Alexander's, Inc. (ALX) Bundle
Uma breve história da Alexander's, Inc.
Alexander's, Inc. é um Trust (REIT) que opera principalmente na cidade de Nova York. A partir de 2024, possui um portfólio que inclui cinco propriedades, totalizando aproximadamente 2.456.000 pés quadrados. A empresa é gerenciada pela Vornado Realty Trust, que possui 32,4% de suas ações ordinárias em circulação.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel de Alexander relatou $170,464,000, um aumento de $162,027,000 No mesmo período em 2023. Esse crescimento de receita foi atribuído a vários fatores, incluindo aumento da receita de aluguel das modificações e extensões de arrendamento.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | $170,464,000 | $162,027,000 |
| Resultado líquido | $31,167,000 | $86,127,000 |
| Lucro líquido por ação | $6.07 | $16.79 |
| Fundos das operações (FFO) | $57,123,000 | $55,464,000 |
| FFO por ação | $11.13 | $10.81 |
Principais transações e desenvolvimentos
Em 3 de maio de 2024, Alexander's e Bloomberg L.P. estenderam seu contrato de arrendamento, cobrindo aproximadamente 947.000 pés quadrados na 731 Lexington Avenue até fevereiro de 2040. Esta extensão de arrendamento incluiu uma comissão de leasing da $32,000,000, com quantias significativas pagas a corretores de terceiros e Vornado.
Em 2023, a empresa vendeu o Rego Park III Land Parcel para $71,060,000, resultando em recursos líquidos de $67,821,000 Após o fechamento dos custos, contribuindo para um ganho líquido significativo de $53,952,000.
Atividade de ocupação e leasing
Em 30 de setembro de 2024, Alexander relatou uma taxa de ocupação comercial de 92.1% e uma taxa de ocupação residencial de 96.5%. O principal inquilino, Bloomberg, representou aproximadamente 55% das receitas de aluguel, que foram $93,179,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Alexander tinha hipotecas totais pagáveis $996,544,000. Um novo $400,000,000 O empréstimo hipotecário foi garantido com uma taxa de juros fixa de 5.04%, amadurecendo em outubro de 2028. A empresa também entrou em uma extensão de quatro meses de um anterior $500,000,000 empréstimo hipotecário.
| Resumo da dívida | Quantia | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo hipotecário (condomínio do escritório) | $400,000,000 | 5.04% | Outubro de 2028 |
| Empréstimo hipotecário anterior | $490,000,000 | Taxa primária | Outubro de 2024 |
| Empréstimo hipotecário (condomínio de varejo) | $300,000,000 | 1.76% | Agosto de 2025 |
| Empréstimo hipotecário (Rego Park II) | $202,544,000 | 5.60% | Dezembro de 2025 | Empréstimo hipotecário (Alexander Apartment Tower) | $94,000,000 | 2.63% | Novembro de 2027 |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Alexander tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de $354,817,000 e dinheiro restrito de $42,359,000. A empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de $23,296,000, com liquidez total de $397,176,000.
O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi $175,824,000, que incluía pagamentos significativos de dívida e dividendos pagos no total $69,277,000.
| Resumo do fluxo de caixa | 2024 |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $354,817,000 |
| Dinheiro restrito | $42,359,000 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $23,296,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($175,824,000) |
| Liquidez total | $397,176,000 |
A Who é dono de Alexander's, Inc. (ALX)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da Alexander's, Inc. é significativamente influenciada pelo Vornado Realty Trust, que detém uma participação substancial na empresa.
| Proprietário | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| Vornado Realty Trust | 32.4% | Ações ordinárias |
| Investidores institucionais | Aprox. 60% | Ações ordinárias |
| Investidores de varejo | Aprox. 7,6% | Ações ordinárias |
Principais acionistas
A Vornado Realty Trust é o maior acionista, mantendo um papel crítico nas decisões administrativas e de gestão devido à sua participação de propriedade. A empresa é gerenciada por Vornado sob acordos que são automaticamente renováveis a cada ano, o que ressalta a importância desse relacionamento.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais representam uma parcela significativa do total de ações da Companhia. Os acionistas institucionais notáveis incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| O Grupo Vanguard | 9.5% |
| BlackRock, Inc. | 8.3% |
| State Street Corporation | 7.4% |
| Outras instituições | Aprox. 35% |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Alexander's, Inc. registrou um lucro líquido de US $ 31.167.000. Isso se traduz em ganhos de US $ 6,07 por ação diluída, em comparação com US $ 86.127.000, ou US $ 16,79 por ação diluída, pelo mesmo período em 2023.
Informações de dividendos
A Companhia declarou dividendos de US $ 4,50 por ação ordinária nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em dividendos totais pagos no valor de US $ 23.101.000 para esse período.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Alexander's, Inc. relatou liquidez de US $ 397.176.000, que inclui equivalentes em dinheiro e caixa, além de dinheiro restrito. Isso é uma queda de US $ 552.977.000 no final de 2023, atribuída principalmente a atividades de financiamento e dinheiro usado em atividades de investimento.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, as hipotecas pendentes da empresa a pagar totalizaram US $ 996.544.000, com uma taxa de juros médio ponderada de 3,94%:
| Propriedade | Valor do empréstimo | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| 731 Lexington Avenue (escritório) | $400,000,000 | 5.04% | Outubro de 2028 |
| 731 Lexington Avenue (varejo) | $300,000,000 | 1.76% | Agosto de 2025 |
| Rego Park II Shopping Center | $202,544,000 | 5.60% | Dezembro de 2025 |
| A torre de apartamentos Alexander | $94,000,000 | 2.63% | Novembro de 2027 |
Acordos de gerenciamento
A Vornado Realty Trust gerencia a Alexander's, Inc. e tem direito a várias taxas, incluindo:
- Taxa de gerenciamento anual de US $ 2.800.000
- 2% da receita bruta do Rego Park II Shopping Center
- US $ 0,50 por pé quadrado para escritório ocupado por inquilinos e espaço de varejo na 731 Lexington Avenue
- Taxas de gerenciamento que crescem para gerenciamento de área comum
Em resumo, a Vornado Realty Trust continua sendo o principal proprietário e gerente da Alexander's, Inc., influenciando significativamente sua estratégia operacional e desempenho financeiro. O forte apoio institucional e métricas financeiras robustas da empresa destacam sua posição no mercado imobiliário.
Alexander's, Inc. (ALX) Declaração de missão
A partir de 2024, a Alexander's, Inc. (NYSE: ALX) visa melhorar o valor de suas propriedades por meio de leasing, gerenciamento e desenvolvimento estratégicos, mantendo o compromisso de oferecer um forte desempenho financeiro e valor dos acionistas. A empresa se concentra em fornecer soluções imobiliárias de alta qualidade em ambientes urbanos, particularmente na cidade de Nova York.
Objetivos principais
- Maximize a renda do aluguel por meio de estratégias eficazes de leasing.
- Mantenha altas taxas de ocupação em seu portfólio.
- Implementar práticas sustentáveis em gerenciamento e desenvolvimento de propriedades.
- Fornecer serviço excepcional aos inquilinos e partes interessadas.
- Aumente o valor do acionista por meio do gerenciamento prudente de capital.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Alexander's relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $6,678 | $10,754 | $31,167 | $86,127 |
| Lucro líquido por ação (básico e diluído) | $1.30 | $2.10 | $6.07 | $16.79 |
| Fundos das operações (FFO) (em milhares) | $14,582 | $18,623 | $57,123 | $55,464 |
| FFO por ação | $2.84 | $3.63 | $11.13 | $10.81 |
| Receitas de aluguel (em milhares) | $55,675 | $55,413 | $170,464 | $162,027 |
| Despesas operacionais (em milhares) | $26,446 | $25,593 | $76,700 | $75,355 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhares) | $354,817 | $531,855 | $397,176 | $552,977 |
Atividade de ocupação e leasing
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de Alexander consiste em cinco propriedades, totalizando 2.456.000 pés quadrados. As taxas de ocupação são as seguintes:
| Tipo de propriedade | Taxa de ocupação |
|---|---|
| Comercial | 92.1% |
| residencial | 96.5% |
Principais inquilinos
A Bloomberg L.P. é um inquilino significativo, representando aproximadamente 55% da receita de aluguel. A receita gerada pela Bloomberg nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 93.179.000, em comparação com US $ 89.863.000 no mesmo período de 2023.
Desenvolvimentos recentes
Em 3 de maio de 2024, a Alexander firmou um contrato de extensão de arrendamento com a Bloomberg por aproximadamente 947.000 pés quadrados na propriedade 731 Lexington Avenue, estendendo o termo do arrendamento a 2040 de fevereiro. Esta extensão incluiu uma comissão de leasing de US $ 32.000.000.
Em 30 de setembro de 2024, a de Alexander tinha uma posição de liquidez, composta por caixa e equivalentes em dinheiro e dinheiro restrito, totalizando US $ 397.176.000, uma queda de US $ 552.977.000 em 31 de dezembro de 2023, em grande parte devido a atividades de financiamento, incluindo US $ 500.000 em pagamentos de dívida e US $ 69,277.000 pagos.
Como funciona a Alexander's, Inc. (ALX)
Modelo de negócios
A Alexander's, Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em arrendamento, gerenciamento e desenvolvimento de propriedades principalmente na cidade de Nova York. A empresa gerencia cinco propriedades com uma metragem quadrada total de aproximadamente 2.456.000. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação comercial era de 92,1% e a taxa de ocupação residencial foi de 96,5%.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido de Alexander registrou US $ 6.678.000, ou US $ 1,30 por ação diluída, abaixo de US $ 10.754.000, ou US $ 2,10 por ação diluída, no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 31.167.000, ou US $ 6,07 por ação diluída, em comparação com US $ 86.127.000, ou US $ 16,79 por ação diluída, para o mesmo período em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (US $ 000) | 6,678 | 10,754 | 31,167 | 86,127 |
| Lucro líquido por ação ($) | 1.30 | 2.10 | 6.07 | 16.79 |
| Fundos das operações (FFO) (US $ 000) | 14,582 | 18,623 | 57,123 | 55,464 |
| FFO por ação ($) | 2.84 | 3.63 | 11.13 | 10.81 |
Fontes de receita
As receitas de aluguel nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 55.675.000, em comparação com US $ 55.413.000 para o mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel foram de US $ 170.464.000, acima dos US $ 162.027.000 em 2023.
| Redução de receita (US $ 000) | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de arrendamento | 53,244 | 52,954 | 163,878 | 155,502 |
| Receita de estacionamento | 1,168 | 1,090 | 3,483 | 3,300 |
| Serviços de inquilino | 1,263 | 1,369 | 3,103 | 3,225 |
| Receita total de aluguel | 55,675 | 55,413 | 170,464 | 162,027 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 26.446.000, em comparação com US $ 25.593.000 para o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 76.700.000, contra US $ 75.355.000 em 2023.
| Despesas operacionais (US $ 000) | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais | 26,446 | 25,593 | 76,700 | 75,355 | Depreciação e amortização | 7,972 | 7,933 | 26,146 | 23,492 | Despesas gerais e administrativas | 1,423 | 1,580 | 5,058 | 4,845 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a de Alexander tinha uma dívida total de US $ 996.544.000, com uma taxa média de juros ponderada de 3,94%. A empresa possui vários empréstimos hipotecários, incluindo um empréstimo de US $ 400.000.000 com uma taxa fixa de 5,04% com amadurecimento em outubro de 2028.
| Resumo da dívida (US $ 000) | Equilíbrio | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 731 Lexington Avenue, condomínio de escritório | 400,000 | 5.04% | 9 de outubro de 2028 |
| 731 Lexington Avenue, condomínio de varejo | 300,000 | 1.76% | 5 de agosto de 2025 |
| Rego Park II Shopping Center | 202,544 | 5.60% | 12 de dezembro de 2025 |
| A torre de apartamentos Alexander | 94,000 | 2.63% | 1 de novembro de 2027 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez da empresa compreendeu dinheiro e equivalentes em dinheiro, totalizando US $ 397.176.000, uma queda de US $ 552.977.000 no final de 2023. Essa diminuição resultou do dinheiro líquido usado em atividades de financiamento e atividades de investimento.
| Resumo da liquidez (US $ 000) | A partir de 30 de setembro de 2024 | A partir de 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 397,176 | 552,977 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (175,824) | (69,301) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (3,273) | 319,537 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 23,296 | 64,367 |
Como Alexander's, Inc. (Alx) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Alexander's, Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em arrendamento, gerenciamento, desenvolvimento e reconstrução de suas propriedades. A empresa gera principalmente receita por meio de receita de aluguel de suas propriedades comerciais e residenciais, juntamente com outros fluxos de renda, como estacionamento e serviços de inquilino.
Fluxos de receita
A principal fonte de receita da Alexander's, Inc. é a renda de aluguel. A partir dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de aluguel representou $170,464,000, comparado com $162,027,000 pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de $8,437,000.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita ($) | Q3 2023 Receita ($) | 9m 2024 Receita ($) | 9m 2023 Receita ($) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de arrendamento | 53,244,000 | 52,954,000 | 163,878,000 | 155,502,000 |
| Receita de estacionamento | 1,168,000 | 1,090,000 | 3,483,000 | 3,300,000 |
| Serviços de inquilino | 1,263,000 | 1,369,000 | 3,103,000 | 3,225,000 |
| Receita total de aluguel | 55,675,000 | 55,413,000 | 170,464,000 | 162,027,000 |
Contribuições significativas do inquilino
A Bloomberg L.P. é um inquilino significativo, representando aproximadamente 55% de receita total de aluguel. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Bloomberg contribuiu $93,179,000 em receita, subindo de $89,863,000 no mesmo período em 2023.
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram $76,700,000, um aumento de $75,355,000 Em 2023. O aumento foi atribuído principalmente a despesas com impostos imobiliários mais altos.
Lucro líquido e fundos das operações (FFO)
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $31,167,000, ou $6.07 por parte diluída, em comparação com $86,127,000, ou $16.79 por participação diluída para o mesmo período em 2023. O declínio significativo no lucro líquido deveu -se em grande parte a um ganho de um ano anterior com a venda de imóveis.
Fundos de operações (FFO) para o período de nove meses em 2024 foi $57,123,000, ou $11.13 por parte diluída, em comparação com $55,464,000, ou $10.81 por participação diluída no ano anterior.
| Métrica financeira | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | 31,167,000 | 86,127,000 |
| FFO | 57,123,000 | 55,464,000 |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em $996,544,000. Atividades de financiamento recentes incluem um novo $400,000,000 Empréstimo hipotecário na parte do condomínio do escritório da 731 Lexington Avenue a uma taxa fixa de 5.04%, amadurecendo em outubro de 2028.
Fluxo de caixa e liquidez
A empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de $23,296,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Caixa e equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizaram $397,176,000 em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de fluxo de caixa | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 23,296,000 | 64,367,000 |
| Atividades de investimento | (3,273,000) | 319,537,000 |
| Atividades de financiamento | (175,824,000) | (69,301,000) |
Taxas de ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação comercial era 92.1%, enquanto a taxa de ocupação residencial era 96.5%.
Alexander's, Inc. (ALX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alexander's, Inc. (ALX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexander's, Inc. (ALX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexander's, Inc. (ALX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.