Toast, Inc. (TOST) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Toast, Inc. (TOST)
Comprender las fuentes de ingresos de Toast, Inc.
Toast, Inc. genera ingresos principalmente de tres segmentos: servicios de suscripción, soluciones de tecnología financiera y servicios de hardware y profesionales. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de suscripción | $189 | $131 | 44% |
| Soluciones de tecnología financiera | $1,067 | $856 | 25% |
| Servicios de hardware y profesionales | $49 | $45 | 9% |
| Ingresos totales | $1,305 | $1,032 | 26% |
En los primeros nueve meses de 2024, las cifras de ingresos fueron las siguientes:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en millones) | 9m 2023 Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de suscripción | $506 | $358 | 41% |
| Soluciones de tecnología financiera | $2,963 | $2,338 | 27% |
| Servicios de hardware y profesionales | $153 | $133 | 15% |
| Ingresos totales | $3,622 | $2,829 | 28% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año para Toast, Inc. indican una tendencia ascendente fuerte en todos los segmentos de ingresos, con un aumento total de los ingresos por 26% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y 28% Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de soluciones de tecnología financiera continúa siendo el mayor contribuyente a los ingresos generales, representando aproximadamente 82% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. Los servicios de suscripción, aunque más pequeños, han mostrado un crecimiento significativo y representan sobre 15% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos de los servicios de suscripción han aumentado significativamente, impulsados por un crecimiento en la cantidad de ubicaciones de restaurantes en la plataforma y una mayor adopción de productos. Los ingresos por soluciones de tecnología financiera también aumentaron debido a un mayor volumen de pago bruto (GPV), que alcanzó $ 41.7 mil millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 33.7 mil millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un 24% Aumente año tras año.
El segmento de hardware y servicios profesionales ha mostrado un crecimiento modesto, lo que indica una demanda constante de estas ofertas, aunque sigue siendo el segmento más pequeño en comparación con los otros dos. En general, Toast, Inc. ha demostrado un sólido crecimiento de los ingresos en sus principales flujos de ingresos, posicionándose bien para la expansión continua en el sector de la tecnología de restaurantes.
Una inmersión profunda en Toast, Inc. (TOST) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Toast, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 365 millones, que representa un margen de beneficio bruto de aproximadamente 28%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 270 millones, que corresponde a un margen de beneficio bruto de aproximadamente 26%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 34 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de 2.6%. En contraste, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida operativa fue ($ 59 millones), equiparar a un margen de beneficio operativo de (5.7%).
Margen de beneficio neto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos se mantuvieron en $ 56 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 4.3%. Esta es una mejora significativa en comparación con el mismo período en 2023, donde la pérdida neta fue ($ 31 millones), conduciendo a un margen de beneficio neto de (3.0%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años fiscales:
| Período | Ganancia bruta ($ millones) | Ingresos operativos ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Margen bruto (%) | Margen operativo (%) | Margen neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 365 | 34 | 56 | 28 | 2.6 | 4.3 |
| P3 2023 | 270 | (59) | (31) | 26 | (5.7) | (3.0) |
| Q2 2024 | 350 | 50 | 40 | 27 | 3.8 | 3.1 |
| Q2 2023 | 240 | (45) | (35) | 25 | (5.2) | (4.1) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, los índices de rentabilidad promedio de la industria para empresas similares son las siguientes:
- Margen bruto: 30%
- Margen operativo: 10%
- Margen neto: 5%
La comparación de estos promedios de la industria con el rendimiento de la compañía muestra que, si bien el margen bruto está ligeramente por debajo del promedio de la industria, tanto los márgenes operativos como netos han mostrado una mejora significativa, lo que indica una tendencia positiva hacia la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha estado avanzando en la gestión de costos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 288 millones, en comparación con $ 285 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento modesto, pero está contenido en relación con el crecimiento de los ingresos, que se encontró en $ 1,305 millones para el tercer trimestre 2024.
Además, el margen bruto ha visto una tendencia ascendente, aumentando de 26% en el tercer trimestre de 2023 a 28% en el tercer trimestre de 2024. Esta mejora se atribuye a una eficiencia operativa mejorada y a una combinación de productos más favorable.
En general, las métricas operativas indican que la compañía está en una trayectoria positiva, con una gestión efectiva de costos y mejores tasas de rentabilidad que contribuyen a una perspectiva financiera más saludable para los inversores.
Deuda vs. Equidad: Cómo Toast, Inc. (TOST) financia su crecimiento
Deuda versus Equidad: Cómo Toast, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Toast, Inc. reportó pasivos totales de $ 807 millones, con $ 656 millones en gastos acumulados y otros pasivos corrientes. La compañía tiene una línea de crédito asegurada senior con $ 330 millones Disponible y sin cantidades dibujadas o pendientes.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica importante para evaluar el apalancamiento financiero de una empresa. Para Toast, Inc., la relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 0.57, calculado utilizando pasivos totales de $ 807 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1,420 millones. Esta relación se compara favorablemente con el promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un enfoque más conservador para el financiamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En marzo de 2023, la Compañía modificó su línea de crédito garantizada para reemplazar a LIBOR con Sofr, reflejando un enfoque proactivo para gestionar la exposición a las tasas de interés. A partir del 30 de septiembre de 2024, hubo $ 5 millones en cartas de crédito pendientes en virtud de la línea de crédito. Toast, Inc. actualmente posee una calificación crediticia de B+ de S&P, indicando una perspectiva estable.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
Toast, Inc. equilibra estratégicamente su estructura de capital entre la deuda y la equidad. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recaudó $ 84 millones de la emisión de acciones ordinarias. En febrero de 2024, la compañía autorizó un programa de recompra de acciones de hasta $ 250 millones Para mejorar el valor de los accionistas. Este programa permite a la compañía utilizar efectivo disponible mientras mantiene un balance saludable.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 807 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1,420 millones |
| Relación deuda / capital | 0.57 |
| Facilidad de crédito disponible | $ 330 millones |
| Cartas de crédito pendientes | $ 5 millones |
| Emisión de capital reciente | $ 84 millones |
| Autorización de recompra de compartir | $ 250 millones |
Evaluar la liquidez de Toast, Inc. (TOST)
Evaluar la liquidez de Toast, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,272 | $385 | 3.31 |
Relación rápida: La relación rápida se determina excluyendo el inventario de los activos actuales:
| Activos rápidos (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,202 | $385 | 3.12 |
Tendencias de capital de trabajo: La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Capital de trabajo (en millones) | Cambio del año anterior (en millones) |
|---|---|
| $887 | $300 |
Estados de flujo de efectivo Overview:
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $213 | $43 |
| Invertir flujo de caja | ($24) | ($85) |
| Financiamiento de flujo de caja | $7 | $58 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene:
- Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 761 millones
- Valores comercializables en total $ 511 millones
- Facilidad de crédito disponible de $ 330 millones
Estas cifras indican una posición de liquidez sólida con recursos de liquidez total de $ 1.602 mil millones .
¿Toast, Inc. (TOST) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa se evalúa típicamente utilizando diversas relaciones financieras que proporcionan información sobre el desempeño de su mercado en relación con sus ganancias, activos y flujo de efectivo. Para este análisis, exploraremos el precio a las ganancias (P/E), las relaciones de precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA), tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de doce meses (TTM) se encuentra en N/A debido a que la compañía informa una pérdida neta de $ 13 millones por los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Esto indica que la compañía es Actualmente no generan ganancias positivas, lo que complica la valoración de P/E tradicional.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se calcula utilizando el valor en libros de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción es de aproximadamente $ 2.51, calculado a partir del capital total de los accionistas de $ 1.42 mil millones dividido por 565 millones de acciones en circulación. Con un precio actual de acciones de $ 7.12, la relación P/B es de aproximadamente 2.84.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) al 30 de septiembre de 2024 se calcula como capitalización de mercado total más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. La compañía tiene $ 1.27 mil millones en efectivo y equivalentes y sin deuda a largo plazo. El EBITDA para los siguientes doce meses es de aproximadamente $ 34 millones, calculado a partir del ingreso operativo ajustado por depreciación y amortización. Por lo tanto, el EV es de aproximadamente $ 3.43 mil millones, lo que resulta en una relación EV/EBITDA de aproximadamente 101.76.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 4.62 y un máximo de $ 8.95. A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones se cerró en $ 7.12, lo que refleja un aumento del 30% en el año en que hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es del 0%. La relación de pago también se debe a N/A debido a la ausencia de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una perspectiva mixta, con el 50% de los analistas que califican la acción como una compra, el 30% como retención y 20% como venta.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 2.84 |
| Relación EV/EBITDA | 101.76 |
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $7.12 |
| Rango de precios de 1 año | $4.62 - $8.95 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 50% de compra, 30% de retención, 20% de venta |
Riesgos clave que enfrenta Toast, Inc. (TOST)
Los riesgos clave enfrentan Toast, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Toast, Inc. enfrenta riesgos significativos que pueden afectar su salud financiera y su desempeño operativo. Los riesgos externos clave incluyen una intensa competencia dentro de la industria de la tecnología de restaurantes, los cambios regulatorios que afectan el procesamiento de pagos y las condiciones fluctuantes del mercado que pueden influir en el comportamiento del gasto de los clientes.
Competencia de la industria
El panorama competitivo se caracteriza por numerosos jugadores que ofrecen servicios similares. Al 30 de septiembre de 2024, llegó el volumen de pago bruto de la compañía (GPP) $ 151 mil millones, que refleja un crecimiento año tras año de 24%. Este volumen significativo subraya la presión competitiva para mantener y expandir la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios en curso también pueden presentar riesgos, particularmente relacionados con el procesamiento de pagos y la seguridad de los datos. El cumplimiento de estas regulaciones requiere una inversión y adaptación continuas, potencialmente esforzando los recursos financieros.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, particularmente las tendencias de gasto del consumidor, pueden afectar significativamente el rendimiento de la empresa. The company noted that its revenue is influenced by seasonal fluctuations, with stronger performance typically seen in warmer months.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Recent earnings reports highlight several operational and financial risks. Por ejemplo, en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 13 millones, an improvement compared to a loss of $ 210 millones in the same period of 2023. This indicates ongoing challenges in achieving profitability despite revenue growth.
Gastos de reestructuración
En febrero de 2024, la compañía inició un plan de reestructuración, incurriendo aproximadamente $ 46 millones en cargas relacionadas con la reestructuración. Estos gastos incluyeron beneficios de indemnización y compensación acelerada basada en acciones, lo que refleja ajustes estratégicos destinados a mejorar la eficiencia operativa.
Estrategias de mitigación
To mitigate these risks, Toast, Inc. has implemented several strategies. The company has focused on expanding its product offerings and enhancing customer engagement through technology innovation. Por ejemplo, la tasa de ejecución recurrente anualizada (ARR) alcanzó $1.554 billion Al 30 de septiembre de 2024, demostrando un crecimiento de 28% año tras año.
Tabla: métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen de pago bruto (GPV) | $ 41.7 mil millones | $ 33.7 mil millones | 24% |
| Tasa de ejecución recurrente anualizada (ARR) | $ 1.554 mil millones | $ 1.218 mil millones | 28% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (13) millones | $ (210) millones | Mejora |
| Gastos de reestructuración | $ 46 millones | $ 0 millones | N / A |
En general, mientras Toast, Inc. navega por una compleja variedad de riesgos, sus iniciativas estratégicas y métricas financieras indican un enfoque enfocado para mejorar su posición competitiva en el mercado.
Perspectivas de crecimiento futuro para Toast, Inc. (TOST)
Perspectivas de crecimiento futuro para Toast, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Se espera que la compañía se beneficie significativamente de varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: La mejora continua de su plataforma ha llevado a un aumento en los ingresos por servicios de suscripción, que crecieron 44% año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, llegando $ 189 millones en comparación con $ 131 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: As of September 30, 2024, approximately 127,000 locations están utilizando la plataforma, marcando un 28% increase year-over-year, which contributes to a gross payment volume (GPV) of approximately $ 151 mil millones.
- Adquisiciones: Se espera que la integración de las entidades adquiridas mejore las ofertas de servicios y la base de clientes, lo que ha sido un factor clave en el crecimiento de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros continuará a un ritmo sólido, con ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que ascienden a $ 1.305 mil millones, a 26% aumentar de $ 1.032 mil millones en 2023. Para todo el año 2024, las estimaciones de ganancias sugieren:
- Servicios de suscripción: se espera llegar $ 506 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 358 millones en 2023.
- Soluciones de tecnología financiera: anticipado generar $ 2.963 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $2.338 billion en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Strategic partnerships and initiatives are integral to the company’s growth strategy. The company has authorized a share repurchase program of up to $ 250 millones para mejorar el valor de los accionistas, con $ 194 millones restante al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía continúa expandiendo sus ofertas de productos, lo que se espera que impulse la adquisición y retención de clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía posee varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Plataforma escalable: La tecnología de la compañía permite una fácil integración y escalabilidad para sus clientes, lo que facilita el crecimiento en GPV, que alcanzó $ 41.7 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 24% Aumente año tras año.
- Reconocimiento de marca fuerte: Con una creciente base de clientes e innovación continua, la compañía se ha establecido como líder en el espacio de tecnología de restaurantes.
- Eficiencia operativa: La Compañía ha implementado estrategias de gestión de costos que redujeron los gastos generales y administrativos por 18% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas clave | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.305 mil millones | $ 1.032 mil millones | 26% |
| Ingresos de servicios de suscripción | $ 189 millones | $ 131 millones | 44% |
| Ingresos de soluciones de tecnología financiera | $ 1.067 mil millones | $ 856 millones | 25% |
| Volumen de pago bruto (GPV) | $ 41.7 mil millones | $ 33.7 mil millones | 24% |
| Ubicaciones en la plataforma | 127,000 | - | 28% |
Toast, Inc. (TOST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Toast, Inc. (TOST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Toast, Inc. (TOST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Toast, Inc. (TOST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.