Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Comprender las fuentes de ingresos de Tango Therapeutics, Inc.
La compañía genera principalmente ingresos a partir de acuerdos de colaboración y licencia. Las fuentes clave de ingresos son:
- Ingresos de colaboración: $25.9 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $26.1 million for the same period in 2023.
- License Revenue: $12.1 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $5.0 million for the same period in 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó un aumento total de ingresos de:
- 2023 Ingresos totales: $ 31.1 millones
- 2024 Ingresos totales: $ 38.0 millones
- Aumento porcentual: 22.06%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $25,852 | $26,096 | $(244) |
| Ingreso de la licencia | $12,100 | $5,000 | $7,100 |
| Ingresos totales | $37,952 | $31,096 | $6,856 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables incluyen:
- El ingreso de la licencia aumentó significativamente debido a un nuevo acuerdo de licencia con Gilead por $ 12 millones en el segundo trimestre de 2024.
- El Ingresos de colaboración disminuyó ligeramente debido a los menores costos de investigación reconocidos asociados con la colaboración de Gilead.
En general, la compañía está posicionada para aumentar sus flujos de ingresos a medida que continúa participando en acuerdos de licencia y colaboración mientras desarrolla sus candidatos de productos.
Una inmersión profunda en Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tango Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 37.95 millonesy los gastos operativos totales fueron $ 142.64 millones. El margen de beneficio bruto se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 37.95 millones |
| Gastos operativos totales | $ 142.64 millones |
| Beneficio bruto | - $ 104.69 millones |
| Margen de beneficio bruto | -276.4% |
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 104.69 millones, que conduce a un margen de beneficio operativo de:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida de las operaciones | $ 104.69 millones |
| Margen de beneficio operativo | -276.4% |
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el mismo período fue $ 92.63 millones, resultando en un margen de beneficio neto de:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta | $ 92.63 millones |
| Margen de beneficio neto | -243.4% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, se pueden observar las siguientes tendencias:
| Año | Ingresos totales | Pérdida neta | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $ 37.95 millones | $ 92.63 millones | -276.4% | -243.4% |
| 2023 | $ 31.10 millones | $ 70.98 millones | -254.4% | -228.5% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto promedio para la industria de la biotecnología suele estar alrededor -20% a -30%. El margen de beneficio neto de la compañía de -243.4% Un rendimiento inferior significativamente el promedio de la industria, lo que indica desafíos en la gestión de costos en relación con la generación de ingresos.
Análisis de la eficiencia operativa
En términos de eficiencia operativa, las siguientes métricas son notables:
- Gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 110.0 millones
- Gastos generales y administrativos para el mismo período: $ 32.66 millones
- Gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 142.64 millones
- Ingresos por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 6.08 millones
El aumento en los gastos operativos anual, resalta la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos:
| Tipo de gasto | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 110.0 millones | $ 83.9 millones |
| General y administrativo | $ 32.66 millones | $ 26.4 millones |
| Gastos operativos totales | $ 142.64 millones | $ 110.26 millones |
Debt vs. Equity: How Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How Tango Therapeutics, Inc. Finances Its Growth
The financial structure of Tango Therapeutics, Inc. is an essential aspect of its operations and growth strategy. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital, lo que refleja su enfoque estratégico para financiar sus iniciativas.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
As of September 30, 2024, Tango Therapeutics reported total liabilities of $ 123.2 millones, which includes both current and long-term obligations. The breakdown of current liabilities is as follows:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Cuentas por pagar | $4,112 |
| Gastos acumulados | $15,006 |
| Pasivos de arrendamiento operativo | $2,863 |
| Ingresos diferidos | $15,602 |
| Pasivos corrientes totales | $37,583 |
La Compañía no informa una deuda significativa a largo plazo, lo que la posiciona favorablemente en términos de flexibilidad financiera.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Tango Therapeutics' debt-to-equity ratio as of September 30, 2024, can be calculated as follows:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $123,245,000 |
| Patrimonio de los accionistas | $229,170,000 |
| Relación deuda / capital | 0.54 |
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75 para las empresas de biotecnología, que indica un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
A partir de las últimas revelaciones financieras, Tango Therapeutics no se ha involucrado en ninguna emisión de deuda reciente o actividades de refinanciación. La compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través de ofertas y colaboraciones de capital, especialmente con Gilead Sciences.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Tango Therapeutics ha adoptado una estrategia centrada en el financiamiento de capital, complementado por acuerdos de colaboración. Desde el inicio, la compañía ha aumentado un agregado de $ 166.9 millones a través de la financiación de capital y $ 237.1 millones De su colaboración con Gilead. Este enfoque minimiza las obligaciones relacionadas con la deuda al tiempo que maximiza el capital disponible para la investigación y el desarrollo.
Las fuentes de financiación al 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Fuente de financiación | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Acciones preferidas | $166.9 |
| Transacciones de combinación de negocios y financiamiento | $342.1 |
| Colocación privada (agosto de 2023) | $80.0 |
| Ofrendas en el mercado | $43.0 |
| Colaboración con Gilead | $237.1 |
Esta estrategia de financiación diversificada permite que la terapéutica de tango mantenga una posición financiera sólida mientras persigue sus objetivos de crecimiento sin la presión inmediata del reembolso de la deuda.
Evaluación de la liquidez de Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Evaluación de la liquidez de Tango Therapeutics, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 293.3 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron de $ 37.6 millones, lo que resultó en una relación actual de aproximadamente 7.80.
Relación rápida: Los activos rápidos (efectivo y equivalentes de efectivo, valores comercializables) fueron $ 293.3 millones, con los mismos pasivos corrientes de $ 37.6 millones, produciendo una relación rápida de 7.80.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en $ 255.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 247.9 millones A finales de 2023, lo que indica mejorar la liquidez durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(94,854) | $(90,515) | $(4,339) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $34,066 | $7,574 | $26,492 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $46,695 | $80,939 | $(34,244) |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | $(14,093) | $(2,002) | $(12,091) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo junto con valores comercializables ascendieron a $ 293.3 millones. Se anticipa que esto cubrirá los gastos operativos y los gastos de capital hasta el tercer trimestre de 2026, mostrando un fuerte apoyo de liquidez para actividades en curso.
Sin embargo, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas ha aumentado, destacando una posible preocupación con respecto a la sostenibilidad del flujo de efectivo de las operaciones en el futuro cercano. Las pérdidas netas sustanciales de $ 92.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 71.0 millones En el mismo período de 2023, enfatice aún más la necesidad de un monitoreo cuidadoso de la gestión del flujo de efectivo.
Obligaciones contractuales
La siguiente tabla resume las obligaciones contractuales al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de obligación contractual | Total (en miles) | Menos de 1 año (en miles) | 1 - 3 años (en miles) | 3 - 5 años (en miles) | Más de 5 años (en miles) |
|---|---|---|---|---|---|
| Compromisos de arrendamiento operativo | $51,973 | $5,732 | $11,640 | $12,349 | $22,252 |
¿Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir del 1 de noviembre de 2024, el precio de las acciones de Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) es de $ 10.25. En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado un máximo de $ 15.00 y un mínimo de $ 8.00. La tendencia del precio de las acciones indica un cambio de -15% respecto al año anterior.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es actualmente N/A debido a ganancias negativas. The net loss for the nine months ended September 30, 2024, was $92.632 million, resulting in a loss per share of $0.85. This is a slight increase from a loss of $0.78 per share for the same period in 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula como el capital total de los accionistas de $ 229.170 millones divididos por el número de acciones en circulación (107.415 millones), lo que produce una relación P/B de aproximadamente 1.07.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
As of September 30, 2024, the EBITDA is estimated at negative due to the operational loss, making the EV/EBITDA ratio also N/A. The enterprise value is calculated using the formula: market capitalization plus total debt minus cash. Con efectivo y equivalentes en efectivo a $ 53.148 millones, pasivos totales a $ 123.245 millones y la capitalización de mercado calculada a partir del precio actual de las acciones, el valor empresarial sigue siendo complejo debido a un EBITDA negativo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Currently, the company does not pay any dividends, resulting in a dividend yield of 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de retención en TNGX, con objetivos de precio que van desde $ 9.00 a $ 12.00. El precio objetivo promedio sugiere un potencial potencial limitado basado en las métricas de valoración actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $10.25 |
| 12 meses de altura | $15.00 |
| Mínimo de 12 meses | $8.00 |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.07 |
| EV/EBITDA | N / A |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Riesgos clave que enfrenta Tango Therapeutics, Inc.
La salud financiera de Tango Therapeutics, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y objetivos estratégicos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que consideran las perspectivas futuras de la compañía.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas compañías que buscan objetivos terapéuticos similares. Al 30 de septiembre de 2024, Tango Therapeutics informó una pérdida neta de $ 92.6 millones en comparación con $ 71.0 millones Para el mismo período del año anterior, lo que indica crecientes presiones operativas. La compañía está compitiendo no solo con las empresas establecidas sino también con las compañías de biotecnología emergentes que podrían afectar su cuota de mercado y estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos en la industria farmacéutica. Tango aún no ha comercializado ningún producto y no espera generar ingresos de las ventas de productos durante varios años. La Compañía debe navegar en entornos regulatorios complejos para obtener la aprobación de sus terapias. El potencial de los cambios regulatorios, incluida la nueva legislación o las enmiendas a las leyes existentes, podría retrasar el desarrollo de productos y aumentar los costos. A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado de Tango se encontraba en $ 463.9 millones, reflejando la carga financiera de los procesos de cumplimiento y desarrollo.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar significativamente la disponibilidad de fondos y el sentimiento de los inversores. Tango Therapeutics ha aumentado aproximadamente $ 166.9 millones De las acciones preferidas y $ 342.1 millones De combinaciones de negocios y transacciones de financiación desde el inicio. Sin embargo, las condiciones desfavorables del mercado podrían obstaculizar futuros esfuerzos de recaudación de fondos, que son cruciales ya que la compañía anticipa las continuas pérdidas netas.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en el avance de ensayos clínicos y la gestión de costos de investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tango reportó gastos de investigación y desarrollo de $ 110.0 millones, arriba de $ 83.9 millones en el mismo período de 2023. Este aumento refleja los costos asociados con el avance de los programas clínicos y preclínicos, lo que podría aumentar aún más si los ensayos no producen los resultados esperados.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan liquidez y gestión de recursos de capital. Al 30 de septiembre de 2024, Tango tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 293.3 millones, que se proyecta que financiará las operaciones hasta al menos el tercer trimestre de 2026. Sin embargo, si los gastos exceden las proyecciones o la generación de ingresos se retrasan, la necesidad de financiamiento adicional podría surgir antes de lo previsto.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para ejecutar su estrategia de crecimiento de manera efectiva. Tango ha celebrado acuerdos de colaboración, incluido uno con Gilead Sciences, que ha proporcionado $ 132.5 millones En ingresos de colaboración reconocidos hasta la fecha. Sin embargo, no establecer o mantener asociaciones estratégicas podría limitar las oportunidades de crecimiento y los flujos de ingresos.
Estrategias de mitigación
Tango ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de una sólida cartera de candidatos de productos y fomentar asociaciones estratégicas para mejorar su posición de mercado. La compañía también se está centrando en la gestión de costos para garantizar la eficiencia operativa.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de biotecnología que afecta la participación de mercado. | Pérdida neta de $ 92.6 millones en 2024. |
| Cambios regulatorios | Entorno regulatorio complejo que impacta los plazos de aprobación. | Déficit acumulado de $ 463.9 millones. |
| Condiciones de mercado | Volatilidad que afecta la financiación y el sentimiento de los inversores. | Recaudó $ 166.9 millones de las acciones preferidas. |
| Riesgos operativos | Desafíos en ensayos clínicos y gestión de I + D. | Los gastos de I + D aumentaron a $ 110.0 millones. |
| Riesgos financieros | Requisitos de gestión de liquidez y financiación. | Efectivo y equivalentes de efectivo de $ 293.3 millones. |
| Riesgos estratégicos | Ejecución de estrategia de crecimiento y mantenimiento de asociaciones. | Ingresos de colaboración de $ 132.5 millones reconocidos. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Tango Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para capitalizar varios impulsores de crecimiento clave en el sector de biotecnología:
- Innovaciones de productos: Se espera que el avance de TNG462 y otros programas preclínicos impulsen el crecimiento. Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 109.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 83.9 millones para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: El acuerdo de licencia con Gilead Sciences, que incluye posibles pagos de hitos, posiciona a la compañía para expandir su presencia en el mercado. Los ingresos de la licencia aumentaron a $ 12.1 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 5.0 millones en el mismo período del año pasado.
- Adquisiciones: Las adquisiciones futuras pueden mejorar la cartera de la compañía y impulsar el crecimiento, aunque recientemente no se han informado adquisiciones específicas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos impulsado por colaboraciones y acuerdos de licencia. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 37.9 millones, en comparación con $ 31.1 millones Para el mismo período en 2023. Con colaboraciones en curso y nuevos acuerdos de licencia, se proyecta que los ingresos futuros aumenten significativamente, dependiendo de ensayos clínicos exitosos y aprobaciones regulatorias.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las asociaciones estratégicas son críticas para el crecimiento futuro. La colaboración con Gilead, que ha generado $ 132.5 millones En los ingresos de colaboración hasta la fecha, continúa siendo una piedra angular de la estrategia de la compañía. Además, el reciente acuerdo de licencia con Sesame Therapeutics podría ceder a $ 25.9 millones En posibles pagos de hitos futuros.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Persalización fuerte: El enfoque en terapias innovadoras dirigidas a tipos de cáncer específicos mejora su posición de mercado.
- Financiación robusta: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 293.3 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, proporcionando una sólida base financiera para respaldar sus iniciativas de crecimiento.
- Gestión experimentada: La experiencia del equipo de gestión en desarrollo y comercialización de medicamentos es un activo significativo para navegar por las complejidades de la industria de la biotecnología.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $ 11.6 millones | $ 10.7 millones | $ 0.9 millones |
| Ingreso de la licencia | $ 12.1 millones | $ 5.0 millones | $ 7.1 millones |
| Ingresos totales | $ 37.9 millones | $ 31.1 millones | $ 6.8 millones |
| Gastos de I + D | $ 109.9 millones | $ 83.9 millones | $ 26.0 millones |
| Pérdida neta | $ 92.6 millones | $ 71.0 millones | $ 21.6 millones |
Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.