SelectQuote, Inc. (SLQT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de SelectQuote, Inc. (SLQT)
Comprendre les sources de revenus de SelectQuote, Inc.
Répartition des revenus par segment:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Senior | $92,908,000 | $89,918,000 | $2,990,000 | 3% |
| Services de santé | $155,739,000 | $97,368,000 | $58,371,000 | 60% |
| Vie | $39,290,000 | $37,803,000 | $1,487,000 | 4% |
| Tous les autres | $5,966,000 | $9,027,000 | $(3,061,000) | (34)% |
| Revenus totaux | $292,263,000 | $232,730,000 | $59,533,000 | 26% |
Le chiffre d'affaires total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 292,3 millions de dollars, reflétant un 26% augmenter de 232,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance est principalement motivée par le segment des services de santé, qui a connu une augmentation significative de 60% d'une année à l'autre.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre démontre une forte tendance à la hausse dans divers segments:
- Segment principal: Augmenté de 3% depuis 89,9 millions de dollars à 92,9 millions de dollars.
- Segment des services de santé: Augmenté de 60% depuis 97,4 millions de dollars à 155,7 millions de dollars.
- Segment de vie: Augmenté de 4% depuis 37,8 millions de dollars à 39,3 millions de dollars.
- Tous les autres segments: Diminué de 34% depuis 9,0 millions de dollars à 6,0 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Contribution des revenus ($) | Contribution en pourcentage (%) |
|---|---|---|
| Senior | $92,908,000 | 31.8% |
| Services de santé | $155,739,000 | 53.3% |
| Vie | $39,290,000 | 13.4% |
| Tous les autres | $5,966,000 | 2.0% |
En résumé, le segment des services de santé est le plus grand contributeur au total des revenus, représentant plus de la moitié du total des revenus, tandis que le tout autre segment représente la plus petite part.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus comprennent:
- Le segment des services de santé a connu une augmentation substantielle en raison d'une croissance de la pharmacie Selectrx, contribuant à un 58,1 millions de dollars en revenus.
- La croissance des revenus du segment principal a été modeste, principalement tirée par une légère augmentation des revenus des commissions.
- Le segment de la vie a vu une augmentation des commissions de dépenses finales par 30%, compensant une diminution des commissions à terme par 14%.
- Le tout autre segment a connu une baisse, attribuée à la réduction des revenus des commissions et des services.
Dans l'ensemble, les données financières reflètent une base de revenus diversifiée avec une forte croissance dans les domaines clés, en particulier dans les services de santé, ce qui est crucial pour les intérêts et l'évaluation des investisseurs en cours.
Une plongée profonde dans SelectQuote, Inc. (SLQT) rentable
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise révèle des informations critiques sur sa santé financière. Les marges de rentabilité clés comprennent la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire opérationnelle et la marge bénéficiaire nette.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Marge bénéficiaire brute: Le bénéfice brut était de 292 263 000 $ de revenus moins de 195 257 000 $ en coût des marchandises vendues, ce qui rapporte un bénéfice brut de $97,006,000, résultant en une marge bénéficiaire brute de 33.2%.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: Avec des coûts d'exploitation totaux et des dépenses de 304 240 000 $, la perte d'exploitation était $11,977,000, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -4.1%.
- Marge bénéficiaire nette: La perte nette était $44,546,000, conduisant à une marge bénéficiaire nette de -15.2%.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Bénéfice brut | $97,006,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 33.2% |
| Perte de fonctionnement | ($11,977,000) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -4.1% |
| Perte nette | ($44,546,000) |
| Marge bénéficiaire nette | -15.2% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les mesures de rentabilité de l'année précédente, l'entreprise a vécu:
- La marge bénéficiaire brute a diminué de 41.4% en 2023 à 33.2% en 2024.
- La marge bénéficiaire d'exploitation s'est légèrement améliorée de -10% en 2023 à -4.1% en 2024.
- La marge bénéficiaire nette a également montré une baisse de -13.3% en 2023 à -15.2% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les sociétés similaires dans le secteur du courtage d'assurance montrent:
- Marge bénéficiaire brute moyenne: 35%
- Marge du bénéfice opérationnel moyen: 5%
- Marge bénéficiaire nette moyenne: -10%
La marge bénéficiaire brute de l'entreprise est inférieure à la moyenne de l'industrie, indiquant les défis de la gestion des coûts. La marge bénéficiaire opérationnelle est également inférieure à la moyenne, suggérant des inefficacités dans la gestion opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Le coût des commissions et d'autres services revenus diminués de 9% depuis $72,511,000 en 2023 à $65,733,000 en 2024.
- Coût des marchandises vendues pour les revenus de pharmacie augmentés de 54% depuis $84,008,000 à $129,524,000.
- Les dépenses de marketing et de publicité ont augmenté de 2% depuis $62,323,000 à $63,764,000.
| Type de coût | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des commissions | $65,733,000 | $72,511,000 | -9% |
| Coût des marchandises vendues - Pharmacie | $129,524,000 | $84,008,000 | 54% |
| Marketing et publicité | $63,764,000 | $62,323,000 | 2% |
Dette vs Équité: comment SelectQuote, Inc. (SLQT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment SelectQuote, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Selectquote, Inc. a déclaré des obligations totales de dettes de 680,4 millions de dollars, à partir de 683,3 millions de dollars Au 30 juin 2024. Ce total comprend à la fois la dette à court et à long terme. La partie actuelle de la dette à long terme était 43,3 millions de dollars .
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres pour SelectQuote, Inc. au 30 septembre 2024, se tenait à peu près 2.53, calculé comme la dette totale de 680,4 millions de dollars divisé par l'équité des actionnaires totaux de 269,4 millions de dollars . Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes
Le 15 octobre 2024, la société a terminé un 100 millions de dollars Transaction de titrisation, qui vise à fournir un financement avancé contre les collections attendues pour les politiques précédemment vendues. Le produit de cette transaction sera utilisé pour rembourser une partie des prêts à terme en cours. Cette décision reflète un effort stratégique pour réduire le coût du capital par rapport aux prêts à terme existants.
Notes de crédit
La cote de crédit de la société n’a pas été explicitement indiquée dans les données disponibles; Cependant, les récentes activités de refinancement et modifications à l'accord de crédit suggèrent une gestion proactive de son crédit profile maintenir le respect des clauses de dette.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Au 30 septembre 2024, Selectquote, Inc. avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 10,4 millions de dollars, à partir de 42,7 millions de dollars à la fin du trimestre précédent. La Société maintient un solde entre le financement de la dette et des actions grâce à diverses stratégies de financement, y compris l'émission de capitaux propres via des options d'achat d'actions et des unités d'actions basées sur le rendement. Les capitaux propres totaux des actionnaires se dressent 269,4 millions de dollars .
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Dette totale | 680,4 millions de dollars | 683,3 millions de dollars |
| Partie actuelle de la dette à long terme | 43,3 millions de dollars | 45,9 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 269,4 millions de dollars | 316,8 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 2.53 | 2.15 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 10,4 millions de dollars | 42,7 millions de dollars |
En résumé, l’approche de l’entreprise sur la croissance du financement implique un mélange stratégique de dette et de capitaux propres, clairement illustré par ses niveaux de dette actuels, sa position de capitaux propres et ses activités de financement en cours. Cet équilibre est crucial pour maintenir les opérations et faciliter la croissance dans un environnement de marché concurrentiel.
Évaluation de la liquidité de SelectQuote, Inc. (SLQT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $306,882,000 | $166,745,000 | 1.84 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $306,882,000 - $0 = $306,882,000 | $166,745,000 | 1.84 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $306,882,000 | $166,745,000 | $140,137,000 |
Comparativement, le fonds de roulement du 30 juin 2024 était:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $332,923,000 | $174,587,000 | $158,336,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(16,610) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(2,574) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(13,062) |
Le flux de trésorerie pour la même période en 2023 était:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(23,671) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(2,145) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(8,854) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 10,4 millions de dollars, à partir de 42,7 millions de dollars Au 30 juin 2024. Cette diminution significative augmente les problèmes de liquidité potentiels. De plus, la perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était (44,5 millions de dollars), par rapport à $ (31,1 millions) dans la même période de 2023.
De plus, le relevé de flux de trésorerie indique une tendance des sorties de trésorerie des activités d'exploitation, avec de l'argent net utilisé $ (16,6 millions) en 2024 par rapport à $ (23,7 millions) en 2023, indiquant une certaine amélioration de la gestion des flux de trésorerie d'exploitation.
SelectQuote, Inc. (SLQT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
SelectQuote, Inc. est-il surévalué ou sous-évalué?
L'évaluation de SelectQuote, Inc. (SLQT) peut être évaluée par plusieurs mesures clés, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise Ratio EBITDA (EV / EBITDA). Le tableau suivant résume ces métriques d'évaluation à la fin du troisième trimestre 2024.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A (Perte nette signalée) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.74 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | N / A (EBITDA négatif) |
Au 30 septembre 2024, Selectquote a rapporté une perte nette de 44,5 millions de dollars, entraînant une perte nette de base par action de $(0.26). Cette perte a conduit à une absence d'un ratio P / E significatif, indiquant des défis de rentabilité. Le rapport p / b de 0.74 suggère que l'action se négocie en dessous de sa valeur comptable, ce qui peut indiquer une sous-évaluation potentielle du point de vue des actifs.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours de l'action de SelectQuote a montré une volatilité considérable. Le stock s'est négocié entre un sommet de $6.00 et un bas de $1.38. Fin septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $4.01, reflétant une baisse de la valeur au cours de l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
SelectQuote ne paie pas actuellement de dividende, et par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. L'entreprise s'est concentrée sur la réinvestissement de son capital dans l'entreprise plutôt que sur le retour de l'argent aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste pour SelectQuote est mitigé. Certains analystes suggèrent une note de «maintien» basée sur les mesures d'évaluation actuelles et les conditions du marché, tandis que d'autres voient un potentiel à la hausse si l'entreprise peut renverser sa rentabilité.
Le tableau suivant résume les notes de consensus de divers analystes:
| Analyste | Notation | Prix cible |
|---|---|---|
| Analyste a | Prise | $4.50 |
| Analyste B | Acheter | $5.00 |
| Analyste C | Vendre | $3.00 |
Risques clés face à SelectQuote, Inc. (SLQT)
Risques clés face à SelectQuote, Inc.
La santé financière de SelectQuote, Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes que les investisseurs potentiels devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
La concurrence sur le marché du courtage d'assurance est intense. L'entreprise fait face à la concurrence des entreprises établies ainsi que des joueurs émergents. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du segment segment étaient 92,9 millions de dollars, un 3% augmentation par rapport à 89,9 millions de dollars pour la même période en 2023. La croissance est modeste, indiquant des défis potentiels pour acquérir des parts de marché au milieu des pressions concurrentielles.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires dans les soins de santé et l'assurance peuvent avoir un impact sur la rentabilité. La Société est tenue de maintenir le respect de certaines clauses de dette en vertu de sa facilité de crédit garantie supérieure, qui peut affecter la flexibilité opérationnelle. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux et les capitaux propres des actionnaires se tenaient à 1,146 milliard de dollars.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter les sources de revenus de l'entreprise. Par exemple, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 292,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 232,7 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant un 26% augmenter. Cependant, la volatilité du marché de l'assurance pourrait limiter la croissance future.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent la gestion des coûts associés à la génération de leads et au marketing. La société a signalé des frais de marketing et de publicité de 63,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, UP 2% depuis 62,3 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation des coûts de plomb peut faire pression sur les marges si elle n'est pas gérée efficacement.
Risques financiers
Les risques financiers incluent le recours aux revenus de la commission et les retards potentiels dans les paiements de la commission des partenaires d'assurance. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 10,4 millions de dollars, à partir de 42,7 millions de dollars Fin juin 2024. Cette baisse soulève des préoccupations concernant la liquidité et le financement opérationnel.
Risques stratégiques
Les risques d'exécution stratégique sont importants, en particulier dans l'expansion des services et la maintenance de la satisfaction des clients. Au 30 septembre 2024, le nombre total de membres de Selectrx a augmenté par 64%, atteignant 86,521. Bien que la croissance soit prometteuse, l'exécution opérationnelle sera cruciale pour maintenir cet élan.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies. L'achèvement d'un 100 millions de dollars La transaction de titrisation le 15 octobre 2024 vise à réduire les coûts de dette. En outre, la direction estime qu'elle restera conforme à ses clauses de dette pendant les douze prochains mois, indiquant une gestion financière proactive.
| Facteur de risque | Description | Données financières actuelles |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense sur le marché du courtage d'assurance | Revenus de segment segment segment: 92,9 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité aux clauses de dette affectant la flexibilité opérationnelle | Total des passifs et capitaux propres: 1,146 milliard de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations affectant les sources de revenus | Revenu total: 292,3 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion des coûts de production de leads | Dépenses de marketing: 63,8 millions de dollars |
| Risques financiers | La dépendance à l'égard des revenus de la commission et des retards de paiement | Cash et équivalents: 10,4 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Exécution dans les services en expansion et la satisfaction du client | Membres Selectrx: 86,521 |
| Stratégies d'atténuation | Gestion financière proactive et réduction de la dette | Transaction de titrisation: 100 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour SelectQuote, Inc. (SLQT)
Perspectives de croissance futures pour SelectQuote, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits d'assurance et améliorations aux offres existantes, en particulier dans les segments des services seniors et des services de santé.
- Extensions du marché: Cibler les marchés inexploités, en particulier dans les services Medicare Advantage et Pharmacy.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques pour élargir les offres de services et améliorer la part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints 292,3 millions de dollars, reflétant un 26% augmenter de 232,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Commissions et autres services | 139,4 millions de dollars | 137,9 millions de dollars | 1,4 million de dollars | 1% |
| Pharmacie | 152,9 millions de dollars | 94,8 millions de dollars | 58,1 millions de dollars | 61% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques récentes comprennent:
- Transaction de titrisation: Terminé un 100,0 millions de dollars La transaction de titrisation le 15 octobre 2024 visait à réduire les coûts de la dette et à améliorer la liquidité.
- Extension de Selectrx: Croissance significative des services de pharmacie Selectrx, avec un 64% augmentation des membres 86,521 Au 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie sur le marché de l'assurance, en particulier dans les services Medicare.
- Avancées technologiques: Investissements dans la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
- Réseau de distribution robuste: Un large réseau d'agents et de partenariats qui facilitent l'acquisition et la rétention des clients.
Points forts de performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les principales mesures financières comprennent:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Perte nette | (44,5 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté (services de santé) | 4,9 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (segment principal) | 7,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 10,4 millions de dollars |
Dans l'ensemble, la société montre un potentiel de croissance prometteur tiré par ses initiatives stratégiques, son positionnement sur le marché et ses performances financières.
SelectQuote, Inc. (SLQT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SelectQuote, Inc. (SLQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of SelectQuote, Inc. (SLQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SelectQuote, Inc. (SLQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.