USANA Health Sciences, Inc. (USNA) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Comprender las fuentes de ingresos de USANA Health Sciences, Inc.
Ventas netas para el tercer trimestre de 2024: $ 200.2 millones, una disminución de 6.2% en comparación con el trimestre del año anterior.
Desglose de ventas netas por región (tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024):
| Región | Ventas netas (en miles) | Cambio del año anterior | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Gran China | $102,261 | ($4,348) | (4.1%) |
| Pacífico del sudeste asiático | $37,267 | ($1,884) | (4.8%) |
| Asia del Norte | $20,541 | ($3,703) | (15.3%) |
| América y Europa | $40,152 | ($3,209) | (7.4%) |
| Total | $200,221 | ($13,144) | (6.2%) |
La disminución en las ventas netas se debió principalmente a una reducción en los clientes activos y una disminución en el gasto promedio por cliente.
Ventas netas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024: $ 640.9 millones, una disminución de 8.4% en comparación con el período del año anterior.
Desglose de ventas netas por región (nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024):
| Región | Ventas netas (en miles) | Cambio del año anterior | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Gran China | $345,389 | ($13,789) | (3.8%) |
| Pacífico del sudeste asiático | $108,734 | ($16,040) | (12.9%) |
| Asia del Norte | $61,672 | ($17,709) | (22.3%) |
| América y Europa | $125,095 | ($11,499) | (8.4%) |
| Total | $640,890 | ($59,037) | (8.4%) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Venta directa | $198,467 | 99.6% |
| Todo otro | $1,754 | 0.9% |
| Total | $200,221 | 100.0% |
En resumen, las principales fuentes de ingresos de la compañía son de venta directa, lo que constituye la gran mayoría de las ventas totales, con una contribución significativa de la región de Asia Pacífico.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: La tasa de crecimiento de los ingresos ha disminuido en 6.2% para el tercer trimestre y 8.4% Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Cambios en las fuentes de ingresos: La disminución de los ingresos se atribuye a un entorno económico desafiante que afecta a los patrones de adquisición y gasto de los clientes, particularmente en las regiones de la Gran China y Asia del Norte.
Una inmersión profunda en USANA Health Sciences, Inc. (USNA) Rentabilidad
Una inmersión profunda en USANA Health Sciences, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 80.4%, un aumento de 80.1% en el trimestre del año anterior. Esta mejora se atribuye a costos de material más bajos y una combinación favorable del mercado.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 9.1%, en comparación con 9.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue 5.3%, abajo de 5.3% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las ventas netas para el tercer trimestre de 2024 disminuyeron por 6.2% a $ 200.2 millones, en comparación con $ 213.4 millones en el trimestre del año anterior. Las ganancias netas para el mismo período fueron $ 10.6 millones, una disminución de 6.5% de $ 11.3 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto promedio en la industria de la salud y el bienestar es aproximadamente 75%. Por lo tanto, el margen de beneficio bruto de la compañía de 80.4% está por encima del promedio de la industria. El margen de beneficio neto promedio para la industria está cerca 6%, indicando que el margen de la compañía de 5.3% está ligeramente por debajo del promedio de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos de venta, generales y administrativos fueron $ 61.3 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 63.3 millones en el trimestre del año anterior.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha demostrado un aumento constante de 79.8% en 2022 a 80.4% en 2024, reflejando estrategias efectivas de gestión de costos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 200.2 millones | $ 213.4 millones | (6.2%) |
| Margen de beneficio bruto | 80.4% | 80.1% | +0.3% |
| Margen de beneficio operativo | 9.1% | 9.8% | (0.7%) |
| Margen de beneficio neto | 5.3% | 5.3% | 0% |
| Gastos de SG y A | $ 61.3 millones | $ 63.3 millones | (3.2%) |
En general, las métricas de rentabilidad reflejan un rendimiento mixto, con mejoras en el margen bruto pero disminuyen en los márgenes operativos y netos.
Deuda versus capital: cómo USANA Health Sciences, Inc. (USNA) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo USANA Health Sciences, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 28 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la Compañía fueron de $ 671.3 millones, y los pasivos corrientes ascendieron a $ 114.8 millones. El desglose de los pasivos incluye:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Cuentas por pagar | $7.0 |
| Línea de crédito - a corto plazo | $0.0 |
| Otros pasivos corrientes | $107.7 |
| Obligaciones fiscales diferidas | $4.7 |
| Otros pasivos a largo plazo | $18.7 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la compañía al 28 de septiembre de 2024 se calculó en 1.26, indicando una dependencia moderada del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. La equidad se paró en $ 533.1 millones, reflejando el enfoque equilibrado de la compañía para financiar sus operaciones.
Comparación de la industria
En comparación con la relación promedio de deuda a capital de la industria de aproximadamente 1.5La relación de USANA es relativamente favorable, lo que sugiere un menor riesgo financiero.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el último año, la compañía no ha reportado nuevas emisiones significativas de deuda. El gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 fue $49,000, which shows a consistent and manageable level of interest obligations.
The company maintains a solid credit rating, reflecting its stable financial condition and ability to meet obligations.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía tiene un financiamiento estratégicamente equilibrado de deuda y capital. En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 55.2 millones, que respalda su capacidad para cubrir los costos operativos y la deuda de servicio sin dependencia excesiva de financiamiento externo.
Durante el mismo período, la Compañía recompra el valor de las acciones ordinarias $ 9.4 millones, indicando un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra su estructura de capital de manera efectiva.
Equivalentes de efectivo y efectivo
Al 28 de septiembre de 2024, se informaron equivalentes en efectivo y efectivo en $ 364.9 millones, un aumento significativo de $ 330.4 millones Al 30 de diciembre de 2023. Este aumento refleja un fuerte flujo de efectivo operativo y una gestión de efectivo prudente.
| Concentración de efectivo por mercado | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos | $229.7 |
| Porcelana | $90.9 |
| Todos los demás mercados | $44.3 |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $364.9 |
Estos datos financieros ilustran el enfoque proactivo de la Compañía en la gestión de su deuda y capital, asegurando una base estable para el crecimiento futuro.
Evaluación de la liquidez de USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Evaluar la liquidez de USANA Health Sciences, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para USANA Health Sciences, Inc. al 28 de septiembre de 2024 se encuentra en 3.18, lo que indica una fuerte posición de liquidez. Esto se calcula utilizando activos actuales de $ 364.9 millones y pasivos corrientes de $ 114.8 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es aproximadamente 2.89, destacando que la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informa en $ 250.1 millones al 28 de septiembre de 2024. Esto demuestra un aumento de $ 211.1 millones reportado al final de 2023, lo que refleja una tendencia positiva en la capacidad de la compañía para cubrir a corto plazo. pasivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
The cash flow statement for the nine months ended September 28, 2024, shows the following trends:
- Flujo de efectivo operativo: $ 55.2 millones, por encima de $ 44.6 millones para el mismo período en 2023.
- Invertir flujo de caja: $(8.0) million, an increase from $(4.7) million in the previous year.
- Financiamiento de flujo de caja: $(13.4) million, compared to $(14.9) million in the previous year.
En general, el aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo fue de $ 34.5 millones, lo que elevó el efectivo total y los equivalentes de efectivo a $ 364.9 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las métricas de liquidez sólida, las preocupaciones potenciales incluyen la dependencia del flujo de efectivo de las operaciones como la fuente principal de liquidez. Cualquier cambio adverso en las condiciones del mercado podría afectar los flujos de efectivo futuros. Sin embargo, la compañía mantiene una línea de crédito de $ 61.7 millones, que proporciona soporte de liquidez adicional.
| Liquidez métrica | 28 de septiembre de 2024 | 30 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 364.9 millones | $ 330.4 millones |
| Pasivos corrientes | $ 114.8 millones | $ 118.8 millones |
| Relación actual | 3.18 | 2.78 |
| Relación rápida | 2.89 | 2.44 |
| Capital de explotación | $ 250.1 millones | $ 211.6 millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 55.2 millones | $ 44.6 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 364.9 millones | $ 330.4 millones |
¿Está USANA Health Sciences, Inc. (USNA) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, varias métricas de valoración clave son esenciales para determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la Compañía se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $ 32.00 (a partir del 1 de noviembre de 2024)
- Trastrando doce meses de ganancias por acción (EPS): $1.96
- Relación P/E: $32.00 / $1.96 = 16.33
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en función del valor en libros de la compañía:
- Precio actual de las acciones: $32.00
- Valor en libros por acción: $27.80
- Relación P/B: $32.00 / $27.80 = 1.15
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA considera el valor empresarial de la compañía:
- Capitalización de mercado: $ 611.8 millones
- Deuda total: $ 9.4 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 364.9 millones
- Valor empresarial (EV): $ 611.8 millones + $ 9.4 millones - $ 364.9 millones = $ 256.3 millones
- EBITDA (los últimos doce meses): $ 47.0 millones
- Relación EV/EBITDA: $ 256.3 millones / $ 47.0 millones = 5.46
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $40.50
- Bajo de 12 meses: $28.00
- Precio actual: $32.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene las siguientes métricas de dividendos:
- Dividendo anual por acción: $0.80
- Rendimiento de dividendos: ($0.80 / $32.00) 100 = 2.5%
- Ratio de pago: ($0.80 / $1.96) 100 = 40.8%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 7 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.33 |
| Relación p/b | 1.15 |
| Relación EV/EBITDA | 5.46 |
| 12 meses de altura | $40.50 |
| Mínimo de 12 meses | $28.00 |
| Precio actual | $32.00 |
| Dividendo anual por acción | $0.80 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 40.8% |
| Comprar analistas | 5 |
| Mantener analistas | 7 |
| Vender analistas | 2 |
Riesgos clave que enfrenta USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Los riesgos clave enfrentan USANA Health Sciences, Inc.
La salud financiera de USANA Health Sciences, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento y estabilidad.
Competencia de la industria
Usana opera en una industria altamente competitiva. El mercado de ventas directas está saturado de numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en 6.2% a $ 200.2 millones, atribuido a una disminución en los clientes activos y el gasto promedio por cliente.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. El cumplimiento de las regulaciones fiscales y contables chinas afecta la repatriación de las ganancias, lo que lleva a posibles demoras en la transferencia de fondos a los EE. UU. Este cumplimiento resultó en la remesa de ganancias y dividendos de China de manera retrasada.
Condiciones de mercado
La compañía enfrenta condiciones económicas desafiantes en los mercados clave. Por ejemplo, Estados Unidos experimentó una disminución de las ventas netas de moneda local de 11.9%, principalmente debido a un 6.9% Disminución de clientes activos. El entorno económico global general continúa ejerciendo presión sobre el gasto y la confianza del consumidor.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fluctuaciones en la participación del cliente. Al 28 de septiembre de 2024, el número total de clientes activos disminuyó en 2.6% a 452,000. Esta disminución en la base de clientes puede conducir a ingresos y rentabilidad reducidos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por la dependencia de la Compañía del flujo de efectivo de las operaciones. El flujo de efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 55.2 millones Durante los primeros nueve meses de 2024. Cualquier cambio adverso en el flujo de efectivo podría afectar la liquidez y las capacidades operativas.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la posible necesidad de financiamiento adicional para la expansión o las necesidades operativas. La compañía tiene un monto de recompra autorizado restante bajo su plan de recompra de acciones de $ 61.7 millones A partir del 28 de septiembre de 2024. Esto indica una estrategia para administrar el capital, pero también destaca la dependencia de las condiciones del mercado para la ejecución.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, USANA se ha centrado en mejorar la participación del cliente y diversificar sus ofertas de productos. La compañía informó un 10.6% Aumento de clientes activos en la Gran China, lo que indica estrategias exitosas en mercados específicos. Además, la gerencia continúa monitoreando de cerca los entornos regulatorios para garantizar el cumplimiento y minimizar cualquier impacto adverso.
| Factor de riesgo | Impacto | Estrategia de mitigación actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de la participación de mercado; declive de ventas | Mejorar las ofertas de productos y la participación del cliente |
| Cambios regulatorios | Retrasos en la repatriación de ganancias | Monitoreo cercano de las regulaciones de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Gasto de consumo más bajo que impactan las ventas | Adaptar estrategias de precios y ofertas promocionales |
| Riesgos operativos | Declinar la base de clientes activos | Centrarse en las estrategias de retención de clientes |
| Riesgos financieros | Problemas de liquidez debido a la dependencia del flujo de efectivo | Mantener reservas de efectivo saludables |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de financiamiento adicional | Autorizar la recompra de acciones para administrar capital |
Perspectivas de crecimiento futuro para USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Perspectivas de crecimiento futuro para USANA Health Sciences, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
USANA Health Sciences, Inc. se posiciona para capitalizar varios impulsores de crecimiento, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. El enfoque de la compañía en los suplementos nutricionales y los productos de cuidado personal continúa atrayendo una amplia base de clientes, particularmente en la región de Asia Pacífico.
Innovaciones de productos
La compañía ha introducido nuevas líneas de productos destinadas a mejorar su ventaja competitiva. Por ejemplo, la línea de productos de USANA® Nutritionals constituye aproximadamente 86% de ingresos totales del producto para el segmento de venta directa al 28 de septiembre de 2024. El enfoque en los productos de salud y bienestar se alinea con la tendencia creciente hacia la atención médica preventiva, lo que se espera que impulse la demanda.
Expansiones del mercado
Usana ha visto un crecimiento significativo en su mercado de China, con las ventas netas alcanzadas $ 345.4 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, reflejando un 53.9% aumento en comparación con el año anterior. Este crecimiento es apoyado por un 6.6% Aumento de clientes activos en la región. La compañía también está dirigida a otros mercados emergentes, particularmente en el sudeste asiático y el norte de Asia, para impulsar aún más el crecimiento de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se prevé que el crecimiento de los ingresos futuros sea respaldado por una combinación de expansión del mercado y diversificación de productos. Los analistas estiman que el mercado global de suplementos dietéticos, en el que opera Usana, crezca a una tasa compuesta anual de 8.5% De 2024 a 2030. Esta tendencia es un buen augurio para Usana mientras continúan innovando y expandiendo sus ofertas de productos.
Estimaciones de ganancias
Las estimaciones de ganancias para los próximos cuartos indican un optimismo cauteloso, con ganancias diluidas proyectadas por acción (EPS) de $1.97 para el año fiscal 2024, reflejando una disminución de $2.43 en el año anterior. Esta disminución subraya la necesidad de iniciativas estratégicas para mejorar la rentabilidad.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente asociaciones estratégicas para reforzar su presencia en el mercado. Recientemente, USANA se ha involucrado con distribuidores locales en los mercados clave para mejorar sus canales de distribución, lo que ha demostrado ser efectivo en impulsar las ventas. Se espera que estas asociaciones racionalicen la logística y mejoren el acceso al cliente a los productos.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de USANA incluyen una sólida reputación de marca y una base de clientes leales. Al 28 de septiembre de 2024, la base total de clientes activos era aproximadamente 452,000, con contribuciones significativas de la región del Pacífico de Asia. La sólida plataforma de ventas en línea de la compañía mejora su alcance y compromiso del cliente, lo cual es fundamental para mantener el crecimiento en un mercado competitivo.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $200.2 | $213.4 | (6.2%) |
| Ganancias netas (en millones) | $10.6 | $11.3 | (6.5%) |
| EPS diluido | $0.56 | $0.59 | (5.1%) |
| Clientes activos | 452,000 | 464,000 | (2.6%) |
En general, USANA Health Sciences, Inc. está bien posicionado para aprovechar sus oportunidades de crecimiento a través de productos innovadores, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas, a pesar de enfrentar desafíos en la retención de clientes y el gasto promedio por cliente en algunas regiones.
USANA Health Sciences, Inc. (USNA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USANA Health Sciences, Inc. (USNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USANA Health Sciences, Inc. (USNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USANA Health Sciences, Inc. (USNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.