SelectQuote, Inc. (SLQT) Bundle
Understanding SelectQuote, Inc. (SLQT) Revenue Streams
Understanding SelectQuote, Inc.’s Revenue Streams
Desglose de ingresos por segmento:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Sénior | $92,908,000 | $89,918,000 | $2,990,000 | 3% |
| Servicios de atención médica | $155,739,000 | $97,368,000 | $58,371,000 | 60% |
| Vida | $39,290,000 | $37,803,000 | $1,487,000 | 4% |
| Todo otro | $5,966,000 | $9,027,000 | $(3,061,000) | (34)% |
| Ingresos totales | $292,263,000 | $232,730,000 | $59,533,000 | 26% |
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 292.3 millones, reflejando un 26% aumentar de $ 232.7 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento está impulsado principalmente por el segmento de servicios de salud, que vio un aumento significativo de 60% año tras año.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año demuestra una tendencia al alza fuerte en varios segmentos:
- Segmento senior: Aumentó por 3% de $ 89.9 millones a $ 92.9 millones.
- Segmento de servicios de salud: Aumentó por 60% de $ 97.4 millones a $ 155.7 millones.
- Segmento de vida: Aumentó por 4% de $ 37.8 millones a $ 39.3 millones.
- Todos los demás segmentos: Disminuido por 34% de $ 9.0 millones a $ 6.0 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Contribución de ingresos ($) | Contribución porcentual (%) |
|---|---|---|
| Sénior | $92,908,000 | 31.8% |
| Servicios de atención médica | $155,739,000 | 53.3% |
| Vida | $39,290,000 | 13.4% |
| Todo otro | $5,966,000 | 2.0% |
En resumen, el segmento de Servicios de Salud es el mayor contribuyente a los ingresos totales, que representa más de la mitad de los ingresos totales, mientras que todos los demás segmentos representan la participación más pequeña.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento de servicios de salud experimentó un aumento sustancial debido a un crecimiento en la farmacia Selectrx, contribuyendo con un adicional $ 58.1 millones en ingresos.
- El crecimiento de los ingresos del segmento senior fue modesto, principalmente impulsado por un ligero aumento en los ingresos por comisiones.
- El segmento de la vida vio un aumento en las comisiones finales de gastos por 30%, compensar una disminución en las comisiones a plazo por 14%.
- Todos los demás segmentos experimentaron una disminución, atribuida a la reducción de los ingresos de comisiones y servicios.
En general, los datos financieros reflejan una base de ingresos diversificada con un fuerte crecimiento en áreas clave, particularmente en los servicios de atención médica, que es crucial para el interés y la evaluación de los inversores en curso.
Una inmersión profunda en SelectQuote, Inc. (SLQT) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la compañía revela información crítica sobre su salud financiera. Los márgenes clave de rentabilidad incluyen margen de beneficio bruto, margen de beneficio operativo y margen de beneficio neto.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Margen de beneficio bruto: La ganancia bruta fue de $ 292,263,000 en ingresos menos $ 195,257,000 en el costo de los bienes vendidos, produciendo una ganancia bruta de $97,006,000, resultando en un margen de beneficio bruto de 33.2%.
- Margen de beneficio operativo: Con costos operativos totales y gastos de $ 304,240,000, la pérdida operativa fue $11,977,000, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de -4.1%.
- Margen de beneficio neto: La pérdida neta fue $44,546,000, conduciendo a un margen de beneficio neto de -15.2%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Beneficio bruto | $97,006,000 |
| Margen de beneficio bruto | 33.2% |
| Pérdida operativa | ($11,977,000) |
| Margen de beneficio operativo | -4.1% |
| Pérdida neta | ($44,546,000) |
| Margen de beneficio neto | -15.2% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando las métricas de rentabilidad del año anterior, la compañía experimentó:
- El margen de beneficio bruto disminuyó de 41.4% en 2023 a 33.2% en 2024.
- El margen de beneficio operativo mejoró ligeramente de -10% en 2023 a -4.1% en 2024.
- El margen de beneficio neto también mostró una disminución de -13.3% en 2023 a -15.2% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Promedios de la industria para empresas similares en el sector de corretaje de seguros:
- Margen promedio de beneficio bruto: 35%
- Margen promedio de ganancias operativas: 5%
- Margen de beneficio neto promedio: -10%
El margen de beneficio bruto de la compañía está por debajo del promedio de la industria, lo que indica desafíos en la gestión de costos. El margen de beneficio operativo también está por debajo del promedio, lo que sugiere ineficiencias en la gestión operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- El costo de las comisiones y otros ingresos de servicios disminuyó por 9% de $72,511,000 en 2023 a $65,733,000 en 2024.
- Costo de bienes vendidos para ingresos por farmacia aumentó por 54% de $84,008,000 a $129,524,000.
- Los gastos de marketing y publicidad aumentaron por 2% de $62,323,000 a $63,764,000.
| Tipo de costo | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de comisiones | $65,733,000 | $72,511,000 | -9% |
| Costo de los bienes vendidos - Farmacia | $129,524,000 | $84,008,000 | 54% |
| Marketing y publicidad | $63,764,000 | $62,323,000 | 2% |
Deuda versus capital: cómo selectquote, Inc. (slqt) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo selectquote, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote, Inc. reportó obligaciones de deuda total de $ 680.4 millones, abajo de $ 683.3 millones A partir del 30 de junio de 2024. Este total incluye deuda a corto y largo plazo. La parte actual de la deuda a largo plazo fue $ 43.3 millones .
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para SelectQuote, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se situó en aproximadamente 2.53, calculado como deuda total de $ 680.4 millones dividido por la equidad de los accionistas totales de $ 269.4 millones . Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes
El 15 de octubre de 2024, la compañía completó un $ 100 millones Transacción de titulización, que tiene como objetivo proporcionar financiamiento avanzado contra las colecciones esperadas para las políticas vendidas anteriormente. Los ingresos de esta transacción se utilizarán para pagar una parte de los préstamos a plazo pendiente. Este movimiento refleja un esfuerzo estratégico para reducir el costo del capital en comparación con los préstamos a plazo existentes.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía no se ha establecido explícitamente en los datos disponibles; Sin embargo, las recientes actividades de refinanciación y enmiendas al acuerdo de crédito sugieren una gestión proactiva de su crédito profile Para mantener el cumplimiento de los convenios de deuda.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote, Inc. tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total $ 10.4 millones, abajo de $ 42.7 millones Al final del cuarto anterior. La Compañía mantiene un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital a través de diversas estrategias de financiación, incluida la emisión de capital a través de opciones de acciones y unidades de acciones basadas en el rendimiento. El capital de los accionistas totales se encuentra en $ 269.4 millones .
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 680.4 millones | $ 683.3 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 43.3 millones | $ 45.9 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 269.4 millones | $ 316.8 millones |
| Relación deuda / capital | 2.53 | 2.15 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 10.4 millones | $ 42.7 millones |
En resumen, el enfoque de la Compañía para el crecimiento del financiamiento implica una combinación estratégica de deuda y capital, claramente ilustrada por sus niveles actuales de deuda, posición de capital y actividades de financiación continua. Este equilibrio es crucial para mantener las operaciones y facilitar el crecimiento en un entorno de mercado competitivo.
Evaluar la liquidez de SelectQuote, Inc. (SLQT)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $306,882,000 | $166,745,000 | 1.84 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula como:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $306,882,000 - $0 = $306,882,000 | $166,745,000 | 1.84 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $306,882,000 | $166,745,000 | $140,137,000 |
Comparatively, working capital on June 30, 2024, was:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $332,923,000 | $174,587,000 | $158,336,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(16,610) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(2,574) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(13,062) |
El flujo de efectivo para el mismo período en 2023 fue:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(23,671) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(2,145) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(8,854) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 10.4 millones, abajo de $ 42.7 millones Al 30 de junio de 2024. Esta disminución significativa aumenta posibles preocupaciones de liquidez. Además, la pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (44.5 millones), en comparación con $ (31.1 millones) en el mismo período de 2023.
Además, el estado de flujo de efectivo indica una tendencia de las salidas de efectivo de las actividades operativas, con efectivo neto utilizado de $ (16.6 millones) en 2024 en comparación con $ (23.7 millones) en 2023, indicando cierta mejora en la gestión operativa del flujo de efectivo.
¿SelectQuote, Inc. (SLQT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
¿SelectQuote, Inc. está sobrevaluado o infravalorado?
La valoración de SelectQuote, Inc. (SLQT) se puede evaluar a través de varias métricas clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a Relación EBITDA (EV/EBITDA). La siguiente tabla resume estas métricas de valoración al final del tercer trimestre de 2024.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N / A (Pérdida neta informada) |
| Relación de precio a libro (P/B) | 0.74 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | N / A (Ebitda negativo) |
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote informó una pérdida neta de $ 44.5 millones, resultando en una pérdida neta básica por acción de $(0.26). Esta pérdida ha llevado a una ausencia de una relación P/E significativa, lo que indica desafíos en la rentabilidad. La relación P/B de 0.74 sugiere que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros, lo que puede indicar una posible subvaluación desde una perspectiva de activos.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
Durante el año pasado, el precio de las acciones de SelectQuote ha mostrado una volatilidad considerable. La acción ha negociado entre un máximo de $6.00 y un mínimo de $1.38. A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $4.01, reflejando una disminución de valor durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
SelectQuote actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La compañía se ha centrado en reinvertir su capital en el negocio en lugar de devolver efectivo a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista para SelectQuote es mixto. Algunos analistas sugieren una calificación de "retención" basada en las métricas de valoración actuales y las condiciones del mercado, mientras que otros ven potencial al alza si la empresa puede cambiar su rentabilidad.
La siguiente tabla resume las calificaciones de consenso de varios analistas:
| Analista | Clasificación | Precio objetivo |
|---|---|---|
| Analista A | Sostener | $4.50 |
| Analista B | Comprar | $5.00 |
| Analista C | Vender | $3.00 |
Riesgos clave que enfrenta SelectQuote, Inc. (SLQT)
Los riesgos clave que enfrentan SelectQuote, Inc.
La salud financiera de SelectQuote, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que los inversores potenciales deberían considerar.
Competencia de la industria
La competencia en el mercado de corretaje de seguros es intensa. La compañía enfrenta la competencia de empresas establecidas y jugadores emergentes. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del segmento senior fueron $ 92.9 millones, a 3% Aumento en comparación con $ 89.9 millones Para el mismo período en 2023. El crecimiento es modesto, lo que indica desafíos potenciales para obtener cuota de mercado en medio de presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios en la atención médica y el seguro pueden afectar la rentabilidad. Se requiere que la Compañía mantenga el cumplimiento de ciertos convenios de la deuda bajo su línea de crédito garantizada senior, lo que puede afectar la flexibilidad operativa. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales y el patrimonio de los accionistas se mantuvieron en $ 1.146 mil millones.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar los flujos de ingresos de la compañía. Por ejemplo, la compañía informó un ingreso total de $ 292.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 232.7 millones para el mismo período en 2023, representando un 26% aumentar. Sin embargo, la volatilidad en el mercado de seguros podría limitar el crecimiento futuro.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen la gestión de los costos asociados con la generación de leads y el marketing. La compañía informó gastos de marketing y publicidad de $ 63.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba 2% de $ 62.3 millones en el año anterior. El aumento de los costos de plomo puede presión los márgenes si no se manejan de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la dependencia de los ingresos de la comisión y los posibles retrasos en los pagos de la comisión de los socios de seguros. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 10.4 millones, abajo de $ 42.7 millones A finales de junio de 2024. Esta disminución plantea preocupaciones con respecto a la liquidez y la financiación operativa.
Riesgos estratégicos
Los riesgos de ejecución estratégica son significativos, particularmente en la expansión de los servicios y en el mantenimiento de la satisfacción del cliente. Al 30 de septiembre de 2024, el número total de miembros de Selectrx aumentó en 64%, llegando 86,521. Si bien el crecimiento es prometedor, la ejecución operativa será crucial para mantener este impulso.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias. La finalización de un $ 100 millones La transacción de titulización el 15 de octubre de 2024 tiene como objetivo reducir los costos de la deuda. Además, la gerencia cree que seguirá cumpliendo con sus convenios de deuda durante los próximos doce meses, lo que indica una gestión financiera proactiva.
| Factor de riesgo | Descripción | Datos financieros actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el mercado de corretaje de seguros | Ingresos de segmento senior: $ 92.9 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de los convenios de deuda que afectan la flexibilidad operativa | Pasivos y capital total: $ 1.146 mil millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones que afectan los flujos de ingresos | Ingresos totales: $ 292.3 millones |
| Riesgos operativos | Desafíos en la gestión de los costos de generación de leads | Gastos de marketing: $ 63.8 millones |
| Riesgos financieros | La dependencia de los ingresos de la comisión y los retrasos en los pagos | Efectivo y equivalentes: $ 10.4 millones |
| Riesgos estratégicos | Ejecución en la expansión de los servicios y la satisfacción del cliente | Miembros de Selectrx: 86,521 |
| Estrategias de mitigación | Gestión financiera proactiva y reducción de la deuda | Transacción de titulización: $ 100 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para SelectQote, Inc. (SLQT)
Perspectivas de crecimiento futuro para SelectQuote, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos productos y mejoras de seguros a las ofertas existentes, particularmente en los segmentos de servicios para personas mayores y de salud.
- Expansiones del mercado: Dirigirse a los mercados sin explotar, particularmente en Servicios de Medicare Advantage y Farmacy.
- Adquisiciones: Adquisiciones estratégicas para ampliar las ofertas de servicios y mejorar la cuota de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 292.3 millones, reflejando un 26% aumentar de $ 232.7 millones En el mismo período de 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Comisiones y otros servicios | $ 139.4 millones | $ 137.9 millones | $ 1.4 millones | 1% |
| Farmacia | $ 152.9 millones | $ 94.8 millones | $ 58.1 millones | 61% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Securitization Transaction: Completado un $ 100.0 millones Transacción de titulización el 15 de octubre de 2024, destinada a reducir los costos de la deuda y mejorar la liquidez.
- Expansión de Selectrx: Crecimiento significativo en los servicios de farmacia de Selectrx, con un 64% aumento de los miembros para 86,521 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: Reputación establecida en el mercado de seguros, particularmente en los servicios de Medicare.
- Avances tecnológicos: Inversiones en tecnología para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
- Red de distribución robusta: Una amplia red de agentes y asociaciones que facilitan la adquisición y retención de clientes.
Destacados de rendimiento financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Pérdida neta | $ (44.5 millones) |
| EBITDA ajustado (servicios de atención médica) | $ 4.9 millones |
| EBITDA ajustado (segmento senior) | $ 7.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 10.4 millones |
En general, la compañía muestra un potencial de crecimiento prometedor impulsado por sus iniciativas estratégicas, posicionamiento del mercado y desempeño financiero.
SelectQuote, Inc. (SLQT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SelectQuote, Inc. (SLQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of SelectQuote, Inc. (SLQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SelectQuote, Inc. (SLQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.