Silgan Holdings Inc. (SLGN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Silgan Holdings Inc. (SLGN)
Comprensión de los flujos de ingresos de Silgan Holdings Inc.
Silgan Holdings Inc. informó ventas netas de $ 1.75 mil millones Para el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 58.0 millones, o 3%, en comparación con $ 1.80 mil millones en el mismo período del año anterior.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Cierres de dispensación y especialidad | $563.7 | $559.1 | $4.6 | 1% |
| Contenedores de metal | $1,022.6 | $1,094.6 | ($72.0) | (7%) |
| Contenedores personalizados | $158.8 | $149.4 | $9.4 | 6% |
| Total | $1,745.1 | $1,803.1 | ($58.0) | (3%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En 2024, la compañía experimentó un rendimiento variado en sus segmentos:
- El segmento de dispensación y cierre de especialidad vio un aumento en las ventas netas de 1%, atribuido a un mayor volumen/mezcla de 2% A pesar del impacto negativo de los costos de materia prima más bajos.
- Contenedores de metal segmento Las ventas netas disminuyeron por 7%, impulsado por precio/mezcla desfavorable y volúmenes más bajos en los mercados de frutas y verduras.
- Contenedores personalizados segmento Las ventas netas aumentadas por 6%, principalmente debido a volúmenes más altos de nuevos premios de negocios.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de los diversos segmentos a los ingresos generales en el tercer trimestre de 2024 fueron:
- Dispensación y cierres de especialidades: 32.3%
- Contenedores de metal: 58.6%
- Contenedores personalizados: 9.1%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Cambios significativos en las fuentes de ingresos para el tercer trimestre de 2024 incluyeron:
- La disminución en los contenedores metálicos se debió principalmente al paso de los costos de materia prima más bajos y los volúmenes reducidos para ciertos productos.
- El aumento de las ventas en contenedores personalizados se vinculó a lanzamientos exitosos de nuevos productos, lo que indica una respuesta positiva del mercado.
- La compañía ha confirmado las expectativas de un bajo crecimiento de volumen de un solo dígito en los cierres de dispensación y especialidad y segmentos de contenedores personalizados para el cuarto trimestre de 2024.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Silgan Holdings Inc. (SLGN)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Silgan Holdings Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 293.3 millones en ventas netas de $ 1.75 mil millones, dando como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente 16.8%. En comparación, la ganancia bruta para el mismo trimestre en 2023 fue $ 285.9 millones en ventas netas de $ 1.80 mil millones, produciendo un margen de alrededor 15.9%.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa (EBIT) para el tercer trimestre de 2024 fue $ 167.3 millones, conduciendo a un margen operativo de 9.6%. Esta fue una disminución del tercer trimestre de 2023, donde el EBIT estaba $ 194.1 millones, resultando en un margen operativo de 10.8%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre 2024 fue $ 100.1 millones, que se traduce en un margen de beneficio neto de 5.7%. En el tercer trimestre de 2023, el ingreso neto fue $ 110.6 millones, indicando un margen de beneficio neto de 6.1%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,745.1 millones | $ 1,803.1 millones | -3.2% |
| Beneficio bruto | $ 293.3 millones | $ 285.9 millones | +2.4% |
| Beneficio operativo (EBIT) | $ 167.3 millones | $ 194.1 millones | -13.8% |
| Lngresos netos | $ 100.1 millones | $ 110.6 millones | -9.6% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas para la industria del envasado es aproximadamente 18%, indicando que la empresa está ligeramente por debajo de los estándares de la industria. Los promedios del margen operativo alrededor 10%, que muestra que el rendimiento de la compañía también está por debajo de este punto de referencia. El margen de beneficio neto para la industria se encuentra en aproximadamente 6.5%, sugiriendo que la empresa está cerca de este promedio.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó gastos de venta, general y administrativo de $ 106.4 millones para el tercer trimestre de 2024, que es un aumento de $ 84.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento en los gastos ha afectado negativamente el margen de beneficio operativo. Los cargos de racionalización para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 19.5 millones, en comparación con $ 6.4 millones En el mismo trimestre del año anterior, lo que indica mayores costos relacionados con los ajustes operativos.
A pesar de las ventas más bajas, el margen bruto mejoró debido a estrategias efectivas de gestión de costos que lograron compensar algunos de los impactos del aumento de los costos de insumos. La compañía ha mantenido un enfoque en mejorar la eficiencia operativa, con EBIT del segmento de cierre de dispensación y especialidad al aumento de $ 74.7 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 78.0 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un rendimiento resistente en esta área.
Deuda vs. Equidad: Cómo Silgan Holdings Inc. (SLGN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Silgan Holdings Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total para la compañía está en $ 3,808.1 millones, que comprende la deuda actual y a largo plazo. Esta cantidad refleja una disminución de $ 4,210.5 millones en el año anterior. Los pasivos actuales de la Compañía, excluyendo la deuda, son $ 1,051.4 millones.
La relación deuda / capital para la empresa es aproximadamente 1.85, calculado dividiendo la deuda total por el capital de los accionistas totales de $ 2,054.0 millones. Esta relación es más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital.
En una actividad reciente, la compañía anticipa intereses y otros gastos de deuda en 2024 $ 170 millones. Se informaron intereses y otros gastos de deuda para el tercer trimestre de 2024 en $ 41.9 millones, que es una disminución de $ 5.4 millones del mismo trimestre en 2023 debido a los préstamos más bajos.
La Compañía mantiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital mediante la utilización estratégica de la deuda para adquisiciones e iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona sus niveles generales de deuda. Este enfoque permite aprovechar el potencial de crecimiento sin diluir excesivamente la equidad de los accionistas.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 3,808.1 millones | $ 4,210.5 millones |
| Relación deuda / capital | 1.85 | 2.36 |
| Pasivos corrientes (excluyendo la deuda) | $ 1,051.4 millones | $ 1,017.7 millones |
| Gasto de interés | $ 41.9 millones | $ 47.3 millones |
| Gastos de intereses estimados para 2024 | $ 170 millones | N / A |
Evaluar la liquidez de Silgan Holdings Inc. (SLGN)
Evaluar la liquidez de Silgan Holdings Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de Silgan Holdings Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 1.86, calculado utilizando activos actuales de $ 2,519.4 millones y pasivos corrientes de $ 1,351.4 millones. La relación rápida se encuentra en 1.11, que indica una posición de liquidez sólida, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 2,519.4 millones
- Pasivos corrientes: $ 1,351.4 millones
- Capital de explotación: $ 1,168.0 millones
Esto representa una mejora del año anterior, donde el capital de trabajo fue $ 1,055.0 millones Al 30 de septiembre de 2023. El aumento indica una mejor gestión de los activos y pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | ($ 213.9 millones) | ($ 596.0 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 189.1 millones) | ($ 170.6 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 134.2 millones | $ 487.6 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $ 368.5 millones | $ 307.1 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, la compañía mantiene una sólida posición en efectivo con $ 368.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. El flujo de efectivo gratuito anticipado para 2024 se proyecta en $ 375 millones, en comparación con $ 356.7 millones en 2023, lo que indica capacidades mejoradas de generación de efectivo en el futuro.
¿Silgan Holdings Inc. (SLGN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 12.7 Basado en las ganancias de Doce Meses. La relación P/E para la industria promedia alrededor 15.5, sugiriendo que la empresa podría estar infravalorado en relación con sus compañeros.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual es 2.2, mientras que el promedio de la industria es 3.0. Esto indica que la compañía está cotizando por debajo de la valoración promedio de sus pares.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 8.5, en comparación con el promedio de la industria de 10.0. Esto respalda aún más la noción de que la compañía está infravalorada.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia a la baja, comenzando en aproximadamente $36.50 y declinando alrededor $25.00 A partir de octubre de 2024. Esto representa una disminución de 31.5%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.8%, con una relación de pago de 29%. Esto indica una política de dividendos sostenibles al tiempo que conserva las ganancias adecuadas para el crecimiento.
Consenso de analista
El consenso de los analistas es actualmente Sostener, con 40% de analistas que lo califican como un Comprar, 50% como Sostener, y 10% como Vender.
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 12.7 | 15.5 |
| Relación p/b | 2.2 | 3.0 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 | 10.0 |
| Precio de las acciones actual | $25.00 | |
| Precio de las acciones hace 12 meses | $36.50 | |
| Rendimiento de dividendos | 2.8% | |
| Relación de pago | 29% | |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Silgan Holdings Inc. (SLGN)
Los riesgos clave enfrentan Silgan Holdings Inc.
Competencia de la industria: La industria del embalaje es altamente competitiva, con varios jugadores grandes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios, afectando los márgenes. En 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 1.75 mil millones, una disminución de $ 58 millones, o 3%, en comparación con el año anterior.
Costos de materia prima: La compañía enfrenta riesgos relacionados con las fluctuaciones en los costos de las materias primas. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron predominantemente debido al pase contractual de costos de materia prima más bajos, particularmente en el segmento de contenedores de metal.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La compañía opera en varias regiones, cada una con su propio panorama regulatorio, que puede introducir imprevisibilidad en la eficiencia y costos operativos.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden reducir la demanda de bienes de consumo, afectando directamente la demanda de envases. El segmento de contenedores de metal de la compañía informó una disminución en las ventas netas para $ 1.02 mil millones En el tercer trimestre de 2024, abajo $ 72 millones, o 7%, en comparación con el tercer trimestre 2023.
Riesgos operativos
Interrupciones de la cadena de suministro: La compañía se basa en una cadena de suministro global, lo que la hace vulnerable a las interrupciones causadas por tensiones geopolíticas, desastres naturales o pandemias. Los recientes eventos climáticos severos han afectado negativamente los volúmenes de frutas y verduras, cruciales para el segmento de contenedores de metal.
Integración de adquisición: Tras la adquisición de envases de Weener, la integración de nuevas operaciones plantea riesgos. La compañía ha reconocido que realizar sinergias de esta adquisición requerirá una gestión efectiva y una planificación estratégica.
Riesgos financieros
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total actual y a largo plazo de $ 3.81 mil millones, que presenta riesgos relacionados con el apalancamiento y las fluctuaciones de la tasa de interés. Los intereses y otros gastos de deuda para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 41.9 millones, una disminución de $ 5.4 millones en comparación con el tercer trimestre 2023.
Gestión del flujo de caja: La compañía proyecta flujo de efectivo gratuito de aproximadamente $ 375 millones para 2024, arriba de $ 356.7 millones en 2023. La gestión efectiva del flujo de efectivo es crítica para satisfacer las necesidades operativas y las obligaciones de deuda.
Riesgos estratégicos
Variabilidad de la demanda del mercado: La compañía anticipa un bajo crecimiento del volumen de un solo dígito en sus segmentos de dispensación y especialidad y contenedores personalizados para el cuarto trimestre de 2024, mientras que se espera que los volúmenes de contenedores de metal estén por debajo de los niveles del año anterior.
Dependencia del cliente: La compañía depende en gran medida de algunos clientes grandes, lo que aumenta el riesgo si alguna de estas relaciones vacilan. La renovación de un contrato a largo plazo con su cliente de contenedores de metal más grande es vital para mantener la estabilidad en los ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a presiones de precios. | Disminución de las ventas de $ 58 millones en el tercer trimestre de 2024. | Mejora de la diferenciación del producto. |
| Costos de materia prima | Fluctuaciones en los precios de las materias primas. | Impacto en los márgenes de ganancias. | Contratos a largo plazo con proveedores. |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento. | Mayores costos operativos. | Auditorías de cumplimiento regulares. |
| Niveles de deuda | Alto apalancamiento con deuda total de $ 3.81 mil millones. | Mayores gastos de intereses. | Estrategias de refinanciación de deuda. |
| Variabilidad de la demanda del mercado | Demanda fluctuante de productos. | Inestabilidad potencial de ingresos. | Diversa cartera de productos. |
Conclusión: La compañía enfrenta una gama de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo. El monitoreo continuo y la planificación estratégica son esenciales para mitigar estos riesgos de manera efectiva.
Perspectivas de crecimiento futuro para Silgan Holdings Inc. (SLGN)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Silgan Holdings Inc. están impulsadas por varios factores clave:
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto un crecimiento de dos dígitos en sus productos dispensadores, logrando volúmenes récord debido a innovaciones exitosas en este segmento.
- Expansiones del mercado: Se espera que la reciente adquisición de los envases de Weener mejore el alcance del mercado y amplíe la cartera de productos.
- Adquisiciones: La adquisición de Weener Packaging agrega aproximadamente 4,000 nuevos miembros del equipo y se anticipa que contribuye significativamente al crecimiento de las ganancias en los próximos años.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
La compañía ha reducido su estimación para el ingreso neto ajustado por acción diluida para 2024 a un rango de $ 3.55 a $ 3.65, reflejando un 6% Aumento en el punto medio en comparación con $3.40 en 2023. Volumen/mezcla en el segmento de dispensación y cierres de especialidades se espera que sea superior a los niveles de 2023.
Estimaciones de ganancias
Para el cuarto trimestre de 2024, se estima que el ingreso neto ajustado por acción diluida está en el rango de $ 0.78 a $ 0.88, marcando un 32% Aumento en el punto medio en comparación con $0.63 en el cuarto trimestre de 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Contratos a largo plazo: La compañía ha renovado un contrato a largo plazo con su cliente más grande en el segmento de contenedores de metal, asegurando flujos de ingresos estables.
- Asociaciones innovadoras: Las colaboraciones con marcas líderes en varios sectores mejoran la presencia del mercado y las ofertas de productos.
Ventajas competitivas
Silgan Holdings Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Posición del mercado líder: La compañía es un proveedor principal de soluciones de envasado rígido sostenible, con ventas netas anuales de aproximadamente $ 6.0 mil millones en 2023.
- Cartera de productos diverso: La compañía opera en múltiples segmentos, incluyendo dispensación, contenedores de metal y contenedores personalizados, que atienden a varias industrias.
- Fuerte eficiencia operativa: Con 124 instalaciones de fabricación a nivel mundial, Silgan mantiene una cadena de suministro robusta y una capacidad de producción.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | T3 2024 EBIT ajustado (en millones) | T3 2023 EBIT ajustado (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Cierres de dispensación y especialidad | $563.7 | $559.1 | $95.2 | $93.8 |
| Contenedores de metal | $1,022.6 | $1,094.6 | $97.1 | $113.5 |
| Contenedores personalizados | $158.8 | $149.4 | $20.0 | $11.8 |
| Total | $1,745.1 | $1,803.1 | $205.6 | $214.4 |
La compañía anticipa el flujo de efectivo libre en 2024 de aproximadamente $ 375 millones, un aumento de $ 356.7 millones en 2023. Se espera que los gastos de capital estén cerca $ 255 millones en 2024.
En general, Silgan Holdings Inc. está bien posicionado para capitalizar sus oportunidades de crecimiento a través de iniciativas estratégicas, ofertas de productos mejoradas y compromiso de mercado robusto.
Silgan Holdings Inc. (SLGN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Silgan Holdings Inc. (SLGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Silgan Holdings Inc. (SLGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Silgan Holdings Inc. (SLGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.