Weatherford International plc (WFRD) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Weatherford International PLC (WFRD)
Comprender las fuentes de ingresos de Weatherford International PLC
Weatherford International PLC generó ingresos totales de $ 1.4 mil millones y $ 4.2 mil millones para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de 7% y 11% en comparación con $ 1.3 mil millones y $ 3.8 mil millones en los mismos períodos en 2023, respectivamente.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar en productos y servicios, con una mayor segmentación en regiones geográficas:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $266 | $269 | $785 | $820 |
| Internacional | $1,143 | $1,044 | $3,387 | $2,953 |
| Medio Oriente/África del Norte/Asia | $542 | $471 | $1,581 | $1,268 |
| América Latina | $358 | $357 | $1,081 | $1,045 |
| Europa/Subsahara África/Rusia | $243 | $216 | $725 | $640 |
| Ingresos totales | $1,409 | $1,313 | $4,172 | $3,773 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del producto aumentaron en 6% e ingresos por servicios por 8% año tras año. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de productos aumentaron 10% mientras que los ingresos por servicios aumentaron por 11%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de varios segmentos al aumento de los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
- WCC (construcción y finalización del pozo): 38%
- DRE (servicios relacionados con la perforación): 33%
- PRI (bombeo de presión y servicios integrados): 1%
El aumento restante se atribuyó a una mayor actividad en servicios y proyectos integrados.
Contribución de ingresos geográficos
El desglose geográfico del crecimiento de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue el siguiente:
- Medio Oriente/África del Norte/Asia: 74%
- Europa/Subsahara África/Rusia: 28%
- América Latina: 1%
- América del Norte experimentó una disminución de los ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones fueron:
- Medio Oriente/África del Norte/Asia: 78%
- Europa/Subsahara África/Rusia: 21%
- América Latina: 9%
- América del Norte experimentó una disminución de los ingresos
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Para el tercer trimestre de 2024, aproximadamente 50% del aumento de los ingresos se atribuyó a la actividad de cable siguientes después de las adquisiciones comerciales a principios de año, mientras que 35% se derivó de los servicios relacionados con la perforación. Además, el segmento DRE informó ingresos de $ 435 millones y $ 1,284 millones para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un 12% y 11% Aumente año tras año, respectivamente.
Una profundidad de inmersión en Weatherford International PLC (WFRD)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Weatherford International PLC
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 4.172 mil millones, con un costo de productos y servicios que ascienden a $ 2.7 mil millones. Esto da como resultado una ganancia bruta de $ 1.472 mil millones, produciendo un margen de beneficio bruto de 35.3%.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $ 740 millones, reflejando un aumento significativo de 23% en comparación con $ 604 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 394 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de 9.4%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando el año en curso con el año anterior, la ganancia bruta aumentó de $ 1.144 mil millones en 2023 a $ 1.472 mil millones en 2024, marcando un crecimiento de 28.7%. Los ingresos operativos también aumentaron de $ 604 millones a $ 740 millones, un aumento de 23%. El ingreso neto mejorado de $ 277 millones a $ 394 millones, reflejando un 42.3% crecimiento año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Cuando se comparó con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de la compañía de 35.3% excede el promedio de la industria de 30%, mientras que el margen de beneficio operativo de 17.7% también es más alto que el promedio de la industria de 15%. El margen de beneficio neto de 9.4% se alinea estrechamente con el promedio de la industria de 9%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, con el costo de los productos y servicios como un porcentaje de ingresos que se mantienen en 65% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 66% en el año anterior. Los costos de venta, general, administrativo y de investigación y desarrollo fueron $ 719 millones, que es 17% de ingresos totales, una disminución de 18% el año anterior.
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1.472 mil millones | $ 1.144 mil millones | +28.7% |
| Ingreso operativo | $ 740 millones | $ 604 millones | +23% |
| Lngresos netos | $ 394 millones | $ 277 millones | +42.3% |
| Margen de beneficio bruto | 35.3% | 30% | +5.3% |
| Margen de beneficio operativo | 17.7% | 15% | +2.7% |
| Margen de beneficio neto | 9.4% | 9% | +0.4% |
En general, la compañía ha demostrado mejoras significativas en las métricas de rentabilidad, superando los promedios de la industria y mostrando tendencias positivas con el tiempo.
Deuda versus patrimonio: cómo Weatherford International plc (WFRD) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Weatherford International plc financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Weatherford International PLC informó una deuda total a largo plazo de $ 1.6 mil millones. Esto incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 8.625% notas senior vencidas 2030 | $1,588 |
| Arrendamientos financieros | $39 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $21 |
| Deuda total a largo plazo | $1,627 |
La deuda total de la compañía ha disminuido de $ 1.715 mil millones A finales de 2023. La parte actual de la deuda era $ 168 millones A finales de 2023, lo que indica una reducción significativa en las obligaciones a corto plazo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de Weatherford es aproximadamente 1.16 al 30 de septiembre de 2024. Esta relación se calcula utilizando la deuda total de $ 1.6 mil millones y equidad total de aproximadamente $ 1.38 mil millones. Esta relación es relativamente favorable en comparación con el promedio de la industria de alrededor 1.5, sugiriendo una posición de apalancamiento más conservadora.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En términos de calificaciones crediticias, la compañía ha visto una actualización de las calificaciones de Standard y Poor’s and Fitch, pasando de una calificación de B+ a CAMA Y DESAYUNO- Al 31 de diciembre de 2023. Esto refleja una mejor salud financiera y la confianza de los inversores. La compañía también ha realizado actividades de refinanciamiento significativas, incluido el reembolso del 6.50% notas seguras senior que se presentaron en 2028, que se pagaron por completo el 23 de mayo de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Weatherford ha mantenido un saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía usó $ 378 millones en actividades de financiación, principalmente para reembolsos de la deuda y recompras de acciones. La compañía también inició un $ 500 millones Programa de recompra de acciones, demostrando su compromiso de mejorar el valor de los accionistas.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 920 millones, proporcionando una posición de liquidez sólida para respaldar las operaciones en curso y las posibles inversiones futuras.
Evaluar la liquidez de Weatherford International PLC (WFRD)
Evaluar la liquidez de Weatherford International PLC
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 1.61, lo que refleja una posición de liquidez sólida con activos actuales de $ 2.1 mil millones contra pasivos corrientes de $ 1.3 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida se situó en 1.32, lo que indica que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos, excluyendo el inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos actuales menos pasivos corrientes, fue de aproximadamente $ 800 millones al 30 de septiembre de 2024, mostrando una mejora en comparación con $ 700 millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento sugiere una mejor gestión de cuentas por cobrar e niveles de inventario.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume el flujo de caja proporcionado por (utilizado en) cada tipo de actividad comercial durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $543 | $457 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($207) | ($158) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($378) | ($388) |
El flujo de caja operativo ha aumentado debido a mayores ingresos y colecciones eficientes, por un total de $ 543 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los $ 457 millones el año anterior.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 920 millones y efectivo restringido de $ 58 millones, en comparación con $ 958 millones y $ 105 millones respectivamente al 31 de diciembre de 2023. La disminución en los saldos en efectivo se atribuye a inversiones estratégicas y deudas reembolsos.
Sin embargo, el fuerte flujo de efectivo de la compañía de las operaciones y los niveles de deuda manejables posicionan bien satisfacer las necesidades de liquidez. El monto principal agregado de la deuda a largo plazo al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1.6 mil millones, con reembolsos significativos durante el año, incluida la redención completa de $ 500 millones en notas seguras senior.
Además, la compañía ha mantenido su capacidad para generar efectivo a partir de las operaciones a pesar de los desafíos operativos, evidenciados por los $ 317 millones y $ 459 millones recibidos de los acuerdos de financiamiento de los clientes durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
¿Weatherford International PLC (WFRD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de Weatherford International PLC (WFRD), un aspecto crucial es determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada en función de diversas métricas financieras y tendencias del mercado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para WFRD es 18.6basado en ganancias por acción (EPS) de $5.25 para los siguientes doce meses. Esto es en comparación con la relación P/E promedio de la industria de 15.4, indicando una posible sobrevaluación en relación con los compañeros.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.3, con el valor en libros por acción calculado en $8.00. La relación P/B promedio de la industria es aproximadamente 1.8, sugiriendo que las acciones pueden estar sobrevaluadas en comparación con el mercado.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 10.5, mientras que el promedio de la industria está cerca 9.0. Esta relación más alta indica que los inversores pueden estar pagando más por cada unidad de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, lo que respalda aún más el argumento de una posible sobrevaluación.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de WFRD ha visto fluctuaciones significativas en los últimos 12 meses:
- Alcianza de 12 meses: $90.00
- Bajo de 12 meses: $50.00
- Precio actual de las acciones: $78.00
Esto representa un 56% aumento de lo bajo y un 13.3% disminuir de lo alto, lo que indica volatilidad en el sentimiento de los inversores.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
WFRD ha declarado un dividendo trimestral de $0.25 por acción, traduciendo a un rendimiento de dividendos anual de 1.3%. La relación de pago se encuentra en 20%, que es sostenible dadas las ganancias de la compañía.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 5
- Sostener: 8
- Vender: 2
El consenso se inclina hacia una calificación de retención, lo que indica sentimientos mixtos entre los analistas sobre el rendimiento futuro de la acción.
| Métrica de valoración | WFRD | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 18.6 | 15.4 |
| Relación p/b | 2.3 | 1.8 |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 | 9.0 |
| Precio de las acciones actual | $78.00 | |
| 12 meses de altura | $90.00 | |
| Mínimo de 12 meses | $50.00 | |
| Rendimiento de dividendos | 1.3% | |
| Relación de pago | 20% |
Riesgos clave que enfrenta Weatherford International PLC (WFRD)
Riesgos clave que enfrenta Weatherford International PLC
Weatherford International PLC enfrenta una variedad de riesgos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo. Estos riesgos se pueden clasificar en factores internos y externos.
Competencia de la industria
La industria del petróleo y el gas es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. La capacidad de la compañía para mantener o hacer crecer su posición de mercado es desafiada por competidores que pueden ofrecer servicios similares a precios más bajos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 4.17 mil millones, representando un aumento de 11% de $ 3.77 mil millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos en América del Norte ha sido lento, contribuyendo a una mayor competencia por las ofertas de proyectos y la presión de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios plantean riesgos significativos, particularmente porque las nuevas regulaciones ambientales y de seguridad pueden aumentar los costos operativos. En diciembre de 2023, Irlanda promulgó una legislación fiscal que modela la tasa impositiva mínima global de la OCDE de al menos 15% para grandes corporaciones multinacionales. Esto podría aumentar los pasivos fiscales de la Compañía, afectando el ingreso neto. A partir del 30 de septiembre de 2024, las posiciones impositivas inciertas se encontraban en $ 265 millones, que podría disminuir hasta $ 6 millones en los próximos doce meses.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas afectan en gran medida los ingresos. Los precios promedio del petróleo para el petróleo crudo intermedio del oeste de Texas disminuyeron 7% En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. La disminución de los precios puede conducir a una reducción de la exploración y el gasto de producción de los clientes, afectando directamente los ingresos y la rentabilidad.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos son frecuentes, particularmente en términos de prestación de servicios y gestión de proyectos. La compañía informó un ingreso operativo de $ 740 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 23% aumentar de $ 604 millones En 2023. Sin embargo, las ineficiencias o demoras en la ejecución del proyecto podrían conducir a excesiones de costos e impactar márgenes operativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se relacionan principalmente con el crédito y la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda a largo plazo de $ 1.63 mil millones, que requiere un flujo de efectivo continuo al servicio. Cualquier recesión en los ingresos podría forzar la liquidez y obstaculizar la capacidad de cumplir con las obligaciones de la deuda. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 77 millones, abajo de $ 92 millones en 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la desalineación potencial con las demandas del mercado o la falta de innovación. La compañía está invirtiendo en investigación y desarrollo, con costos de venta, general, administrativo y de I + D $ 719 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Si estas inversiones no producen innovaciones o mejoras rentables, la compañía puede quedarse atrás de los competidores.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias de mitigación para abordar estos riesgos. Estos incluyen diversificar sus ofertas de servicios, mejorar las eficiencias operativas y mantener una reserva de efectivo sólida. Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo se situaron aproximadamente $ 118 millones, que proporciona un amortiguador contra los desafíos de liquidez.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia por participación de mercado y presión de precios | El crecimiento de los ingresos puede estancarse | Diversificación de servicios |
| Cambios regulatorios | Cambios en la legislación fiscal y las regulaciones ambientales | Aumento de los costos operativos | Cumplimiento y estrategias de adaptación |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas | Impacto en los ingresos | Cobertura y gestión de costos |
| Riesgos operativos | Delección de servicios y desafíos de gestión de proyectos | Sobrecosto y presión de margen | Prácticas mejoradas de gestión de proyectos |
| Riesgos financieros | Riesgos de crédito y liquidez | Tensión en el flujo de caja | Mantener reservas de efectivo |
| Riesgos estratégicos | No innovar o alinear con las demandas del mercado | Pérdida de ventaja competitiva | Aumento de la inversión de I + D |
Perspectivas de crecimiento futuro para Weatherford International PLC (WFRD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Weatherford International plc
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Weatherford International ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que impulsen el crecimiento futuro. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La inversión continua en investigación y desarrollo ha llevado a nuevas ofertas de productos, particularmente en servicios de perforación y evaluación.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella en regiones de alto crecimiento como el Medio Oriente y Asia-Pacífico.
- Adquisiciones: En 2024, Weatherford cerró adquisiciones por total $ 160 millones, mejorando sus capacidades de servicio y alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para 2024 indican una trayectoria fuerte, y se esperan ingresos totales $ 4.2 mil millones, reflejando un aumento de 11% de $ 3.8 mil millones en 2023. Las estimaciones de ganancias por acción también son prometedoras, con ingresos básicos por acción proyectados en $5.39 para el año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Weatherford está buscando activamente iniciativas estratégicas para reforzar su crecimiento. Las iniciativas clave incluyen:
- Asociaciones con operadores locales: Colaborando con operadores regionales en los mercados emergentes para mejorar la prestación de servicios y la penetración del mercado.
- Inversión en tecnología: Asignando aproximadamente 3-5% de ingresos a los gastos de capital, centrándose en tecnologías innovadoras para mejorar la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Weatherford mantiene varias ventajas competitivas que contribuyen a su potencial de crecimiento:
- Ofertas de servicio diversas: Una gama integral de servicios en la cadena de valor de petróleo y gas, incluidos servicios de perforación, evaluación y producción.
- Fuerte presencia del mercado: Operaciones en aproximadamente 75 países con 330 ubicaciones operativas, facilitando tiempos de respuesta rápidos y servicio localizado.
- Eficiencias operativas: Las eficiencias operativas mejoradas han llevado a una mayor utilización de recursos, mejorando la rentabilidad.
| Métrico | Estimación 2024 | 2023 real | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 4.2 mil millones | $ 3.8 mil millones | 11% |
| Ingreso operativo | $ 740 millones | $ 604 millones | 23% |
| Ingresos básicos por acción | $5.39 | $3.85 | 40% |
| Gastos de capital | 3-5% de los ingresos | N / A | N / A |
Weatherford International plc (WFRD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Weatherford International plc (WFRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Weatherford International plc (WFRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Weatherford International plc (WFRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.