BRASSE RAGNE RESSOURCES CORPORATION (RRC) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Range Resources Corporation (RRC) Stronces de revenus

Comprendre Range Resources Structure de revenus de la société

Range Resources Corporation génère des revenus principalement à partir de la vente de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole. La répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Les revenus totaux du gaz naturel, des LGN et des ventes de pétrole au troisième trimestre de 2024 ont connu une légère augmentation de 1% par rapport à la même période en 2023, principalement entraînée par un 12% Augmentation des ventes de LNG. Cependant, les ventes de gaz naturel et de pétrole ont connu une baisse de 5% et 21%, respectivement. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux ont diminué de 9% par rapport à la même période en 2023, les ventes de gaz naturel tombant 22%.

En termes de production, la production quotidienne du troisième trimestre de 2024 a été en moyenne 2.2 BCFE, par rapport à 2.1 BCFE Au cours de la même période de 2023. L'augmentation de la production a contribué à la performance globale des revenus malgré la baisse des prix réalisés du gaz naturel et du pétrole.

Les prix réalisés pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:

Comme le montre les tableaux, le prix moyen réalisé du gaz naturel a diminué de 9% au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente, tandis que les NGLS ont vu un 6% augmenter. Le prix moyen réalisé du pétrole a également chuté de 9%.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique que bien qu'il y ait eu une augmentation modeste du chiffre d'affaires total au troisième trimestre de 2024, une baisse significative des revenus des ventes de gaz naturel et de pétrole reflète la volatilité des prix des matières premières et des défis sur le marché.

Une plongée profonde dans la rentabilité des ressources de la gamme (RRC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Resources Resources Corporation

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 42.7%, à partir de 56.0% dans la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à un 9% diminution des revenus totaux du gaz naturel, des LGN et des ventes de pétrole, totalisant 1,58 milliard de dollars par rapport à 1,73 milliard de dollars en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 23.0%, par rapport à 36.5% En 2023. Le résultat d'exploitation a diminué en raison de l'augmentation des coûts d'exploitation, notamment les dépenses de transport et de rassemblement.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf premiers mois de 2024 était 10.9%, significativement inférieur à celui du 32.4% marge signalée pour la même période en 2023. Cela reflète une baisse du revenu net à 171,5 millions de dollars depuis 561,1 millions de dollars d'une année à l'autre.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au troisième trimestre 2024, le revenu net était 50,7 millions de dollars, un peu de haut de 49,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les revenus du troisième trimestre 2024 ont atteint 533,3 millions de dollars, un 1% augmenter de 526,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, entraîné par un 4% augmentation des volumes de production.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les mesures de rentabilité de Range Resources Corporation avec les moyennes de l'industrie pour 2024:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation directes par MCFE pour les neuf premiers mois de 2024 étaient $0.12, une légère diminution de $0.13 Au cours de la même période de 2023. Cependant, les coûts de transport et de rassemblement ont augmenté à $1.48 par Mcfe, par rapport à $1.44 en 2023, reflétant la hausse des volumes de LNGL et les prix.

Les frais généraux et administratifs sont restés stables à $0.20 par MCFE pour 2024 et 2023. Les dépenses d'intérêt ont diminué par 5% En raison de la baisse des soldes de la dette, le soutien à une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:

Dette vs Équité: comment Range Resources Corporation (RRC) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale en suspens 1 706,5 millions de dollars, qui comprend:

• 4,875% de billets pour personnes âgées dues 2025: 618,1 millions de dollars
• 8,25% de billets de senior dus 2029: 600 millions de dollars
• 4,75% de billets de senior dû à 2030: 500 millions de dollars

L'entreprise n'avait aucune dette bancaire en circulation à cette date.

Le ratio dette / investissement se situe à 0.44, calculé comme la dette totale de 1 706,5 millions de dollars sur l'équité totale des actionnaires de 3 868,1 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5 pour des entreprises similaires dans le secteur.

L'activité de la dette récente comprend le rachat de 70,2 millions de dollars en capital des billets de premier rang de 4,875% dus à 2025 à une remise, ce qui a entraîné un gain sur l'extinction précoce de la dette d'environ $254,000. La société a également maintenu une position de liquidité substantielle avec 277,5 millions de dollars en espèces et 1,3 milliard de dollars Disponible sous sa facilité de crédit au 30 septembre 2024.

Les notations de crédit pour la Société sont restées stables, les évaluations récentes suggérant une solide situation financière capable de gérer ses obligations. La société n'a signalé aucune rétrogradation des principales agences de notation de crédit.

Vous trouverez ci-dessous un tableau sommaire de la structure de la dette de l'entreprise:

La société équilibre effectivement son financement grâce à une combinaison de financement de la dette et des actions. Au cours des neuf premiers mois de 2024, il a utilisé des flux de trésorerie provenant des opérations pour financer les dépenses en capital totalisant 478,4 millions de dollars. L'approche garantit que l'entreprise peut financer la croissance tout en maintenant un niveau de dette gérable.

Dans l’ensemble, la santé financière de l’entreprise semble robuste, avec une stratégie claire pour gérer la dette parallèlement au financement des actions, la positionnant favorablement pour les opportunités de croissance futures.

Évaluation des liquidités de Resources Resources Corporation (RRC)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est:

Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se situe à:

Des flux de trésorerie Overview:

• Flux de trésorerie d'exploitation (T1 2024): 245,9 millions de dollars
• Investir des flux de trésorerie (troisième trimestre 2024): $ (432,3 millions)
• Financement des flux de trésorerie (troisième trimestre 2024): $ (188,5 millions)

Analyse des flux de trésorerie: Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient:

Préoccupations de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société maintient:

• L'argent à portée de main: 277,5 millions de dollars
• Disponibilité de la facilité de crédit: 1,3 milliard de dollars

Gestion de la dette: La société n'a pas d'emprunts en cours sous sa facilité de crédit et a une base d'emprunt de 3,0 milliards de dollars. La conformité aux clauses financières est maintenue à la dernière période de reportage.

Range Resources Corporation (RRC) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs mesures d'évaluation clés sont analysées, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapport EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 43.8 basé sur un revenu net de douze mois (TTM) de 171,5 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 7,5 milliards de dollars.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 1.7, reflétant une valeur comptable des capitaux propres d'environ 4,4 milliards de dollars.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est estimé à 10.5, avec l'EBITDA signalé à peu près 710 millions de dollars pour les douze derniers mois.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de environ $30.44 au début de la période et atteignant un pic de $33.53 Avant de fermer à peu près $30.76 Au 30 septembre 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 0.26%, avec un paiement de dividende trimestriel de $0.08 par action. Le ratio de paiement est approximativement 38% du revenu net.

Consensus des analystes

Le consensus de l'analyste indique une note de "maintien". Sur 15 analystes, 7 recommande d'acheter, 6 suggère de tenir, et 2 Conseiller la vente du stock en fonction des mesures d'évaluation actuelles et des conditions de marché.

Dans l'ensemble, l'analyse de l'évaluation reflète une perspective mixte, les ratios clés suggérant que la société peut être surévaluée aux niveaux de prix actuels.

Risques clés face à Range Resources Corporation (RRC)

Risques clés auxquels sont confrontés la gamme Ressources Corporation

Range Resources Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles.

Concurrence de l'industrie

L'industrie du gaz naturel et du pétrole est très compétitive. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse de 9% des revenus de la vente de gaz naturel, de LGN et de pétrole par rapport à la même période en 2023, attribuée à une baisse des prix réalisés malgré une augmentation de la production.

Volatilité des prix des matières premières

Les prix des matières premières ont montré une volatilité importante, un impact sur les revenus, le bénéfice net et les flux de trésorerie. Les prix moyens du NYMEX pour le gaz naturel sont passés de 2,55 $ par MCF au T3 2023 à 2,16 $ par MCF au T3 2024, et les prix du pétrole sont passés de 82,12 $ par bbl à 75,58 $ par bbl sur la même période. Cette volatilité est un facteur de risque critique qui affecte directement les revenus de l'entreprise.

Changements réglementaires

L'entreprise opère dans un environnement fortement réglementé. Les modifications des lois et des réglementations pourraient avoir un impact sur les coûts opérationnels et les charges de conformité. Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre 2024 était de 30,7%, une variation notable par rapport à 27,5% au troisième trimestre 2023.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels, y compris le succès du forage et l'efficacité de la production, sont cruciaux. La production quotidienne était en moyenne de 2,2 BCFE au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 2,1 BCFE au cours de la même période de 2023, indiquant des améliorations opérationnelles. Cependant, le déclin naturel des puits existants reste un risque persistant.

Risques financiers

La Société a déclaré une baisse de 4% des intérêts des intérêts au troisième trimestre 2024 en raison de la baisse des soldes de la dette, mettant en évidence la gestion financière comme facteur critique. Néanmoins, les obligations totales de la dette et la capacité de respecter ces obligations restent un risque, en particulier dans un environnement de produits volatils.

Risques stratégiques

Stratégiquement, la société s'est concentrée sur le maintien de la liquidité, avec 277,5 millions de dollars en espèces en caisse et 1,3 milliard de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit au 30 septembre 2024. Cependant, la dépendance aux flux de trésorerie des opérations, qui se sont élevés à 726,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, pose un risque si les prix des matières premières diminuent davantage.

Stratégies d'atténuation des risques

Pour atténuer les risques, la société a couvert plus de 50% de sa production de gaz naturel prévu pour le reste de 2024, ce qui pourrait aider à stabiliser les revenus contre les fluctuations des prix. De plus, la Société maintient un programme de rachat d'actions avec une autorisation restante de 1,0 milliard de dollars, ce qui peut soutenir la stabilité du cours des actions pendant les conditions de marché volatiles.

Perspectives de croissance futures de Range Resources Corporation (RRC)

Perspectives de croissance futures pour Range Resources Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:

• Innovations de produits: L'introduction de technologies de forage avancées vise à améliorer l'efficacité et à réduire les coûts.
• Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés géographiques est une priorité, en particulier dans les marchés émergents où la demande de gaz naturel augmente.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques de petites entreprises dans des secteurs complémentaires sont poursuivis pour améliorer la part de marché et les capacités opérationnelles.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, la société prévoit les revenus de la vente de gaz naturel, de LGN et de pétrole pour atteindre environ 1,58 milliard de dollars, représentant une baisse de 9% par rapport à 1,73 milliard de dollars en 2023. Le revenu net attendu de 2024 est prévu à 171,5 millions de dollars, ou $0.70 par part diluée, 561,1 millions de dollars ou $2.27 par part diluée en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise poursuit activement des partenariats qui tirent parti des innovations technologiques dans l'extraction et la transformation du gaz naturel. Les accords de collaboration avec les entreprises technologiques visent à améliorer l'efficacité opérationnelle et les pratiques de durabilité, qui sont de plus en plus importantes pour les parties prenantes.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise maintient un avantage concurrentiel:

• Position de liquidité forte: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré de l'argent à portée de main 277,5 millions de dollars et une facilité de crédit disponible de 1,3 milliard de dollars, fournissant des liquidités substantielles pour financer les initiatives de croissance.
• Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation directes par MCFE étaient $0.12 au troisième trimestre 2024, conformément à l'année précédente, indiquant des mesures efficaces de contrôle des coûts.
• Stratégie de couverture: L'entreprise a couvert 50% de sa production de gaz naturel projeté pour le reste de 2024, qui atténue les risques associés à la volatilité des prix des matières premières.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Range Resources Corporation (RRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Range Resources Corporation (RRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Range Resources Corporation (RRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.