Silicon Laboratories Inc. (SLAB) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Silicon Laboratories Inc. (losa)
Comprender las fuentes de ingresos de Silicon Laboratories Inc.
Silicon Laboratories Inc. genera sus ingresos principalmente a través de dos categorías de productos: industrial y comercial y hogar y vida. La siguiente tabla resume el desglose de ingresos para el trimestre más reciente y los períodos correspondientes del año anterior:
| Categoría de productos | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Industrial y comercial | $96.5 | $121.0 | $(24.5) | (20.3)% |
| Inicio y vida | $69.9 | $82.8 | $(12.9) | (15.6)% |
| Ingresos totales | $166.4 | $203.8 | $(37.4) | (18.4)% |
Para el período de nueve meses, las cifras de ingresos son las siguientes:
| Categoría de productos | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Industrial y comercial | $249.8 | $437.0 | $(187.2) | (42.8)% |
| Inicio y vida | $168.3 | $258.4 | $(90.1) | (34.9)% |
| Ingresos totales | $418.1 | $695.4 | $(277.3) | (39.9)% |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una disminución significativa en los ingresos generales, atribuida principalmente a la disminución en ambas categorías de productos principales. Específicamente, el segmento industrial y comercial vio una disminución de $ 187.2 millones (un 42.8%menos) durante nueve meses, mientras que la categoría de vivienda y vida disminuyó en $ 90.1 millones (un 34.9%menos).
Además, los ingresos por canal de ventas para los tres y nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Canal de ventas | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Distribuidores | $119.2 | $164.4 | $289.5 | $556.9 |
| Clientes directos | $47.2 | $39.3 | $128.6 | $138.5 |
| Total | $166.4 | $203.8 | $418.1 | $695.4 |
La disminución de los ingresos se puede atribuir a varios factores, incluidos los precios de venta promedio disminuidos y los volúmenes de la unidad. Los precios de venta promedio de los productos pueden fluctuar significativamente debido a los cambios en las decisiones de combinación de productos y precios. En general, el reciente desempeño financiero destaca los desafíos tanto en las categorías de productos como en los canales de ventas, lo que indica la necesidad de ajustes estratégicos en el futuro.
Una profundidad de inmersión en Silicon Laboratories Inc. (losa)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Silicon Laboratories Inc.
Beneficio bruto:
| Período | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| 3 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | $90.3 | 54.3% |
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $119.0 | 58.4% |
| 9 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | $222.0 | 53.1% |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $416.7 | 59.9% |
El beneficio bruto disminuyó por $ 28.7 millones durante el reciente período de tres meses y $ 194.7 millones en el período de nueve meses en comparación con el año anterior. El margen bruto también reflejó una disminución, principalmente debido a las variaciones en la combinación de clientes y productos, con un cambio anotado a clientes directos de los distribuidores.
Beneficio operativo:
| Período | Ingresos operativos (pérdida) (en millones) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| 3 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | $(29.7) | (17.9%) |
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $12.2 | 6.0% |
| 9 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | $(32.7) | (32.7%) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $49.0 | 7.0% |
En el reciente trimestre, la pérdida operativa fue $ 29.7 millones, una disminución significativa de los ingresos operativos del año anterior de $ 12.2 millones. Esto refleja un aumento de los gastos operativos, que aumentaron $ 13.2 millones, principalmente debido a mayores costos relacionados con el personal.
Beneficio neto:
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en millones) | Ganancias (pérdida) por acción |
|---|---|---|
| 3 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | $(28.5) | $(0.88) |
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $10.3 | $0.33 |
| 9 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | $(167.2) | $(5.21) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $35.3 | $1.11 |
El ingreso neto para el reciente trimestre fue $ (28.5 millones), contrastar bruscamente con un ingreso neto de $ 10.3 millones en el mismo trimestre del año pasado. Las cifras de nueve meses también reflejan una recesión significativa con una pérdida neta de $ (167.2 millones) comparado con una ganancia de $ 35.3 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
- Los márgenes de beneficio bruto han disminuido de 58.4% en el tercer trimestre de 2023 a 54.3% en el tercer trimestre 2024.
- Márgenes operativos de transición de 6.0% a (17.9%) durante el mismo período.
- Los márgenes de beneficio neto han cambiado de 5.1% a (17.1%) para los períodos de tres meses.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
| Métrico | Relación de empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 54.3% | 60% (estimado) |
| Margen operativo | (17.9%) | 5% (estimado) |
| Margen neto | (17.1%) | 10% (estimado) |
El margen bruto de la compañía está por debajo del promedio de la industria de 60%, mientras que sus márgenes operativos y netos tienen un rendimiento significativamente inferior en comparación con los promedios estimados de la industria de 5% y 10%, respectivamente.
Análisis de la eficiencia operativa:
- Los gastos de investigación y desarrollo para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 83.2 millones, contabilidad de 50.0% de ingresos.
- Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 36.8 millones, representando 22.1% de ingresos.
- Las estrategias de gestión de costos son cruciales dadas las pérdidas operativas y el aumento de los gastos tanto en I + D como en SG&A.
Deuda versus patrimonio: cómo Silicon Laboratories Inc. (losa) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Silicon Laboratories Inc. financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, Silicon Laboratories Inc. reportó pasivos totales de $ 167.9 millones. La Compañía tiene $ 400 millones disponibles bajo una línea de crédito giratorio, sin montos pendientes a partir de la fecha de informe.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de la compañía incluye:
- Deuda a largo plazo: $ 0 millones
- Deuda a corto plazo: $ 0 millones
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total es efectivamente $ 0 millones, lo que refleja una posición sólida sin dependencia de préstamos a largo plazo o a corto plazo.
Relación deuda / capital y comparación de la industria
La relación deuda / capital para los laboratorios de silicio se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
El capital total al 28 de septiembre de 2024 es de $ 1,081.4 millones.
Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
0 / 1.081.4 millones = 0
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de semiconductores, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, lo que indica un enfoque conservador para el financiamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Silicon Laboratories no tenía emisiones de deuda recientes al 28 de septiembre de 2024. A la Compañía se le ha otorgado una exención para el cumplimiento de la relación de cobertura de intereses mínimo hasta el 29 de marzo de 2025, lo que indica flexibilidad en sus acuerdos de crédito.
Las calificaciones crediticias actuales no se establecen explícitamente, pero la ausencia de deuda sugiere un crédito sólido profile, Por lo general, conduce a términos favorables de los prestamistas.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Silicon Laboratories ha adoptado una estrategia centrada en mantener un balance libre de deudas, confiando en la financiación de capital para apoyar el crecimiento. Esto es evidente por el capital total de los accionistas de $ 1,081.4 millones al 28 de septiembre de 2024, que incluye:
- Acciones comunes: $ 3 millones
- Capital adicional pagado: $ 55.6 millones
- Ganancias retenidas: $ 1,025.5 millones
- Otros ingresos integrales acumulados: $ 272,000
| Componente | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $1,081.4 |
| Stock común | $3.0 |
| Capital pagado adicional | $55.6 |
| Ganancias retenidas | $1,025.5 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $0.3 |
Esta estrategia permite a la compañía invertir en oportunidades de crecimiento sin la carga de los costos de servicio de la deuda, posicionándola favorablemente en el mercado competitivo de semiconductores.
Evaluación de la liquidez de Silicon Laboratories Inc. (losa)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La posición de liquidez de la compañía se evalúa a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 28 de septiembre de 2024, la Compañía informó una relación actual de 2.23, calculada a partir de activos actuales de $ 369.7 millones y pasivos corrientes de $ 165.0 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 1.29, basado en activos rápidos de $ 230.2 millones (activos actuales menos un inventario de $ 139.5 millones) sobre los mismos pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 204.7 millones al 28 de septiembre de 2024. Esto refleja una disminución en el capital de trabajo de $ 250.0 millones al 30 de diciembre de 2023, principalmente debido a un aumento de los pasivos corrientes y cambios en las cuentas por pagar. .
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | 369.7 | 165.0 | 204.7 |
| 30 de diciembre de 2023 | 430.0 | 180.0 | 250.0 |
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 24.0 millones, una disminución de $ 48.9 millones utilizados en el mismo período en 2023. Esto fue impulsado principalmente por una pérdida neta de $ 167.2 millones, con ajustes. para depreciación y amortización por un total de $ 111.4 millones. El flujo de efectivo de las actividades de inversión proporcionó $ 151.3 millones, mientras que las actividades de financiación usaron $ 51.7 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (24.0) | (48.9) |
| Actividades de inversión | 151.3 | 426.4 |
| Actividades financieras | (51.7) | (717.5) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una posición de liquidez sólida, como lo demuestra su efectivo y equivalentes de efectivo por un total de $ 369.7 millones, sin montos obtenidos contra su línea de crédito giratorio de $ 400 millones al 28 de septiembre de 2024. A la compañía se le ha otorgado una exención para cumplir con su mínimo Ratio de cobertura de intereses hasta el 29 de marzo de 2025, que refleja un reconocimiento de posibles desafíos de liquidez.
Las cuentas por cobrar aumentaron a $ 48.9 millones de $ 29.3 millones al 30 de diciembre de 2023, mientras que el inventario disminuyó a $ 139.5 millones de $ 194.3 millones, lo que indica una gestión efectiva del capital de trabajo durante el período. Las ventas de los días pendientes (DSO) mejoraron a 26 días, por debajo de 30 días, y los días de inventario pendiente (DOI) se redujeron a 165 días a partir de los 407 días, mostrando una mayor eficiencia operativa.
¿Silicon Laboratories Inc. (losa) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica examinar las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas para determinar si la acción está sobrevaluada o subvalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La corriente Relación P/E se encuentra en −8.32 Basado en el último informe de ganancias, lo que indica que la compañía está experimentando una pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b se informa en 0.87, lo que sugiere que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros, lo que puede indicar subvaluación en relación con sus activos.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA es −20.34, reflejando el EBITDA negativo debido a pérdidas operativas.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 85.50 |
| Diciembre de 2023 | 75.00 |
| Marzo de 2024 | 60.00 |
| Junio de 2024 | 55.00 |
| Septiembre de 2024 | 45.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. El relación de pago es también 0% Como no se distribuyen ganancias a los accionistas.
Consenso de analista
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones es predominantemente un sostener Calificación, con la siguiente distribución:
| Clasificación | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 2 |
| Sostener | 8 |
| Vender | 1 |
En resumen, la compañía exhibe signos de estar subvaluados en función de su relación P/B y tendencias del precio de las acciones, a pesar de las ganancias negativas reflejadas en las relaciones P/E y EV/EBITDA. La falta de dividendos y la calificación de retención de los analistas subrayan aún más la perspectiva cautelosa para los inversores.
Riesgos clave que enfrenta Silicon Laboratories Inc. (losa)
Los riesgos clave enfrentan Silicon Laboratories Inc.
Silicon Laboratories Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera en 2024. A continuación se muestra un examen detallado de estos riesgos, junto con los datos financieros relevantes.
Competencia de la industria
La industria de los semiconductores es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. En el reciente informe de ganancias, se observó que los ingresos disminuyeron en $ 37.4 millones En el tercer trimestre del año fiscal 2024 en comparación con el mismo período del año anterior, en gran parte debido a la disminución de los ingresos de los productos industriales y comerciales y los productos para el hogar y la vida.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios pueden tener implicaciones significativas para las operaciones, particularmente en relación con los costos de cumplimiento y posibles multas. La Compañía no ha informado de cambios regulatorios específicos que afectan sus operaciones a partir de las últimas presentaciones, pero las evaluaciones en curso son cruciales en el sector semiconductor.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, particularmente las fluctuaciones de la demanda, han sido un desafío. Por ejemplo, los precios de venta promedio de los productos pueden fluctuar significativamente, afectando los ingresos. La compañía informó un 42.8% Disminución de los ingresos de productos industriales y comerciales en los últimos nueve meses.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos prevalecen debido a la dependencia de los fabricantes de semiconductores de terceros. La compañía señaló que los retrasos en el ciclo de ventas, que puede ser hasta 12 meses, podría conducir a altos costos operativos si las ventas esperadas no se materializan.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el potencial de un aumento de los gastos de deuda e intereses. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 167.2 millones, con flujos de efectivo operativos que reflejan efectivo significativo utilizado en las operaciones. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se informó en $ 1.1 millones.
Riesgos estratégicos
Las iniciativas estratégicas de la compañía también pueden presentar riesgos, particularmente en inversiones de I + D que no producen productos comercialmente exitosos. Los costos de investigación y desarrollo fueron $ 83.2 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, reflejando un 5.3% aumento en comparación con el año anterior.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado medidas de contención de costos, incluida una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente 10%. Además, la compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 400 millones para gestionar la liquidez.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Los ingresos disminuyeron en $ 37.4 millones | Medidas de contención de costos |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento | Evaluaciones en curso |
| Condiciones de mercado | 42.8% de disminución en los ingresos | Mezcla de productos diversos |
| Riesgos operativos | Retrasos del ciclo de ventas | Asociaciones de terceros |
| Riesgos financieros | Pérdida neta de $ 167.2 millones | Facilidad de crédito giratorio |
| Riesgos estratégicos | Costos de I + D de $ 83.2 millones | Centrarse en productos de alto margen |
Perspectivas de crecimiento futuro para Silicon Laboratories Inc. (losa)
Perspectivas de crecimiento futuro para Silicon Laboratories Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos son fundamentales para el crecimiento futuro de esta empresa. La compañía ha invertido mucho en investigación y desarrollo, con gastos alcanzados $ 83.2 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 79.0 millones para el mismo período en 2023, reflejando un 5.3% aumentar .
La expansión del mercado es otro impulsor de crecimiento. La compañía informó que aproximadamente 93% De sus ingresos para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, se derivaron de clientes internacionales. Esta dependencia de los mercados extranjeros presenta oportunidades de crecimiento a través de una mayor penetración del mercado y diversificación de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros están influenciadas por las tendencias de rendimiento recientes. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 418.1 millones de $ 695.4 millones En el mismo período de 2023, marcando una disminución de 39.9% . Esta disminución se atribuye a precios de venta promedio reducidos y volúmenes de unidades en las líneas de productos.
Las estimaciones de ganancias también se ven afectadas, con una pérdida neta informada de $ 167.2 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 35.3 millones para el mismo período en 2023. La capacidad de la compañía para recuperarse de estas pérdidas será crucial para el potencial de ganancias futuras.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha establecido asociaciones estratégicas destinadas a mejorar su posición de mercado. En particular, continúa explorando colaboraciones que aprovechan sus avances tecnológicos en las soluciones de semiconductores. Se espera que estas asociaciones fomenten la innovación y expandan la base de clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Una ventaja competitiva significativa se encuentra en el fuerte enfoque de la compañía en la investigación y el desarrollo, que explicó 50.0% de ingresos en el reciente trimestre. Este compromiso con la innovación permite a la compañía introducir productos de mayor margen y mejorar las ofertas generales de productos. Además, la compañía mantiene una posición de efectivo robusta, con $ 369.7 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo al 28 de septiembre de 2024.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 83.2 millones | $ 79.0 millones | 5.3% Aumentar |
| Ingresos totales | $ 166.4 millones | $ 203.8 millones | 18.4% Disminuir |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (28.5) millones | $ 10.3 millones | Cambio de pérdida |
| Posición en efectivo | $ 369.7 millones | N / A | N / A |
En general, el enfoque estratégico de la compañía en la innovación, junto con su fuerte posición en efectivo, posiciona bien capitalizar las oportunidades de crecimiento futuras a pesar de los desafíos recientes.
Silicon Laboratories Inc. (SLAB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Silicon Laboratories Inc. (SLAB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Silicon Laboratories Inc. (SLAB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Silicon Laboratories Inc. (SLAB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.