Verra Mobility Corporation (VRRM) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Verra Mobility Corporation (VRRM)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Verra Mobility Corporation
Verra Mobility Corporation tiene un modelo de ingresos diverso impulsado principalmente por los ingresos por servicios, que constituye una parte significativa de los ingresos generales. Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden clasificar en tres segmentos principales: servicios comerciales, soluciones gubernamentales y soluciones de estacionamiento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos ($ en miles) | 2023 ingresos ($ en miles) | Porcentaje de ingresos totales 2024 | Porcentaje de ingresos totales 2023 | Aumentar/disminuir ($) | Aumentar/disminuir (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Servicios comerciales | 309,013 | 278,243 | 47.0% | 45.9% | 30,770 | 11.1% |
| Soluciones gubernamentales | 272,747 | 253,319 | 41.5% | 41.8% | 19,428 | 7.7% |
| Soluciones de estacionamiento | 50,245 | 50,215 | 7.6% | 8.3% | 30 | 0.1% |
| Ingresos totales | 632,005 | 581,777 | 100.0% | 100.0% | 50,228 | 8.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 51.4 millones, o 8.5%, en comparación con $ 606.3 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en los ingresos por servicio, que aumentó $ 50.2 millones, o 8.6% Durante el mismo período. El crecimiento año tras año refleja la capacidad de la compañía para capitalizar el aumento del volumen de viajes y la adopción de servicios en sus segmentos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En 2024, los ingresos por servicio representados 96.1% de ingresos totales, con las siguientes contribuciones:
- Servicios comerciales: 47.0%
- Soluciones gubernamentales: 41.5%
- Soluciones de estacionamiento: 7.6%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los servicios comerciales vieron un aumento notable de $ 30.8 millones, o 11.1%, atribuido a un mayor volumen de viaje y una mayor actividad de peaje. Los ingresos por soluciones gubernamentales crecieron $ 19.4 millones, o 7.7%, en gran parte debido a la expansión de los programas de velocidad y mantenimiento. Las soluciones de estacionamiento se mantuvieron estables con un ligero aumento de $30,000.
En general, el enfoque estratégico en mejorar las ofertas de servicios y expandirse a nuevos mercados ha afectado positivamente el crecimiento de los ingresos.
Tendencias recientes y perspectivas futuras
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo total en efectivo de $ 206.1 millones, con liquidez adicional disponible a través de su línea de crédito renovable. La compañía anticipa un crecimiento continuo en los ingresos por servicios, respaldado por inversiones en curso en tecnología y mejoras de servicios.
Una profunda inmersión en VERRA Mobility Corporation (VRRM)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Verra Mobility Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 27.1%, en comparación con 27.3% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 27.3%, un ligero aumento de 27.2% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto aumentó significativamente a 14.9% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde 8.9% en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 27.1% | 27.3% | -0.2% |
| Margen de beneficio operativo | 27.3% | 27.2% | +0.1% |
| Margen de beneficio neto | 14.9% | 8.9% | +6.0% |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, el ingreso neto de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 llegó $ 98.1 millones, arriba de $ 54.0 millones en 2023, reflejando un aumento de 81.7%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio de la industria es aproximadamente 10.5%, indicando que la empresa está superando significativamente este punto de referencia.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos operativos aumentaron por 12.8% a $ 221.6 millones en 2024, en comparación con $ 196.4 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a los salarios más altos y los costos de tecnología de la información.
Los gastos operativos como porcentaje de ingresos totales aumentan de 32.4% en 2023 a 33.7% en 2024.
| Categoría de gastos operativos | 2024 ($ en miles) | 2023 ($ en miles) | Cambio ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de costo del servicio | 14,324 | 13,718 | 606 |
| Costo de la venta de productos | 18,755 | 18,209 | 546 |
| Gastos operativos | 221,569 | 196,373 | 25,196 |
| Gastos de SG y A | 142,432 | 125,494 | 16,938 |
En general, la compañía ha mostrado fuertes métricas de rentabilidad a partir de 2024, con mejoras significativas en el ingreso neto y la eficiencia operativa en comparación con los estándares de la industria.
Deuda versus capital: cómo Verra Mobility Corporation (VRRM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo VERRA Mobility Corporation financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda total a largo plazo de $ 700.1 millones Del préstamo a plazo de 2021, que originalmente fue de $ 900 millones, madurando el 24 de marzo de 2028. Además, ha emitido $ 350 millones en notas senior no garantizadas el 15 de abril de 2029, con una tasa de interés fija de 5.50% al año.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula en 2.30. Esto se deriva de los pasivos totales de aproximadamente $ 1.6 mil millones y equidad total de alrededor $ 700 millones. El promedio de la industria para la relación deuda / capital en este sector suele estar alrededor 1.5.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En febrero de 2024, la compañía refinanció su préstamo a plazo de 2021, reduciendo la tasa de interés por 50 puntos básicos de SOFR + 3.25% a SOFR + 2.75%. Como resultado, los ahorros totales fueron aproximadamente 61.5 puntos básicos. Se informó la tasa de interés en el préstamo a plazo de 2021 al 30 de septiembre de 2024 7.6%.
Resumen de la emisión de la deuda
| Tipo de deuda | Monto principal | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo de 2021 | $ 700.1 millones | 24 de marzo de 2028 | Sofr + 2.75% |
| Notas senior no seguras | $ 350 millones | 15 de abril de 2029 | 5.50% |
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía mantiene un saldo estratégico entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. Con efectivo a mano de $ 206.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, y los flujos de efectivo de las actividades operativas por un total $ 183.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía está bien posicionada para atender sus obligaciones de deuda. En particular, la empresa usó $ 51.5 millones para recompras de acciones como parte de su estrategia de gestión de capital.
Gasto de interés
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró un gasto de interés de $ 18.7 millones, en comparación con $ 20.4 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés fue $ 57.2 millones, abajo de $ 65.8 millones en 2023.
Evaluación de liquidez de Verra Mobility Corporation (VRRM)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue de 2.07, lo que indica que tiene $ 2.07 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en 1.78, lo que significa una posición de liquidez sólida que permite a la compañía cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era de aproximadamente $ 139.1 millones, en comparación con $ 92.3 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 50.7% año tras año. Esta tendencia al alza en el capital de trabajo sugiere mejorar la eficiencia operativa y la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revela lo siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ en miles) | 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 183,155 | 170,371 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (51,031) | (41,693) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (59,574) | (118,450) |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentó en $ 12.8 millones respecto al año anterior, lo que refleja un fuerte rendimiento operativo y una gestión efectiva de efectivo. En contraste, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación disminuyó significativamente, lo que indica mejores estrategias de gestión de la deuda.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 206.1 millones en efectivo en efectivo y $ 74.6 millones disponibles para pedir prestado bajo su línea de crédito renovable. La deuda total a largo plazo fue de aproximadamente $ 1.037 mil millones, principalmente debido a los $ 700.1 millones pendientes en el préstamo a plazo de 2021, que madura en 2028. Continúe cumpliendo con sus obligaciones operativas y de deuda.
¿Verra Mobility Corporation (VRRM) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de la Compañía, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas para determinar si está sobrevaluado o subvaluado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crítica para evaluar la valoración de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 98.1 millones con una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.58.
- Relación P / E = precio de las acciones / EPS
- Asumiendo un precio de acciones de $15, Ratio P/E = 15 / 0.58 = 25.86
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de las acciones de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era aproximadamente $ 486.5 millones con 164.8 millones de acciones en circulación.
- Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación
- Valor en libros por acción = $ 486.5 millones / 164.8 millones = $ 2.95
- Asumiendo un precio de acciones de $15, Relación p/b = 15 / 2.95 = 5.08
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración general de la compañía. El valor empresarial (EV) al 30 de septiembre de 2024 se puede calcular de la siguiente manera:
- EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
- Deuda total = $ 700.1 millones
- Efectivo = $ 206.1 millones
- Capitalización de mercado = Precio de acciones x Acciones en circulación = $ 15 x 164.8 millones = $ 2.472 mil millones
- EV = $ 2.472 mil millones + $ 700.1 millones - $ 206.1 millones = $ 2.966 mil millones
Para EBITDA, asumiremos que es aproximadamente $ 300 millones Basado en el rendimiento histórico.
- EV/EBITDA = $ 2.966 mil millones / $ 300 millones = 9.89
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado volatilidad. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $15, en comparación con un precio de $12 un año anterior, lo que refleja un aumento de 25%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago también es 0% Como no hay dividendos declarados.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso para la acción es la siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Resumen de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.86 |
| Relación p/b | 5.08 |
| Relación EV/EBITDA | 9.89 |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $15 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Comprar: 5, Hold: 3, Vender: 1 |
Riesgos clave que enfrenta Verra Mobility Corporation (VRRM)
Riesgos clave que enfrenta Verra Mobility Corporation
Verra Mobility Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La competencia en el sector de movilidad y transporte es feroz, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía debe innovar continuamente para mantener su ventaja competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 51.4 millones, o 8.5%, de $ 606.3 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 657.7 millones para el mismo período en 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con la gestión del tráfico y el registro de vehículos, representan un riesgo significativo. La compañía opera bajo contratos a largo plazo que están sujetos al escrutinio regulatorio, lo que puede afectar los flujos de ingresos. Por ejemplo, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue 28.4% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 27.5% para el mismo período en 2023.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas pueden afectar el comportamiento del consumidor y la demanda de servicios. La compañía ha informado de ingresos netos de $ 98.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 54.0 millones En el año anterior, lo que indica la resiliencia pero también destaca la volatilidad inherente a las condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la prestación de servicios, que pueden surgir de fallas tecnológicas o problemas de la cadena de suministro. Los gastos operativos aumentaron por 12.8%, de $ 196.4 millones en 2023 a $ 221.6 millones en 2024. Este aumento refleja los mayores costos asociados con el mantenimiento de las operaciones y el apoyo a las iniciativas de crecimiento.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se ven exacerbados por la deuda sustancial a largo plazo de la compañía, que se informó en $ 700.1 millones al 30 de septiembre de 2024. El gasto de interés de la compañía disminuyó a $ 18.7 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 20.4 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, las fluctuaciones en las tasas de interés pueden afectar significativamente el desempeño financiero.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la compañía también pueden introducir riesgos. Por ejemplo, la cancelación de un acuerdo de intercambio de tasas de interés a partir del 30 de septiembre de 2024 podría exponer a la Compañía a un mayor riesgo de tasa de interés en el futuro.
Estrategias de mitigación
Para gestionar estos riesgos, la compañía ha iniciado varias estrategias, como refinanciar su deuda para reducir las tasas de interés e implementar actualizaciones tecnológicas para mejorar la eficiencia operativa. El préstamo a plazo de 2021 fue enmendado para reducir la tasa de interés por 50 puntos básicos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de movilidad | Aumento de ingresos de $ 51.4 millones | Innovación continua y mejora del servicio |
| Cambios regulatorios | Cambios que afectan la gestión del tráfico y el registro del vehículo | Tasa impositiva efectiva del 28,4% | Compromiso con los reguladores y el monitoreo de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | El ingreso neto aumentó a $ 98.1 millones | Diversas ofertas de servicios para mitigar los riesgos de demanda |
| Riesgos operativos | Interrupciones de fallas tecnológicas o problemas de la cadena de suministro | Los gastos operativos aumentaron en un 12.8% | Inversión en tecnología y relaciones con proveedores |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda a largo plazo | Gastos por intereses a $ 18.7 millones | Refinanciación de deuda y gestión de tasas de interés |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de decisiones estratégicas | Cancelación del acuerdo de intercambio de tasas de interés | Revisión regular de iniciativas estratégicas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Verra Mobility Corporation (VRRM)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de la movilidad de verra
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Verra Mobility Corporation se posiciona para un crecimiento significativo a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de servicios, particularmente en el Servicios comerciales segmento, donde los ingresos por servicios aumentaron por $ 10.99 millones o 11.2% año tras año, llegando $ 109.14 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: El segmento de soluciones gubernamentales vio un aumento de los ingresos de $ 5.91 millones o 6.9%, atribuido a la expansión de los programas de velocidad y mantenimiento. La compañía informa un 12% Crecimiento en ingresos por servicios fuera de la ciudad de Nueva York.
- Adquisiciones estratégicas: Las evaluaciones continuas de posibles adquisiciones podrían aprovechar las capacidades existentes y expandir el alcance del mercado, aunque no se han revelado objetivos específicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 657.7 millones, reflejando un aumento de $ 51.4 millones o 8.5% En comparación con el mismo período en 2023. El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos, impulsado principalmente por estrategias de crecimiento orgánico.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Aumento ($) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios comerciales | $ 309.01 millones | $ 278.24 millones | $ 30.77 millones | 11.1% |
| Soluciones gubernamentales | $ 272.75 millones | $ 253.32 millones | $ 19.43 millones | 7.7% |
| Soluciones de estacionamiento | $ 50.25 millones | $ 50.22 millones | $ 0.03 millones | 0.1% |
| Total | $ 632.01 millones | $ 581.78 millones | $ 50.23 millones | 8.6% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
VERRA La movilidad se ha involucrado en varias iniciativas estratégicas, incluida una refinanciación exitosa de su préstamo a plazo de 2021 en febrero de 2024, que redujo la tasa de interés por 50 puntos básicos. Además, la compañía ha autorizado un programa de recompra de acciones hasta $ 100 millones Más de 18 meses, lo que indica confianza en sus perspectivas de salud y crecimiento financiero.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Verra Mobility incluyen:
- Modelo de ingresos recurrente: La compañía opera bajo contratos a largo plazo que generan ingresos de servicio consistentes.
- Liderazgo del mercado: Como líder en el sector de servicios de movilidad, se beneficia de las relaciones establecidas con entidades gubernamentales y clientes comerciales.
- Tecnología innovadora: La transición hacia SaaS y soluciones de pago móvil en el segmento de soluciones de estacionamiento lo posiciona bien para futuras demandas.
Verra Mobility Corporation (VRRM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Verra Mobility Corporation (VRRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verra Mobility Corporation (VRRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verra Mobility Corporation (VRRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.