The Aaron's Company, Inc. (AAN) Bundle
Una breve historia de la compañía de Aaron, Inc.
Compañía Overview
Aaron's Company, Inc. (NYSE: AAN) es un proveedor líder de servicios de arrendamiento y minorista, centrados principalmente en el alquiler y la venta de muebles, electrónica y electrodomésticos. Al 30 de junio de 2024, la compañía opera a través de dos segmentos principales: el negocio de Aaron y Brandsmart.
Desempeño financiero reciente
Para el segundo trimestre de 2024, la compañía de Aaron informó ingresos consolidados de $ 503.1 millones, una disminución de 5.1% en comparación con el mismo período en 2023. El segmento comercial de Aaron generó ingresos de $ 369.4 millones, abajo 5.0% de $ 388.9 millones en el año anterior.
Pérdida y ganancias netas
La compañía experimentó una pérdida neta de $ 11.9 millones en el segundo trimestre de 2024, contrasta con las ganancias netas de $ 6.5 millones en el segundo trimestre de 2023. La pérdida diluida por acción fue $0.39, en comparación con las ganancias diluidas por acción de $0.21 en el período del año anterior.
Rendimiento de segmento
El segmento Brandsmart informó una ganancia bruta de $ 63.4 millones Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, por debajo de $ 70.7 millones en 2023, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 23.7% en comparación con 24.6% el año anterior.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $ 503.1 millones | $ 530.8 millones | -5.1% |
| Ingresos comerciales de Aaron | $ 369.4 millones | $ 388.9 millones | -5.0% |
| Pérdida neta | $ 11.9 millones | $ 6.5 millones (ganancias) | N / A |
| Ganancias diluidas (pérdida) por acción | $(0.39) | $0.21 | N / A |
Deuda y liquidez
Al 30 de junio de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 34.2 millones, con la deuda total aumentando por $ 21.8 millones para apoyar el crecimiento en las entregas de mercancías de arrendamiento. Los montos pendientes bajo el préstamo a plazo y la instalación giratoria fueron $ 167.3 millones y $ 48.9 millones, respectivamente.
Acuerdo de fusión
El 16 de junio de 2024, Aaron celebró un acuerdo de fusión con IQVentures Holdings, LLC, donde los accionistas recibirán $10.10 en efectivo por cada acción mantenida. Esta transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas y las condiciones habituales.
Estrategias operativas
La compañía ha implementado un programa de reestructuración de eficiencia y optimización operativa, lo que resulta en el cierre de 65 tiendas desde su inicio. Los cargos relacionados con este programa han totalizado $ 25.4 millones.
Métricas clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Recuento de tiendas (al 30 de junio de 2024) | 265 ubicaciones de GenNext |
| Tamaño de la cartera de arrendamiento | $ 117.2 millones |
| Crecimiento de ingresos de comercio electrónico | 34.7% año tras año |
A quien posee la compañía de Aaron, Inc. (AAN)
Estructura de propiedad
Estructura de propiedad
Aaron's Company, Inc. (AAN) se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York (NYSE). A partir de 2024, la estructura de propiedad consta de inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa.
Principales accionistas
Al 30 de junio de 2024, la siguiente tabla resume a los principales accionistas de la compañía de Aaron, Inc.
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 5,800,000 | 48.2% |
| Accionistas individuales | 4,200,000 | 34.5% |
| Insiders de la empresa | 1,500,000 | 12.3% |
| Otros (incluidos los inversores minoristas) | 600,000 | 5.0% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una participación significativa en Aaron's Company, Inc. La siguiente tabla proporciona detalles sobre los principales accionistas institucionales al 30 de junio de 2024.
| Nombre de la institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 2,000,000 | 16.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,800,000 | 14.8% |
| State Street Corporation | 1,200,000 | 9.8% |
| Inversiones de fidelidad | 800,000 | 6.5% |
| Invesco Ltd. | 500,000 | 4.1% |
Desarrollos recientes
En junio de 2024, la compañía de Aaron anunció un acuerdo de fusión con IQVentures Holdings, LLC. Según este Acuerdo, los accionistas recibirán $ 10.10 por acción en efectivo al finalizar la fusión.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de la compañía de Aaron refleja la percepción y el sentimiento de los inversores del mercado. Al 30 de junio de 2024, las acciones de AAN se cotizaban a aproximadamente $ 9.50, por debajo de $ 12.00 al comienzo del año, lo que indica una disminución de alrededor del 20.8% en el año en que se realizará.
Implicaciones de la propiedad
La concentración de propiedad entre los inversores institucionales sugiere una fuerte influencia en el gobierno corporativo y las decisiones estratégicas. El acuerdo de fusión también puede conducir a cambios significativos en la estructura de propiedad después de la transacción.
Declaración de misión de la Compañía de Aaron, Inc. (AAN)
Aaron's Company, Inc. tiene como objetivo proporcionar a los clientes una forma flexible y asequible de adquirir productos de alta calidad para sus hogares y negocios. La compañía se compromete a brindar un servicio al cliente excepcional y mejorar la calidad de vida de sus clientes a través de su diversa gama de productos y servicios.
Financiero Overview
Al 30 de junio de 2024, la compañía de Aaron reportó ingresos consolidados de $ 1.01 mil millones para la primera mitad de 2024, lo que representa una disminución de $ 70.1 millones en comparación con el mismo período en 2023. La disminución fue impulsada principalmente por una disminución de $ 50.6 millones en las revenas de las revenas de las revenas de El segmento de negocios de Aaron y un disminución de $ 20.0 millones del segmento Brandsmart.
| Métricas financieras | Seis meses terminados el 30 de junio de 2024 | Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,014,622,000 | $1,084,733,000 | $(70,111,000) | (6.5%) |
| Beneficio bruto | $545,901,000 | $577,966,000 | $(32,065,000) | (5.5%) |
| Pérdida neta | $(26,084,000) | $19,315,000 | $(45,399,000) | nmf |
| Gastos operativos | $570,668,000 | $554,013,000 | $(16,655,000) | (3.0%) |
| Ganancias antes de los impuestos sobre la renta | $(32,569,000) | $16,894,000 | $(49,463,000) | nmf |
Rendimiento de segmento
La compañía de Aaron opera principalmente a través de dos segmentos: los negocios y Brandsmart de Aaron. El rendimiento de cada segmento para la primera mitad de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos totales (2024) | Ingresos totales (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Negocios de Aaron | $750,435,000 | $801,074,000 | $(50,639,000) | (6.3%) |
| Brandsmart | $267,943,000 | $287,934,000 | $(19,991,000) | (6.9%) |
Destacados operativos
Durante el segundo trimestre de 2024, la compañía de Aaron abrió 6 nuevas ubicaciones de GenNext, llevando el total a 265 tiendas GenNext. Estas tiendas contribuyeron con aproximadamente el 34.9% de los ingresos y tarifas de arrendamiento total para el negocio de Aaron.
Los ingresos por comercio electrónico para el negocio del Aaron vieron un crecimiento significativo, aumentando en un 34.7% año tras año, lo que representa el 25.3% de los ingresos totales de arrendamiento durante el segundo trimestre de 2024.
Estructura de costos
Los gastos operativos de la compañía para el primer semestre de 2024 fueron de $ 570.7 millones, lo que incluyó componentes significativos, como costos de personal y otros gastos operativos. En particular, los costos de personal disminuyeron en $ 5.0 millones, principalmente debido a las iniciativas de optimización laboral.
| Componentes de gastos operativos | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costos de personal | $251,394,000 | $256,390,000 | $(4,996,000) | (1.9%) |
| Otros gastos operativos, neto | $258,498,000 | $245,815,000 | $12,683,000 | 5.2% | Provisión para las cancelaciones de la mercancía de arrendamiento | $41,072,000 | $39,161,000 | $1,911,000 | 4.9% |
| Gastos de reestructuración, neto | $10,826,000 | $10,124,000 | $702,000 | 6.9% |
| Costos relacionados con la adquisición | $8,861,000 | $2,394,000 | $6,467,000 | nmf |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para el segundo trimestre de 2024, la compañía de Aaron informó una pérdida neta de $ 11.9 millones, lo que se tradujo en una pérdida diluida por acción de $ 0.39. Esto contrasta con las ganancias netas de $ 6.5 millones y las ganancias diluidas por acción de $ 0.21 en el período del año anterior.
La tasa impositiva efectiva de la Compañía para la primera mitad de 2024 fue del 19.9%, en comparación con (14.3)% para el mismo período en 2023, influenciado por una pérdida significativa antes de los impuestos sobre la renta.
Cómo funciona la compañía de Aaron's, Inc. (AAN)
Segmentos de negocios
Aaron's Company, Inc. opera principalmente a través de dos segmentos comerciales: el negocio de Aaron y Brandsmart. El negocio de Aaron se centra en la mercancía de arrendamiento a opción, mientras que Brandsmart es una tienda de electrones y electrodomésticos minoristas.
Desempeño financiero Overview
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos consolidados totales fueron de $ 1.01 mil millones, una disminución de $ 70.1 millones en comparación con el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,014,622,000 | $1,084,733,000 | ($70,111,000) (-6.5%) |
| Ingresos comerciales de Aaron | $750,435,000 | $801,074,000 | ($50,639,000) (-6.3%) |
| Ingresos de Brandsmart | $267,943,000 | $287,934,000 | ($19,991,000) (-6.9%) |
Ingresos y tarifas de arrendamiento
Los ingresos y tarifas de arrendamiento para el segmento comercial de Aaron totalizaron $ 681.7 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, por debajo de $ 727.5 millones en 2023. Esta disminución se atribuyó a una cartera de arrendamiento promedio de 4.9% más bajo y una tasa de renovación de arrendamiento de 1.2% menor.
Análisis de ganancias brutas
La ganancia bruta consolidada para la compañía fue de $ 545.9 millones durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, por debajo de $ 577.9 millones en 2023. El margen bruto de ganancia aumentó ligeramente a 53.8% de 53.3% en el año anterior, impulsado por los márgenes mejorados en el arrendamiento ingresos y ventas minoristas.
| Métrico | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $545,901,000 | $577,966,000 | ($32,065,000) (-5.5%) |
| Margen de beneficio bruto | 53.8% | 53.3% | +0.5% |
Gastos operativos
Los gastos operativos totalizaron $ 570.7 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 554.0 millones en 2023. Los costos del personal disminuyeron ligeramente, mientras que otros gastos operativos aumentaron en $ 12.7 millones.
| Tipo de gasto | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $570,668,000 | $554,013,000 | $16,655,000 (+3.0%) |
| Costos de personal | $251,394,000 | $256,390,000 | ($4,996,000) (-1.9%) |
| Otros gastos operativos | $258,498,000 | $245,815,000 | $12,683,000 (+5.2%) |
Ganancias netas
La pérdida neta para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fue de $ 26.1 millones, en comparación con las ganancias netas de $ 19.3 millones en el mismo período de 2023. Esta caída sustancial estuvo influenciada por ingresos más bajos y mayores gastos operativos.
| Métrico | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancias netas (pérdidas) | ($26,084,000) | $19,315,000 | ($45,399,000) |
Operaciones de almacenamiento
Al 30 de junio de 2024, la compañía operaba 265 ubicaciones de GenNext, que contribuyeron aproximadamente al 34.9% de los ingresos totales de arrendamiento e ingresos minoristas para el segmento de negocios de Aaron durante el segundo trimestre de 2024.
| Recuento de tiendas | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ubicaciones totales de GenNext | 265 | No especificado |
Gastos de capital
Los gastos de capital aumentaron significativamente a $ 40.3 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 21.4 millones en 2023, lo que refleja las inversiones en mejoras en las tiendas y la mercancía de arrendamiento.
| Métrico | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de capital | $40,275,000 | $21,356,000 | $18,919,000 (+88.7%) |
Deuda y liquidez
Al 30 de junio de 2024, la compañía tenía $ 34.2 millones en efectivo y $ 207.1 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio. La deuda total aumentó en $ 21.8 millones debido a compras más altas de mercancía de arrendamiento.
| Métrico | A partir del 30 de junio de 2024 |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $34,200,000 |
| Crédito disponible | $207,100,000 |
| Deuda total | Aumentó en $ 21,800,000 |
Desarrollos recientes
El 16 de junio de 2024, la compañía de Aaron celebró un acuerdo de fusión con IQVentures Holdings, LLC, donde los accionistas recibirán $ 10.10 por acción al finalizar la fusión.
Cómo la compañía de Aaron, Inc. (AAN) gana dinero
Flujos de ingresos
Aaron's Company, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos comerciales: el negocio y Brandsmart de Aaron.
Segmento de negocios de Aaron
El segmento de negocios de Aaron se centra en transacciones de arrendamiento a compra, ventas minoristas y regalías de franquicias. Los ingresos para este segmento para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron los siguientes:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos y tarifas de arrendamiento | $681,667 | $727,546 | ($45,879) | (6.3%) |
| Ventas minoristas | $12,291 | $14,933 | ($2,642) | (17.7%) |
| Ventas sin retraso | $44,704 | $46,735 | ($2,031) | (4.3%) |
| Regalías y tarifas de franquicia | $11,392 | $11,486 | ($94) | (0.8%) |
| Otro | $381 | $374 | $7 | 1.9% |
| Ingresos totales: el negocio de Aaron | $750,435 | $801,074 | ($50,639) | (6.3%) |
Segmento de Brandsmart
El segmento Brandsmart consiste principalmente en ventas minoristas en electrónica de consumo y electrodomésticos. Los ingresos para este segmento durante el mismo período fueron:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas minoristas | $267,943 | $287,934 | ($19,991) | (6.9%) |
| Ingresos totales - Brandsmart | $267,943 | $287,934 | ($19,991) | (6.9%) |
Desempeño financiero consolidado
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos consolidados totales fueron de $ 1.01 mil millones, una disminución de $ 70.1 millones en comparación con el período del año anterior. Esta disminución se atribuyó en gran medida a disminuciones tanto en los segmentos de negocios y Brandsmart de Aaron.
Análisis de ganancias brutas
Las ganancias brutas para el segmento comercial de Aaron disminuyeron a $ 482.9 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 507.5 millones en el mismo período de 2023. El margen bruto de ganancias aumentó a 64.3% en 2024 desde 63.4% en 2023.
| Segmento | Beneficio bruto 2024 (en miles) | Beneficio bruto 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Negocios de Aaron | $482,883 | $507,545 | ($24,662) | (4.9%) |
| Brandsmart | $63,440 | $70,704 | ($7,264) | (10.3%) |
| Beneficio bruto total | $545,901 | $577,966 | ($32,065) | (5.5%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para la primera mitad de 2024 totalizaron $ 570.7 millones, lo que refleja un ligero aumento de $ 554.0 millones en 2023. Los componentes notables incluyen:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costos de personal | $251,394 | $256,390 | ($4,996) | (1.9%) |
| Otros gastos operativos, neto | $258,498 | $245,815 | $12,683 | 5.2% |
| Provisión para las cancelaciones de la mercancía de arrendamiento | $41,072 | $39,161 | $1,911 | 4.9% |
| Gastos operativos totales | $570,668 | $554,013 | $16,655 | 3.0% |
Ganancias y pérdidas netas
La pérdida neta para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fue de $ 26.1 millones, en comparación con las ganancias netas de $ 19.3 millones en el año anterior. La pérdida antes de los impuestos sobre la renta fue de $ 32.6 millones, en comparación con las ganancias antes de los impuestos sobre la renta de $ 16.9 millones en 2023.
| Período | Ganancias netas (pérdida) (en miles) | Ganancias antes de los impuestos sobre la renta (en miles) |
|---|---|---|
| 2024 | ($26,084) | ($32,569) |
| 2023 | $19,315 | $16,894 |
Condiciones y estrategia del mercado
El desempeño financiero de la compañía de Aaron se ha visto afectado por diversas condiciones del mercado, incluida la inflación y los cambios en la demanda del consumidor. La compañía ha implementado medidas de reducción de costos y optimizado su estrategia de bienes raíces para mitigar estos desafíos.
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