USANA Health Sciences, Inc. (USNA) Bundle
Comprendre les sources de revenus USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Comprendre les sources de revenus d'Usana Health Sciences, Inc.
Ventes nettes pour le troisième trimestre de 2024: 200,2 millions de dollars, une diminution de 6.2% par rapport au trimestre de l'année précédente.
Répartition des ventes nettes par région (trois mois clos le 28 septembre 2024):
| Région | Ventes nettes (en milliers) | Changement par rapport à l'année précédente | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Grande Chine | $102,261 | ($4,348) | (4.1%) |
| Asie du Sud-Est-Pacifique | $37,267 | ($1,884) | (4.8%) |
| Asie du Nord | $20,541 | ($3,703) | (15.3%) |
| Amériques et Europe | $40,152 | ($3,209) | (7.4%) |
| Total | $200,221 | ($13,144) | (6.2%) |
La diminution des ventes nettes était principalement due à une réduction des clients actifs et à une diminution des dépenses moyennes par client.
Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024: 640,9 millions de dollars, une diminution de 8.4% par rapport à la période de l'année précédente.
Répartition des ventes nettes par région (neuf mois clos le 28 septembre 2024):
| Région | Ventes nettes (en milliers) | Changement par rapport à l'année précédente | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Grande Chine | $345,389 | ($13,789) | (3.8%) |
| Asie du Sud-Est-Pacifique | $108,734 | ($16,040) | (12.9%) |
| Asie du Nord | $61,672 | ($17,709) | (22.3%) |
| Amériques et Europe | $125,095 | ($11,499) | (8.4%) |
| Total | $640,890 | ($59,037) | (8.4%) |
Contribution de différents segments d'entreprise:
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Vente directe | $198,467 | 99.6% |
| Tous les autres | $1,754 | 0.9% |
| Total | $200,221 | 100.0% |
En résumé, les principales sources de revenus de la Société proviennent de vente directe, qui constitue la grande majorité des ventes totales, avec une contribution significative de la région Asie-Pacifique.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Le taux de croissance des revenus a diminué de 6.2% pour le troisième trimestre et 8.4% pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024.
Changements dans les sources de revenus: La baisse des revenus est attribuée à un environnement économique difficile affectant l'acquisition et les modèles de dépenses des clients, en particulier dans les régions de la Chine et de l'Asie du Nord.
Une plongée profonde dans la rentabilité USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Une plongée profonde dans Usana Health Sciences, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 80.4%, une augmentation de 80.1% au cours du trimestre de l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à une baisse des coûts des matériaux et à un mélange de marché favorable.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, était 9.1%, par rapport à 9.8% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 était 5.3%, à partir de 5.3% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les ventes nettes du troisième trimestre de 2024 ont diminué de 6.2% à 200,2 millions de dollars, par rapport à 213,4 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente. Les revenus nets pour la même période étaient 10,6 millions de dollars, une diminution de 6.5% depuis 11,3 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie de la santé et du bien-être est approximativement 75%. Ainsi, la marge bénéficiaire brute de la société de 80.4% est supérieur à la moyenne de l'industrie. La marge bénéficiaire nette moyenne pour l'industrie est là 6%, indiquant que la marge de l'entreprise de 5.3% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: La vente, les frais généraux et administratifs étaient 61,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, en baisse de 63,3 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente.
Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une augmentation régulière de 79.8% en 2022 à 80.4% en 2024, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 200,2 millions de dollars | 213,4 millions de dollars | (6.2%) |
| Marge bénéficiaire brute | 80.4% | 80.1% | +0.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 9.1% | 9.8% | (0.7%) |
| Marge bénéficiaire nette | 5.3% | 5.3% | 0% |
| Dépenses SG et A | 61,3 millions de dollars | 63,3 millions de dollars | (3.2%) |
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité reflètent une performance mitigée, avec des améliorations de la marge brute mais une baisse des marges opérationnelles et nettes.
Dette vs Équité: comment Usana Health Sciences, Inc. (USNA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Usana Health Sciences, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 28 septembre 2024, le passif total de la société était de 671,3 millions de dollars, avec des passifs en cours pour 114,8 millions de dollars. La rupture des responsabilités comprend:
| Type de responsabilité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Comptes à payer | $7.0 |
| Ligne de crédit - à court terme | $0.0 |
| Autres passifs actuels | $107.7 |
| Responsabilités d'impôt différé | $4.7 |
| Autres passifs à long terme | $18.7 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres pour la société au 28 septembre 2024 a été calculé à 1.26, indiquant une dépendance modérée du financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Les capitaux propres se tenaient à 533,1 millions de dollars, reflétant l’approche équilibrée de l’entreprise pour financer ses opérations.
Comparaison de l'industrie
Par rapport au ratio dette moyen-investissement de l'industrie de l'industrie approximativement 1.5, Le ratio d'Usana est relativement favorable, suggérant une baisse du risque financier.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours de la dernière année, la société n'a pas signalé de nouvelles émissions de dettes importantes. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 étaient $49,000, qui montre un niveau cohérent et gérable d'obligations d'intérêt.
La société maintient une cote de crédit solide, reflétant sa situation financière stable et sa capacité à respecter les obligations.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré la dette et le financement par actions. Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient 55,2 millions de dollars, qui soutient sa capacité à couvrir les coûts opérationnels et la dette de service sans se dépendance excessive à l'égard du financement externe.
Au cours de la même période, la société a racheté des actions ordinaires 9,4 millions de dollars, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement sa structure de capital.
Equivalents en espèces et en espèces
Au 28 septembre 2024, des équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 364,9 millions de dollars, une augmentation significative de 330,4 millions de dollars Au 30 décembre 2023. Cette augmentation reflète des flux de trésorerie opérationnels solides et une gestion prudente de la trésorerie.
| Concentration en espèces par marché | Montant (en millions) |
|---|---|
| États-Unis | $229.7 |
| Chine | $90.9 |
| Tous les autres marchés | $44.3 |
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | $364.9 |
Ces données financières illustrent l’approche proactive de l’entreprise dans la gestion de sa dette et de ses capitaux propres, garantissant une base stable pour la croissance future.
Évaluation des liquidités USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Évaluation des liquidités USANA Health Sciences, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour USANA Health Sciences, Inc. au 28 septembre 2024 est de 3,18, indiquant une forte position de liquidité. Ceci est calculé en utilisant des actifs actuels de 364,9 millions de dollars et des passifs actuels de 114,8 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, est d'environ 2,89, soulignant que la société peut respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est déclaré à 250,1 millions de dollars au 28 septembre 2024. Cela démontre une augmentation de 211,1 millions de dollars signalée à la fin de 2023, reflétant une tendance positive dans la capacité de l'entreprise à couvrir à court terme passifs.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 montre les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: 55,2 millions de dollars, contre 44,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Investir des flux de trésorerie: (8,0) millions de dollars, une augmentation par rapport à (4,7) millions de dollars l'année précédente.
- Financement des flux de trésorerie: (13,4) millions de dollars, contre (14,9) millions de dollars l'année précédente.
Dans l'ensemble, l'augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces était de 34,5 millions de dollars, portant les équivalents totaux en espèces et en espèces à 364,9 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les mesures de liquidité solides, les préoccupations potentielles incluent la dépendance à l'égard des flux de trésorerie des opérations comme principale source de liquidité. Tout changement défavorable dans les conditions du marché pourrait avoir un impact sur les flux de trésorerie futurs. Cependant, la société maintient une ligne de crédit de 61,7 millions de dollars, qui fournit un support de liquidité supplémentaire.
| Métrique de liquidité | 28 septembre 2024 | 30 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 364,9 millions de dollars | 330,4 millions de dollars |
| Passifs actuels | 114,8 millions de dollars | 118,8 millions de dollars |
| Ratio actuel | 3.18 | 2.78 |
| Rapport rapide | 2.89 | 2.44 |
| Fonds de roulement | 250,1 millions de dollars | 211,6 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 55,2 millions de dollars | 44,6 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 364,9 millions de dollars | 330,4 millions de dollars |
Usana Health Sciences, Inc. (USNA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs mesures d'évaluation clés sont essentielles pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour l'entreprise est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: 32,00 $ (au 1er novembre 2024)
- Bénéfice par action de douze mois. $1.96
- Ratio P / E: $32.00 / $1.96 = 16.33
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en fonction de la valeur comptable de l'entreprise:
- Prix actuel de l'action: $32.00
- Valeur comptable par action: $27.80
- Ratio P / B: $32.00 / $27.80 = 1.15
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA examine la valeur d'entreprise de l'entreprise:
- Capitalisation boursière: 611,8 millions de dollars
- Dette totale: 9,4 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 364,9 millions de dollars
- Valeur d'entreprise (EV): 611,8 millions de dollars + 9,4 millions de dollars - 364,9 millions de dollars = 256,3 millions de dollars
- EBITDA (douze derniers mois): 47,0 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 256,3 millions de dollars / 47,0 millions de dollars = 5.46
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $40.50
- 12 mois de bas: $28.00
- Prix actuel: $32.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a les mesures de dividendes suivantes:
- Dividende annuel par action: $0.80
- Rendement des dividendes: ($0.80 / $32.00) 100 = 2.5%
- Ratio de paiement: ($0.80 / $1.96) 100 = 40.8%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 7 analystes
- Vendre: 2 analystes
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.33 |
| Ratio P / B | 1.15 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.46 |
| Haut de 12 mois | $40.50 |
| 12 mois de bas | $28.00 |
| Prix actuel | $32.00 |
| Dividende annuel par action | $0.80 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 40.8% |
| Acheter des analystes | 5 |
| Hold Analysts | 7 |
| Vendre des analystes | 2 |
Risques clés auxquels sont confrontés USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Risques clés auxquels sont confrontés USANA Health Sciences, Inc.
La santé financière d'Usana Health Sciences, Inc. est influencée par divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances et sa stabilité.
Concurrence de l'industrie
USANA opère dans une industrie hautement compétitive. Le marché de la vente directe est saturé de nombreuses entreprises en lice pour la part de marché. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont diminué de 6.2% à 200,2 millions de dollars, attribué à une baisse des clients actifs et aux dépenses moyennes par client.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La conformité à la comptabilité chinoise et aux réglementations fiscales affecte le rapatriement des bénéfices, entraînant des retards potentiels dans le transfert de fonds aux États-Unis, cette conformité a entraîné la tâche des bénéfices et des dividendes de Chine sur une base retardée.
Conditions du marché
La société est confrontée à des conditions économiques difficiles sur les principaux marchés. Par exemple, les États-Unis ont connu une baisse des ventes nettes de monnaie locale de 11.9%, principalement en raison d'un 6.9% diminution des clients actifs. L'environnement économique mondial global continue d'exercer une pression sur les dépenses et la confiance des consommateurs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les fluctuations de l'engagement des clients. Au 28 septembre 2024, le nombre total de clients actifs a diminué par 2.6% à 452,000. Cette baisse de la clientèle peut entraîner une réduction des revenus et une rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par la dépendance de la société à l'égard des flux de trésorerie des opérations. Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient 55,2 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024. Tout changement défavorable des flux de trésorerie pourrait affecter la liquidité et les capacités opérationnelles.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le besoin potentiel de financement supplémentaire pour l'expansion ou les besoins opérationnels. La Société a un montant de rachat autorisé restant en vertu de son plan de rachat d'actions de 61,7 millions de dollars À partir du 28 septembre 2024. Cela indique une stratégie pour gérer le capital, mais souligne également la dépendance aux conditions d'exécution du marché.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, USANA s'est concentré sur l'amélioration de l'engagement des clients et la diversification de ses offres de produits. L'entreprise a signalé un 10.6% Augmentation des clients actifs dans la Grande Chine, indiquant des stratégies réussies sur des marchés spécifiques. De plus, la direction continue de surveiller de près les environnements réglementaires pour garantir la conformité et minimiser tout impact négatif.
| Facteur de risque | Impact | Stratégie d'atténuation actuelle |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Diminution de la part de marché; baisse des ventes | Amélioration des offres de produits et de l'engagement client |
| Changements réglementaires | Retards dans le rapatriement des bénéfices | Surveillance étroite des réglementations de conformité |
| Conditions du marché | Les dépenses de consommation plus faibles ont un impact sur les ventes | Adapter les stratégies de tarification et les offres promotionnelles |
| Risques opérationnels | Base de clientèle active en déclin | Concentrez-vous sur les stratégies de rétention de la clientèle |
| Risques financiers | Problèmes de liquidité en raison de la dépendance aux flux de trésorerie | Maintenir des réserves de trésorerie saines |
| Risques stratégiques | Besoin de financement supplémentaire | Autoriser le rachat des actions à gérer le capital |
Perspectives de croissance futures pour USANA Health Sciences, Inc. (USNA)
Perspectives de croissance futures pour USANA Health Sciences, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
USANA Health Sciences, Inc. est positionnée pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. L'accent mis par la société sur les suppléments nutritionnels et les produits de soins personnels continue d'attirer une large clientèle, en particulier dans la région de l'Asie-Pacifique.
Innovations de produits
La société a introduit de nouvelles gammes de produits visant à améliorer son avantage concurrentiel. Par exemple, la gamme de produits USANA® Nutritionals constitue approximativement 86% du total des revenus des produits pour le segment de vente directe au 28 septembre 2024. L'accent mis sur les produits de santé et de bien-être s'aligne sur la tendance croissante vers les soins de santé préventifs, qui devraient stimuler la demande.
Extensions du marché
USANA a connu une croissance significative sur son marché chinois du Grand 345,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, reflétant un 53.9% augmentation par rapport à l'année précédente. Cette croissance est soutenue par un 6.6% Augmentation des clients actifs dans la région. La société vise également d'autres marchés émergents, en particulier en Asie du Sud-Est et en Asie du Nord, pour stimuler davantage la croissance des revenus.
Projections de croissance future des revenus
La croissance future des revenus devrait être soutenue par une combinaison d'expansion du marché et de diversification des produits. Les analystes estiment que le marché mondial des compléments alimentaires, dans lequel USANA opère, devrait se développer à un TCAC de 8.5% de 2024 à 2030. Cette tendance augure bien pour Usana alors qu'ils continuent d'innover et d'élargir leurs offres de produits.
Estimations des bénéfices
Les estimations des bénéfices pour les trimestres à venir indiquent un optimisme prudent, avec un bénéfice dilué par action projeté (EPS) de $1.97 pour l'exercice 2024, reflétant une diminution de $2.43 l'année précédente. Cette baisse souligne la nécessité d'initiatives stratégiques pour améliorer la rentabilité.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise poursuit activement des partenariats stratégiques pour renforcer sa présence sur le marché. Récemment, USANA s'est engagé avec des distributeurs locaux sur des marchés clés pour améliorer ses canaux de distribution, ce qui s'est avéré efficace pour stimuler les ventes. Ces partenariats devraient rationaliser la logistique et améliorer l'accès des clients aux produits.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'USANA comprennent une forte réputation de marque et une clientèle fidèle. Au 28 septembre 2024, la clientèle totale active était approximativement 452,000, avec des contributions importantes de la région Asie-Pacifique. La solide plate-forme de vente en ligne de l'entreprise améliore sa portée et son engagement client, ce qui est essentiel pour soutenir la croissance sur un marché concurrentiel.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $200.2 | $213.4 | (6.2%) |
| Géré net (en millions) | $10.6 | $11.3 | (6.5%) |
| EPS dilué | $0.56 | $0.59 | (5.1%) |
| Clients actifs | 452,000 | 464,000 | (2.6%) |
Dans l'ensemble, USANA Health Sciences, Inc. est bien positionnée pour tirer parti de ses opportunités de croissance grâce à des produits innovants, des extensions sur le marché et des partenariats stratégiques, malgré les défis de la fidélisation de la clientèle et les dépenses moyennes par client dans certaines régions.
USANA Health Sciences, Inc. (USNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- USANA Health Sciences, Inc. (USNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of USANA Health Sciences, Inc. (USNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View USANA Health Sciences, Inc. (USNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.