de producción, la producción diaria para el tercer trimestre de 2024 promedió 2.2 BCFE, en comparación con 2.1 BCFE En el mismo período de 2023. El aumento en la producción contribuyó al rendimiento general de los ingresos a pesar de la disminución de los precios realizados para el gas natural y el petróleo.
Los precios realizados para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Producto | Precio promedio realizado (según MCFE) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Gas natural | $1.69 | (9%) |
| Gordos | $25.96 | 6% |
| Aceite | $64.03 | (9%) |
Como se muestra en las tablas, el precio promedio realizado para el gas natural disminuyó en 9% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, mientras que los NGL vieron un 6% aumentar. El precio promedio realizado del petróleo también cayó por 9%.
En general, el análisis de ingresos indica que si bien hubo un aumento modesto en los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, las disminuciones significativas en los ingresos por ventas de gas natural y petróleo reflejan la volatilidad en los precios y desafíos de los productos básicos en el mercado.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en el rango de recursos (RRC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Range Resources Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los primeros nueve meses de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 42.7%, abajo de 56.0% en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a un 9% Disminución de los ingresos totales de las ventas de gas natural, NGL y petróleo, totalizando $ 1.58 mil millones en comparación con $ 1.73 mil millones en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los primeros nueve meses de 2024 fue 23.0%, en comparación con 36.5% en 2023. El ingreso operativo disminuyó debido al aumento de los costos operativos, incluidos los gastos de transporte y recopilación.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los primeros nueve meses de 2024 fue 10.9%, significativamente más bajo que el 32.4% margen reportado para el mismo período en 2023. Esto refleja una disminución en el ingreso neto para $ 171.5 millones de $ 561.1 millones año tras año.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto fue $ 50.7 millones, ligeramente arriba de $ 49.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos para el tercer trimestre 2024 alcanzaron $ 533.3 millones, a 1% aumentar de $ 526.7 millones en el tercer trimestre de 2023, impulsado por un 4% aumento en los volúmenes de producción.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara las métricas de rentabilidad de la corporación de recursos de rango con promedios de la industria para 2024:
| Métrico | Range Resources Corporation 2024 | Promedio de la industria 2024 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 42.7% | 50.0% |
| Margen de beneficio operativo | 23.0% | 30.0% |
| Margen de beneficio neto | 10.9% | 15.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos directos por MCFE durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $0.12, una ligera disminución de $0.13 En el mismo período de 2023. Sin embargo, los costos de transporte y recopilación aumentaron a $1.48 por MCFE, en comparación con $1.44 En 2023, reflejando volúmenes y precios de NGLS en ascenso.
Los gastos generales y administrativos se mantuvieron estables en $0.20 por MCFE tanto para 2024 como para 2023. Los gastos de interés disminuyeron por 5% Debido a los bajos saldos de la deuda, respalda una mejor eficiencia operativa.
La siguiente tabla resume las métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos directos por MCFE | $0.12 | $0.12 |
| Gastos de transporte y recopilación por MCFE | $1.51 | $1.42 |
| Gastos generales y administrativos por MCFE | $0.20 | $0.20 |
| Cambio de gastos de intereses | -5% | +4% |
Deuda versus capital: cómo Range Resources Corporation (RRC) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total en circulación de $ 1,706.5 millones, que incluye:
- 4.875% notas senior vencidas 2025: $ 618.1 millones
- 8.25% de notas senior vencidas 2029: $ 600 millones
- 4.75% notas senior vencidas 2030: $ 500 millones
La Compañía no tenía una deuda bancaria pendiente a partir de esta fecha.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.44, calculado como deuda total de $ 1,706.5 millones sobre el capital de los accionistas totales de $ 3,868.1 millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente va desde 0.5 a 1.5 Para empresas similares en el sector.
La actividad de la deuda reciente incluye la recompra de $ 70.2 millones de montos principales del 4.875% de notas senior vencidas a 2025 con un descuento, lo que resultó en una ganancia en la extinción temprana de la deuda de aproximadamente $254,000. La compañía también mantuvo una posición sustancial de liquidez con $ 277.5 millones en efectivo y $ 1.3 mil millones Disponible bajo su línea de crédito al 30 de septiembre de 2024.
Las calificaciones crediticias para la Compañía se han mantenido estables, con evaluaciones recientes que sugieren una posición financiera sólida capaz de administrar sus obligaciones de deuda. La compañía no ha informado de las rebajas de las principales agencias de calificación crediticia.
A continuación se muestra una tabla resumida de la estructura de la deuda de la empresa:
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 4.875% notas senior | $618.1 | 4.875% | 2025 |
| 8.25% notas senior | $600.0 | 8.25% | 2029 |
| 4.75% notas senior | $500.0 | 4.75% | 2030 |
La compañía equilibra efectivamente su financiamiento a través de una combinación de fondos de deuda y capital. En los primeros nueve meses de 2024, utilizó flujos de efectivo de operaciones para financiar los gastos de capital en total $ 478.4 millones. El enfoque asegura que la compañía pueda financiar el crecimiento mientras mantiene un nivel de deuda manejable.
En general, la salud financiera de la compañía parece robusta, con una estrategia clara para gestionar la deuda junto con el financiamiento de capital, posicionándola favorablemente para futuras oportunidades de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Range Resources Corporation (RRC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 410.1 millones | $ 220.5 millones | 1.86 |
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo inventarios, es:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 390.0 millones | $ 220.5 millones | 1.77 |
Tendencias de capital de trabajo: La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $ 410.1 millones | $ 220.5 millones | $ 189.6 millones |
Flujo de fondos Overview:
- Flujo de caja operativo (tercer trimestre 2024): $ 245.9 millones
- Invertir flujo de caja (tercer trimestre 2024): $ (432.3 millones)
- Financiamiento de flujo de caja (tercer trimestre 2024): $ (188.5 millones)
Análisis de flujo de efectivo: En los primeros nueve meses de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Actividades operativas | $ 726.6 millones |
| Actividades de inversión | $ (472.6 millones) |
| Actividades financieras | $ (188.5 millones) |
Preocupaciones de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene:
- Efectivo disponible: $ 277.5 millones
- Disponibilidad de la facilidad de crédito: $ 1.3 mil millones
Gestión de la deuda: La compañía no tiene préstamos pendientes bajo su línea de crédito y tiene una base de préstamos de $ 3.0 mil millones. El cumplimiento de los convenios financieros se mantiene al último período de informe.
¿Range Resources Corporation (RRC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, se analizan varias métricas clave de valoración, incluida la relación precio a ganancias (P/E), relación precio-libro (P/B) y valor de valor a EBITDA ( EV/EBITDA) Relación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 43.8 Basado en un ingreso neto de Doce meses (TTM) de Doce meses (TTM) $ 171.5 millones y una capitalización de mercado de aproximadamente $ 7.5 mil millones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.7, que refleja un valor en libros de la equidad de aproximadamente $ 4.4 mil millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se estima en 10.5, con EBITDA reportado en aproximadamente $ 710 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando alrededor de $30.44 al comienzo del período y alcanzar un pico de $33.53 antes de cerrar aproximadamente $30.76 A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Período | Precio de las acciones ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | 30.44 | - |
| Diciembre de 2023 | 33.53 | 6.5% |
| Marzo de 2024 | 32.41 | -3.34% |
| Junio de 2024 | 33.53 | 3.45% |
| Septiembre de 2024 | 30.76 | -8.25% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.26%, con un pago de dividendos trimestral de $0.08 por acción. La relación de pago es aproximadamente 38% del ingreso neto.
Consenso de analista
El consenso del analista indica una calificación de "retención". De 15 analistas, 7 Recomendar comprar, 6 sugerir sostener, y 2 Asesorar la venta de las acciones en función de las métricas de valoración actuales y las condiciones del mercado.
| Recomendación de analista | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 7 |
| Sostener | 6 |
| Vender | 2 |
En general, el análisis de valoración refleja una perspectiva mixta, con relaciones clave que sugiere que la compañía puede estar sobrevaluada a los niveles de precios actuales.
Riesgos clave que enfrentan Range Resources Corporation (RRC)
Riesgos clave que enfrentan Range Resources Corporation
Range Resources Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo.
Competencia de la industria
La industria del gas natural y el petróleo es altamente competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución del 9% en los ingresos de la venta de gas natural, NGL y petróleo en comparación con el mismo período en 2023, atribuido a precios más bajos realizados a pesar de un aumento en la producción.
Volatilidad del precio de los productos básicos
Los precios de los productos básicos han exhibido una volatilidad significativa, impactando los ingresos, los ingresos netos y los flujos de efectivo. Los precios promedio de NYMEX para el gas natural disminuyeron de $ 2.55 por MCF en el tercer trimestre de 2023 a $ 2.16 por MCF en el tercer trimestre de 2024, y los precios del petróleo cayeron de $ 82.12 por BBL a $ 75.58 por BBL durante el mismo período. Esta volatilidad es un factor de riesgo crítico que afecta directamente los ingresos de la compañía.
Cambios regulatorios
La compañía opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las leyes y regulaciones podrían afectar los costos operativos y las cargas de cumplimiento. La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue del 30.7%, un cambio notable de 27.5% en el tercer trimestre de 2023.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluido el éxito de la perforación y la eficiencia de producción, son cruciales. La producción diaria promedió 2.2 BCFE en los primeros nueve meses de 2024, frente a 2.1 BCFE en el mismo período de 2023, lo que indica mejoras operativas. Sin embargo, la disminución natural en los pozos existentes sigue siendo un riesgo persistente.
Riesgos financieros
La compañía informó una disminución del 4% en los gastos de intereses en el tercer trimestre de 2024 debido a los menores saldos de la deuda, lo que destaca la gestión financiera como un factor crítico. No obstante, las obligaciones totales de la deuda y la capacidad de cumplir con estas obligaciones siguen siendo un riesgo, especialmente en un entorno de productos básicos volátiles.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía se ha centrado en mantener liquidez, con $ 277.5 millones en efectivo en efectivo y $ 1.3 mil millones disponibles bajo su línea de crédito al 30 de septiembre de 2024. de 2024, plantea un riesgo si los precios de los productos básicos disminuyen aún más.
Estrategias de mitigación de riesgos
Para mitigar los riesgos, la compañía ha cubierto más del 50% de su producción proyectada de gas natural para el resto de 2024, lo que podría ayudar a estabilizar los ingresos contra las fluctuaciones de precios. Además, la compañía mantiene un programa de recompra de acciones con una autorización restante de $ 1.0 mil millones, que puede respaldar la estabilidad del precio de las acciones durante las condiciones del mercado volátil.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Volatilidad del precio de los productos básicos | Fluctuaciones en el gas natural y los precios del petróleo | Variabilidad de ingresos y flujo de efectivo |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan las operaciones | Mayores costos de cumplimiento |
| Riesgos operativos | El éxito de la perforación y la disminución de la producción | Impacto en los niveles de producción |
| Riesgos financieros | Gestión de la gestión de la deuda y gastos de intereses | Ingresos netos afectados por los pagos de intereses |
| Riesgos estratégicos | Gestión de liquidez y dependencia del flujo de efectivo | Capacidad para financiar operaciones y crecimiento |
Perspectivas de crecimiento futuro para Range Resources Corporation (RRC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Range Resources Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: La introducción de tecnologías de perforación avanzada tiene como objetivo mejorar la eficiencia y reducir los costos.
- Expansiones del mercado: La expansión a los nuevos mercados geográficos es una prioridad, particularmente en los mercados emergentes donde la demanda de gas natural está aumentando.
- Adquisiciones: Se están realizando adquisiciones estratégicas de empresas más pequeñas en sectores complementarios para mejorar la cuota de mercado y las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, la compañía anticipa los ingresos de la venta de gas natural, NGL y petróleo para llegar aproximadamente a $ 1.58 mil millones, representando una disminución de 9% en comparación con $ 1.73 mil millones en 2023. El ingreso neto esperado para 2024 se proyecta en $ 171.5 millones, o $0.70 por acción diluida, abajo de $ 561.1 millones o $2.27 por acción diluida en 2023.
| Métricas financieras | Estimación 2024 | 2023 real | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 1.58 mil millones | $ 1.73 mil millones | -9% |
| Lngresos netos | $ 171.5 millones | $ 561.1 millones | -69% |
| EPS (diluido) | $0.70 | $2.27 | -69% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente asociaciones que aprovechen las innovaciones tecnológicas en la extracción y el procesamiento de gas natural. Los acuerdos de colaboración con las empresas de tecnología tienen como objetivo mejorar la eficiencia operativa y las prácticas de sostenibilidad, que son cada vez más importantes para las partes interesadas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene una ventaja competitiva a través de:
- Fuerte posición de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo en efectivo de $ 277.5 millones y una línea de crédito disponible de $ 1.3 mil millones, proporcionando una liquidez sustancial para financiar iniciativas de crecimiento.
- Gestión de costos: Los gastos operativos directos por MCFE fueron $0.12 En el tercer trimestre de 2024, consistente con el año anterior, lo que indica medidas efectivas de control de costos.
- Estrategia de cobertura: La compañía ha cubierto 50% de su producción proyectada de gas natural para el resto de 2024, que mitiga los riesgos asociados con la volatilidad del precio de los productos básicos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Range Resources Corporation (RRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Range Resources Corporation (RRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Range Resources Corporation (RRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.