Veris Residential, Inc. (VRE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Veris Residential, Inc. (VRE).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Veris Residential, Inc
تحقق شركة Veris Residential, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال عقاراتها السكنية متعددة الأسر. وفيما يلي الخطوط العريضة لمصادر الإيرادات الرئيسية ومساهماتها في الأداء المالي العام.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- الإيرادات من عقود الإيجار: وفي عام 2024، ارتفعت إيرادات عقود الإيجار بنسبة 9.6 مليون دولار، أو 5.5%مقارنة بعام 2023، بإجمالي 62.2 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- دخل مواقف السيارات: كان دخل مواقف السيارات لنفس الفترة 3.9 مليون دولار، انخفاض طفيف 1.1% من 3.95 مليون دولار في عام 2023.
- دخل آخر: وارتفعت الإيرادات الأخرى بنسبة 0.5 مليون دولار، أو 9.8%، ويعزى ذلك إلى ارتفاع رسوم الإنهاء المبكر لعقد الإيجار، ليصل المجموع إلى 1.3 مليون دولار.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي عام 2024 وصل إجمالي إيرادات عمليات الإيجار 67.4 مليون دولار، يعكس أ 3.3% زيادة من 65.2 مليون دولار في عام 2023. يُظهر النمو السنوي في الإيرادات من عقود الإيجار وحدها استجابة قوية للسوق، مدفوعة بارتفاع أسعار الإيجارات.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | إيرادات 2024 (بالملايين) | إيرادات 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات من عقود الإيجار | $62.2 | $59.9 | $2.3 | 3.8% |
| دخل مواقف السيارات | $3.9 | $3.95 | $(0.04) | (1.1%) |
| دخل آخر | $1.3 | $1.2 | $0.1 | 9.8% |
| إجمالي الإيرادات | $67.4 | $65.2 | $2.2 | 3.3% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ويمكن أن تعزى الزيادة في الإيرادات من عقود الإيجار إلى الزيادة الإجمالية في أسعار الإيجارات في السوق، والتي ارتفعت بشكل ملحوظ خلال العام الماضي. وفي المقابل، انخفضت إيرادات الخدمات التشغيلية بنسبة 3.4 مليون دولار، أو 25.2%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض معدلات تجديد التأمين. كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 5.6 مليون دولار، أو 38.7%، وذلك بسبب ارتفاع نفقات تعويض الأسهم السابقة.
وقد أدى التركيز الاستراتيجي على تعزيز كفاءة إدارة الممتلكات إلى 35.5% زيادة في إيرادات إدارة الممتلكات، مما يعكس التحول نحو الإدارة الذاتية وتحسين التكاليف الإدارية.
هذا شامل overview تسلط تدفقات الإيرادات الضوء على المشهد المتطور للصحة المالية لشركة Veris Residential, Inc. اعتبارًا من عام 2024.
نظرة عميقة على ربحية شركة Veris Residential, Inc. (VRE).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 15.9%، مقارنة ب 12.9% لنفس الفترة من عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 10.8 مليون دولار، زيادة كبيرة من خسارة التشغيل $(0.7 مليون) في الربع الثالث من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(12.6 مليون)، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره (6.2%). وهذا تحسن من صافي خسارة $(106.6 مليون) في نفس الفترة من عام 2023، مما نتج عنه صافي هامش ربح قدره (55.2%).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت الشركة اتجاهًا لتحسين مقاييس الربحية خلال الأرباع الأخيرة. تحسن هامش الربح التشغيلي بشكل ملحوظ، مما يعكس إدارة أفضل للتكاليف وكفاءة العمليات. على سبيل المثال، بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.3% مقارنة بهامش سلبي في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة في قطاع العقارات موجود 20%. هامش الربح الإجمالي الحالي للشركة هو 15.9% يشير إلى الحاجة إلى تحسين الكفاءة للوصول إلى معايير الصناعة. علاوة على ذلك، بلغ هامش الربح التشغيلي 5.3% أقل من متوسط الصناعة، والذي يميل إلى أن يكون موجودًا 10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
حققت الشركة خطوات كبيرة في إدارة تكاليفها التشغيلية. وانخفض إجمالي النفقات بنحو 15% في عام 2024 مقارنة بعام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض المصاريف العمومية والإدارية التي انخفضت بنسبة 38.7% ل 8.9 مليون دولار. يشير اتجاه هامش الربح الإجمالي إلى نهج ثابت لتعزيز الربحية من خلال استراتيجيات إدارة التكلفة الفعالة.
| متري | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | 2024 حتى تاريخه | 2023 حتى تاريخه |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 15.9% | 12.9% | 15.9% | 12.9% |
| الربح التشغيلي | 10.8 مليون دولار | $(0.7 مليون) | 10.8 مليون دولار | $(5.0 مليون) |
| هامش صافي الربح | (6.2%) | (55.2%) | (6.2%) | (55.2%) |
| هامش الربح التشغيلي | 5.3% | (1.0%) | 5.3% | (3.5%) |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Veris Residential, Inc. (VRE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Veris Residential, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Veris Residential, Inc. عن إجمالي ديون قدره $1,677,916 ألف، والذي يتضمن مجموعة من التمويل بمعدل ثابت ومتغير. إن متوسط سعر الفائدة المرجح على هذا الدين هو 4.94%، بمتوسط استحقاق مرجح يبلغ حوالي 3.00 سنين.
Overview لمستويات ديون الشركة
يتكون هيكل ديون شركة Veris Residential من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- القرض لأجل: 200 مليون دولار
- التسهيل الائتماني المتجدد: 157 مليون دولار
- إجمالي الرهون العقارية والقروض المستحقة الدفع والالتزامات الأخرى: 1,324,336 ألف دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Veris Residential بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية $1,249,845 ألف. وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية = 1,677,916 دولارًا أمريكيًا / 1,249,845 دولارًا أمريكيًا = 1.34
وهذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة بحوالي 1.0مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بتمويل الأسهم.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي أبريل 2024، دخلت الشركة في اتفاقية جديدة 300 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة رفيعة المستوى و أ 200 مليون دولار تسهيلات قرض لأجل مضمون كبير. بالإضافة إلى ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بسحب 200 مليون دولار بموجب القرض لأجل 2024 و 157 مليون دولار بموجب التسهيل الائتماني المتجدد لعام 2024.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة Veris Residential على تحقيق التوازن الاستراتيجي في هيكل رأس المال الخاص بها من خلال الاستفادة من مزيج من تمويل الديون والأسهم. اعتمدت الشركة تاريخياً على الديون لتمويل عمليات الاستحواذ على العقارات وتحسينها، مع إدارة أسهمها أيضًا من خلال إصدار الأسهم وتوزيعات الأرباح. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة أ $0.07 أرباح لكل سهم عادي.
| نوع الدين | المبلغ (آلاف الدولارات) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قرض لأجل | 200,000 | 6.21 | أبريل 2027 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 157,000 | 6.28 | أبريل 2027 |
| الرهون العقارية | 1,324,336 | متنوع | متنوع |
تدير الشركة بنشاط محفظة ديونها وأثبتت امتثالها لشروط الديون، مما يضمن اتباع نهج متوازن لتمويل نموها.
تقييم سيولة شركة Veris Residential, Inc. (VRE).
تقييم سيولة شركة Veris Residential, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول الحالية للشركة $12,782,000 في النقد وما يعادله، $19,687,000 نقدًا مقيدًا، و $2,204,000 في الإيجارات المستحقة القبض غير المفوترة، مما يؤدي إلى إجمالي الأصول المتداولة $34,673,000. بلغت الالتزامات المتداولة $45,509,000، مما أدى إلى نسبة الحالية من 0.76.
نسبة سريعة: باستثناء المخزون، يمكن حساب نسبة السيولة السريعة على النحو التالي: الأصول السريعة هي النقد وما يعادله بالإضافة إلى النقد المقيد والحسابات المدينة، بإجمالي $34,510,000. وبالتالي فإن النسبة السريعة هي 0.76 كذلك، مما يعكس قيودا مماثلة على السيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، هو سلبي عند ($10,836,000) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى وجود مخاوف محتملة بشأن السيولة حيث قد تواجه الشركة صعوبة في تغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $40,468,000، مقارنة ب $33,272,000 لنفس الفترة من عام 2023. ويمثل ذلك زيادة قدرها 21.8%.
استثمار التدفق النقدي
وعلى صعيد الأنشطة الاستثمارية، سجلت الشركة صافي النقد المتوفر $165,044,000 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلى بكثير من $494,571,000 في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا مدفوعًا في المقام الأول بإجمالي عائدات مبيعات الأراضي القابلة للتطوير $88,962,000.
تمويل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل ($227,623,000) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ ($534,615,000) في نفس الفترة من عام 2023. ويشير ذلك إلى انخفاض التدفقات النقدية الصادرة المتعلقة بالأنشطة التمويلية.
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالدولار) | 2023 (بالدولار) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 40,468,000 | 33,272,000 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | 165,044,000 | 494,571,000 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (227,623,000) | (534,615,000) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وضع السيولة للشركة، مع نسبة حالية قدرها 0.76 ويشير رأس المال العامل السلبي إلى التحديات المحتملة في الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن الزيادة في التدفق النقدي التشغيلي والعائدات الكبيرة من الأنشطة الاستثمارية يمكن أن توفر بعض الراحة، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن نسب السيولة الحالية مثيرة للقلق، فإن الشركة تقوم بتوليد النقد من خلال عملياتها ومبيعات الأصول.
هل شركة Veris Residential, Inc. (VRE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم شركة Veris Residential, Inc. (VRE) العديد من المقاييس الرئيسية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). نسبة (EV/EBITDA). ووفقا لأحدث البيانات المالية، لوحظت النسب التالية:
- نسبة السعر إلى الربحية: -0.10 دولار (خسارة للسهم الواحد).
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 0.88 (على أساس إجمالي حقوق الملكية بقيمة 1,249,845,000 دولار أمريكي وإجمالي الأصول بقيمة 3,005,840,000 دولار أمريكي).
- نسبة EV/EBITDA: غير منصوص عليها صراحة؛ ومع ذلك، يمكن استنتاج الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من صافي الدخل ومصروفات التشغيل.
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم Veris Residential تقلبًا كبيرًا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر السهم حوالي 9.50 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس انخفاضًا عن أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 12.50 دولارًا أمريكيًا. ويشير هذا الاتجاه إلى مخاوف محتملة بشأن الاستقرار المالي للشركة، في ظل صافي الخسائر المعلنة.
عائد الأرباح: ولم تعلن الشركة عن توزيعات أرباح تزيد عن صافي أرباح الأرباع الأخيرة، مما أدى إلى عائد الأرباح من 0%. نسب الدفع غير قابلة للتطبيق بسبب صافي الخسائر المستمرة.
ويشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى اتباع نهج حذر، مع مزيج من التوصيات. تقييمات المحللين الحالية هي كما يلي:
- يشتري: 2 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية ذات الصلة بتحليل التقييم:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | -0.10 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.88 |
| سعر السهم (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $9.50 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $12.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | 2 شراء، 3 عقد، 1 بيع |
يكشف هذا التحليل أن شركة Veris Residential تواجه حاليًا تحديات، حيث تشير مقاييس التقييم الخاصة بها إلى انخفاض محتمل في القيمة بناءً على نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، في حين تسلط الأرباح السلبية الضوء على المشكلات التشغيلية التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Veris Residential, Inc. (VRE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Veris Residential, Inc. (VRE)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تتعرض شركة Veris Residential, Inc. للعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. ومن أهمها:
- مسابقة الصناعة: تواجه الشركة منافسة شديدة في قطاع العقارات السكنية متعددة الأسر، مما قد يضغط على معدلات الإشغال وأسعار الإيجار.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح المحلية أو الخاصة بالولاية أو الفيدرالية المتعلقة بالإسكان والعقارات إلى فرض تكاليف أو قيود إضافية على العمليات.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض الطلب على العقارات المستأجرة، مما يؤثر على تدفقات الإيرادات.
مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- صافي الخسائر: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها $10,907,000 مقارنة بصافي خسارة $60,250,000 لنفس الفترة من عام 2023.
- مستويات الدين: وبلغ إجمالي المديونية حتى 30 سبتمبر 2024 $1,677,916,000 بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.94%.
- مصاريف الفائدة: تم سداد النقد المدفوع للفائدة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19.6 مليون دولار، أسفل من 21.5 مليون دولار في عام 2023.
- الخسارة الشاملة: بلغت الخسارة الشاملة المنسوبة إلى المساهمين العاديين لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $14,319,000.
استراتيجيات التخفيف
وتتابع الشركة بنشاط العديد من استراتيجيات التخفيف لمعالجة هذه المخاطر:
- تنويع المحفظة: التوسع في الأسواق الجغرافية وأنواع العقارات المختلفة لتقليل الاعتماد على أي سوق واحدة.
- إدارة التكاليف: تطبيق ضوابط صارمة على التكلفة لتحسين الكفاءة التشغيلية وتقليل الخسائر.
- الامتثال التنظيمي: مواكبة التغييرات التنظيمية والمشاركة بشكل استباقي مع صانعي السياسات للتخفيف من الآثار السلبية.
| عامل الخطر | وصف | الأثر المالي (الربع الثالث 2024) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | الخسارة من العمليات المستمرة | $10,907,000 |
| إجمالي المديونية | إجمالي الديون المستحقة | $1,677,916,000 |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة | متوسط سعر الفائدة على إجمالي الدين | 4.94% |
| الخسارة الشاملة | الخسارة الشاملة المنسوبة إلى المساهمين العاديين | $14,319,000 |
وتمثل هذه العوامل مجتمعة مخاطر كبيرة يمكن أن تؤثر على أداء الشركة واستقرارها المالي في المستقبل. يجب على المستثمرين أخذ هذه المخاطر بعين الاعتبار عند تقييم استثماراتهم في شركة Veris Residential, Inc.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Veris Residential, Inc. (VRE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Veris Residential, Inc. (VRE)
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية للشركة ما يلي:
- زيادة أسعار الإيجارات في السوق، مما ساهم في زيادة الإيرادات من عقود الإيجار 9.6 مليون دولار، أو 5.5%، من 2023 إلى 2024.
- توسيع الكفاءات التشغيلية من خلال إعادة هيكلة إدارة الممتلكات، مما أدى إلى زيادة النفقات ذات الصلة بنسبة 3.5 مليون دولار، أو 35.5%، في عام 2024.
- عمليات سحب الاستثمارات الاستراتيجية التي تؤدي إلى تحقيق مكاسب في التصرف في الأراضي القابلة للتطوير تصل إلى 11.5 مليون دولار في عام 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير التوقعات المستقبلية إلى:
- ومن المتوقع أن تصل الإيرادات من عقود الإيجار 183.8 مليون دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 174.2 مليون دولار في عام 2023.
- تشير تقديرات ربحية السهم (EPS) إلى انخفاض من $(0.60) في عام 2023 إلى $(0.10) في عام 2024، مما يعكس التحسينات التشغيلية على الرغم من الخسائر المستمرة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتشمل المبادرات الاستراتيجية الرئيسية ما يلي:
- جديد 300 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة رفيعة المستوى و أ 200 مليون دولار تم إنشاء تسهيل قرض لأجل مضمون عالي الجودة في أبريل 2024.
- عمليات الاستحواذ المركزة لتعزيز المحافظ العقارية، لا سيما في المناطق الحضرية ذات الطلب المرتفع.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- محفظة عقارات متنوعة بقيمة تقييمية إجمالية تزيد عن 900 مليون دولار.
- فريق إدارة قوي يتمتع بخبرة في العمليات السكنية متعددة الأسر.
- القدرة على الاستفادة من التكنولوجيا لتحقيق الكفاءة التشغيلية وتعزيز تجارب المستأجرين.
| متري | 2023 | 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من عقود الإيجار | 174.2 مليون دولار | 183.8 مليون دولار | +5.5% |
| ربحية السهم | $(0.60) | $(0.10) | تحسين |
| الربح من التصرفات في الأراضي | 0 مليون دولار | 11.5 مليون دولار | تدفق الإيرادات الجديد |
| إجمالي الديون | 1.85 مليار دولار | 1.68 مليار دولار | -9.4% |
| مصاريف إدارة الممتلكات | 9.86 مليون دولار | 13.37 مليون دولار | +35.5% |
Veris Residential, Inc. (VRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Veris Residential, Inc. (VRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Veris Residential, Inc. (VRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Veris Residential, Inc. (VRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.