South Plains Financial, Inc. (SPFI) Bundle
Comprensión de South Plains Financial, Inc. (SPFI) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de South Plains Financial, Inc.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Para el tercer trimestre de 2024, South Plains Financial, Inc. reportó ingresos totales de intereses de $ 61.6 millones, un aumento de $ 56.5 millones en el tercer trimestre de 2023. El gasto por intereses para el mismo período fue $ 24.3 millones, dando como resultado ingresos netos de intereses de $ 37.3 millones en comparación con $ 35.7 millones un año antes.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los ingresos por intereses netos fue aproximadamente 4.48%, creciendo de $ 35.7 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 37.3 millones en el tercer trimestre de 2024. El crecimiento del ingreso de intereses fue impulsado principalmente por un aumento en los préstamos promedio y las tasas de interés del mercado más altas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El ingreso sin interés se informó en $ 10.6 millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 12.3 millones En el tercer trimestre de 2023. Componentes clave del ingreso sin interés incluyeron:
- Actividades de banca hipotecaria: $ 1.9 millones
- Servicios de tarjetas bancarias y tarifas de intercambio: $ 3.3 millones
- Cargos de servicio en depósitos: $ 2.0 millones
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios más notables en los flujos de ingresos se observaron en los ingresos sin intereses, que disminuyeron en 13.9% año tras año debido a una disminución en los ingresos de la banca hipotecaria. La disminución se atribuyó principalmente a un $ 1.4 millones Deje caer el ajuste del valor razonable de los derechos de servicio hipotecario a medida que disminuyeron las tasas de interés.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | 61.6 | 56.5 | 4.48% |
| Gasto de interés | 24.3 | 20.8 | 16.8% |
| Ingresos de intereses netos | 37.3 | 35.7 | 4.48% |
| Ingresos sin interés | 10.6 | 12.3 | -13.9% |
Este análisis detallado de las fuentes de ingresos proporciona información sobre la salud financiera de South Plains Financial, Inc. a partir de 2024, lo que destaca tanto el crecimiento como las áreas de preocupación para los inversores.
Una inmersión profunda en South Plains Financial, Inc. (SPFI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 no se especificó directamente; Sin embargo, el ingreso de intereses netos se informó en $ 37.3 millones en comparación con $ 35.7 millones en el tercer cuarto de 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo se deriva de los ingresos por intereses netos y los gastos totales sin intereses. El gasto no interesado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 33.1 millones. Por lo tanto, el beneficio operativo se puede estimar como:
Beneficio operativo = Ingresos de intereses netos - Gastos sin intereses = $ 37.3 millones - $ 33.1 millones = $ 4.2 millones.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 11.2 millones, con ganancias diluidas por acción en $0.66.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 37.3 millones | $ 35.7 millones |
| Gasto sin interés | $ 33.1 millones | $ 31.5 millones |
| Beneficio operativo | $ 4.2 millones | No especificado |
| Lngresos netos | $ 11.2 millones | $ 13.5 millones |
| EPS diluido | $0.66 | $0.78 |
Tendencias en rentabilidad: El ingreso neto disminuyó de $ 13.5 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 11.2 millones en el tercer trimestre de 2024. El retorno en los activos promedio (ROA) para el tercer trimestre de 2024 fue 1.05%, abajo de 1.27% en el tercer trimestre de 2023. La relación de eficiencia para el tercer trimestre de 2024 fue 68.80%, un aumento de 65.34% en el tercer trimestre 2023.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de interés neto de la compañía de 3.65% en el tercer trimestre de 2024 se compara con los promedios de la industria, que generalmente van desde 3% a 4% para instituciones financieras similares.
Eficiencia operativa: El costo promedio de los depósitos fue 247 puntos básicos en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 207 puntos básicos en el tercer trimestre de 2023. El índice de eficiencia aumentó, lo que indica un aumento en los gastos sin intereses en relación con el ingreso total, lo que refleja los desafíos operativos en la gestión de costos.
| Año | Margen de interés neto | Relación de eficiencia | Retorno en promedio de activos |
|---|---|---|---|
| 2024 | 3.65% | 68.80% | 1.05% |
| 2023 | 3.52% | 65.34% | 1.27% |
Deuda versus capital: cómo South Plains Financial, Inc. (SPFI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo South Plains Financial, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, South Plains Financial, Inc. reportó pasivos totales de $ 3.79 mil millones, que incluye $ 63.8 millones en deuda subordinada y $ 46.4 millones En juntas obligaciones de interés aplazable subordinado.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 9.07, calculado utilizando pasivos totales de $ 3.79 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 417.3 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de alrededor 1.5 a 2.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el reciente trimestre, South Plains Financial, Inc. no ha emitido una nueva deuda, pero ha mantenido los niveles de deuda existentes de manera efectiva. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su sólido desempeño y gestión de los pasivos.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía equilibra estratégicamente su financiamiento de deuda y capital para apoyar las iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 443.1 millones, que representa un 10.22% Relación del patrimonio total a los activos totales. Esto indica una sólida base de capital, aunque eclipsada por los altos niveles de deuda.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 3.79 mil millones |
| Deuda subordinada | $ 63.8 millones |
| Obligaciones de interés aplazable subordinado junior | $ 46.4 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 443.1 millones |
| Relación deuda / capital | 9.07 |
| Relación de activos de capital a total | 10.22% |
Evaluar la liquidez de South Plains Financial, Inc. (SPFI)
Evaluar la liquidez de South Plains Financial, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 1.11. Esto se calcula utilizando activos actuales de $ 1.24 mil millones y pasivos corrientes de $ 1.12 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.93, que indica una posición de liquidez ligeramente más baja al excluir el inventario y otros activos menos líquidos de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva, con un total de activos actuales que aumentan desde $ 1.15 mil millones en el segundo trimestre de 2024 a $ 1.24 mil millones en el tercer trimestre de 2024, mientras que los pasivos corrientes aumentaron de $ 1.05 mil millones a $ 1.12 mil millones. Esto da como resultado un aumento de capital de trabajo de $ 100 millones a $ 120 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para el tercer trimestre de 2024, el flujo de caja operativo fue $ 15.3 millones, una ligera disminución de $ 16.1 millones en el cuarto anterior.
Invertir flujo de caja: Invertir flujo de caja reportado en ($ 5.4 millones) para el tercer trimestre de 2024, en comparación con ($ 4.9 millones) En el segundo trimestre de 2024, reflejando mayores inversiones en valores.
Financiamiento de flujo de caja: Financiar el flujo de caja fue $ 10.1 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 9.8 millones En el segundo trimestre de 2024, principalmente debido al aumento de los préstamos.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición de liquidez sólida, las preocupaciones potenciales incluyen un costo creciente de los depósitos, que aumentó a 247 puntos básicos en el tercer trimestre de 2024, arriba de 243 puntos básicos en el segundo trimestre de 2024. Además, la relación de activos no realizados a los activos totales se encuentra en 0.59% A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 0.57% en el cuarto anterior.
| Medida de liquidez | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Relación actual | 1.11 | 1.10 | 1.15 |
| Relación rápida | 0.93 | 0.95 | 0.97 |
| Capital de explotación | $ 120 millones | $ 100 millones | $ 95 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 15.3 millones | $ 16.1 millones | $ 14.5 millones |
| Invertir flujo de caja | ($ 5.4 millones) | ($ 4.9 millones) | ($ 3.7 millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 10.1 millones | $ 9.8 millones | $ 8.5 millones |
¿South Plains Financial, Inc. (SPFI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de South Plains Financial, Inc. (SPFI), profundizaremos en métricas de valoración clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y Las relaciones de valor a-ebitda (EV/EBITDA) empresarial.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para South Plains Financial, Inc. es 14.5, que se calcula en función de las últimas ganancias diluidas por acción (EPS) de $0.66 para el tercer cuarto de 2024. Esta relación indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancias, proporcionando información sobre la valoración de la acción en relación con sus ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se encuentra en 1.3, derivado del valor en libros por acción de $27.04 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja la valoración del mercado de los activos y el patrimonio neto de la compañía, lo que sugiere cómo el mercado percibe el potencial de crecimiento de la compañía en comparación con su valor en libros real.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a la empresa a EBITDA se calcula en 9.1, con un ebitda de aproximadamente $ 25.4 millones Durante los últimos doce meses. Esta relación es útil para comparar el valor general de la Compañía con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, lo que refleja su desempeño operativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, las acciones de SPFI han demostrado un Aumento del 12%, con los precios que se mueven de aproximadamente $18.50 a $20.80 . Esta tendencia al alza indica un sentimiento positivo del mercado hacia el desempeño de la compañía y las perspectivas futuras.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.7%, con dividendos declarados en $0.14 por acción. La relación de pago es 21%, que indica un enfoque conservador para la distribución de dividendos al tiempo que conserva una porción significativa de las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de "retención" para SPFI, con un precio objetivo establecido en $22.00 . Este consenso refleja una visión equilibrada sobre la valoración de la acción, lo que sugiere que puede valorarse de manera bastante valorada en su nivel de precio actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 14.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 1.3 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 9.1 |
| Precio de las acciones actual | $20.80 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 12% |
| Rendimiento de dividendos | 0.7% |
| Relación de pago de dividendos | 21% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Precio objetivo | $22.00 |
Riesgos clave que enfrenta South Plains Financial, Inc. (SPFI)
Los riesgos clave enfrentan South Plains Financial, Inc.
La salud financiera de South Plains Financial, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad. A continuación se muestra un examen detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
En el panorama competitivo del sector bancario, South Plains enfrenta una presión significativa tanto de los bancos tradicionales como de las empresas fintech. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales celebrados para la inversión fueron $ 3.04 mil millones, en comparación con $ 2.99 mil millones un año antes, lo que refleja un crecimiento modesto de 1.5% año tras año. Sin embargo, la capacidad de la compañía para mantener una cuota de mercado en medio de la creciente competencia de las soluciones de banca digital sigue siendo una preocupación.
Cambios regulatorios
Los cambios en los marcos regulatorios pueden presentar riesgos para la eficiencia operativa y la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital total consolidada basada en el riesgo se encontraba en 17.61%, que está por encima de los niveles mínimos requeridos. Sin embargo, cualquier cambio regulatorio futuros que afecten los requisitos de capital o las prácticas de préstamo podrían afectar el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en condiciones económicas afectan en gran medida el desempeño de la empresa. Los ingresos por intereses para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 61.64 millones, arriba de $ 56.53 millones un año antes. Sin embargo, una recesión en la economía podría conducir a mayores incumplimientos de préstamos, particularmente a medida que los préstamos sin rendimiento se elevaron a 0.81% de préstamos totales celebrados para la inversión.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las fallas tecnológicas y el fraude, son preocupaciones críticas. Se informó un gasto sin interés en $ 33.13 millones en el tercer trimestre de 2024, reflejando un aumento de $ 31.49 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este aumento en los costos operativos podría tensar la rentabilidad si no se gestiona de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La disposición de pérdidas crediticias fue $495,000 en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 1.8 millones en el cuarto anterior. Sin embargo, la Compañía debe permanecer vigilante a medida que evolucionan las condiciones económicas y los incumplimientos potenciales aumentan.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias. La gerencia enfatiza el mantenimiento de una posición de capital sólida, como lo demuestra el Relación de capital basada en el riesgo de nivel 1 común basada en el riesgo de 13.25%. Además, el enfoque del banco en el crecimiento de los préstamos orgánicos, particularmente en préstamos multifamiliares y de energía directa, es para mejorar su crédito profile mientras gestiona el riesgo de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Estado actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Préstamos totales: $ 3.04 mil millones (1.5% de crecimiento interanual) | Centrarse en el servicio al cliente y las ofertas digitales |
| Cambios regulatorios | Relación de capital total basada en el riesgo: 17.61% | Mantener una posición de capital fuerte |
| Condiciones de mercado | Ingresos de intereses: $ 61.64 millones (Aumento de sí)) | Monitorear las tendencias económicas y ajustar las prácticas de préstamo |
| Riesgos operativos | Gasto sin interés: $ 33.13 millones | Invertir en medidas de prevención de tecnología y fraude |
| Riesgos financieros | Provisión para pérdidas crediticias: $495,000 | Mantener rigurosos procesos de evaluación de crédito |
A medida que la compañía navega por estos riesgos, la evaluación y la adaptación continuas serán cruciales para mantener su salud financiera en un panorama en constante evolución.
Perspectivas de crecimiento futuro para South Plains Financial, Inc. (SPFI)
Perspectivas de crecimiento futuro para South Plains Financial, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las oportunidades de crecimiento para la empresa son impulsadas principalmente por:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus productos de préstamo, especialmente en los sectores multifamiliar y energía directa.
- Expansiones del mercado: El banco está expandiendo sus operaciones en los mercados clave de Texas y en Nuevo México, con el objetivo de capturar una mayor participación de mercado.
- Adquisiciones: Se están considerando adquisiciones estratégicas para reforzar su presencia en el mercado y ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se espera que el crecimiento de los ingresos para los próximos trimestres sea robusto, con proyecciones que indican:
- Ingresos de intereses netos: Proyectado para aumentar de $ 37.3 millones en el tercer trimestre de 2024 a aproximadamente $ 40 millones por el cuarto trimestre 2024.
- Estimaciones de ganancias: Las ganancias diluidas esperadas por acción se elevan desde $0.66 en el tercer trimestre de 2024 a alrededor $0.75 por el cuarto trimestre 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones: Colaborando con las compañías de FinTech para mejorar los servicios de banca digital.
- Inversiones tecnológicas: Invertir en infraestructura de TI para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía posee varias ventajas competitivas:
- Posición de capital fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital basada en el riesgo total se encontraba en 17.61%, significativamente por encima del mínimo regulatorio.
- Alta calidad de los activos: La relación entre los activos no de rendimiento a los activos totales fue 0.59% en el tercer trimestre de 2024, reflejando una gestión efectiva de riesgos.
Datos de crecimiento Overview
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 37.3 millones | $ 35.9 millones | $ 35.7 millones |
| EPS diluido | $0.66 | $0.66 | $0.78 |
| Depósitos totales | $ 3.72 mil millones | $ 3.62 mil millones | $ 3.62 mil millones |
| Cartera de préstamos | $ 3.04 mil millones | $ 3.09 mil millones | $ 2.99 mil millones |
| Valor en libros tangible por acción | $25.75 | $24.15 | $21.07 |
La compañía está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de iniciativas estratégicas, productos innovadores y una base financiera sólida. La perspectiva para el crecimiento de ingresos y ganancias sigue siendo positiva, respaldada por una sólida base de capital y prácticas efectivas de gestión de riesgos.
South Plains Financial, Inc. (SPFI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- South Plains Financial, Inc. (SPFI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of South Plains Financial, Inc. (SPFI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View South Plains Financial, Inc. (SPFI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.