Surrozen, Inc. (SRZN) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos Surrozen, Inc. (SRZN)
Comprender las fuentes de ingresos de Surrozen, Inc.
Surrozen, Inc. informó un aumento significativo en la colaboración y los ingresos por licencias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizando $ 10 millones, en comparación con $0 en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuye al reconocimiento de un hito alcanzado bajo su Acuerdo de Colaboración y Licencia (CLA) en septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Surrozen, Inc. es notable, mostrando un 100% aumento en la colaboración y los ingresos por licencias de $0 en 2023 a $ 10 millones en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración e licencia | $10,000 | $0 | +100% |
| Otros ingresos | $0 | $0 | N / A |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más significativo en las fuentes de ingresos para Surrozen, Inc. es la transición de no tener colaboración e ingresos por licencias en 2023 a $ 10 millones en 2024. Este cambio indica un progreso efectivo en su desarrollo clínico y asociaciones estratégicas, marcando un momento crucial en su salud financiera.
La siguiente tabla resume el desempeño financiero de Surrozen, Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre, comparando 2024 a 2023:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración e licencia | $10,000 | $0 | +100% |
| Pérdida neta | $(35,525) | $(34,129) | +4% |
| Gastos operativos totales | $26,947 | $36,056 | -25% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $15,782 | $21,135 | -25% |
| Gastos generales y administrativos | $11,165 | $12,209 | -9% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Surrozen, Inc. (SRZN)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Surrozen, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de beneficio bruto de 100% Debido al reconocimiento de la colaboración y los ingresos por licencia de $ 10 millones sin ningún costo de bienes vendidos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -63%, calculado a partir de una pérdida de las operaciones de ($ 16.9 millones) contra los ingresos totales de $ 26.9 millones.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el mismo período mostró un margen de pérdida neta de -355% con una pérdida neta de ($ 35.5 millones) en comparación con los ingresos totales de $ 10 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha mostrado fluctuaciones significativas en las métricas de rentabilidad:
- La pérdida neta aumentó de ($ 34.1 millones) en 2023 a ($ 35.5 millones) en 2024 por el período de nueve meses.
- Las pérdidas operativas mejoradas de ($ 36.1 millones) en el año anterior a ($ 16.9 millones) en 2024, indicando una disminución de 53%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Surrozen, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 100% | 60% |
| Margen de beneficio operativo | -63% | -20% |
| Margen de beneficio neto | -355% | -15% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa ha visto algunos cambios:
- Gastos de investigación y desarrollo: Los gastos totales de I + D disminuyeron por 25% a $ 15.8 millones de $ 21.1 millones en el año anterior.
- Gastos generales y administrativos: Estos gastos también se reducen por 9% a $ 11.2 millones en comparación con $ 12.2 millones en el año anterior.
- Gastos operativos totales: Los gastos operativos totales se redujeron de $ 36.1 millones a $ 26.9 millones, indicando una mejor gestión de costos.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 31 millones y un déficit acumulado de $ 257.2 millones.
Deuda vs. Equidad: Cómo Surrozen, Inc. (SRZN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Surrozen, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Surrozen, Inc. reportó pasivos totales de $ 42.3 millones, que incluye los pasivos corrientes de $ 6.1 millones y los pasivos no corrientes relacionados principalmente con los pasivos de justificación de $ 36.2 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de Surrozen se caracteriza principalmente por pasivos por orden. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tenía obligaciones de deuda a largo plazo significativas, lo que refleja una estrategia centrada en el financiamiento de capital en lugar de acumular la deuda tradicional. Los pasivos corrientes totales están compuestos de:
- Cuentas por pagar: $276,000
- Acumulados y otros pasivos: $ 4.3 millones
- Pasivos de arrendamiento (porción actual): $ 1.5 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el capital total de los accionistas de Surrozen en $ 5.7 millones. Dado los pasivos totales de $ 42.3 millones, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de deuda a capital = Pasivos totales / capital de los accionistas totales = $ 42.3 millones / $ 5.7 millones = 7.43
Esta relación excede significativamente el promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.5 a 2.0, indicando una alta dependencia del financiamiento de capital y la garantía de pasivos en lugar de la deuda tradicional.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Surrozen no se ha involucrado en una emisión de deuda tradicional sustancial. En cambio, ha utilizado principalmente el financiamiento de capital a través de la emisión de acciones comunes y warrants. En abril de 2024, la compañía cerró una colocación privada, lo que resultó en el ingreso neto de aproximadamente $ 16 millones. Esta emisión incluyó:
- 1.091,981 acciones comunes
- Órdenes prefinancionadas para hasta 40,000 acciones
- Garantiza comprar 11,136,106 acciones
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La estrategia de Surrozen ha favorecido la financiación de capital, particularmente a través de ubicaciones privadas y acuerdos de colaboración. La compañía no ha informado ningún préstamo bancario o instrumentos de deuda tradicionales. Este enfoque ayuda a mantener la liquidez al tiempo que minimiza las obligaciones de intereses, aunque a costa de una mayor dilución de capital. La compañía ha indicado que puede buscar recaudar capital adicional a través de varios medios, incluidas las ofertas de capital y los acuerdos de colaboración, ya que continúa navegando por su desarrollo clínico y gastos operativos.
| Componente de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Cuentas por pagar | $276 |
| Pasivos acumulados | $4,317 |
| Pasivos de arrendamiento (corriente) | $1,527 |
| Pasivos de orden | $36,211 |
| Pasivos totales | $42,331 |
| Equidad total de los accionistas | $5,667 |
Evaluar la liquidez de Surrozen, Inc. (SRZN)
Evaluar la liquidez de Surrozen, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Surrozen, Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $45,286,000 | $6,120,000 | 7.39 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es igualmente fuerte, lo que indica una liquidez robusta.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, Surrozen, Inc. tiene un capital de trabajo de:
| Capital de explotación |
|---|
| $39,166,000 |
Esto refleja una mejora en comparación con el año anterior, lo que demuestra la capacidad de la compañía para cubrir los pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las operaciones, la inversión y las actividades de financiamiento se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($21,109) | ($33,052) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión | ($7) | $42,223 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $16,085 | $135 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | ($5,031) | $9,306 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Surrozen, Inc. tiene:
- Equivalentes de efectivo y efectivo de $31,012,000.
- Déficit acumulado de ($257,220,000).
- Pasivos totales de $42,331,000.
La compañía espera continuar incurriendo en pérdidas, lo que indica una posible necesidad de capital adicional para mantener las operaciones. Sin embargo, el reciente pago por hito de $10,000,000 recibido en octubre de 2024 mejora su posición de liquidez.
¿Surrozen, Inc. (SRZN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía incluye una mirada más cercana a las relaciones financieras clave, el desempeño de las acciones y las evaluaciones de los analistas para determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual no se puede calcular ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 35.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica que la compañía actualmente no está generando ganancias, lo que hace que la relación P/E sea irrelevante en este momento.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de la compañía era $ 5.67 millones con pasivos totales de $ 47.998 millones . El valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
- Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación
- Equidad total de los accionistas = $ 5.67 millones
- Acciones en circulación = 3,249,798
- Valor en libros por acción = $ 5.67 millones / 3,249,798 = $1.74
Suponiendo que el precio actual de las acciones es $2.00, la relación P/B sería:
- P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 2.00 / $ 1.74 = 1.15
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 no se proporciona explícitamente; Sin embargo, la compañía informó una pérdida de las operaciones de $ 16.947 millones . Sin un EBITDA positivo, la relación EV/EBITDA no puede calcularse de manera significativa.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones era aproximadamente $1.50 hace un año y ha aumentado a alrededor $2.00. La siguiente tabla resume el movimiento del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 1.50 |
| Diciembre de 2023 | 1.75 |
| Marzo de 2024 | 1.80 |
| Junio de 2024 | 2.00 |
| Septiembre de 2024 | 2.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0% .
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso entre los analistas es mixto. Algunos analistas califican la acción como un comprar, citando el crecimiento potencial en los ingresos de la colaboración, mientras que otros sugieren un sostener Debido a las pérdidas operativas continuas y la necesidad de capital adicional.
Riesgos clave que enfrenta Surrozen, Inc. (SRZN)
Los riesgos clave enfrentan Surrozen, Inc.
Surrozen, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y estabilidad operativa. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado. La capacidad de Surrozen para avanzar en sus candidatos de productos, como SZN-043 y SZN-1326, es esencial para mantener su ventaja competitiva. La compañía informó una pérdida neta de $ 35.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un $ 34.1 millones Pérdida para el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Las aprobaciones regulatorias son críticas para los candidatos de productos de Surrozen. Los retrasos en las revisiones de la FDA o los cambios en las políticas regulatorias podrían afectar negativamente a la empresa. Las interrupciones en la FDA, como el cierre del gobierno, podrían retrasar el proceso de revisión para los candidatos de productos, lo que impacta la línea de tiempo para la entrada al mercado.
Condiciones de mercado
La dinámica del mercado puede influir significativamente en el precio de las acciones de la compañía y la capacidad de recaudar fondos. Por ejemplo, las fluctuaciones en el sector de la biotecnología pueden conducir a la volatilidad en los precios de las acciones, lo que podría provocar pérdidas de inversores.
Riesgos operativos
Operational risks, including the need for significant capital to fund research and development, pose a threat. Al 30 de septiembre de 2024, Surrozen tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 31.0 millones y un déficit acumulado de $ 257.2 millones. Continued losses necessitate additional funding, which may not be available on favorable terms.
Riesgos financieros
Surrozen's financial health is further challenged by its reliance on external funding sources. La compañía ha celebrado un acuerdo de venta en el mercado con Guggenheim Securities, lo que le permite emitir hasta $ 23.0 millones en stock común. Sin embargo, si las condiciones del mercado se deterioran, acceder a estos fondos puede ser difícil.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto al avance de los candidatos de productos también conllevan riesgos. La compañía ha descontinuado el desarrollo clínico de SZN-1326, lo que podría afectar el crecimiento e ingresos futuros. Además, la capacidad de asegurar colaboraciones y asociaciones es esencial para financiar y avanzar en el desarrollo de productos.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Surrozen ha implementado varias estrategias:
- Concéntrese en avanzar a los candidatos clave de productos a través de ensayos clínicos para asegurar las aprobaciones regulatorias.
- Mantenga una fuerte posición en efectivo para apoyar las operaciones en curso y los esfuerzos de investigación.
- Participar en colaboraciones estratégicas para mejorar las capacidades de investigación y compartir cargas financieras.
Datos financieros Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 1.4 millones | $ 10.4 millones | -86% |
| Ingresos de colaboración | $ 10.0 millones | $0 | +100% |
| Gastos operativos totales | $ 8.8 millones | $ 11.2 millones | -22% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 31.0 millones | $ 34.4 millones | -10% |
Estas ideas reflejan los riesgos críticos que Surrozen, Inc. enfrenta mientras navega por el complejo panorama del desarrollo y comercialización de la biotecnología.
Perspectivas de crecimiento futuro para Surrozen, Inc. (SRZN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Surrozen, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El potencial de crecimiento para la empresa está significativamente influenciado por sus innovaciones de productos y expansiones del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó de colaboración e ingresos por licencia de $ 10 millones, marcando un aumento notable del año anterior. Este crecimiento de los ingresos se atribuye a un hito alcanzado bajo su acuerdo de colaboración en septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en una pérdida neta de $ 35.5 millones, en comparación con una pérdida de $ 34.1 millones En el mismo período en 2023. Sin embargo, los gastos operativos totales disminuyeron en 25%, de $ 36.1 millones a $ 26.9 millones, indicando una mejor eficiencia operativa.
Para el resto de 2024 y en 2025, los analistas proyectan que los ingresos pueden continuar aumentando a medida que la compañía avanza su desarrollo clínico y potencialmente expande su tubería. El crecimiento anticipado de los ingresos está vinculado a la finalización exitosa de los ensayos clínicos en curso y las nuevas presentaciones de productos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente mejorar sus asociaciones estratégicas. En abril de 2024, entró en una colocación privada que aumentó aproximadamente $ 16 millones a través de la emisión de acciones y órdenes. Se espera que esta afluencia de capital apoye los continuos esfuerzos de investigación y desarrollo. Además, la compañía ha establecido un acuerdo de colaboración de investigación, que permite recursos y experiencia compartidos, lo que puede acelerar los plazos de desarrollo de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Una de las ventajas competitivas clave para la compañía radica en su plataforma de terapéutica Wnt patentada, que se centra en los mecanismos de reparación de tejidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 31 millones in cash and cash equivalents, providing a solid financial foundation for ongoing projects. Además, la compañía tiene una sólida cartera de propiedades intelectuales que protege sus terapias innovadoras, mejorando su posición de mercado y el atractivo para los socios potenciales.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración e licencia | $ 10 millones | $0 | +100% |
| Pérdida neta | $ (1.4 millones) | $ (10.4 millones) | -86% |
| Gastos operativos totales | $ 26.9 millones | $ 36.1 millones | -25% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 31 millones | $ 34.4 millones | -10% |
Conclusión
En general, el enfoque de la compañía en la innovación, las asociaciones estratégicas y una posición financiera sólida lo posiciona bien para el crecimiento futuro en medio de desafíos continuos en la industria de la biotecnología.
Surrozen, Inc. (SRZN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Surrozen, Inc. (SRZN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Surrozen, Inc. (SRZN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Surrozen, Inc. (SRZN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.