WESCO International, Inc. (WCC) Bundle
Compreensão da Wesco International, Inc. (WCC) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Wesco International, Inc.
Fontes de receita primária
- Soluções elétricas e eletrônicas (EES): vendas líquidas de US $ 6.423,1 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
- Soluções de Comunicações e Segurança (CSS): vendas líquidas de US $ 5.491,1 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
- Soluções de utilidade e banda larga (UBS): vendas líquidas de US $ 4.404,9 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024 diminuíram para US $ 16,3 bilhões de US $ 16,9 bilhões em 2023, refletindo uma diminuição de 3.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Vendas líquidas (2024, $ M) | Vendas líquidas (2023, $ m) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Soluções elétricas e eletrônicas (EES) | 6,423.1 | 6,526.1 | (1.6%) |
| Soluções de Comunicações e Segurança (CSS) | 5,491.1 | 5,360.9 | 2.4% |
| Soluções de utilidade e banda larga (UBS) | 4,404.9 | 5,024.8 | (12.3%) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Para o terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas foram US $ 5,5 bilhões, uma diminuição de 2.7% comparado com US $ 5,6 bilhões No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente por:
- UM 3.5% Redução devido à desinvestimento dos negócios da WIS.
- Um impacto desfavorável das flutuações nas taxas de câmbio de cambiais de 0.2%.
- Declínio orgânico de vendas de 0.6%, atribuído a uma diminuição de volume de aproximadamente 2%.
Custo dos bens vendidos (engrenagens)
Engrenagens nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 12,8 bilhões, de baixo de US $ 13,2 bilhões em 2023, representando uma diminuição de US $ 0,4 bilhão. Engrenagens como uma porcentagem de vendas líquidas foi 78.3% para ambos os períodos.
Despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A)
SG&A Despesas nos primeiros nove meses de 2024 totalizou US $ 2.488,9 milhões, um aumento de US $ 2.445,8 milhões em 2023, marcando um aumento de 1.8%.
Um mergulho profundo na lucratividade da Wesco International, Inc. (WCC)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a saúde financeira da empresa, é essencial analisar as principais métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas da empresa foram de US $ 16,3 bilhões, uma queda de 3,5%, de US $ 16,9 bilhões no mesmo período de 2023. O custo dos bens vendidos (COGs) foi de US $ 12,8 bilhões, resultando em um lucro bruto de US $ 3,5 bilhão. A margem bruta é assim em 21,5% para 2024, ligeiramente abaixo de 23,5% em 2023.
A receita operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi relatada em US $ 922,1 milhões, o que representa uma margem operacional de 5,7% em comparação com 6,4% no ano anterior. Após a contabilização de despesas não operacionais, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 509,1 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 3,1% no período.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 16,3 bilhões | US $ 16,9 bilhões |
| COGS | US $ 12,8 bilhões | US $ 13,2 bilhões |
| Lucro bruto | US $ 3,5 bilhões | US $ 3,7 bilhões |
| Receita operacional | US $ 922,1 milhões | US $ 1.090,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 509,1 milhões | US $ 580,5 milhões |
| Margem bruta | 21.5% | 23.5% |
| Margem operacional | 5.7% | 6.4% |
| Margem de lucro líquido | 3.1% | 3.4% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias do setor, a margem bruta da empresa de 21,5% está abaixo da média do setor de 25%, indicando a necessidade de melhorar o gerenciamento de custos. A margem operacional de 5,7% também segue por trás da média da indústria de 7,5%, enquanto a margem de lucro líquido de 3,1% está ligeiramente abaixo do padrão da indústria de 3,5%. Essas métricas sugerem que a empresa está enfrentando desafios na manutenção da lucratividade em relação a seus pares.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de tendências de margem bruta e práticas de gerenciamento de custos. A margem bruta caiu de 23,5% em 2023 para 21,5% em 2024, principalmente devido ao aumento dos custos operacionais e uma diminuição no volume de vendas. As despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 2,49 bilhões, que representam 15,3% das vendas líquidas, acima dos 14,5% em 2023.
As despesas da SG&A incluem custos significativos associados à transformação e reestruturação digital, que impactaram a lucratividade geral. A empresa registrou US $ 17,8 milhões em perdas por abandono de ativos, juntamente com US $ 17,5 milhões para custos de transformação digital e US $ 9,5 milhões para esforços de reestruturação, que exerceram coletivamente pressão sobre as margens.
Em conclusão, enquanto a empresa continua a gerar receitas substanciais, suas métricas de lucratividade indicam áreas que exigem ajustes estratégicos para melhorar a eficiência operacional e se alinhar mais perto dos benchmarks da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como a Wesco International, Inc. (WCC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Wesco International, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Wesco International, Inc. relatou uma dívida total de US $ 4,8 bilhões, compreendendo obrigações de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 4,7 bilhões, enquanto a dívida de curto prazo era aproximadamente US $ 0,1 bilhão.
A relação dívida / patrimônio da Wesco International, Inc. é calculada em 1.28, que está um pouco acima da média da indústria de 1.15. Esse índice indica que a empresa depende mais do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações em comparação com seus pares.
Nas atividades de financiamento recentes, a Wesco International emitiu US $ 500 milhões em notas não garantidas em julho de 2024, com uma data de vencimento de 2032. A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, indicando um risco de crédito moderado.
A Wesco International equilibra suas estratégias de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa se envolveu em recompras de ações, totalizando US $ 303 milhões Em 2024, o que reflete o compromisso de retornar valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 4,8 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 4,7 bilhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 0,1 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 1.28 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.15 |
| Emissão recente da dívida | US $ 500 milhões em julho de 2024 |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa3 |
| Classificação de crédito (S&P) | BBB- |
| Recompra de ações | US $ 303 milhões em 2024 |
Avaliando a liquidez da Wesco International, Inc. (WCC)
Avaliando a liquidez da Wesco International, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Wesco International relatou uma proporção atual de 1.3, indicando que possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0.9, sugerindo que, embora a empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo, ela pode confiar na liquidação de inventário para fazê-lo.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 1,2 bilhão em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de US $ 1,0 bilhão No final de 2023, mostrando uma melhoria na posição de liquidez operacional da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 824,6 milhões, comparado com US $ 423,9 milhões Durante o mesmo período em 2023. Este aumento significativo reflete um forte desempenho impulsionado pela receita líquida de US $ 553,5 milhões e ajustes não monetários totalizando US $ 66,3 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 553,5 milhões | US $ 623,6 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 137,6 milhões | US $ 136,4 milhões |
| Remuneração baseada em ações | US $ 19,6 milhões | US $ 34,7 milhões |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 824,6 milhões | US $ 423,9 milhões |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das tendências positivas no capital de giro e no fluxo de caixa das operações, existem possíveis preocupações de liquidez decorrentes de atividades de financiamento significativas. Nos primeiros nove meses de 2024, o dinheiro líquido usado em atividades de financiamento totalizou US $ 874,3 milhões, principalmente devido a pagamentos de dívidas e recompras de ações. Isso indica que, embora a empresa esteja gerando fluxo de caixa substancial das operações, também está envolvido em gerenciamento agressivo de capital, o que pode afetar a liquidez se o fluxo de caixa diminuir.
Além disso, em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma capacidade total de empréstimos disponíveis de US $ 1,2 bilhão Sob sua linha de crédito rotativa, que é um fator crítico na manutenção da liquidez em meio a flutuações operacionais.
A Wesco International, Inc. (WCC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, as métricas de avaliação da Wesco International, Inc. são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): 13.9
- Relação preço-livro (P/B): 1.4
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 8.7
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Wesco International experimentou as seguintes tendências:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 64.50 |
| Dezembro de 2023 | 70.20 |
| Março de 2024 | 66.75 |
| Junho de 2024 | 62.00 |
| Setembro de 2024 | 59.00 |
Atualmente, a empresa não tem um rendimento de dividendos, pois os dividendos mais recentes pagos foram:
- Dividendos de ações ordinárias: US $ 61,4 milhões nos primeiros nove meses de 2024
- Dividendos preferenciais de ações: US $ 43,1 milhões nos primeiros nove meses de 2024
A taxa de pagamento para dividendos de ações ordinárias é 12.0%.
O consenso de analistas sobre a avaliação de ações da Wesco International é predominantemente um Segurar, com avaliações recentes sugerindo:
- Compre recomendações: 3
- Hold Recomendações: 7
- Vender recomendações: 1
Em resumo, as métricas de saúde e avaliação financeira indicam uma perspectiva mista para os investidores, considerando a Wesco International, Inc. em 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Wesco International, Inc. (WCC)
Riscos -chave enfrentados pela Wesco International, Inc.
A Wesco International, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Abaixo está uma quebra dos principais fatores de risco.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo na indústria de distribuição elétrica e eletrônica é intenso. A empresa relatou um 3.5% diminuição nas vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024, totalizando US $ 16,3 bilhões, comparado com US $ 16,9 bilhões pelo mesmo período em 2023. Este declínio é atribuído a uma diminuição de volume de aproximadamente 3%, que reflete um ambiente de mercado desafiador.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, incluindo leis ambientais e trabalhistas, podem levar a um aumento dos custos operacionais. A empresa incorrida US $ 4,8 milhões Em impostos especiais de consumo sobre o excesso de ativos do plano de pensão durante os primeiros nove meses de 2024.
Condições de mercado
A empresa experimentou flutuações na demanda do mercado, particularmente em seu segmento de soluções de banda larga e de banda larga, que viu um 12.3% declínio nas vendas líquidas para US $ 4,4 bilhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 5,0 bilhões para o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o aumento dos custos relacionados às instalações e TI. Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas da SG&A aumentaram em US $ 43,1 milhões, ou 1.8%, totalizando US $ 2,5 bilhões. Esse aumento inclui custos associados a iniciativas de transformação digital e custos de reestruturação de US $ 9,5 milhões.
Riscos financeiros
A empresa relatou despesa de juros líquidos de US $ 279,8 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, refletindo o custo de financiar suas operações. Além disso, a taxa de imposto efetiva aumentou para 25.4% de 20.4% ano a ano, indicando passivos fiscais mais altos.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, incluindo aquisições e desinvestimentos, apresentam riscos. A desinvestimento dos negócios de Wis resultou em um ganho de US $ 122,2 milhões mas também levou a um 3.5% diminuição das vendas líquidas devido à saída da empresa.
Estratégias de mitigação
A empresa estabeleceu várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo o aumento da eficiência operacional e o investimento em tecnologia para otimizar os processos. O fluxo de caixa operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 824,6 milhões, indicando fortes recursos de geração de dinheiro, apesar dos desafios.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de distribuição elétrica | As vendas líquidas diminuíram por US $ 592,7 milhões (3,5%) em 2024 |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos operacionais devido às mudanças de regulamentos | Impostos especiais de consumo de US $ 4,8 milhões incorrido |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda de mercado que afetam as vendas | Vendas de segmento de soluções de utilidade e banda larga 12.3% |
| Riscos operacionais | Crescente instalação e custa | SG&A Despesas aumentadas em US $ 43,1 milhões (1.8%) |
| Riscos financeiros | Custo de financiamento e responsabilidades fiscais | Despesa de juros líquidos de US $ 279,8 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos de aquisições e desinvestimentos | O ganho de desinvestimento do WIS foi US $ 122,2 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Wesco International, Inc. (WCC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Wesco International, Inc.
O potencial de crescimento na Wesco International, Inc. é influenciado por vários fatores -chave que podem aumentar a receita e a participação de mercado.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas soluções de serviço, particularmente nas soluções de data center e segurança. Espera -se que isso impulsione as vendas e melhore as margens.
- Expansões de mercado: A Wesco tem procurado ativamente penetrar em novos mercados geográficos, particularmente em economias emergentes, o que pode oferecer oportunidades significativas de receita.
- Aquisições: A recente aquisição da Independent Electric Supply Inc. deve expandir significativamente suas ofertas de produtos e base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o ano inteiro de 2024, a Wesco antecipa um crescimento de receita de aproximadamente 5% a 7% impulsionado pela expansão no segmento de soluções de comunicação e segurança, que relatou um crescimento ano a ano de 10% No terceiro trimestre de 2024. O Ebitda ajustado nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 1,14 bilhão, refletindo uma diminuição de US $ 1,32 bilhão No ano anterior, devido às condições gerais do mercado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Companhia iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a aprimorar as capacidades tecnológicas e expandir as ofertas de serviços. Notavelmente, os investimentos em iniciativas de transformação digital são projetados para produzir eficiências de custos e melhorar a prestação de serviços.
Vantagens competitivas
A extensa rede de distribuição da Wesco e as fortes relações de fornecedores fornecem uma vantagem competitiva. O foco da empresa na eficiência operacional e gerenciamento de custos resultou em uma margem EBITDA ajustada consistente ao redor 8,5% a 9%. Além disso, a desinvestimento de empresas não essenciais permitiu um foco mais nítido em segmentos de alta margem.
| Segmento | Vendas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Ebitda ajustada (Q3 2024) | Margem EBITDA ajustada (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções elétricas e eletrônicas | US $ 2.151,2 milhões | US $ 186,3 milhões | 8.7% |
| Soluções de Comunicações e Segurança | US $ 1.955,1 milhões | US $ 175,2 milhões | 9.0% |
| Soluções de utilidade e banda larga | US $ 1.383,1 milhões | US $ 156,5 milhões | 11.3% |
Em conclusão, o foco estratégico em produtos inovadores, expansão de mercado e gerenciamento eficaz de recursos posicionam a Wesco para um crescimento substancial nos próximos anos.
WESCO International, Inc. (WCC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- WESCO International, Inc. (WCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WESCO International, Inc. (WCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WESCO International, Inc. (WCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.