Alexander's, Inc. (ALX) Bundle
Una breve historia de Alexander's, Inc.
Alexander's, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que opera principalmente en la ciudad de Nueva York. A partir de 2024, tiene una cartera que incluye cinco propiedades, por un total de aproximadamente 2,456,000 pies cuadrados. La compañía es administrada por Vornado Realty Trust, que posee el 32.4% de sus acciones ordinarias en circulación.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler reportados de Alexander de $170,464,000, un aumento de $162,027,000 en el mismo período en 2023. Este crecimiento de los ingresos se atribuyó a varios factores, incluido el aumento de los ingresos por alquiler de las modificaciones y extensiones de arrendamiento.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de alquiler | $170,464,000 | $162,027,000 |
| Lngresos netos | $31,167,000 | $86,127,000 |
| Ingresos netos por acción | $6.07 | $16.79 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $57,123,000 | $55,464,000 |
| FFO por acción | $11.13 | $10.81 |
Transacciones y desarrollos clave
El 3 de mayo de 2024, Alexander y Bloomberg L.P. extendieron su contrato de arrendamiento que cubrió aproximadamente 947,000 pies cuadrados en 731 Lexington Avenue hasta febrero de 2040. Esta extensión de arrendamiento incluyó una comisión de arrendamiento de $32,000,000, con cantidades significativas pagadas a terceros corredores y Vornado.
En 2023, la compañía vendió el paquete terrestre REgo Park III por $71,060,000, lo que resulta en los ingresos netos de $67,821,000 Después de cerrar los costos, contribuyendo a una ganancia neta significativa de $53,952,000.
Actividad de ocupación y arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander's informó una tasa de ocupación comercial de 92.1% y una tasa de ocupación residencial de 96.5%. El mayor inquilino, Bloomberg, representó aproximadamente 55% de los ingresos de alquiler, que fueron $93,179,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander tenía hipotecas totales a pagar de $996,544,000. Un nuevo $400,000,000 El préstamo hipotecario se aseguró con una tasa de interés fija de 5.04%, maduración en octubre de 2028. La compañía también entró en una extensión de cuatro meses de un anterior $500,000,000 préstamo hipotecario.
| Resumen de la deuda | Cantidad | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo hipotecario (condominio de la oficina) | $400,000,000 | 5.04% | Octubre de 2028 |
| Préstamo hipotecario anterior | $490,000,000 | Tarifa | Octubre de 2024 |
| Préstamo hipotecario (condominio minorista) | $300,000,000 | 1.76% | Agosto de 2025 |
| Préstamo hipotecario (REgo Park II) | $202,544,000 | 5.60% | Diciembre de 2025 | Préstamo hipotecario (la torre de apartamentos Alexander) | $94,000,000 | 2.63% | Noviembre de 2027 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $354,817,000 y efectivo restringido de $42,359,000. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $23,296,000, con liquidez total de $397,176,000.
El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $175,824,000, que incluyó reembolsos de deuda significativos y dividendos pagados por un total $69,277,000.
| Resumen del flujo de caja | 2024 |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $354,817,000 |
| Efectivo restringido | $42,359,000 |
| Efectivo neto de actividades operativas | $23,296,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($175,824,000) |
| Liquidez total | $397,176,000 |
A Who posee Alexander's, Inc. (ALX)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Alexander's, Inc. está significativamente influenciada por Vornado Realty Trust, que posee una participación sustancial en la compañía.
| Dueño | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Vornado Realty Trust | 32.4% | Stock común |
| Inversores institucionales | Aprox. 60% | Stock común |
| Inversores minoristas | Aprox. 7.6% | Stock común |
Principales accionistas
Vornado Realty Trust es el mayor accionista, manteniendo un papel fundamental en las decisiones de gestión y operación debido a su participación de propiedad. La compañía es administrada por Vornado bajo acuerdos que son renovables automáticamente cada año, lo que subraya la importancia de esta relación.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales representan una parte significativa de las acciones totales de la Compañía. Los accionistas institucionales notables incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| El grupo Vanguard | 9.5% |
| Blackrock, Inc. | 8.3% |
| State Street Corporation | 7.4% |
| Otras instituciones | Aprox. 35% |
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alexander's, Inc. reportó un ingreso neto de $ 31,167,000. Esto se traduce en ganancias de $ 6.07 por acción diluida, en comparación con $ 86,127,000, o $ 16.79 por acción diluida, para el mismo período en 2023.
Información de dividendos
La Compañía declaró dividendos de $ 4.50 por acción común para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en dividendos totales pagados por un valor de $ 23,101,000 por ese período.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander's, Inc. reportó liquidez de $ 397,176,000, que incluye efectivo y equivalentes de efectivo, así como efectivo restringido. Esta es una disminución de $ 552,977,000 al final de 2023, atribuida principalmente a las actividades de financiamiento y el efectivo utilizado en actividades de inversión.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las hipotecas pendientes de la compañía por pagar totalizaron $ 996,544,000, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.94%:
| Propiedad | Monto del préstamo | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| 731 Lexington Avenue (oficina) | $400,000,000 | 5.04% | Octubre de 2028 |
| 731 Lexington Avenue (minorista) | $300,000,000 | 1.76% | Agosto de 2025 |
| Centro comercial REgo Park II | $202,544,000 | 5.60% | Diciembre de 2025 |
| La torre de apartamentos de Alexander | $94,000,000 | 2.63% | Noviembre de 2027 |
Acuerdos de gestión
Vornado Realty Trust administra Alexander's, Inc. y tiene derecho a varias tarifas que incluyen:
- Tarifa de gestión anual de $ 2,800,000
- 2% de los ingresos brutos del centro comercial Rego Park II
- $ 0.50 por pie cuadrado para oficina ocupada por el inquilino y espacio comercial en 731 Lexington Avenue
- Calculando las tarifas de gestión para la gestión del área común
En resumen, Vornado Realty Trust sigue siendo el principal propietario y gerente de Alexander's, Inc., influyendo significativamente en su estrategia operativa y su desempeño financiero. El fuerte respaldo institucional de la compañía y las métricas financieras sólidas destacan su posición en el mercado inmobiliario.
Declaración de misión de Alexander's, Inc. (ALX)
A partir de 2024, Alexander's, Inc. (NYSE: ALX) tiene como objetivo mejorar el valor de sus propiedades a través del arrendamiento estratégico, la gestión y el desarrollo, al tiempo que mantiene un compromiso de ofrecer un sólido desempeño financiero y valor de los accionistas. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones inmobiliarias de alta calidad en entornos urbanos, particularmente en la ciudad de Nueva York.
Objetivos del núcleo
- Maximice los ingresos de alquiler a través de estrategias de arrendamiento efectivas.
- Mantener altas tasas de ocupación en su cartera.
- Implementar prácticas sostenibles en administración y desarrollo de propiedades.
- Brindar un servicio excepcional a los inquilinos y las partes interesadas.
- Mejorar el valor de los accionistas a través de la gestión de capital prudente.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander's informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $6,678 | $10,754 | $31,167 | $86,127 |
| Ingresos netos por acción (básico y diluido) | $1.30 | $2.10 | $6.07 | $16.79 |
| Fondos de Operaciones (FFO) (en miles) | $14,582 | $18,623 | $57,123 | $55,464 |
| FFO por acción | $2.84 | $3.63 | $11.13 | $10.81 |
| Ingresos de alquiler (en miles) | $55,675 | $55,413 | $170,464 | $162,027 |
| Gastos operativos (en miles) | $26,446 | $25,593 | $76,700 | $75,355 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en miles) | $354,817 | $531,855 | $397,176 | $552,977 |
Actividad de ocupación y arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Alexander consta de cinco propiedades por un total de 2,456,000 pies cuadrados. Las tasas de ocupación son las siguientes:
| Tipo de propiedad | Tasa de ocupación |
|---|---|
| Comercial | 92.1% |
| Residencial | 96.5% |
Inquilinos principales
Bloomberg L.P. es un inquilino significativo, que representa aproximadamente el 55% de los ingresos por alquiler. Los ingresos generados por Bloomberg durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 93,179,000, en comparación con $ 89,863,000 en el mismo período de 2023.
Desarrollos recientes
El 3 de mayo de 2024, Alexander's celebró un acuerdo de extensión de arrendamiento con Bloomberg por aproximadamente 947,000 pies cuadrados en la propiedad 731 Lexington Avenue, que extendió el plazo de arrendamiento hasta febrero de 2040. Esta extensión incluyó una comisión de arrendamiento de $ 32,000,000.
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander tenía una posición de liquidez que comprendía efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido por un total de $ 397,176,000, una disminución de $ 552,977,000 al 31 de diciembre de 2023, en gran parte debido a actividades de financiación que incluyen $ 500,000,000 en pagos de deuda y $ 69,277,000 en dividendos pagados.
Cómo funciona Alexander's, Inc. (ALX)
Modelo de negocio
Alexander's, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en arrendar, administrar y desarrollar propiedades principalmente en la ciudad de Nueva York. La compañía administra cinco propiedades con un metro cuadrado total de aproximadamente 2,456,000. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación comercial era del 92.1% y la tasa de ocupación residencial fue del 96.5%.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto reportado de Alexander de $ 6,678,000, o $ 1.30 por acción diluida, por debajo de $ 10,754,000, o $ 2.10 por acción diluida, en el mismo período del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 31,167,000, o $ 6.07 por acción diluida, en comparación con $ 86,127,000, o $ 16.79 por acción diluida, para el mismo período en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ 000) | 6,678 | 10,754 | 31,167 | 86,127 |
| Ingresos netos por acción ($) | 1.30 | 2.10 | 6.07 | 16.79 |
| Fondos de Operaciones (FFO) ($ 000) | 14,582 | 18,623 | 57,123 | 55,464 |
| FFO por acción ($) | 2.84 | 3.63 | 11.13 | 10.81 |
Fuentes de ingresos
Los ingresos por alquiler para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 55,675,000, en comparación con $ 55,413,000 para el mismo período del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler fueron de $ 170,464,000, frente a $ 162,027,000 en 2023.
| Desglose de ingresos ($ 000) | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | 53,244 | 52,954 | 163,878 | 155,502 |
| Ingresos por estacionamiento | 1,168 | 1,090 | 3,483 | 3,300 |
| Servicios de inquilino | 1,263 | 1,369 | 3,103 | 3,225 |
| Ingresos totales de alquiler | 55,675 | 55,413 | 170,464 | 162,027 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 26,446,000, en comparación con $ 25,593,000 para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron $ 76,700,000, versus $ 75,355,000 en 2023.
| Gastos operativos ($ 000) | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos | 26,446 | 25,593 | 76,700 | 75,355 | Depreciación y amortización | 7,972 | 7,933 | 26,146 | 23,492 | Gastos generales y administrativos | 1,423 | 1,580 | 5,058 | 4,845 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander tenía una deuda total de $ 996,544,000, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.94%. La compañía tiene varios préstamos hipotecarios, incluido un préstamo de $ 400,000,000 con una tasa fija del 5.04% de maduración en octubre de 2028.
| Resumen de la deuda ($ 000) | Balance | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 731 Lexington Avenue, condominio de oficina | 400,000 | 5.04% | 9 de octubre de 2028 |
| 731 Lexington Avenue, condominio minorista | 300,000 | 1.76% | 5 de agosto de 2025 |
| Centro comercial REgo Park II | 202,544 | 5.60% | 12 de diciembre de 2025 |
| La torre de apartamentos de Alexander | 94,000 | 2.63% | 1 de noviembre de 2027 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de la compañía comprendía efectivo y equivalentes de efectivo por un total de $ 397,176,000, una disminución de $ 552,977,000 a fines de 2023. Esta disminución resultó del efectivo neto utilizado en actividades financieras y actividades de inversión.
| Resumen de liquidez ($ 000) | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 397,176 | 552,977 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (175,824) | (69,301) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (3,273) | 319,537 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 23,296 | 64,367 |
Cómo Alexander's, Inc. (ALX) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Alexander's, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en arrendar, administrar, desarrollar y reconstruir sus propiedades. La compañía genera principalmente ingresos a través de los ingresos por alquiler de sus propiedades comerciales y residenciales, junto con otros flujos de ingresos, como el estacionamiento y los servicios de inquilinos.
Flujos de ingresos
La principal fuente de ingresos para Alexander's, Inc. es el ingreso de alquiler. A los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de alquiler ascendieron a $170,464,000, en comparación con $162,027,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de $8,437,000.
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos ($) | T3 2023 Ingresos ($) | 9m 2024 Ingresos ($) | 9m 2023 Ingresos ($) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | 53,244,000 | 52,954,000 | 163,878,000 | 155,502,000 |
| Ingresos por estacionamiento | 1,168,000 | 1,090,000 | 3,483,000 | 3,300,000 |
| Servicios de inquilino | 1,263,000 | 1,369,000 | 3,103,000 | 3,225,000 |
| Ingresos totales de alquiler | 55,675,000 | 55,413,000 | 170,464,000 | 162,027,000 |
Contribuciones significativas de inquilinos
Bloomberg L.P. es un inquilino significativo, que representa aproximadamente 55% de ingresos de alquiler total. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bloomberg contribuyó $93,179,000 en ingresos, arriba de $89,863,000 en el mismo período en 2023.
Gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $76,700,000, un aumento de $75,355,000 in 2023. The increase was primarily attributed to higher real estate tax expenses.
Net Income and Funds from Operations (FFO)
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $31,167,000, o $6.07 por acción diluida, en comparación con $86,127,000, o $16.79 por acción diluida para el mismo período en 2023. La disminución significativa en el ingreso neto se debió en gran medida a una ganancia del año anterior de la venta de bienes raíces.
Los fondos de las operaciones (FFO) para el período de nueve meses en 2024 fueron $57,123,000, o $11.13 por acción diluida, en comparación con $55,464,000, o $10.81 por acción diluida en el año anterior.
| Métrica financiera | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | 31,167,000 | 86,127,000 |
| FFO | 57,123,000 | 55,464,000 |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $996,544,000. Las actividades de financiación recientes incluyen un nuevo $400,000,000 préstamo hipotecario en la oficina de condominio de la oficina de 731 Lexington Avenue a una tasa fija de 5.04%, maduración en octubre de 2028.
Flujo de caja y liquidez
La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $23,296,000 Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Equivalentes de efectivo y efectivo y efectivo restringido totalizaron $397,176,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de flujo de caja | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 23,296,000 | 64,367,000 |
| Actividades de inversión | (3,273,000) | 319,537,000 |
| Actividades financieras | (175,824,000) | (69,301,000) |
Tasas de ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación comercial fue 92.1%, mientras que la tasa de ocupación residencial fue 96.5%.
Alexander's, Inc. (ALX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alexander's, Inc. (ALX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexander's, Inc. (ALX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexander's, Inc. (ALX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.