Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) Bundle
Comprendre les sources de revenus Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Comprendre les sources de revenus de Tango Therapeutics, Inc.
La société génère principalement des revenus à partir des accords de collaboration et de licence. Les principales sources de revenus sont:
- Revenus de collaboration: 25,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 26,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenus de licence: 12,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 5,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu une augmentation totale des revenus par rapport à:
- 2023 Revenu total: 31,1 millions de dollars
- 2024 Revenus totaux: 38,0 millions de dollars
- Pourcentage d'augmentation: 22.06%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | $25,852 | $26,096 | $(244) |
| Revenus de licence | $12,100 | $5,000 | $7,100 |
| Revenus totaux | $37,952 | $31,096 | $6,856 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables incluent:
- Le Revenus de licence a augmenté de manière significative en raison d'un nouveau contrat de licence avec Gilead pour 12 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024.
- Le Revenus de collaboration diminué légèrement en raison de la baisse des coûts de recherche reconnus associés à la collaboration Gilead.
Dans l'ensemble, l'entreprise est positionnée pour augmenter ses sources de revenus alors qu'elle continue de s'engager dans des accords de licence et de collaboration tout en développant ses candidats.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Une plongée profonde dans Tango Therapeutics, Inc. La rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 37,95 millions de dollarset les dépenses d'exploitation totales étaient 142,64 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute peut être calculée comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 37,95 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 142,64 millions de dollars |
| Bénéfice brut | - 104,69 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | -276.4% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 104,69 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte des opérations | 104,69 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -276.4% |
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour la même période était 92,63 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette | 92,63 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | -243.4% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, les tendances suivantes peuvent être observées:
| Année | Revenus totaux | Perte nette | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 37,95 millions de dollars | 92,63 millions de dollars | -276.4% | -243.4% |
| 2023 | 31,10 millions de dollars | 70,98 millions de dollars | -254.4% | -228.5% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie de la biotechnologie est généralement autour -20% à -30%. La marge bénéficiaire nette de la société de -243.4% Sous-performe considérablement la moyenne de l'industrie, indiquant les défis dans la gestion des coûts par rapport à la génération de revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
En termes d'efficacité opérationnelle, les mesures suivantes sont notables:
- Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 110,0 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs pour la même période: 32,66 millions de dollars
- Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 142,64 millions de dollars
- Les revenus d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 6,08 millions de dollars
L'augmentation des dépenses d'exploitation d'une année à l'autre met en évidence le besoin d'améliorer les stratégies de gestion des coûts:
| Type de dépenses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 110,0 millions de dollars | 83,9 millions de dollars |
| Général et administratif | 32,66 millions de dollars | 26,4 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 142,64 millions de dollars | 110,26 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Tango Therapeutics, Inc. finance sa croissance
La structure financière de Tango Therapeutics, Inc. est un aspect essentiel de sa stratégie d'opérations et de croissance. Au 30 septembre 2024, l'entreprise maintient un équilibre entre la dette et le financement des actions, reflétant son approche stratégique pour financer ses initiatives.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Tango Therapeutics a signalé des passifs totaux de 123,2 millions de dollars, qui comprend à la fois les obligations actuelles et à long terme. La ventilation des responsabilités actuelles est la suivante:
| Type de responsabilité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Comptes à payer | $4,112 |
| Frais à payer | $15,006 |
| Responsabilités de location d'exploitation | $2,863 |
| Revenus différés | $15,602 |
| Total des passifs actuels | $37,583 |
La Société ne déclare pas de dette à long terme significative, ce qui la positionne favorablement en termes de flexibilité financière.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de Tango Therapeutics au 30 septembre 2024 peut être calculé comme suit:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $123,245,000 |
| Capitaux propres | $229,170,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.54 |
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75 Pour les entreprises de biotechnologie, indiquant une approche conservatrice de l'effet de levier.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Depuis les dernières divulgations financières, Tango Therapeutics n'a engagé aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes. La société a principalement financé ses opérations par le biais d'offres et de collaborations d'actions, notamment avec Gilead Sciences.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Tango Therapeutics a adopté une stratégie axée sur le financement par actions, complétée par des accords de collaboration. Depuis sa création, la société a levé un total de 166,9 millions de dollars par le financement des actions et 237,1 millions de dollars De sa collaboration avec Gilead. Cette approche minimise les obligations liées à la dette tout en maximisant le capital disponible pour la recherche et le développement.
Les sources de financement au 30 septembre 2024 sont résumées ci-dessous:
| Source de financement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions privilégiées | $166.9 |
| Transactions de combinaison et de financement d'entreprises | $342.1 |
| Placement privé (août 2023) | $80.0 |
| Offres de la commercialisation | $43.0 |
| Collaboration avec Gilead | $237.1 |
Cette stratégie de financement diversifiée permet à Tango Therapeutics de maintenir une situation financière robuste tout en poursuivant ses objectifs de croissance sans la pression immédiate du remboursement de la dette.
Évaluation des liquidités Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Évaluation des liquidités de Tango Therapeutics, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 293,3 millions de dollars, tandis que les passifs actuels étaient de 37,6 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel d'environ 7.80.
Ratio rapide: Les actifs rapides (espèces et équivalents en espèces, titres commercialisables) étaient 293,3 millions de dollars, avec les mêmes passifs actuels de 37,6 millions de dollars, donnant un ratio rapide de 7.80.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se tenait à 255,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 247,9 millions de dollars À la fin de 2023, indiquant l'amélioration de la liquidité au cours de la période.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(94,854) | $(90,515) | $(4,339) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $34,066 | $7,574 | $26,492 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $46,695 | $80,939 | $(34,244) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | $(14,093) | $(2,002) | $(12,091) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ainsi que des titres commercialisables sont équipés de 293,3 millions de dollars. Cela devrait couvrir les dépenses opérationnelles et les dépenses en capital jusqu'au troisième trimestre de 2026, montrant un solide soutien de liquidité aux activités en cours.
Cependant, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté, mettant en évidence une préoccupation potentielle concernant la durabilité des flux de trésorerie des opérations dans un avenir proche. Les pertes nettes substantielles de 92,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 71,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, soulignez en outre la nécessité de surveiller attentivement la gestion des flux de trésorerie.
Obligations contractuelles
Le tableau suivant résume les obligations contractuelles au 30 septembre 2024:
| Type d'obligation contractuelle | Total (par milliers) | Moins d'un an (par milliers) | 1 à 3 ans (par milliers) | 3 à 5 ans (par milliers) | Plus de 5 ans (en milliers) |
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements de location d'exploitation | $51,973 | $5,732 | $11,640 | $12,349 | $22,252 |
Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 1er novembre 2024, le cours de l'action de Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) est de 10,25 $. Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu un sommet de 15,00 $ et un minimum de 8,00 $. La tendance du cours de l'action indique une variation de -15% par rapport à l'année précédente.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est actuellement N / A en raison de revenus négatifs. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 92,632 millions de dollars, entraînant une perte par action de 0,85 $. Il s'agit d'une légère augmentation par rapport à une perte de 0,78 $ par action pour la même période en 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée comme des capitaux propres totaux de 229,170 millions de dollars divisés par le nombre d'actions en circulation (107,415 millions), ce qui donne un rapport P / B d'environ 1,07.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, l'EBITDA est estimé à négatif en raison de la perte opérationnelle, ce qui rend le rapport EV / EBITDA également N / A. La valeur de l'entreprise est calculée à l'aide de la formule: la capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec des équivalents en espèces et en espèces à 53,148 millions de dollars, en passifs totaux à 123,245 millions de dollars et en capitalisation boursière calculée à partir du cours actuel de l'action, la valeur de l'entreprise reste complexe en raison de l'EBITDA négatif.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la société ne verse aucun dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de maintien sur TNGX, avec des objectifs de prix allant de 9,00 $ à 12,00 $. Le prix cible moyen suggère un potentiel de hausse limité en fonction des mesures d'évaluation actuelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $10.25 |
| Haut de 12 mois | $15.00 |
| 12 mois de bas | $8.00 |
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 1.07 |
| EV / EBITDA | N / A |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Risques clés face à Tango Therapeutics, Inc.
La santé financière de Tango Therapeutics, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et ses objectifs stratégiques. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui envisagent les perspectives futures de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, de nombreuses entreprises poursuivant des objectifs thérapeutiques similaires. Au 30 septembre 2024, Tango Therapeutics a signalé une perte nette de 92,6 millions de dollars par rapport à 71,0 millions de dollars pour la même période de l'année précédente, indiquant l'augmentation des pressions opérationnelles. L'entreprise est en concurrence non seulement avec les entreprises établies, mais aussi avec les entreprises biotechnologiques émergentes qui pourraient avoir un impact sur sa part de marché et ses stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont importants dans l'industrie pharmaceutique. Tango n'a pas encore commercialisé aucun produit et ne s'attend pas à générer des revenus à partir des ventes de produits pendant plusieurs années. L'entreprise doit naviguer dans des environnements réglementaires complexes pour obtenir l'approbation de ses thérapies. Le potentiel de modifications réglementaires, y compris une nouvelle législation ou des modifications aux lois existantes, pourrait retarder le développement de produits et augmenter les coûts. Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé de Tango se tenait à 463,9 millions de dollars, reflétant le fardeau financier des processus de conformité et de développement.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut affecter considérablement la disponibilité du financement et le sentiment des investisseurs. Tango Therapeutics a augmenté approximativement 166,9 millions de dollars à partir des actions privilégiées et 342,1 millions de dollars des combinaisons d'entreprises et des transactions de financement depuis la création. Cependant, des conditions de marché défavorables pourraient entraver les efforts de collecte de fonds futurs, qui sont cruciaux car la société prévoit des pertes nettes continues.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la progression des essais cliniques et la gestion des coûts de recherche et de développement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Tango a signalé des frais de recherche et de développement de 110,0 millions de dollars, à partir de 83,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète les coûts associés à la progression des programmes cliniques et précliniques, ce qui pourrait augmenter davantage si les essais ne donnent pas de résultats attendus.
Risques financiers
Les risques financiers englobent la liquidité et la gestion des ressources en capital. Au 30 septembre 2024, Tango avait des équivalents en espèces et en espèces de 293,3 millions de dollars, qui devrait financer les opérations jusqu'au moins le troisième trimestre de 2026. Cependant, si les dépenses dépassent les projections ou la génération de revenus sont retardées, la nécessité d'un financement supplémentaire pourrait survenir plus tôt que prévu.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement sa stratégie de croissance. Tango a conclu des accords de collaboration, dont un avec Gilead Sciences, qui a fourni 132,5 millions de dollars dans les revenus de collaboration reconnus à ce jour. Cependant, le fait de ne pas établir ou maintenir des partenariats stratégiques pourrait limiter les opportunités de croissance et les sources de revenus.
Stratégies d'atténuation
Tango a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment le maintien d'un pipeline robuste de produits candidats et la promotion des partenariats stratégiques pour améliorer sa position sur le marché. L'entreprise se concentre également sur la gestion des coûts pour assurer l'efficacité opérationnelle.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence dans le secteur de la biotechnologie affectant la part de marché. | Perte nette de 92,6 millions de dollars en 2024. |
| Changements réglementaires | Environnement réglementaire complexe ayant un impact sur les délais d'approbation. | Déficit accumulé de 463,9 millions de dollars. |
| Conditions du marché | La volatilité affectant le financement et le sentiment des investisseurs. | Recueilli 166,9 millions de dollars des actions privilégiées. |
| Risques opérationnels | Défis dans les essais cliniques et la gestion de la R&D. | Les dépenses de R&D sont passées à 110,0 millions de dollars. |
| Risques financiers | Exigences de gestion des liquidités et de financement. | Cash et équivalents de trésorerie de 293,3 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Exécution de la stratégie de croissance et maintien des partenariats. | Des revenus de collaboration de 132,5 millions de dollars comptabilisés. |
Perspectives de croissance futures de Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)
Perspectives de croissance futures de Tango Therapeutics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société est positionnée pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance clés du secteur de la biotechnologie:
- Innovations de produits: L'avancement de TNG462 et d'autres programmes précliniques devrait stimuler la croissance. Les frais de recherche et de développement ont augmenté à 109,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 83,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Extensions du marché: L'accord de licence avec Gilead Sciences, qui comprend des paiements de jalons potentiels, positionne la société pour étendre sa présence sur le marché. Les revenus de licence ont augmenté 12,1 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 5,0 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
- Acquisitions: Les acquisitions futures pourraient améliorer le portefeuille de l'entreprise et stimuler la croissance, bien qu'aucune acquisition spécifique n'ait été signalée récemment.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société prévoit une croissance continue des revenus dirigée par des collaborations et des accords de licence. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 37,9 millions de dollars, par rapport à 31,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. Avec des collaborations en cours et de nouveaux accords de licence, les revenus futurs devraient augmenter considérablement, subordonnés aux essais cliniques réussis et aux approbations réglementaires.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques sont essentiels pour la croissance future. La collaboration avec Gilead, qui a généré 132,5 millions de dollars En collaboration, les revenus à ce jour, continue d'être la pierre angulaire de la stratégie de l'entreprise. De plus, le récent accord de licence avec Sesame Therapeutics pourrait céder jusqu'à 25,9 millions de dollars dans les paiements potentiels de jalons.
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Pipeline solide: L'accent mis sur les thérapies innovantes ciblant des types de cancer spécifiques améliore sa position sur le marché.
- Financement robuste: Au 30 septembre 2024, la société avait 293,3 millions de dollars En espèces, en espèces d'équivalents et en titres commercialisables, offrant une solide base financière pour soutenir ses initiatives de croissance.
- Gestion expérimentée: L'expertise de l'équipe de gestion en matière de développement et de commercialisation de médicaments est un atout important pour naviguer dans les complexités de l'industrie biotechnologique.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | 11,6 millions de dollars | 10,7 millions de dollars | 0,9 million de dollars |
| Revenus de licence | 12,1 millions de dollars | 5,0 millions de dollars | 7,1 millions de dollars |
| Revenus totaux | 37,9 millions de dollars | 31,1 millions de dollars | 6,8 millions de dollars |
| Dépenses de R&D | 109,9 millions de dollars | 83,9 millions de dollars | 26,0 millions de dollars |
| Perte nette | 92,6 millions de dollars | 71,0 millions de dollars | 21,6 millions de dollars |
Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tango Therapeutics, Inc. (TNGX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tango Therapeutics, Inc. (TNGX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.