TG Therapeutics, Inc. (TGTX) Bundle
Comprensión de TG Therapeutics, Inc. (TGTX) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de TG Therapeutics, Inc.
Las fuentes de ingresos principales para TG Therapeutics, Inc. se derivan de las ventas de productos y varios acuerdos de licencia. El producto principal de la compañía es Briumvi, que ha contribuido significativamente a sus ingresos desde su lanzamiento comercial.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos del producto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ingresos por productos, neto fue aproximadamente $ 206.4 millones, en comparación con $ 48.9 millones para el mismo período en 2023.
- Licencia, hito, regalías y otros ingresos: Este ingreso fue $ 14.4 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 140.8 millones para el mismo período en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año muestra un aumento sustancial en los ingresos del producto:
- Crecimiento de ingresos del producto: 322% aumentar de $ 48.9 millones en 2023 a $ 206.4 millones en 2024.
- Crecimiento general de ingresos: los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 220.8 millones, en comparación con $ 189.7 millones en 2023, que refleja una tasa de crecimiento de aproximadamente 16.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Contribución porcentual (2024) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $206.4 | $48.9 | 93.6% |
| Ingreso de la licencia | $0.1 | $140.1 | 0.05% |
| Ingresos por hito | $12.5 | $0.0 | 5.7% |
| Ingresos por regalías | $0.4 | $0.0 | 0.2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en los flujos de ingresos se atribuyen en gran medida al lanzamiento comercial de Briumvi en enero de 2023, lo que resultó en un fuerte aumento en las ventas de productos. La disminución de los ingresos de la licencia de $ 140.8 millones en 2023 a $ 14.4 millones En 2024 se debió principalmente al reconocimiento de un pago inicial de $ 140 millones en 2023, que no se repitió en 2024.
En general, la compañía ha demostrado una fuerte capacidad para generar ingresos sustanciales de sus ofertas de productos mientras experimenta fluctuaciones en los ingresos por licencias vinculados a acuerdos e hitos específicos.
Una inmersión profunda en TG Therapeutics, Inc. (TGTX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en TG Therapeutics, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de beneficio:
| Métrica | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 220.8 millones | $ 189.7 millones |
| Costo de ingresos | $ 23.1 millones | $ 6.3 millones |
| Beneficio bruto | $ 197.7 millones | $ 183.4 millones |
| Gastos operativos | $ 208.8 millones | $ 156.6 millones |
| Lngresos netos | $52,000 | $ 27.1 millones |
| Margen bruto | 89.6% | 96.7% |
| Margen operativo | -3.1% | 14.3% |
| Margen de beneficio neto | 0.02% | 14.3% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
La comparación de las métricas de rentabilidad muestra cambios significativos de 2023 a 2024. El margen bruto disminuyó de 96.7% en 2023 a 89.6% En 2024, reflejando el aumento de los costos asociados con las ventas de productos. El ingreso operativo ha pasado de una ganancia de $ 33.1 millones en 2023 a una pérdida de $ 11.9 millones en 2024. Este cambio indica una recesión en la eficiencia operativa, atribuida al aumento de los gastos operativos asociados con los esfuerzos de comercialización.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
| Relaciones de rentabilidad | Compañía (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 89.6% | 75% |
| Margen operativo | -3.1% | 10% |
| Margen de beneficio neto | 0.02% | 8% |
Análisis de la eficiencia operativa:
El aumento en el costo de los ingresos de $ 6.3 millones en 2023 a $ 23.1 millones En 2024 ilustra un aumento significativo en los costos operativos. Esto se correlaciona directamente con el aumento en la comercialización del producto BriUmvi, que comenzó las ventas en enero de 2023. Los gastos de investigación y desarrollo también aumentaron $ 70.4 millones en 2024 de $ 58.7 millones en 2023, indicando una inversión continua en el desarrollo de productos a pesar de la disminución de los márgenes operativos y de ganancias netas.
En general, la salud financiera de la compañía muestra una imagen compleja de rentabilidad, con una combinación de márgenes brutos fuertes pero desafíos en la rentabilidad operativa y neta debido al aumento de los costos y el aumento de los gastos en los esfuerzos de I + D y comercialización.
Deuda versus capital: cómo TG Therapeutics, Inc. (TGTX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo TG Therapeutics financia su crecimiento
La compañía tiene una deuda total de $ 107.6 millones Al 30 de septiembre de 2024, que incluye deuda a largo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $95.0 |
| Deuda a corto plazo | $12.6 |
La relación deuda / capital se encuentra en 0.56, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esto indica que la compañía depende más de financiamiento de capital en comparación con el financiamiento de la deuda al financiar sus iniciativas de crecimiento.
En el último año, la compañía realizó importantes emisiones de deuda. En marzo de 2024, aseguró un nuevo $ 244.8 millones Préstamo a plazo inicial con búho azul, que se usó en parte para refinanciar la deuda existente. Además, la empresa informó que los gastos de intereses equivalen a $ 17.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 10.2 millones en el año anterior.
La compañía ha mantenido un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de varios mecanismos, incluidas las ofertas públicas y las ubicaciones privadas. En 2024, emitió acciones comunes y generó aproximadamente $ 134.6 millones de actividades de financiación, que incluyeron los ingresos del nuevo acuerdo de préstamo.
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de la compañía se caracteriza por:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 586.0 millones |
| Pasivos totales | $ 393.9 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 192.2 millones |
Esta estructura indica una base de capital sólida en comparación con sus pasivos, lo que refleja un enfoque prudente para financiar su crecimiento.
Evaluar la liquidez de TG Therapeutics, Inc. (TGTX)
Evaluar la liquidez de TG Therapeutics, Inc. (TGTX)
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales ascendieron a $ 341.0 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron de aproximadamente $ 393.9 millones, lo que resultó en una relación actual de aproximadamente 0.87.
Relación rápida: Los activos rápidos, excluyendo el inventario, se estimaron en $ 341.0 millones, con los mismos pasivos corrientes de $ 393.9 millones, lo que produjo una relación rápida de aproximadamente 0.87.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calculó como activos corrientes menos pasivos corrientes, lo que resultó en un capital de trabajo negativo de aproximadamente ($ 52.9 millones). Esto refleja un deterioro en comparación con el año anterior, donde el capital de trabajo fue aproximadamente $ 56.1 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
A continuación se muestra un resumen de los flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($14,876) | ($18,203) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($16,824) | ($5,896) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $134,599 | $72,706 |
El efectivo utilizado en las actividades operativas disminuyó de $ 18.2 millones en 2023 a $ 14.9 millones en 2024, atribuido al aumento de los ingresos. Sin embargo, el efectivo utilizado en actividades de inversión aumentó significativamente de $ 5.9 millones a $ 16.8 millones debido a mayores inversiones en valores.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total, los equivalentes de efectivo y los valores de inversión se mantuvieron en $ 341.0 millones. La compañía anticipa que estos fondos, junto con los ingresos proyectados de BriUmvi, serán suficientes para cubrir los requisitos operativos de efectivo durante al menos los próximos doce meses. Sin embargo, el capital de trabajo negativo y la relación actual por debajo de 1 indican posibles preocupaciones de liquidez que los inversores deben monitorear de cerca.
¿TG Therapeutics, Inc. (TGTX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, el análisis de valoración de TG Therapeutics, Inc. involucra varias relaciones financieras y métricas clave que los inversores deberían considerar.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se basa en las ganancias por acción (EPS) durante los últimos doce meses. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto diluido por acción fue $0.02. Assuming the stock price is around $23.00, the P/E ratio would be approximately 1,150.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular utilizando el capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 192.2 millones con 155.9 millones acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $1.23. Dado un precio de acciones de $23.00, la relación P/B es aproximadamente 18.7.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero necesitamos el valor empresarial, que se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 341.0 millones en efectivo, pasivos totales de $ 393.9 millones, y asumiendo una capitalización de mercado de $ 3.6 mil millones (Basado en el precio de las acciones). Por lo tanto, el valor empresarial es aproximadamente $ 3.6 mil millones + $ 393.9 millones - $ 341.0 millones = $ 3.65 mil millones. El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11.98 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es aproximadamente 304.6.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones era aproximadamente $34.01 en junio de 2023 y desde entonces ha disminuido a su alrededor $23.00. Esto representa una disminución de aproximadamente 32.4%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también es 0% Como no se han distribuido dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de analistas para TG Therapeutics, Inc. sugieren un consenso de Sostener basado en evaluaciones recientes. El precio objetivo establecido por los analistas varía, y la mayoría se alinean alrededor $25.00 a $30.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 1,150 |
| Relación p/b | 18.7 |
| Relación EV/EBITDA | 304.6 |
| Precio de las acciones (actual) | $23.00 |
| Precio de las acciones (hace 1 año) | $34.01 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta TG Therapeutics, Inc. (TGTX)
Riesgos clave que enfrenta TG Therapeutics, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
TG Therapeutics, Inc. enfrenta una variedad de riesgos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La industria farmacéutica es altamente competitiva, con numerosas compañías compitiendo por la participación de mercado en el tratamiento de la esclerosis múltiple y otras enfermedades. La introducción de nuevas terapias podría afectar las ventas de Briumvi, el producto principal de la compañía.
- Cambios regulatorios: Las aprobaciones regulatorias son críticas para la comercialización de drogas. Cualquier cambio en las políticas o demoras de la FDA en las aprobaciones puede afectar negativamente los flujos de ingresos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en las políticas de atención médica pueden influir en la demanda de productos farmacéuticos, afectando las ventas y la rentabilidad.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos:
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Volatilidad de ingresos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto fueron aproximadamente $ 206.4 millones, un aumento significativo de $ 48.9 millones durante el mismo período en 2023. Sin embargo, la licencia, el hito, la regalía y otros ingresos cayeron a $ 14.4 millones de $ 140.8 millones año tras año.
- Costo de ingresos: El costo de los ingresos aumentó a $ 23.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con aproximadamente $ 6.3 millones para el mismo período en 2023.
- Déficit acumulado: A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 1.6 mil millones, indicando pérdidas históricas significativas.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Reservas de efectivo: A partir del 30 de septiembre de 2024, TG Therapeutics había $ 341.0 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y valores de inversión, que se prevé que cubra los requisitos de efectivo operativo durante al menos doce meses.
- Programa de recompra de compartir: La junta aprobó un programa de recompra de acciones para hasta $ 100 millones de acciones en circulación, que pueden ayudar a estabilizar los precios de las acciones.
- Asociaciones y colaboraciones: La compañía se ha involucrado en asociaciones significativas, como el acuerdo de comercialización con Neuroxpharm, que incluye pagos de hitos y regalías que podrían mejorar la estabilidad de los ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor competencia de nuevas terapias. | Potencial disminución en la participación de mercado para Briumvi. |
| Cambios regulatorios | Retrasos o cambios en las regulaciones de la FDA. | Impacto en los ingresos de los lanzamientos de productos retrasados. |
| Condiciones de mercado | Cambios en las condiciones económicas que afectan la atención médica. | Reducción de la demanda de productos farmacéuticos. |
| Volatilidad de los ingresos | Fluctuaciones en ingresos por productos y licencias. | Los ingresos del producto aumentaron a $ 206.4 millones; Los ingresos por licencias cayeron a $ 14.4 millones. |
| Costo de ingresos | Costos crecientes asociados con la venta de productos. | El costo de los ingresos aumentó a $ 23.1 millones. |
| Déficit acumulado | Altas pérdidas históricas que afectan la estabilidad financiera. | Déficit acumulado de $ 1.6 mil millones al 30 de septiembre de 2024. |
Perspectivas de crecimiento futuro para TG Therapeutics, Inc. (TGTX)
Perspectivas de crecimiento futuro para TG Therapeutics, Inc. (TGTX)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El principal impulsor de crecimiento para la compañía es el producto BriUmvi, que generó aproximadamente $ 206.4 millones en ingresos del producto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 48.9 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye al comienzo de las ventas comerciales después de la aprobación de la FDA en enero de 2023.
Además, la compañía recibió un $ 12.5 millones Pago de hito bajo el acuerdo de comercialización de NeuroxPharm para el primer lanzamiento del mercado clave en la UE. Este acuerdo otorga derechos exclusivos de Neuroxpharm para comercializar a Briumvi fuera de los Estados Unidos, Canadá y México.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican un crecimiento continuo, con expectativas para que las ventas de Briumvi se expandan a medida que el producto gana tracción en los mercados internacionales. La compañía anticipa regalías escalonadas de dos dígitos hasta 30% en ventas netas de productos en los territorios cubiertos por el acuerdo de comercialización.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto se informaron en $ 83.3 millones, aumentando de $ 25.1 millones en el mismo cuarto de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Se espera que las asociaciones estratégicas, particularmente el acuerdo con Neuroxpharm, sean significativas. Esta asociación no solo proporciona ingresos de hito inmediato, sino que también mejora el acceso al mercado para Briumvi en Europa. El potencial de pagos de hitos adicionales por total $ 492.5 millones es también un factor clave.
Además, el Acuerdo de licencia de precisión Se anticipa que la precisión para el desarrollo de terapias TAR T abrirá nuevas vías para el crecimiento en el tratamiento de enfermedades autoinmunes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
El enfoque de la compañía en terapias innovadoras, particularmente en los sectores de oncología y autoinmunes, lo posiciona bien contra los competidores. Los derechos exclusivos otorgados a Neuroxpharm para Briumvi fuera de América del Norte crean una ventaja competitiva en los mercados internacionales. Además, la sólida canalización de la compañía y los continuos esfuerzos de investigación y desarrollo respaldan el crecimiento futuro.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $ 206.4 millones | $ 48.9 millones |
| Licencia, hito, ingresos por regalías | $ 14.4 millones | $ 140.8 millones |
| Ingresos totales | $ 220.8 millones | $ 189.7 millones |
| Lngresos netos | $ 52 mil | $ 27.1 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 341.0 millones | N / A |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 393.9 millones y la equidad de los accionistas de $ 192.2 millones.
TG Therapeutics, Inc. (TGTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TG Therapeutics, Inc. (TGTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TG Therapeutics, Inc. (TGTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TG Therapeutics, Inc. (TGTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.