Veris Residential, Inc. (VRE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Veris Residential, Inc. (VRE)
Comprender las fuentes de ingresos de Veris Residential, Inc.
Veris Residential, Inc. genera ingresos principalmente a través de sus propiedades residenciales multifamiliares. Los siguientes describen las fuentes clave de ingresos y sus contribuciones al desempeño financiero general.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de los arrendamientos: En 2024, los ingresos de los arrendamientos aumentaron por $ 9.6 millones, o 5.5%, en comparación con 2023, totalizando $ 62.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos de estacionamiento: Los ingresos de estacionamiento para el mismo período fueron $ 3.9 millones, una ligera disminución de 1.1% de $ 3.95 millones en 2023.
- Otros ingresos: Otros ingresos aumentaron por $ 0.5 millones, o 9.8%, atribuido a mayores tarifas de terminación de arrendamiento temprano, lo que lleva el total a $ 1.3 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En 2024, alcanzaron los ingresos totales de las operaciones de alquiler $ 67.4 millones, reflejando un 3.3% aumentar de $ 65.2 millones En 2023. El crecimiento año tras año en los ingresos de los arrendamientos por sí solo muestra una respuesta sólida del mercado, impulsada por el aumento de las tasas de alquiler.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamientos | $62.2 | $59.9 | $2.3 | 3.8% |
| Ingresos de estacionamiento | $3.9 | $3.95 | $(0.04) | (1.1%) |
| Otros ingresos | $1.3 | $1.2 | $0.1 | 9.8% |
| Ingresos totales | $67.4 | $65.2 | $2.2 | 3.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos de los arrendamientos puede atribuirse a un aumento general en las tasas de alquiler del mercado, que han aumentado significativamente durante el año pasado. En contraste, los ingresos de los servicios operativos disminuyeron en $ 3.4 millones, o 25.2%, principalmente debido a la reducción de las tasas de renovación del seguro. Los gastos generales y administrativos también disminuyeron por $ 5.6 millones, o 38.7%, debido a los altos gastos anteriores de compensación de acciones.
El enfoque estratégico en mejorar la eficiencia de administración de propiedades ha dado como resultado un 35.5% Aumento de los ingresos de la administración de la propiedad, lo que refleja un cambio hacia el autogestión y la optimización de los costos administrativos.
Este completo overview Las fuentes de ingresos destacan el panorama evolutivo de la salud financiera de Veris Residential, Inc. a partir de 2024.
Una inmersión profunda en Veris Residential, Inc. (VRE) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 15.9%, en comparación con 12.9% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ 10.8 millones, un aumento significativo de una pérdida operativa de $ (0.7 millones) en el tercer cuarto de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (12.6 millones), traduciendo a un margen de beneficio neto de (6.2%). Esta es una mejora de una pérdida neta de $ (106.6 millones) en el mismo período de 2023, que resultó en un margen de beneficio neto de (55.2%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha mostrado la tendencia de mejorar las métricas de rentabilidad en los recientes trimestres. El margen de beneficio operativo mejoró significativamente, lo que refleja una mejor gestión de costos y eficiencia en las operaciones. Por ejemplo, el margen de beneficio operativo para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 se pararon en 5.3% en comparación con un margen negativo en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector inmobiliario está cerca 20%. El margen de beneficio bruto actual de la compañía de 15.9% Indica la necesidad de mejorar la eficiencia para alcanzar los estándares de la industria. Además, el margen de beneficio operativo de 5.3% está por debajo del promedio de la industria, que tiende a estar cerca 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha avanzado en la gestión de sus costos operativos. Los gastos totales disminuyeron en aproximadamente 15% en 2024 en comparación con 2023. Esta reducción se atribuye a la disminución de los gastos generales y administrativos, que cayeron 38.7% a $ 8.9 millones. La tendencia del margen bruto indica un enfoque consistente para mejorar la rentabilidad a través de estrategias efectivas de gestión de costos.
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 ytd | 2023 ytd |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 15.9% | 12.9% | 15.9% | 12.9% |
| Beneficio operativo | $ 10.8 millones | $ (0.7 millones) | $ 10.8 millones | $ (5.0 millones) |
| Margen de beneficio neto | (6.2%) | (55.2%) | (6.2%) | (55.2%) |
| Margen de beneficio operativo | 5.3% | (1.0%) | 5.3% | (3.5%) |
Deuda versus patrimonio: cómo Veris Residential, Inc. (VRE) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Veris Residencial, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Veris Residential, Inc. informó una deuda total de $1,677,916 Mil, que incluye una combinación de financiamiento fijo y de tasa variable. La tasa de interés promedio ponderada de esta deuda es 4.94%, con una madurez promedio ponderada de aproximadamente 3.00 años.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda del residencial Veris consiste en obligaciones a largo y a corto plazo. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Préstamo a plazo: $ 200 millones
- Facilidad de crédito giratorio: $ 157 millones
- Total de hipotecas, préstamos por pagar y otras obligaciones: $ 1,324,336 mil.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
El índice de deuda / capital para Veri Residential se calcula dividiendo la deuda total por capital total. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total se encuentra en $1,249,845 mil. Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda / equidad = deuda total / patrimonio total = $ 1,677,916 / $ 1,249,845 = 1.34
Esta relación está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En abril de 2024, la compañía entró en un nuevo $ 300 millones Senior de servicios de crédito giratorio asegurado y un $ 200 millones Instalación de préstamos a plazo garantizado senior. Además, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía dibujó $ 200 millones bajo el préstamo a plazo de 2024 y $ 157 millones bajo la línea de crédito giratorio de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Veris Residential equilibra estratégicamente su estructura de capital utilizando una combinación de financiamiento de deuda y capital. Históricamente, la Compañía se ha basado en la deuda para financiar adquisiciones y mejoras de propiedad, al tiempo que administra su capital a través de la emisión de acciones y dividendos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró un $0.07 dividendo por acción común.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ 000) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | 200,000 | 6.21 | Abril de 2027 |
| Facilidad de crédito giratorio | 157,000 | 6.28 | Abril de 2027 |
| Hipotecas | 1,324,336 | Varios | Varios |
La compañía administra activamente su cartera de deuda y ha demostrado el cumplimiento de los convenios de deuda, asegurando un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento.
Evaluar la liquidez de Veris Residential, Inc. (VRE)
Evaluar la liquidez de Veris Residential, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales de la compañía totalizaron $12,782,000 en efectivo y equivalentes en efectivo, $19,687,000 en efectivo restringido, y $2,204,000 en alquileres no liberados por cobrar, lo que lleva a una cifra total de activos actuales de $34,673,000. Los pasivos corrientes ascendieron a $45,509,000, resultando en una relación actual de 0.76.
Relación rápida: Excluyendo el inventario, la relación rápida se puede calcular de la siguiente manera: los activos rápidos son equivalentes de efectivo y efectivo más efectivo restringido y cuentas por cobrar, totalizando $34,510,000. La relación rápida es por lo tanto 0.76 Además, reflejando restricciones de liquidez similares.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es negativo en ($10,836,000) Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una posible preocupación de liquidez, ya que la compañía puede tener dificultades para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $40,468,000, en comparación con $33,272,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de 21.8%.
Invertir flujo de caja
En términos de actividades de inversión, la compañía informó efectivo neto proporcionado de $165,044,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, significativamente más alto que $494,571,000 en el mismo período de 2023. Esto fue impulsado principalmente por los ingresos de las ventas de tierras desarrollables en total $88,962,000.
Financiamiento de flujo de caja
El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($227,623,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($534,615,000) en el mismo período en 2023. Esto indica una disminución en el flujo de salida de efectivo relacionado con las actividades de financiamiento.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en $) | 2023 (en $) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 40,468,000 | 33,272,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | 165,044,000 | 494,571,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (227,623,000) | (534,615,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de la compañía, con una relación actual de 0.76 y el capital de trabajo negativo, indica desafíos potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, el aumento en el flujo de caja operativo y los ingresos sustanciales de las actividades de inversión podría proporcionar cierto alivio, lo que sugiere que, si bien los índices de liquidez actuales son preocupantes, la compañía está generando efectivo a través de sus operaciones y ventas de activos.
¿Veris Residential, Inc. (VRE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Veris Residential, Inc. (VRE) implica varias métricas clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), relación precio-libro (P/B) y valor de valor a ebitda empresarial Relación (EV/EBITDA). A partir de los últimos datos financieros, se observan las siguientes relaciones:
- Relación P/E: -$ 0.10 (pérdida por acción).
- Relación P/B: 0.88 (basado en el capital total de $ 1,249,845,000 y activos totales de $ 3,005,840,000).
- Relación EV/EBITDA: No se proporciona explícitamente; Sin embargo, el EBITDA se puede inferir de los ingresos netos y los gastos operativos.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Veris Residential ha exhibido una volatilidad significativa. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 9.50, lo que refleja una disminución de un máximo de 52 semanas de $ 12.50. Esta tendencia indica posibles preocupaciones con respecto a la estabilidad financiera de la Compañía, dadas las pérdidas netas informadas.
Rendimiento de dividendos: La compañía no ha declarado dividendos que excedan las ganancias netas para los recientes trimestres, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Las relaciones de pago no son aplicables debido a las pérdidas netas en curso.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones sugiere un enfoque cauteloso, con una combinación de recomendaciones. Las calificaciones de analistas actuales son las siguientes:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
La siguiente tabla resume las métricas financieras relevantes para el análisis de valoración:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -0.10 |
| Relación p/b | 0.88 |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $9.50 |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 2 Comprar, 3 Hold, 1 Vender |
Este análisis revela que Veris Residential se enfrenta actualmente desafíos, con sus métricas de valoración que indican una posible subvaluación basada en la relación P/B, mientras que las ganancias negativas destacan los problemas operativos que los inversores deben considerar.
Riesgos clave que enfrenta Veris Residencial, Inc. (VRE)
Riesgos clave que enfrenta Veris Residencial, Inc. (VRE)
Overview de riesgos internos y externos
Veris Residential, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que afectan significativamente su salud financiera. La clave entre ellos son:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia en el sector inmobiliario residencial multifamiliar, que puede presionar las tasas de ocupación y los precios de alquiler.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones locales, estatales o federales con respecto a la vivienda y los bienes raíces pueden imponer costos o restricciones adicionales a las operaciones.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución de la demanda de propiedades de alquiler, que afectan los flujos de ingresos.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Pérdidas netas: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $10,907,000 en comparación con una pérdida neta de $60,250,000 para el mismo período en 2023.
- Niveles de deuda: El endeudamiento total al 30 de septiembre de 2024 fue $1,677,916,000 con una tasa de interés promedio ponderada de 4.94%.
- Gasto de interés: El efectivo pagado por intereses por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 19.6 millones, abajo de $ 21.5 millones en 2023.
- Pérdida integral: La pérdida integral atribuible a los accionistas comunes para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $14,319,000.
Estrategias de mitigación
La Compañía está buscando activamente varias estrategias de mitigación para abordar estos riesgos:
- Diversificación de cartera: Expandiéndose a diferentes mercados geográficos y tipos de propiedades para reducir la dependencia de cualquier mercado único.
- Gestión de costos: Implementación de controles de costos estrictos para mejorar la eficiencia operativa y reducir las pérdidas.
- Cumplimiento regulatorio: Mantenerse al tanto de los cambios regulatorios y participar proactivamente con los responsables políticos para mitigar los impactos adversos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero (tercer trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | Pérdida de operaciones continuas | $10,907,000 |
| Endeudamiento total | Deuda total pendiente | $1,677,916,000 |
| Tasa de interés promedio ponderada | Tasa de interés promedio de la deuda total | 4.94% |
| Pérdida integral | Pérdida integral atribuible a accionistas comunes | $14,319,000 |
Estos factores representan colectivamente riesgos significativos que podrían afectar el desempeño futuro y la estabilidad financiera de la compañía. Los inversores deben considerar estos riesgos al evaluar su inversión en Veris Residential, Inc.
Perspectivas de crecimiento futuro para Veris Residential, Inc. (VRE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Veris Residential, Inc. (VRE)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para la compañía incluyen:
- Aumento de las tasas de alquiler del mercado, contribuyendo a un aumento de ingresos de los arrendamientos de $ 9.6 millones, o 5.5%, de 2023 a 2024.
- Expansión de la eficiencia operativa a través de la reestructuración de la administración de propiedades, que aumentó los gastos relacionados con $ 3.5 millones, o 35.5%, en 2024.
- Las desinversiones estratégicas que conducen a ganancias en la disposición de tierras desarrollables por valor de $ 11.5 millones en 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones futuras indican:
- Se espera que los ingresos de los arrendamientos alcancen $ 183.8 millones en 2024, arriba de $ 174.2 millones en 2023.
- Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) indican una disminución de $(0.60) en 2023 a $(0.10) En 2024, reflejando mejoras operativas a pesar de las pérdidas continuas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Un nuevo $ 300 millones Senior de servicios de crédito giratorio asegurado y un $ 200 millones Instalación de préstamos a plazo garantizado senior establecido en abril de 2024.
- Adquisiciones enfocadas para mejorar las carteras de propiedades, particularmente en áreas urbanas de alta demanda.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Una cartera de propiedades diversificada con un valor tasado agregado de Over $ 900 millones.
- Fuerte equipo de gestión con experiencia en operaciones residenciales multifamiliares.
- Capacidad para aprovechar la tecnología para la eficiencia operativa y las experiencias de inquilinos mejoradas.
| Métrico | 2023 | 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamientos | $ 174.2 millones | $ 183.8 millones | +5.5% |
| EPS | $(0.60) | $(0.10) | Mejora |
| Ganar las disposiciones de tierras | $ 0 millones | $ 11.5 millones | Nuevo flujo de ingresos |
| Deuda total | $ 1.85 mil millones | $ 1.68 mil millones | -9.4% |
| Gastos de administración de propiedades | $ 9.86 millones | $ 13.37 millones | +35.5% |
Veris Residential, Inc. (VRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Veris Residential, Inc. (VRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Veris Residential, Inc. (VRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Veris Residential, Inc. (VRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.