Bio-Techne Corporation (TECH) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Bio-Techne Corporation (Tech)
Comprender las fuentes de ingresos de Bio-Techne Corporation
Las ventas netas consolidadas de Bio-Techne Corporation para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 289.5 millones, reflejando un 5% de aumento de $ 276.9 millones para el mismo período en 2023. El crecimiento orgánico para este trimestre fue 4%, mientras que los efectos de cambio de moneda extranjera representaron aproximadamente 1% del aumento de las ventas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se generan principalmente a partir de dos segmentos: ciencias de proteínas y diagnósticos y biología espacial. Las ventas netas para cada segmento para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Cambio año tras año | Margen operativo (%) |
|---|---|---|---|
| Ciencias de las proteínas | $204,535 | 0% (plano en comparación con 2023) | 39.4% |
| Diagnóstico y biología espacial | $83,192 | 14% aumentar | 5.1% |
| Otros ingresos | $2,303 | Nuevo segmento | N / A |
| Ventas netas consolidadas totales | $289,458 | 5% aumentar | N / A |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue 5%. Esto marca una recuperación notable en comparación con el trimestre anterior, impulsado en gran medida por el rendimiento en el segmento de diagnóstico y biología espacial, que vio un crecimiento sustancial.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de ciencias de las proteínas contribuyó aproximadamente 70.7% del total de ventas netas, mientras que el segmento de diagnóstico y biología espacial representó sobre 28.8%. El restante 0.8% provino de otras fuentes de ingresos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Hubo un cambio significativo dentro del segmento de diagnóstico y biología espacial, que informó un 14% Aumento de las ventas en comparación con el año anterior, impulsado por una fuerte demanda de ensayos clínicos de oncología de diagnóstico molecular y otros productos de diagnóstico. En contraste, las ventas netas del segmento de ciencias de proteínas se mantuvieron estables en $ 204.5 millones, afectado por la exclusión de las ventas de una empresa clasificada como retenida por la venta.
Las métricas clave de ingresos para los segmentos para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Ingresos operativos (en miles) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|---|
| Ciencias de las proteínas | $204,535 | $80,541 | 39.4% |
| Diagnóstico y biología espacial | $83,192 | $4,277 | 5.1% |
Una profundidad de inmersión en Bio-Techne Corporation (TECH)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 183.0 millones, produciendo un margen bruto de 63.2%. Esto refleja una disminución del margen bruto de 66.9% en el mismo trimestre del año anterior.
Margen de beneficio operativo: Se informó el margen operativo para el mismo trimestre en 14.4%, abajo de 17.5% en el período del año anterior. La ganancia operativa ascendió a $ 41.6 millones en comparación con $ 48.5 millones en el año anterior.
Margen de beneficio neto: Las ganancias netas para el trimestre fueron $ 33.6 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 11.6%. Esta es una disminución de 18.1% en el mismo trimestre del año pasado, cuando las ganancias netas fueron $ 50.0 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos tres trimestres, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia en declive:
-
Margen bruto:
- Q1 2024: 66.9%
- Q2 2024: 63.2%
-
Margen operativo:
- Q1 2024: 17.5%
- Q2 2024: 14.4%
-
Margen de beneficio neto:
- Q1 2024: 18.1%
- Q2 2024: 11.6%
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparando las relaciones de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto está por debajo del promedio de la industria del 70%. El margen operativo también no alcanza el estándar de la industria de 20%, mientras que el margen de beneficio neto es significativamente menor que el promedio de la industria de 15%.
Análisis de la eficiencia operativa
La disminución de las métricas de rentabilidad puede atribuirse a varios factores operativos:
- Gestión de costos: Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron por 13% a $ 119.2 millones para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ajustado para el cuarto fue 69.5%, abajo de 71.3% en el año anterior.
| Métrico | Q1 2024 | Q2 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 66.9% | 63.2% | 70% |
| Margen de beneficio operativo | 17.5% | 14.4% | 20% |
| Margen de beneficio neto | 18.1% | 11.6% | 15% |
Deuda versus capital: cómo Bio-Techne Corporation (Tech) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Bio-Techne Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Bio-Techne Corporation reportó una deuda total de $ 300 millones bajo una línea de crédito giratoria establecida en un acuerdo de crédito con fecha del 31 de agosto de 2022. Este acuerdo permite una línea de crédito total de renovación de $ 1 mil millones, con el potencial de aumentar en un adicional $ 400 millones bajo condiciones específicas. La deuda pendiente está vinculada a la tasa de financiación nocturna (SOFR) de un mes más de un mes más un margen aplicable, que se recalibra trimestralmente en función del índice de apalancamiento total de la compañía.
Las obligaciones de arrendamiento total de la compañía ascendieron a $ 98.9 millones Al 30 de septiembre de 2024. En términos de obligaciones a corto plazo, los pasivos corrientes de la Compañía incluyen acciones de reestructuración acumuladas, que totalizaron $518,000.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica para evaluar el apalancamiento financiero. La relación deuda / capital de Bio-Techne se encuentra en aproximadamente 0.14. Esto se calcula utilizando la deuda total de $ 300 millones y equidad total de $ 2.14 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.4 a 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
A partir del primer trimestre fiscal de 2025, la compañía no ha emitido una nueva deuda más allá del acuerdo de crédito existente. Las calificaciones crediticias de la compañía no se establecen explícitamente en los informes financieros actuales, pero mantiene una posición sólida en el mercado debido a su sólida generación de ingresos y márgenes de ganancias, que son esenciales para asegurar términos de endeudamiento favorables en el futuro.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Bio-Techne ha sido estratégico en el equilibrio de su deuda y financiación de capital. La compañía utiliza sus instalaciones de crédito principalmente para el capital de trabajo y las adquisiciones permitidas, lo que refleja un enfoque en el crecimiento sostenible sin dependencia excesiva de la deuda externa. Para la financiación de capital, la Compañía ha emitido acciones a través de planes de compra de acciones de los empleados y ejercicios de opciones, contribuyendo a su estructura de capital al tiempo que minimiza los niveles de deuda. En el primer trimestre fiscal de 2025, la compañía reportó efectivo recibido de los ejercicios de opción de acciones por valor de $ 25.1 millones .
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $300 |
| Obligaciones de arrendamiento total | $98.9 |
| Acciones de reestructuración acumuladas | $0.518 |
| Equidad total | $2,140 |
| Relación deuda / capital | 0.14 |
En general, el enfoque de la Compañía para gestionar la deuda versus el financiamiento de capital demuestra un compromiso para mantener la salud financiera mientras busca oportunidades de crecimiento en el sector de la biotecnología.
Evaluar la liquidez de Bio-Techne Corporation (Tech)
Evaluar la liquidez de Bio-Techne Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 3.87, calculado a partir de activos actuales de $ 1,015.9 millones y pasivos corrientes de $ 262.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 3.64, derivado de activos rápidos de $ 972.2 millones (Activos actuales menos inventarios de $ 43.7 millones) sobre pasivos corrientes de $ 262.0 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 753.9 millones, reflejando un aumento significativo de $ 742.3 millones Al 30 de junio de 2024. Este crecimiento indica una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo de actividades operativas
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, el efectivo generado por las actividades operativas fue $ 63.9 millones, en comparación con $ 59.4 millones En el mismo trimestre de 2023. El aumento se atribuye a una mejor gestión de efectivo y una gestión efectiva de los pasivos operativos.
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Las actividades de inversión para el trimestre informaron una salida de efectivo de ($ 21.7 millones), principalmente debido a gastos de capital de $ 9.2 millones y una inversión de $ 15.0 millones en Spear Bio.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Las actividades de financiación dieron como resultado salidas de efectivo de ($ 19.0 millones) para reembolsos de la deuda, mientras que los dividendos en efectivo pagados ascendieron a $ 12.7 millones Durante el trimestre.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una posición sólida de liquidez con efectivo disponible y equivalentes en efectivo por un total $ 187.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Además, hay una línea de crédito de $ 700 millones Disponible, proporcionando flexibilidad financiera adicional.
| Liquidez métrica | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 3.87 |
| Relación rápida | 3.64 |
| Capital de explotación | $ 753.9 millones |
| Efectivo de actividades operativas | $ 63.9 millones |
| Efectivo de actividades de inversión | ($ 21.7 millones) |
| Efectivo de las actividades de financiación | ($ 19.0 millones) |
| Efectivo y equivalentes disponibles | $ 187.5 millones |
| Disponibilidad de línea de crédito | $ 700 millones |
¿Bio-Techne Corporation (Tech) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV/EV/ Ebitda).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio / ganancias para la compañía a partir del último trimestre es 51.4. Esto indica una valoración premium en comparación con el P/E promedio de la industria de 32.5.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se encuentra en 6.5, significativamente más alto que el promedio de la industria de 3.8. Esto sugiere que la acción se cotiza con una prima en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 35.2, en comparación con el promedio del sector de 22.0. Esto indica un múltiplo de alta valoración, lo que sugiere que el stock puede estar sobrevaluado.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $70.00 a un máximo de $90.00, actualmente cotizando a aproximadamente $85.00. Esto representa un 20% Aumente año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 0.38%, con una relación de pago de 20%. Esto indica un enfoque conservador para devolver el capital a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias suficientes para el crecimiento.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica un Sostener calificación, con 60% de analistas que recomiendan mantener el stock, 25% sugiriendo comprar, y 15% Recomendando vender.
| Métrica de valoración | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 51.4 | 32.5 |
| Relación p/b | 6.5 | 3.8 |
| EV/EBITDA | 35.2 | 22.0 |
| Rendimiento de dividendos | 0.38% | N / A |
| Relación de pago | 20% | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $85.00 | N / A |
| Precio de las acciones (rango de 52 semanas) | $70.00 - $90.00 | N / A |
| Consenso de analista | Hold (60% de retención) | N / A |
Riesgos clave que enfrenta Bio-Techne Corporation (TECH)
Riesgos clave que enfrenta Bio-Techne Corporation
Bio-Techne Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología se caracteriza por una intensa competencia. Bio-Techne compite con las empresas establecidas y las nuevas empresas emergentes. Esta competencia puede afectar las estrategias de precios y la cuota de mercado. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 289.5 millones, un aumento del 5% de $ 276.9 millones en el año anterior, lo que indica la necesidad de un crecimiento continuo en medio de la competencia.
Cambios regulatorios
La industria de la biotecnología está fuertemente regulada, y los cambios en las regulaciones pueden plantear riesgos significativos. El cumplimiento de las regulaciones puede ser costoso y lento. La tasa impositiva efectiva para el trimestre fue del 16,4%, en comparación con (2.9%) para el mismo trimestre del año pasado, lo que destaca las implicaciones financieras de los cambios regulatorios en las ganancias de la compañía.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o los cambios en el gasto en atención médica, pueden afectar negativamente las ventas. La compañía experimentó un crecimiento orgánico del 4% para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, que se vio afectado por las fluctuaciones de divisas.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en las cadenas de producción o suministro. Los gastos de venta, generales y administrativos de la compañía aumentaron en un 13% a $ 119.2 millones para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en parte debido a los costos de reestructuración.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de las obligaciones de deuda y la estructura de capital de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes en efectivo eran de $ 187.5 millones, mientras que los pasivos totales fueron de $ 598.0 millones, lo que indica una posición de apalancamiento significativa.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos involucran las decisiones de la Compañía con respecto a las adquisiciones e inversiones. La compañía está obligada a adquirir la participación restante del 80.1% en Wilson Wolf antes del 31 de diciembre de 2027, dependiendo de cumplir con hitos financieros específicos.
Estrategias de mitigación
- Inversión en I + D: La compañía invirtió $ 23.9 millones en investigación y desarrollo para el trimestre, con el objetivo de mantener una ventaja competitiva.
- Iniciativas de gestión de costos: La Compañía ha implementado iniciativas de gestión de costos para controlar los gastos operativos.
- Cartera de productos diverso: Al diversificar sus ofertas de productos, la compañía tiene como objetivo mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Ventas netas: $ 289.5M (aumento del 5%) | Presión sobre los precios y la cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Tasa impositiva efectiva: 16.4% | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Crecimiento orgánico: 4% | Posible disminución en las ventas |
| Riesgos operativos | Gastos de SG & A: $ 119.2M (aumento del 13%) | Mayores costos operativos |
| Riesgos financieros | Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 187.5M | Posición de apalancamiento alto |
| Riesgos estratégicos | Obligación de adquirir Wilson Wolf | Requisitos de capital futuro |
Perspectivas de crecimiento futuro para Bio-Techne Corporation (TECH)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación Bio-Techne
Bio-Techne Corporation está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: El segmento de diagnóstico y biología espacial reportó ventas netas de $ 83.2 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento de 14% en comparación con el mismo período del año anterior. Este crecimiento se atribuye a los nuevos lanzamientos y mejoras de productos en su cartera existente.
- Expansiones del mercado: La compañía ha estado expandiendo su huella global, particularmente en los mercados emergentes, que se espera que contribuya significativamente al crecimiento de los ingresos.
- Adquisiciones: La compañía tiene un plan estratégico para aumentar su crecimiento a través de adquisiciones. La adquisición prevista de Wilson Wolf, que requiere un pago adicional de aproximadamente $ 1 mil millones Además, se anticipa consideraciones contingentes para mejorar las ofertas de productos y el alcance del mercado de Bio-Techne.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas netas consolidadas aumentaron en 5% a $ 289.5 millones en comparación con $ 276.9 millones en el año anterior. La compañía anticipa el crecimiento orgánico de alrededor 4% Para el año fiscal, con un enfoque en aumentar las ventas en sus diagnósticos y segmentos de biología espacial y ciencias de proteínas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
- Asociaciones: La compañía ha celebrado colaboraciones estratégicas para mejorar sus capacidades de investigación y expandir sus ofertas de productos. Recent investments include $ 15 millones into Spear Bio, which is expected to yield significant returns in the future.
- Investigación y desarrollo: La compañía ha asignado $ 23.9 millones Para I + D en el primer trimestre del año fiscal 2025, enfatizando su compromiso con la innovación y el desarrollo de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
- Reconocimiento de la marca: Bio-Techne ha establecido una fuerte presencia de marca en el sector de la biotecnología, que proporciona una ventaja competitiva tanto en los mercados existentes como en los nuevos.
- Red de distribución robusta: La extensa red de distribución de la compañía permite la penetración rápida del mercado y la entrega eficiente de productos a los clientes a nivel mundial.
- Eficiencia operativa: La compañía informó un margen operativo de 39.4% Para el segmento de ciencias de proteínas, que indica una fuerte eficiencia operativa y gestión de costos.
| Segmento | Ventas netas (Q1 FY 2025) | Índice de crecimiento | Margen operativo |
|---|---|---|---|
| Ciencias de las proteínas | $ 204.5 millones | 1% | 39.4% |
| Diagnóstico y biología espacial | $ 83.2 millones | 14% | 5.1% |
| Consolidado | $ 289.5 millones | 5% | 13.8% |
Overall, Bio-Techne Corporation's strategic initiatives, market expansions, and product innovations position it well for future growth in the competitive biotechnology landscape.
Bio-Techne Corporation (TECH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bio-Techne Corporation (TECH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Bio-Techne Corporation (TECH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bio-Techne Corporation (TECH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.