Briser Verra Mobility Corporation (VRRM) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Verra Mobility Corporation (VRRM)

Comprendre les sources de revenus de Verra Mobility Corporation

Verra Mobility Corporation possède un modèle de revenus diversifié entraîné principalement par les revenus des services, ce qui constitue une partie importante du revenu global. Les sources de revenus de la société peuvent être classées en trois segments principaux: services commerciaux, solutions gouvernementales et solutions de stationnement.

Répartition des sources de revenus primaires

Le tableau suivant illustre la répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 51,4 millions de dollars, ou 8.5%, par rapport à 606,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation des revenus de service, qui a augmenté par 50,2 millions de dollars, ou 8.6% sur la même période. La croissance d'une année à l'autre reflète la capacité de l'entreprise à capitaliser sur l'augmentation du volume des voyages et l'adoption des services dans ses segments.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

En 2024, les revenus de service représentés 96.1% du total des revenus, avec les contributions suivantes:

• Services commerciaux: 47.0%
• Solutions gouvernementales: 41.5%
• Solutions de stationnement: 7.6%

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les services commerciaux ont vu une augmentation notable de 30,8 millions de dollars, ou 11.1%, attribué à un volume de voyage plus élevé et à une activité de péage accrue. Les revenus des solutions gouvernementales ont augmenté de 19,4 millions de dollars, ou 7.7%, en grande partie en raison de l'expansion des programmes de vitesse et de maintenance. Les solutions de stationnement sont restées stables avec une légère augmentation de $30,000.

Dans l'ensemble, l'accent stratégique sur l'amélioration des offres de services et l'expansion dans de nouveaux marchés a eu un impact positif sur la croissance des revenus.

Tendances récentes et perspectives futures

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un solde de trésorerie total 206,1 millions de dollars, avec des liquidités supplémentaires disponibles via sa facilité de crédit renouvelable. La société prévoit une croissance continue des revenus des services, soutenue par des investissements continus dans la technologie et les améliorations des services.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Verra Mobility Corporation (VRRM)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Verra Mobility Corporation

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 27.1%, par rapport à 27.3% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 27.3%, une légère augmentation de 27.2% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette a augmenté de manière significative à 14.9% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 8.9% l'année précédente.

Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a atteint 98,1 millions de dollars, à partir de 54,0 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 81.7%.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie est approximativement 10.5%, indiquant que la société surpasse considérablement cette référence.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 12.8% à 221,6 millions de dollars en 2024, par rapport à 196,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à des salaires et des coûts de technologie de l'information plus élevés.

Les dépenses d'exploitation en pourcentage du chiffre d'affaires total ont augmenté 32.4% en 2023 à 33.7% en 2024.

Dans l'ensemble, la société a montré de solides mesures de rentabilité en 2024, avec des améliorations significatives du résultat net et de l'efficacité opérationnelle par rapport aux normes de l'industrie.

Dette vs Équité: comment Verra Mobility Corporation (VRRM) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Verra Mobility Corporation finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, la société a une dette totale à long terme de 700,1 millions de dollars à partir du prêt à terme 2021, qui était à l'origine de 900 millions de dollars, qui mûrit le 24 mars 2028. De plus, il a émis 350 millions de dollars dans des billets non garantis du 15 avril 2029, avec un taux d'intérêt fixe de 5.50% par an.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est calculé à 2.30. Ceci est dérivé du total des passifs d'environ 1,6 milliard de dollars et l'équité totale d'environ 700 millions de dollars. La moyenne de l'industrie pour le ratio dette / fonds propres dans ce secteur est généralement autour 1.5.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

En février 2024, la société a refinancé son prêt à terme en 2021, réduisant le taux d'intérêt par 50 points de base De SOFR + 3,25% à SOFR + 2,75%. En conséquence, les économies totales étaient approximativement 61,5 points de base. Le taux d'intérêt sur le prêt à terme 2021 au 30 septembre 2024 a été signalé à 7.6%.

Résumé de l'émission de la dette

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La Société maintient un solde stratégique entre le financement de la dette et le financement des actions. Avec de l'argent à portée de main 206,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, et les flux de trésorerie des activités d'exploitation totalisant 183,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société est bien placée pour répondre à ses obligations de dette. Notamment, la société a utilisé 51,5 millions de dollars Pour les rachats d'actions dans le cadre de sa stratégie de gestion du capital.

Intérêts

Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré une charge d'intérêt de 18,7 millions de dollars, par rapport à 20,4 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts des intérêts étaient 57,2 millions de dollars, à partir de 65,8 millions de dollars en 2023.

Évaluation de la liquidité de Verra Mobility Corporation (VRRM)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 était de 2,07, ce qui indique qu'il a 2,07 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dressait à 1,78, ce qui signifie une position de liquidité solide qui permet à la société de couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était d'environ 139,1 millions de dollars, contre 92,3 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 50,7% d'une année sur l'autre. Cette tendance à la hausse du fonds de roulement suggère d'améliorer l'efficacité opérationnelle et la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les éléments suivants:

Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont augmenté de 12,8 millions de dollars par rapport à l'année précédente, reflétant une forte performance opérationnelle et une gestion efficace de la trésorerie. En revanche, les espèces nettes utilisées dans les activités de financement ont considérablement diminué, ce qui indique une amélioration des stratégies de gestion de la dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait 206,1 millions de dollars en espèces et 74,6 millions de dollars disponibles à l'emprunt en vertu de sa facilité de crédit renouvelable. La dette totale à long terme était d'environ 1,037 milliard de dollars, principalement en raison des 700,1 millions de dollars en circulation sur le prêt à terme 2021, qui mûrit en 2028. Continuez à respecter ses obligations opérationnelles et de dettes.

Verra Mobility Corporation (VRRM) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de l'évaluation de l'entreprise, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes pour déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une métrique critique pour évaluer l'évaluation d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de 98,1 millions de dollars avec un bénéfice dilué par action (EPS) $0.58.

• Ratio P / E = cours des actions / EPS
• En supposant un cours de bourse de $15, Ratio p / e = 15 / 0.58 = 25.86

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande des actions d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient approximativement 486,5 millions de dollars avec 164,8 millions d'actions en circulation.

• Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation
• Valeur comptable par action = 486,5 millions de dollars / 164,8 millions = 2,95 $
• En supposant un cours de bourse de $15, Ratio p / b = 15 / 2.95 = 5.08

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation globale de l'entreprise. La valeur de l'entreprise (EV) au 30 septembre 2024 peut être calculée comme suit:

• EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash
• Dette totale = 700,1 millions de dollars
• Espèces = 206,1 millions de dollars
• Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 15 $ x 164,8 millions = 2,472 milliards de dollars
• Ev = 2,472 milliards de dollars + 700,1 millions de dollars - 206,1 millions de dollars = 2,966 milliards de dollars

Pour l'EBITDA, nous supposerons que c'est à peu près 300 millions de dollars basé sur des performances historiques.

• EV / EBITDA = 2,966 milliards de dollars / 300 millions de dollars = 9,89

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était approximativement $15, par rapport à un prix de $12 un an avant, reflétant une augmentation de 25%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de dividendes déclarés.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les derniers rapports d'analystes, la note consensuelle pour l'action est la suivante:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 3 analystes
• Vendre: 1 analyste

Résumé des mesures d'évaluation

Risques clés auxquels Verra Mobility Corporation (VRRM)

Risques clés auxquels Verra Mobility Corporation

Verra Mobility Corporation est confrontée à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

La concurrence dans le secteur de la mobilité et des transports est féroce, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise doit continuellement innover pour maintenir son avantage concurrentiel. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté 51,4 millions de dollars, ou 8.5%, depuis 606,3 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 657,7 millions de dollars pour la même période en 2024.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations, en particulier celles liées à la gestion du trafic et à l'enregistrement des véhicules, présentent un risque important. La Société opère sous des contrats à long terme soumis à un examen réglementaire, qui peut affecter les sources de revenus. Par exemple, le taux d'imposition effectif était 28.4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 27.5% pour la même période en 2023.

Conditions du marché

Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur le comportement des consommateurs et la demande de services. La Société a déclaré un revenu net de 98,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 54,0 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant la résilience, mais aussi mettant en évidence la volatilité inhérente aux conditions du marché.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la prestation de services, qui peuvent résulter de défaillances technologiques ou de problèmes de chaîne d'approvisionnement. Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 12.8%, depuis 196,4 millions de dollars en 2023 à 221,6 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète les coûts plus élevés associés au maintien des opérations et à la soutien aux initiatives de croissance.

Risques financiers

Les risques financiers sont exacerbés par la dette substantielle à long terme de la société, qui a été signalée à 700,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Les intérêts de la société ont diminué à 18,7 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 20,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, les fluctuations des taux d'intérêt peuvent affecter considérablement la performance financière.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques de l'entreprise peuvent également présenter des risques. Par exemple, l'annulation d'un accord d'échange de taux d'intérêt à compter du 30 septembre 2024 pourrait exposer l'entreprise à une augmentation du risque de taux d'intérêt pour aller de l'avant.

Stratégies d'atténuation

Pour gérer ces risques, l'entreprise a lancé diverses stratégies telles que le refinancement de sa dette pour réduire les taux d'intérêt et mettre en œuvre des mises à niveau technologiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Le prêt à terme 2021 a été modifié pour réduire le taux d'intérêt par 50 points de base.

Perspectives de croissance futures pour Verra Mobility Corporation (VRRM)

Perspectives de croissance futures pour Verra Mobility Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Verra Mobility Corporation est positionnée pour une croissance significative par le biais de divers moteurs clés:

• Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de services, en particulier dans le Services commerciaux segment, où les revenus de service ont augmenté 10,99 millions de dollars ou 11.2% d'une année sur l'autre, atteignant 109,14 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Extensions du marché: Le segment des solutions gouvernementales a vu une augmentation des revenus de 5,91 millions de dollars ou 6.9%, attribué à l'expansion des programmes de vitesse et de maintenance. La société rapporte un 12% Croissance des revenus de services en dehors de New York.
• Acquisitions stratégiques: Des évaluations continues des acquisitions potentielles pourraient tirer parti des capacités existantes et étendre la portée du marché, bien que des objectifs spécifiques n'aient pas été divulgués.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 657,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 51,4 millions de dollars ou 8.5% par rapport à la même période en 2023. Les analystes prévoient une croissance continue des revenus, principalement tirée par les stratégies de croissance organiques.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Verra Mobility s'est engagé dans diverses initiatives stratégiques, notamment un refinancement réussi de son prêt à terme en 2021 en février 2024, qui a réduit le taux d'intérêt par 50 points de base. En outre, la société a autorisé un programme de rachat d'actions jusqu'à 100 millions de dollars Plus de 18 mois, ce qui signale la confiance dans ses perspectives de santé financière et de croissance.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Verra Mobility comprennent:

• Modèle de revenus récurrent: La Société opère sous des contrats à long terme qui génèrent des revenus de services cohérents.
• Leadership du marché: En tant que chef de file du secteur des services de mobilité, il bénéficie des relations établies avec les entités gouvernementales et les clients commerciaux.
• Technologie innovante: La transition vers le SaaS et les solutions de paiement mobile dans le segment des solutions de stationnement le positionne bien pour les demandes futures.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Verra Mobility Corporation (VRRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verra Mobility Corporation (VRRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Verra Mobility Corporation (VRRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.