Summit Therapeutics Inc. (SMMT) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Comprender las fuentes de ingresos de Summit Therapeutics Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $0 Tanto los tres y nueve meses, lo que indica que no hay generación de ingresos durante estos tiempos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para la compañía permanece en 0% Como no se informaron ingresos para los períodos correspondientes.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La compañía opera principalmente en los sectores de oncología y anti-infectivos; Sin embargo, aún no ha comercializado ningún producto, lo que ha llevado a una contribución de $0 Desde estos segmentos hasta ingresos generales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
No ha habido cambios significativos en las fuentes de ingresos, ya que la compañía no ha informado ningún ingreso para los períodos bajo revisión. El enfoque continuo es predominantemente en actividades de investigación y desarrollo.
Resumen de ingresos y pérdidas operativas
| Período | Ganancia | Gastos operativos | Pérdida neta |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | $ 58.1 millones | $ (56.3) millones |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $0 | $ 20.7 millones | $ (21.2) millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | $ 160.5 millones | $ (160.1) millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $0 | $ 574.3 millones | $ (578.4) millones |
Esta tabla refleja la tendencia continua de los ingresos cero, yuxtapuestos con el aumento de los gastos operativos y las pérdidas netas a medida que la compañía avanza sus esfuerzos de investigación y desarrollo sin lograr las ventas comerciales.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Summit Therapeutics Inc.
Margen de beneficio bruto: La compañía informó un margen bruto de ganancias del 0% para los períodos terminados el 30 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023, ya que la compañía no generó ningún ingreso durante estos períodos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (100.3%), en comparación con (98.1%) para el mismo período en 2023. La pérdida operativa para los tres meses fue de $ 58.4 millones para 2024 versus $ 20.4 millones en 2023 .
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (100.1%), mientras que fue (98.9%) para el mismo período en 2023. La pérdida neta para los tres meses fue de $ 56.3 millones en 2024 en comparación con $ 21.2 millones en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía incurrió en una pérdida neta de $ 160.1 millones, en comparación con $ 578.4 millones para el mismo período en 2023. La reducción en la pérdida neta indica una tendencia a mejorar la rentabilidad.
A continuación se muestra una tabla que resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Pérdida operativa | $ (58.4m) | $ (20.4m) | $ (160.4m) | $ (573.5m) |
| Pérdida neta | $ (56.3m) | $ (21.2m) | $ (160.1m) | $ (578.4m) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La compañía opera en un sector de biotecnología de alto riesgo donde muchas empresas experimentan períodos prolongados de pérdidas netas debido a los altos costos de investigación y desarrollo. El promedio de la industria para los márgenes de beneficio neto generalmente varía de (30%) a (50%) para las empresas de biotecnología previa al ingreso. En comparación, el margen de beneficio neto actual de (100.1%) indica una divergencia significativa del promedio de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa puede evaluarse a través de sus estrategias de gestión de costos. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 160.5 millones, una disminución de $ 574.3 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución demuestra una mejor gestión de costos a pesar de la inversión continua en investigación y desarrollo.
Gastos de investigación y desarrollo: La compañía gastó $ 99.4 millones en investigación y desarrollo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 34.7 millones en 2023.
Gastos generales y administrativos: Estos gastos totalizaron $ 46.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 18.7 millones en 2023.
A continuación se muestra una tabla que resume las métricas de eficiencia operativa:
| Tipo de gasto | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 99.4 millones | $ 34.7 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 46.1 millones | $ 18.7 millones |
| Gastos operativos totales | $ 160.5 millones | $ 574.3 millones |
Deuda versus capital: cómo Summit Therapeutics Inc. (SMMT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Summit Therapeutics Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Summit Therapeutics Inc. posee una combinación de deuda a largo plazo y a corto plazo, junto con el financiamiento de capital, para respaldar sus iniciativas de operaciones y de crecimiento.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La compañía informó que los pasivos corrientes totalizaron un total $ 59.0 millones y pasivos no corrientes de $ 4.2 millones, lo que lleva a los pasivos totales de $ 64.9 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Summit Therapeutics tiene una relación deuda / capital de aproximadamente 0.15, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 64.9 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 437.9 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de alrededor 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Recientemente, la compañía ha participado en varias actividades de financiación, incluida una colocación privada que aumentó aproximadamente $ 235 millones En septiembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una nota de promisor a pagar a las partes relacionadas con un total $ 24.5 millones. Las tasas de interés efectivas en las notas de la empresa van desde 8.9% a 12%.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Summit Therapeutics financia principalmente sus operaciones a través de ofertas de capital, incluida una reciente oferta en el mercado que aumentó $ 44.2 millones. La compañía también utiliza inversiones a corto plazo, teniendo en cuenta $ 393.1 millones en los valores del Tesoro de EE. UU. Al 30 de septiembre de 2024. El saldo entre la deuda y la financiación de capital permite a la compañía mantener la liquidez al tiempo que minimiza la dilución de los accionistas existentes.
| Tipo de financiamiento | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos corrientes | $59.0 |
| Pasivos no corrientes | $4.2 |
| Pasivos totales | $64.9 |
| Equidad total de los accionistas | $437.9 |
| Relación deuda / capital | 0.15 |
| Colocación privada reciente | $235.0 |
| Ofrenda en el mercado | $44.2 |
| Nota de promisor a pagar | $24.5 |
| Inversiones a corto plazo | $393.1 |
Evaluación de la liquidez de Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Evaluar la liquidez de Summit Therapeutics Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 486.9 millones (incluye efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo)
Pasivos corrientes: $ 59.0 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = $ 486.9 millones / $ 59.0 millones = 8.24
Relación rápida: La relación rápida excluye el inventario de los activos actuales:
Activos rápidos: $ 486.9 millones (efectivo y equivalentes) - $ 0 (no se reporta inventario)
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = $ 486.9 millones / $ 59.0 millones = 8.24
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo (activos corrientes - pasivos corrientes) al 30 de septiembre de 2024:
Capital de trabajo = $ 486.9 millones - $ 59.0 millones = $ 427.9 millones
Análisis de tendencias:
- Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2023: $ 79.4 millones
- Aumento del capital de trabajo: $ 348.5 millones
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo
Efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
Efectivo neto utilizado: $ (93.4 millones)
Invertir flujo de caja
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
Efectivo neto utilizado: $ (288.8 millones)
Financiamiento de flujo de caja
Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
Efectivo neto proporcionado: $ 404.8 millones
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 93.8 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 393.1 millones
- Déficit acumulado: $ (1,153.4 millones)
Los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 son $ 64.9 millones, que indica una fuerte posición de liquidez respaldada por reservas de efectivo sustanciales en comparación con los pasivos.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Activos actuales | $ 486.9 millones |
| Pasivos corrientes | $ 59.0 millones |
| Relación actual | 8.24 |
| Relación rápida | 8.24 |
| Capital de explotación | $ 427.9 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (93.4 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (288.8 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 404.8 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 93.8 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 393.1 millones |
| Déficit acumulado | $ (1,153.4 millones) |
| Pasivos totales | $ 64.9 millones |
¿Summit Therapeutics Inc. (SMMT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Summit Therapeutics Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizamos las métricas de valoración clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), relación precio a libro (P/B), valor de la empresa a EBITDA ( Relación EV/EBITDA), tendencias del precio de las acciones y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta de la compañía ascendió a $ 160.1 millones, lo que resultó en una pérdida neta básica por acción de $ 0.22. Dado que la compañía no ha generado ingresos, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros del patrimonio al 30 de septiembre de 2024 es de $ 437.9 millones con 737,094,965 acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $ 0.59. Con un precio de acciones de $ 0.50 a la misma fecha, la relación P/B se calcula como:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
Relación P / B = $ 0.50 / $ 0.59 ≈ 0.85
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó una pérdida operativa de $ 160.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La relación EV/EBITDA no es aplicable debido al EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción cotizaba a aproximadamente $ 1.00 hace un año y desde entonces ha disminuido a alrededor de $ 0.50 al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución del 50% en el valor.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Summit Therapeutics no paga actualmente un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es del 0%. La relación de pago tampoco es aplicable ya que no hay ganancias para distribuir.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es un "retención" sobre las acciones, y los analistas citan preocupaciones sobre las pérdidas continuas de la compañía y la necesidad de capital adicional para financiar las operaciones.
Tabla de resumen de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N / A |
| Relación de precio a libro (P/B) | 0.85 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | N / A |
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $0.50 |
| Cambio de precios de 12 meses | -50% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Riesgos clave que enfrenta Summit Therapeutics Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Summit Therapeutics Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. El panorama competitivo en el sector de la biotecnología es intenso, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado en áreas terapéuticas similares. Los cambios regulatorios también pueden plantear desafíos significativos, ya que obtener y mantener las aprobaciones de marketing requieren el cumplimiento de estrictos estándares gubernamentales.
Panorama competitivo
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 56.3 millones Para el tercer trimestre, destacando las presiones competitivas que enfrenta en el mercado.
- El sector de la biotecnología se caracteriza por una rápida innovación, lo que requiere una inversión continua en investigación y desarrollo. Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron por $ 22.4 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Riesgos regulatorios
La compañía debe navegar entornos regulatorios complejos en varias jurisdicciones. La reciente enmienda al acuerdo de licencia con Akeso, expandir los territorios, requirió un pago por adelantado de $ 15 millones.
Condiciones de mercado
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un déficit acumulado de $ 1.153 mil millones.
- Equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $ 93.8 millones, con inversiones a corto plazo en valores del Tesoro de EE. UU. $ 393.1 millones.
Riesgos operativos
La compañía no ha completado el desarrollo de ningún medicamento, lo que contribuye a sus riesgos operativos continuos. El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 93.4 millones.
Riesgos financieros
Actividades de financiación recientes incluyeron los ingresos brutos de $ 235 millones de una colocación privada. Sin embargo, la necesidad de capital adicional sigue siendo crítica, ya que la compañía espera incurrir en pérdidas significativas en el futuro previsible.
Riesgos estratégicos
La estrategia de la compañía incluye una inversión continua en desarrollo clínico, lo que puede no producir los resultados esperados. Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 58.1 millones.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía planea recaudar capital o capital de deuda adicional. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había establecido un programa de oferta en el mercado con $ 45.8 millones restante disponible para la venta.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Inversión continua en investigación y desarrollo; No hay drogas completadas | Efectivo neto utilizado en actividades operativas: $ 93.4 millones |
| Riesgos financieros | Necesidad continua de capital, dependencia de las condiciones del mercado | Déficit acumulado: $ 1.153 mil millones |
| Riesgos regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones complejas | Pago por adelantado por territorios ampliados: $ 15 millones |
| Condiciones de mercado | Intensa competencia e innovación en biotecnología | Aumento de los gastos de investigación y desarrollo: $ 22.4 millones |
En general, la salud financiera de la empresa está estrechamente vinculada a su capacidad para gestionar estos riesgos de manera efectiva mientras persigue sus objetivos estratégicos. La compañía continúa evaluando opciones para financiar sus operaciones, lo cual es fundamental para mantener sus esfuerzos de investigación y desarrollo en el panorama competitivo de biotecnología.
Perspectivas de crecimiento futuro para Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Summit Therapeutics Inc. está posicionado para aprovechar varios impulsores de crecimiento clave en los próximos años. Los conductores principales incluyen:
- Innovaciones de productos: El enfoque en el desarrollo de ivonescimab (SMT112), un medicamento oncológico, ha llevado a inversiones significativas, con un total de $ 520.9 millones asignado para su desarrollo al 30 de septiembre de 2023.
- Expansiones del mercado: En junio de 2024, la compañía amplió su acuerdo de licencia con Akeso para incluir a América Latina, Oriente Medio y África, con un pago inicial de $ 15 millones.
- Asociaciones estratégicas: Se espera que los acuerdos de colaboración, como aquellos con Eurofarma Laboratórios SA, mejoren los esfuerzos de comercialización.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros indican una recuperación potencial a medida que los candidatos de productos avanzan a través de ensayos clínicos. Los analistas estiman que una vez que ivonescimab recibe la aprobación regulatoria, podría generar ingresos anuales superiores $ 1 mil millones. Sin embargo, la compañía anticipa las continuas pérdidas operativas a corto plazo, informando una pérdida neta de $ 160.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Summit Therapeutics está persiguiendo activamente varias iniciativas estratégicas para reforzar el crecimiento:
- Ensayos clínicos: Se espera que los ensayos en curso para ivonescimab requiera fondos adicionales, con un $ 93.4 millones Utilizado en actividades operativas para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
- Financiación de capital: La compañía ha presentado una declaración de registro de estante que le permite aumentar $ 450 millones a través de varios valores.
- Ofertas en el mercado: A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente $ 45.8 millones permanece disponible bajo su programa ATM.
Ventajas competitivas
Varias ventajas competitivas posicionan la Terapéutica de la cumbre favorablemente para el crecimiento futuro:
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: La Compañía ha realizado importantes inversiones en el mantenimiento y la expansión de su propiedad intelectual relacionada con ivonescimab.
- Equipo de gestión experimentado: El equipo de gestión, incluidas cifras clave como el CEO Robert W. Duggan, aporta una amplia experiencia de la industria que mejora la ejecución operativa.
- Acceso a la financiación: La Compañía ha recibido fondos sustanciales de varias fuentes, incluidas las entidades gubernamentales y las organizaciones sin fines de lucro, que proporciona un colchón financiero para la investigación en curso.
| Impulsor de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Innovaciones de productos | Inversión en ivonescimab: $ 520.9 millones |
| Expansión del mercado | Nuevos territorios agregados: América Latina, Medio Oriente, África, con pago por adelantado de $ 15 millones |
| Proyecciones de ingresos | Potencios de ingresos anuales de ivonescimab: $ 1 mil millones+ |
| Pérdidas operativas | Pérdida neta para 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 160.1 millones |
Summit Therapeutics Inc. (SMMT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Summit Therapeutics Inc. (SMMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Therapeutics Inc. (SMMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Therapeutics Inc. (SMMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.