Summit Therapeutics Inc. (SMMT) Bundle
Comprendre les sources de revenus Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Comprendre les sources de revenus de Summit Therapeutics Inc.
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de $0 Pendant les trois et neuf mois, a mis fin aux périodes, indiquant aucune génération de revenus pendant ces temps.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus de l'année sur l'autre pour l'entreprise reste à 0% car aucun revenus n'a été rapporté pour les périodes correspondantes.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La société opère principalement dans les secteurs de l'oncologie et des anti-infectieux; Cependant, il n'a pas encore commercialisé aucun produit, conduisant à une contribution de $0 De ces segments aux revenus globaux.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il n'y a eu aucun changement significatif dans les sources de revenus car la société n'a déclaré aucun chiffre d'affaires pour les périodes examinées. L'accent est mis en cours sur les activités de recherche et de développement.
Résumé des revenus et des pertes d'exploitation
| Période | Revenu | Dépenses d'exploitation | Perte nette |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $0 | 58,1 millions de dollars | (56,3) millions de dollars |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $0 | 20,7 millions de dollars | (21,2) millions de dollars |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $0 | 160,5 millions de dollars | (160,1 millions de dollars |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $0 | 574,3 millions de dollars | (578,4 millions de dollars |
Ce tableau reflète la tendance continue des revenus zéro, juxtaposée à des dépenses d'exploitation croissantes et à des pertes nettes alors que la société fait avancer ses efforts de recherche et de développement sans réaliser des ventes commerciales.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Summit Therapeutics Inc.
Marge bénéficiaire brute: La société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0% pour les périodes terminées le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2023, car la société n'a généré aucun chiffre d'affaires au cours de ces périodes.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était (100,3%), contre (98,1%) pour la même période en 2023. La perte d'exploitation pour les trois mois était de 58,4 millions de dollars pour 2024 contre 20,4 millions de dollars en 2023 .
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (100,1%), alors qu'il était (98,9%) pour la même période en 2023. La perte nette des trois mois était de 56,3 millions de dollars en 2024, contre 21,2 millions de dollars en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a subi une perte nette de 160,1 millions de dollars, contre 578,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La réduction de la perte nette indique une tendance à l'amélioration de la rentabilité.
Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Perte de fonctionnement | $ (58,4 m) | $ (20,4 m) | $ (160,4 m) | $ (573,5 m) |
| Perte nette | $ (56,3 M) | $ (21,2 m) | $ (160,1 m) | $ (578,4 m) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
L'entreprise opère dans un secteur de la biotechnologie à haut risque où de nombreuses entreprises subissent des périodes prolongées de pertes nettes en raison des coûts élevés de recherche et de développement. La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes varie généralement de (30%) à (50%) pour les entreprises de biotechnologie pré-revenus. En comparaison, la marge bénéficiaire nette actuelle de (100,1%) indique une divergence significative de la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à ses stratégies de gestion des coûts. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 160,5 millions de dollars, une baisse de 574,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse démontre une meilleure gestion des coûts malgré l'investissement continu dans la recherche et le développement.
Dépenses de recherche et de développement: La société a dépensé 99,4 millions de dollars en recherche et développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 34,7 millions de dollars en 2023.
Frais généraux et administratifs: Ces dépenses ont totalisé 46,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 18,7 millions de dollars en 2023.
Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les mesures d'efficacité opérationnelle:
| Type de dépenses | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | 99,4 millions de dollars | 34,7 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 46,1 millions de dollars | 18,7 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 160,5 millions de dollars | 574,3 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment Summit Therapeutics Inc. (SMMT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Summit Therapeutics Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Summit Therapeutics Inc. détient un mélange de dettes à long terme et à court terme, ainsi que le financement par actions, pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La société a déclaré des passifs actuels totalisant 59,0 millions de dollars et les passifs non courants de 4,2 millions de dollars, conduisant à des passifs totaux de 64,9 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Summit Therapeutics a un ratio dette / investissement d'environ 0.15, calculé en divisant les passifs totaux de 64,9 millions de dollars par le capital total des actionnaires de 437,9 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Récemment, l'entreprise s'est engagée dans plusieurs activités de financement, y compris un placement privé qui a augmenté approximativement 235 millions de dollars En septembre 2024. Au 30 septembre 2024, la société avait un billet à ordre payable aux parties connexes totalisant 24,5 millions de dollars. Les taux d'intérêt effectifs sur les billets de l'entreprise vont de 8.9% à 12%.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Summit Therapeutics finance principalement ses opérations par le biais d'offres d'actions, y compris une récente offre de marché qui a soulevé 44,2 millions de dollars. L'entreprise utilise également des investissements à court terme, en détenant 393,1 millions de dollars dans les titres du Trésor américain au 30 septembre 2024. Le solde entre la dette et le financement des actions permet à la Société de maintenir la liquidité tout en minimisant la dilution des actionnaires existants.
| Type de financement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs actuels | $59.0 |
| Passifs non courants | $4.2 |
| Passifs totaux | $64.9 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $437.9 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.15 |
| Placement privé récent | $235.0 |
| Offrande au marché | $44.2 |
| Remarque à ordre payable | $24.5 |
| Investissements à court terme | $393.1 |
Évaluation des liquidités Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Évaluation des liquidités de Summit Therapeutics Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs courants: 486,9 millions de dollars (comprend des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme)
Passifs actuels: 59,0 millions de dollars
Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 486,9 millions de dollars / 59,0 millions de dollars = 8.24
Ratio rapide: Le ratio rapide exclut l'inventaire des actifs actuels:
Actifs rapides: 486,9 millions de dollars (espèces et équivalents) - 0 $ (aucun inventaire déclaré)
Ratio rapide = actifs rapides / passifs actuels = 486,9 millions de dollars / 59,0 millions de dollars = 8.24
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement (actifs courants - passifs actuels) au 30 septembre 2024:
Fonds de roulement = 486,9 millions de dollars - 59,0 millions de dollars = 427,9 millions de dollars
Analyse des tendances:
- Fonds de roulement au 30 septembre 2023: 79,4 millions de dollars
- Augmentation du fonds de roulement: 348,5 millions de dollars
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
Espèce net utilisé: (93,4 millions de dollars)
Investir des flux de trésorerie
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
Espèce net utilisé: $ (288,8 millions)
Financement des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
L'argent net fourni: 404,8 millions de dollars
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024:
- Equivalents en espèces et en espèces: 93,8 millions de dollars
- Investissements à court terme: 393,1 millions de dollars
- Déficit accumulé: (1 153,4 millions de dollars)
Les passifs totaux au 30 septembre 2024 sont 64,9 millions de dollars, indiquant une forte position de liquidité soutenue par des réserves de trésorerie substantielles par rapport aux passifs.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Actifs actuels | 486,9 millions de dollars |
| Passifs actuels | 59,0 millions de dollars |
| Ratio actuel | 8.24 |
| Rapport rapide | 8.24 |
| Fonds de roulement | 427,9 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (93,4 millions de dollars) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $ (288,8 millions) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 404,8 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 93,8 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 393,1 millions de dollars |
| Déficit accumulé | (1 153,4 millions de dollars) |
| Passifs totaux | 64,9 millions de dollars |
Summit Therapeutics Inc. (SMMT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Summit Therapeutics Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analysons les mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B), valeur de la valeur à l'ebitda (EBITDA ( Ratio EV / EBITDA), tendances des cours des actions et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la perte nette de la société s'élevait à 160,1 millions de dollars, entraînant une perte nette de base par action de 0,22 $. Étant donné que la société n'a pas généré de revenus, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable des capitaux propres au 30 septembre 2024 s'élève à 437,9 millions de dollars avec 737 094 965 actions en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ 0,59 $. Avec un cours de bourse de 0,50 $ à la même date, le ratio P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action
Ratio P / B = 0,50 $ / 0,59 $ ≈ 0,85
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société a déclaré une perte d'exploitation de 160,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le ratio EV / EBITDA n'est pas applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. L'action se négociait à environ 1,00 $ il y a un an et a depuis baissé environ 0,50 $ au 30 septembre 2024, reflétant une diminution de la valeur de 50%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Summit Therapeutics ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement des dividendes est de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable car il n'y a pas de gains à distribuer.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les dernières notes des analystes, le consensus est une «retenue» sur l'action, les analystes citant des préoccupations concernant les pertes en cours de la société et la nécessité de capitaux supplémentaires pour financer les opérations.
Tableau de résumé de l'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.85 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | N / A |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $0.50 |
| Changement de prix de 12 mois | -50% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Risques clés face à Summit Therapeutics Inc.
Overview de risques internes et externes
Summit Therapeutics Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Le paysage concurrentiel du secteur de la biotechnologie est intense, de nombreuses entreprises se disputent des parts de marché dans des domaines thérapeutiques similaires. Les changements réglementaires peuvent également poser des défis importants, car l'obtention et le maintien des approbations de marketing nécessitent le respect des normes gouvernementales strictes.
Paysage compétitif
- Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 56,3 millions de dollars Pour le troisième trimestre, mettant en évidence les pressions concurrentielles auxquelles il est confronté sur le marché.
- Le secteur de la biotechnologie se caractérise par une innovation rapide, nécessitant des investissements continus dans la recherche et le développement. Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 22,4 millions de dollars au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Risques réglementaires
L'entreprise doit naviguer dans des environnements réglementaires complexes dans diverses juridictions. La récente modification du contrat de licence avec Akeso, en étendue des territoires, a nécessité un paiement initial de 15 millions de dollars.
Conditions du marché
- Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 1,153 milliard de dollars.
- Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 93,8 millions de dollars, avec des investissements à court terme dans les titres du Trésor américain totalisant 393,1 millions de dollars.
Risques opérationnels
La société n'a terminé le développement d'aucun médicament, ce qui contribue à ses risques opérationnels en cours. L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 93,4 millions de dollars.
Risques financiers
Les activités de financement récentes comprenaient le produit brut de 235 millions de dollars d'un placement privé. Cependant, la nécessité d'un capital supplémentaire reste critique, car la société prévoit de subir des pertes importantes dans un avenir prévisible.
Risques stratégiques
La stratégie de l'entreprise comprend des investissements continus dans le développement clinique, qui peuvent ne pas donner les résultats attendus. Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient 58,1 millions de dollars.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la Société prévoit de lever des capitaux propres ou des capitaux de créance supplémentaires. Au 30 septembre 2024, l'entreprise avait créé un programme d'offre au marché 45,8 millions de dollars Reste disponible à la vente.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Risques opérationnels | Investissement continu dans la recherche et le développement; Pas de médicaments terminés | Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: 93,4 millions de dollars |
| Risques financiers | Besoin continu de capital, dépendance aux conditions du marché | Déficit accumulé: 1,153 milliard de dollars |
| Risques réglementaires | Conformité aux réglementations complexes | Paiement initial pour les territoires élargis: 15 millions de dollars |
| Conditions du marché | Concurrence intense et innovation en biotechnologie | Les frais de recherche et de développement augmentent: 22,4 millions de dollars |
Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise est étroitement liée à sa capacité à gérer efficacement ces risques tout en poursuivant ses objectifs stratégiques. La société continue d'évaluer les options de financement de ses opérations, ce qui est essentiel pour maintenir ses efforts de recherche et développement dans le paysage de la biotechnologie compétitive.
Perspectives de croissance futures de Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Perspectives de croissance futures de Summit Therapeutics Inc. (SMMT)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Summit Therapeutics Inc. est positionné pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés dans les années à venir. Les principaux conducteurs comprennent:
- Innovations de produits: L'accent mis sur le développement d'ivonescimab (SMT112), un médicament en oncologie, a conduit à des investissements importants, avec un total de 520,9 millions de dollars alloué à son développement au 30 septembre 2023.
- Extensions du marché: En juin 2024, la société a élargi son accord de licence avec Akeso pour inclure l'Amérique latine, le Moyen-Orient et l'Afrique, avec un paiement initial de 15 millions de dollars.
- Partenariats stratégiques: Les accords de collaboration, tels que ceux avec Eurofarma Laboratórios SA, devraient améliorer les efforts de commercialisation.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures de croissance des revenus indiquent une reprise potentielle à mesure que les candidats des produits progressent grâce à des essais cliniques. Les analystes estiment qu'une fois qu'Ivonescimab reçoit l'approbation réglementaire, elle pourrait générer des revenus annuels dépassant 1 milliard de dollars. Cependant, la Société prévoit que la poursuite des pertes d'exploitation à court terme, signalant une perte nette de 160,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives et partenariats stratégiques
Summit Therapeutics poursuit activement diverses initiatives stratégiques pour renforcer la croissance:
- Essais cliniques: Les essais en cours pour ivonescimab devraient nécessiter un financement supplémentaire, avec une estimation 93,4 millions de dollars Utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
- Financement des actions: La société a déposé une déclaration d'enregistrement d'étagère lui permettant de se soulever jusqu'à 450 millions de dollars à travers divers titres.
- Offres au marché: Au 30 septembre 2024, 45,8 millions de dollars Reste disponible dans le cadre de son programme ATM.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent favorablement la thérapeutique du sommet pour la croissance future:
- Portfolio de propriété intellectuelle solide: La société a fait des investissements importants dans le maintien et l'élargissement de sa propriété intellectuelle liés à Ivonescimab.
- Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction, y compris des personnages clés comme le PDG Robert W. Duggan, apporte une vaste expérience de l'industrie qui améliore l'exécution opérationnelle.
- Accès au financement: La société a reçu un financement substantiel de diverses sources, notamment des entités gouvernementales et des organisations à but non lucratif, qui fournit un coussin financier pour la recherche en cours.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Innovations de produits | Investissement dans ivonescimab: 520,9 millions de dollars |
| Extension du marché | De nouveaux territoires ajoutés: Amérique latine, Moyen-Orient, Afrique, avec le paiement initial de 15 millions de dollars |
| Projections de revenus | Revenus annuels potentiels d'Ivonescimab: 1 milliard de dollars + |
| Pertes de fonctionnement | La perte nette de 9 mois clos le 30 septembre 2024: 160,1 millions de dollars |
Summit Therapeutics Inc. (SMMT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Summit Therapeutics Inc. (SMMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Therapeutics Inc. (SMMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Therapeutics Inc. (SMMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.