WESCO International, Inc. (WCC) Bundle
Comprensión de Wesco International, Inc. (WCC) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Wesco International, Inc.
Fuentes de ingresos principales
- Soluciones eléctricas y electrónicas (EES): ventas netas de $ 6,423.1 millones para los primeros nueve meses de 2024.
- Comunicaciones y soluciones de seguridad (CSS): ventas netas de $ 5,491.1 millones para los primeros nueve meses de 2024.
- Utility & Broadband Solutions (UBS): ventas netas de $ 4,404.9 millones para los primeros nueve meses de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las ventas netas para los primeros nueve meses de 2024 disminuyeron a $ 16.3 mil millones de $ 16.9 mil millones en 2023, reflejando una disminución de 3.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ventas netas (2024, $ M) | Ventas netas (2023, $ M) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Soluciones eléctricas y electrónicas (EES) | 6,423.1 | 6,526.1 | (1.6%) |
| Comunicaciones y soluciones de seguridad (CSS) | 5,491.1 | 5,360.9 | 2.4% |
| Soluciones de servicios públicos y de banda ancha (UBS) | 4,404.9 | 5,024.8 | (12.3%) |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron $ 5.5 mil millones, una disminución de 2.7% en comparación con $ 5.6 mil millones En el tercer trimestre de 2023. Esta disminución fue impulsada principalmente por:
- A 3.5% Reducción debido a la desinversión del negocio de WIS.
- Un impacto desfavorable de las fluctuaciones en las tasas de cambio de 0.2%.
- Declive de ventas orgánicas de 0.6%, atribuido a una disminución del volumen de aproximadamente 2%.
Costo de bienes vendidos (COGS)
Los engranajes durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 12.8 mil millones, abajo de $ 13.2 mil millones en 2023, representando una disminución de $ 0.4 mil millones. Los engranajes como porcentaje de ventas netas fueron 78.3% para ambos períodos.
Gastos de venta, general y administrativo (SG y A)
Los gastos de SG & A durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 2,488.9 millones, un aumento de $ 2,445.8 millones en 2023, marcando un aumento de 1.8%.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Wesco International, Inc. (WCC)
Métricas de rentabilidad
Al analizar la salud financiera de la empresa, es esencial analizar las métricas clave de rentabilidad, como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas de la compañía fueron de $ 16.3 mil millones, una disminución del 3.5% de $ 16.9 mil millones en el mismo período de 2023. El costo de los bienes vendidos (COGS) fue de $ 12.8 mil millones, lo que resultó en una ganancia asquerosa de $ 3.5 mil millones. El margen bruto, por lo tanto, es del 21.5% para 2024, ligeramente por debajo del 23.5% en 2023.
Los ingresos operativos durante los primeros nueve meses de 2024 se informaron en $ 922.1 millones, lo que representa un margen operativo del 5,7% en comparación con el 6,4% en el año anterior. Después de contabilizar los gastos no operativos, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue de $ 509.1 millones, lo que produjo un margen de beneficio neto de 3.1% para el período.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 16.3 mil millones | $ 16.9 mil millones |
| Engranaje | $ 12.8 mil millones | $ 13.2 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 3.5 mil millones | $ 3.7 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 922.1 millones | $ 1,090.7 millones |
| Lngresos netos | $ 509.1 millones | $ 580.5 millones |
| Margen bruto | 21.5% | 23.5% |
| Margen operativo | 5.7% | 6.4% |
| Margen de beneficio neto | 3.1% | 3.4% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía del 21.5% está por debajo del promedio de la industria del 25%, lo que indica la necesidad de una mejor gestión de costos. El margen operativo del 5,7% también se está quedando detrás del promedio de la industria del 7,5%, mientras que el margen de beneficio neto de 3.1% está ligeramente por debajo del estándar de la industria del 3.5%. Estas métricas sugieren que la compañía enfrenta desafíos para mantener la rentabilidad en relación con sus compañeros.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de tendencias de margen bruto y prácticas de gestión de costos. El margen bruto ha disminuido del 23.5% en 2023 al 21.5% en 2024, principalmente debido al aumento de los costos operativos y una disminución en el volumen de ventas. Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 2.49 mil millones, que es el 15.3% de las ventas netas, frente al 14.5% en 2023.
Los gastos de SG y A incluyen costos significativos asociados con la transformación digital y la reestructuración, que han afectado la rentabilidad general. La compañía reportó $ 17.8 millones en pérdidas por el abandono de activos, junto con $ 17.5 millones para los costos de transformación digital y $ 9.5 millones para los esfuerzos de reestructuración, que colectivamente ejercieron presión sobre los márgenes.
En conclusión, si bien la compañía continúa generando ingresos sustanciales, sus métricas de rentabilidad indican áreas que requieren ajustes estratégicos para mejorar la eficiencia operativa y alinearse más cerca de los puntos de referencia de la industria.
Deuda versus capital: cómo Wesco International, Inc. (WCC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Wesco International, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Wesco International, Inc. informó una deuda total de $ 4.8 mil millones, que comprende obligaciones a largo plazo y a corto plazo. La deuda a largo plazo de la compañía se mantuvo en $ 4.7 mil millones, mientras que la deuda a corto plazo era aproximadamente $ 0.1 mil millones.
La relación deuda / capital para Wesco International, Inc. se calcula en 1.28, que está ligeramente por encima del promedio de la industria de 1.15. Esta relación indica que la compañía se basa más en el financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital en comparación con sus pares.
En actividades de financiación recientes, Wesco International emitió $ 500 millones en notas senior no garantizadas en julio de 2024, con una fecha de vencimiento de 2032. La compañía actualmente posee una calificación crediticia de BAA3 de Moody's y Bbb- de S&P, que indica un riesgo de crédito moderado.
Wesco International equilibra sus estrategias de financiación mediante la utilización de la deuda y el capital. La compañía se ha involucrado en recompras de capital, por valor de $ 303 millones En 2024, que refleja el compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra sus niveles de deuda.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 4.8 mil millones |
| Deuda a largo plazo | $ 4.7 mil millones |
| Deuda a corto plazo | $ 0.1 mil millones |
| Relación deuda / capital | 1.28 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.15 |
| Emisión reciente de la deuda | $ 500 millones en julio de 2024 |
| Calificación crediticia (Moody's) | BAA3 |
| Calificación crediticia (S&P) | Bbb- |
| Recompra de capital | $ 303 millones en 2024 |
Evaluar la liquidez de Wesco International, Inc. (WCC)
Evaluar la liquidez de Wesco International, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, Wesco International informó una relación actual de 1.3, indicando que tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 0.9, sugiriendo que si bien la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, puede confiar en la liquidación de inventario para hacerlo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 1.2 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 1.0 mil millones A finales de 2023, mostrando una mejora en la posición de liquidez operativa de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 824.6 millones, en comparación con $ 423.9 millones durante el mismo período en 2023. Este aumento significativo refleja un fuerte rendimiento impulsado por el ingreso neto de $ 553.5 millones y ajustes no monetarios en total $ 66.3 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 553.5 millones | $ 623.6 millones |
| Depreciación y amortización | $ 137.6 millones | $ 136.4 millones |
| Compensación basada en acciones | $ 19.6 millones | $ 34.7 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 824.6 millones | $ 423.9 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las tendencias positivas en el capital de trabajo y el flujo de efectivo de las operaciones, existen posibles preocupaciones de liquidez derivadas de actividades de financiamiento significativas. En los primeros nueve meses de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación totalizó un total $ 874.3 millones, principalmente debido a los reembolsos de la deuda y las recompras de acciones. Esto indica que si bien la compañía está generando un flujo de efectivo sustancial a partir de las operaciones, también se dedica a la gestión agresiva de capital, lo que podría afectar la liquidez si los flujos de efectivo disminuyen.
Además, al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una capacidad de endeudamiento total disponible de $ 1.2 mil millones Bajo su línea de crédito renovable, que es un factor crítico para mantener la liquidez en medio de fluctuaciones operativas.
¿Wesco International, Inc. (WCC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para Wesco International, Inc. son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 13.9
- Relación de precio a libro (P/B): 1.4
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 8.7
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Wesco International ha experimentado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 64.50 |
| Diciembre de 2023 | 70.20 |
| Marzo de 2024 | 66.75 |
| Junio de 2024 | 62.00 |
| Septiembre de 2024 | 59.00 |
La compañía actualmente no tiene un rendimiento de dividendos, ya que los dividendos más recientes pagados fueron:
- Dividendos de acciones comunes: $ 61.4 millones para los primeros nueve meses de 2024
- Dividendos de acciones preferidos: $ 43.1 millones para los primeros nueve meses de 2024
La relación de pago para dividendos de acciones comunes se encuentra en 12.0%.
El consenso de los analistas sobre la valoración de acciones para Wesco International es predominantemente un Sostener, con evaluaciones recientes que sugieren:
- Recomendaciones de compra: 3
- Hacer recomendaciones: 7
- Vender recomendaciones: 1
En resumen, las métricas de salud y valoración financiera indican una perspectiva mixta para los inversores que consideran Wesco International, Inc. en 2024.
Riesgos clave que enfrenta Wesco International, Inc. (WCC)
Riesgos clave que enfrenta Wesco International, Inc.
Wesco International, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera en 2024. A continuación se muestra un desglose de los factores de riesgo clave.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de distribución eléctrica y electrónica es intenso. La compañía informó un 3.5% Disminución de las ventas netas para los primeros nueve meses de 2024, totalizando $ 16.3 mil millones, en comparación con $ 16.9 mil millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a una disminución del volumen de aproximadamente 3%, que refleja un entorno de mercado desafiante.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, incluidas las leyes ambientales y laborales, pueden conducir a mayores costos operativos. La empresa incurrió $ 4.8 millones En impuestos especiales sobre el exceso de activos del plan de pensiones durante los primeros nueve meses de 2024.
Condiciones de mercado
La compañía ha experimentado fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente en su segmento de soluciones de servicios públicos y de banda ancha, que vio un 12.3% declinar en las ventas netas a $ 4.4 mil millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 5.0 mil millones para el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el aumento de los costos relacionados con las instalaciones y la TI. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de SG & A aumentaron en $ 43.1 millones, o 1.8%, total $ 2.5 mil millones. Este aumento incluye los costos asociados con las iniciativas de transformación digital y los costos de reestructuración de $ 9.5 millones.
Riesgos financieros
La compañía informó gastos de interés neto de $ 279.8 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, lo que refleja el costo de financiar sus operaciones. Además, la tasa impositiva efectiva aumentó a 25.4% de 20.4% año tras año, lo que indica mayores pasivos fiscales.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, incluidas las adquisiciones y desinversiones, representan riesgos. La desinversión del negocio de WIS resultó en una ganancia de $ 122.2 millones pero también condujo a un 3.5% Disminución de las ventas netas debido a la salida del negocio.
Estrategias de mitigación
La compañía ha establecido varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la mejora de la eficiencia operativa e invertir en tecnología para racionalizar los procesos. El flujo de efectivo operativo durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 824.6 millones, indicando fuertes capacidades de generación de efectivo a pesar de los desafíos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el sector de distribución eléctrica | Las ventas netas disminuyeron por $ 592.7 millones (3.5%) en 2024 |
| Cambios regulatorios | Aumento de los costos operativos debido a las regulaciones cambiantes | Impuestos especiales de $ 4.8 millones incurrido |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda del mercado que afectan las ventas | Ventas de segmento de soluciones de servicios públicos y de banda ancha 12.3% |
| Riesgos operativos | Instalación ascendente y cuesta | Los gastos de SG & A aumentaron por $ 43.1 millones (1.8%) |
| Riesgos financieros | Costo de financiamiento y pasivos fiscales | Gasto de interés neto de $ 279.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de adquisiciones y desajuste | La ganancia de la desinversión fue $ 122.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Wesco International, Inc. (WCC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Wesco International, Inc.
El potencial de crecimiento dentro de Wesco International, Inc. está influenciado por varios impulsores clave que pueden mejorar los ingresos y la cuota de mercado.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus soluciones de servicio, particularmente en centros de datos y soluciones de seguridad. Se espera que esto impulse las ventas y mejore los márgenes.
- Expansiones del mercado: Wesco ha estado buscando activamente penetrar en nuevos mercados geográficos, particularmente en economías emergentes, que pueden proporcionar oportunidades de ingresos significativas.
- Adquisiciones: Se espera que la reciente adquisición de Independent Electric Supply Inc. expanda significativamente sus ofertas de productos y su base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el año completo 2024, Wesco anticipa un crecimiento de ingresos de aproximadamente 5% a 7% Impulsado por la expansión en el segmento de soluciones de comunicaciones y seguridad, que informó un crecimiento año tras año de 10% en el tercer trimestre de 2024. El EBITDA ajustado durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 1.14 mil millones, reflejando una disminución de $ 1.32 mil millones en el año anterior debido a las condiciones generales del mercado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar las capacidades tecnológicas y la expansión de las ofertas de servicios. En particular, se proyecta que las inversiones en iniciativas de transformación digital generen eficiencias de costos y una mejor prestación de servicios.
Ventajas competitivas
La extensa red de distribución de Wesco y las fuertes relaciones de proveedores proporcionan una ventaja competitiva. El enfoque de la compañía en la eficiencia operativa y la gestión de costos ha resultado en un margen EBITDA ajustado constante 8.5% a 9%. Además, la desinversión de las empresas no básicas ha permitido un enfoque más nítido en segmentos de alto margen.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | Margen EBITDA ajustado (%) |
|---|---|---|---|
| Soluciones eléctricas y electrónicas | $ 2,151.2 millones | $ 186.3 millones | 8.7% |
| Soluciones de comunicaciones y seguridad | $ 1,955.1 millones | $ 175.2 millones | 9.0% |
| Soluciones de servicios públicos y de banda ancha | $ 1,383.1 millones | $ 156.5 millones | 11.3% |
En conclusión, el enfoque estratégico en productos innovadores, expansión del mercado y gestión efectiva de los recursos posiciona a Wesco para un crecimiento sustancial en los próximos años.
WESCO International, Inc. (WCC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- WESCO International, Inc. (WCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WESCO International, Inc. (WCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WESCO International, Inc. (WCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.