Crown Castle Inc. (CCI) Bundle
Una breve historia de Crown Castle Inc.
Crown Castle Inc. (CCI) se ha establecido como un proveedor líder de infraestructura de comunicaciones compartidas en los Estados Unidos. A partir de 2024, la compañía opera más de 40,000 torres y aproximadamente 90,000 millas de ruta de fibra, principalmente admitiendo nodos de celdas pequeñas y soluciones de fibra.
Desempeño financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, Crown Castle informó ingresos netos de $ 4.919 mil millones, una disminución de $ 5.307 mil millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Alquiler de sitios | $ 4.761 mil millones | $ 4.929 mil millones |
| Servicios y otros | $ 158 millones | $ 378 millones |
Los ingresos operativos durante los primeros nueve meses de 2024 se informaron en $ 1.567 mil millones, en comparación con $ 1.781 mil millones en 2023. Los gastos operativos para el mismo período totalizaron $ 3.352 mil millones, por debajo de $ 3.526 mil millones en 2023.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para Crown Castle en los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 865 millones, una disminución de $ 1.139 mil millones en el año anterior. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron:
| Tipo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| EPS básico | $1.99 | $2.63 |
| EPS diluido | $1.99 | $2.63 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Crown Castle ha devuelto constantemente efectivo a sus accionistas a través de dividendos. En 2024, la compañía declaró dividendos de $ 1.565 por acción durante cada uno de los primeros tres trimestres, por un total de aproximadamente $ 2.0 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Se proyecta que el dividendo anual esperado para 2024 sea de al menos $ 6.26 por acción, o alrededor de $ 2.7 mil millones en distribuciones totales.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales del Castillo de Crown se informaron en $ 24.063 mil millones. La Compañía ha llevado a cabo actividades significativas de gestión de la deuda, incluida la emisión de $ 550 millones de 4.900% de notas senior sin garantía que vencen 2029 y $ 700 millones de 5.200% de notas senior no seguras vencidas en 2034 en agosto de 2024. Los pagos principales programados y los vencimientos finales se resumen a continuación a continuación:::::::
| Año | Obligaciones en efectivo totales |
|---|---|
| 2024 | $ 1.340 mil millones |
| 2025 | $ 609 millones |
| 2026 | $ 2.785 mil millones |
| 2027 | $ 3.256 mil millones |
| 2028 | $ 2.634 mil millones |
| Después de eso | $ 13.605 mil millones |
Planes de reestructuración
Crown Castle ha iniciado planes de reestructuración en 2023 y 2024 destinados a mejorar la eficiencia operativa. La compañía informó cargos de reestructuración de $ 104 millones durante los primeros nueve meses de 2024, un aumento respecto al año anterior. Los esfuerzos de reestructuración incluyen una reducción significativa en el personal de los empleados, con un enfoque en la optimización del segmento de fibra.
Posición de mercado y perspectiva futura
El Castillo de Crown sigue enfocado en expandir su infraestructura de comunicaciones para satisfacer la creciente demanda, particularmente en el sector inalámbrico. La compañía anticipa un crecimiento adicional impulsado por las escaleras mecánicas contractuales y una mayor demanda de sus servicios. Al 30 de septiembre de 2024, Crown Castle tenía $ 2.0 mil millones en ingresos no reconocidos reportados en su balance general, lo que indica un fuerte potencial de ingresos futuros.
A Who posee Crown Castle Inc. (CCI)
Principales accionistas
A partir de 2024, Crown Castle Inc. (CCI) tiene una base diversa de accionistas que consta de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.9% | 39 millones |
| Blackrock, Inc. | 8.2% | 36 millones |
| State Street Corporation | 4.9% | 22 millones |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.1% | 23 millones |
| Invesco Ltd. | 3.7% | 16 millones |
Junta Directiva
La Junta Directiva del Castillo de Crown juega un papel crucial en la gobernanza y la dirección estratégica. Las siguientes personas son miembros clave:
- Jay Brown - CEO y presidente
- Daniel Schlanger - Vicepresidente Ejecutivo y CFO
- David M. Williams - Director Independiente
- Renee McGowan - Directora independiente
- Joseph C. McCarthy - Director Independiente
Tendencias de propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen aproximadamente el 90% de las acciones de Crown Castle, lo que refleja una fuerte confianza en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la compañía. La tendencia de la propiedad institucional ha sido estable, con ligeros aumentos durante el año pasado.
| Año | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| 2021 | 88% |
| 2022 | 89% |
| 2023 | 90% |
| 2024 | 90% |
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, Crown Castle inició un nuevo programa de oferta de acciones "en el mercado" con el potencial de recaudar hasta $ 750 millones. Este movimiento tiene como objetivo mejorar la liquidez y apoyar las iniciativas de crecimiento.
Equidad y dividendos
Crown Castle tiene un historial de valor que devuelve a los accionistas a través de dividendos. En los primeros tres trimestres de 2024, la compañía declaró dividendos por un total de aproximadamente $ 2.0 mil millones, manteniendo un dividendo de $ 1.565 por acción.
| Fecha de declaración de dividendos | Monto de dividendos por acción | Pago total de dividendos (aprox.) |
|---|---|---|
| 21 de febrero de 2024 | $1.565 | $ 683 millones |
| 22 de mayo de 2024 | $1.565 | $ 684 millones |
| 7 de agosto de 2024 | $1.565 | $ 683 millones |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Crown Castle ha mostrado resiliencia en el mercado, con un aumento de aproximadamente el 10% de aproximadamente el 10% a partir de octubre de 2024. El precio de las acciones actualmente cotiza alrededor de $ 120, lo que refleja la confianza de los inversores en su estrategia de crecimiento de infraestructura.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Crown Castle Inc. se caracteriza por una propiedad institucional sustancial, fuertes políticas de dividendos e iniciativas estratégicas para mejorar el valor de los accionistas. La compañía continúa atrayendo una importante inversión de los principales actores institucionales, sustentando su posición como líder en la industria de infraestructura de telecomunicaciones.
Crown Castle Inc. (CCI) Declaración de misión
La declaración de misión de Crown Castle Inc. enfatiza su compromiso de proporcionar una infraestructura esencial que respalde el crecimiento de las comunicaciones inalámbricas en los EE. UU. A partir de 2024, la compañía tiene como objetivo crear un valor a largo plazo para sus accionistas invirtiendo y operando una cartera robusta de Infraestructura de comunicaciones. El enfoque de Crown Castle se centra en la creencia de que el mercado estadounidense presenta un potencial de crecimiento significativo en la infraestructura de comunicaciones compartidas.
Objetivos del núcleo
La misión de Crown Castle está impulsada por varios objetivos centrales:
- Inversión de infraestructura: Invertir en el desarrollo de la infraestructura de comunicación, incluidas las torres y las redes de fibra, para satisfacer las crecientes demandas de conectividad inalámbrica.
- Valor del accionista: Para devolver una porción significativa del efectivo generado desde las operaciones hasta los accionistas a través de dividendos, al tiempo que busca oportunidades de crecimiento.
- Eficiencia operativa: Mantener la eficiencia operativa que mejoran los rendimientos y minimizan los costos, particularmente en su segmento de fibra.
- Crecimiento a largo plazo: Aprovechar la creciente demanda de servicios e infraestructura inalámbricos para impulsar un crecimiento sostenible a largo plazo.
Desempeño financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Crown Castle informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler total del sitio | $ 1.593 mil millones | $ 1.577 mil millones | $ 16 millones | +1% |
| Ingresos de alquiler del sitio de torres | $ 1.063 mil millones | $ 1.074 mil millones | $ (11) millones | (1)% |
| Ingresos de alquiler del sitio de fibra | $ 530 millones | $ 503 millones | $ 27 millones | +5% |
| Lngresos netos | $ 303 millones | $ 265 millones | $ 38 millones | +14% |
| Ebitda ajustado | $ 1.075 mil millones | $ 1.047 mil millones | $ 28 millones | +3% |
Destacados operativos
En los primeros nueve meses de 2024, las métricas operativas de Crown Castle incluyeron:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler total del sitio | $ 4.761 mil millones | $ 4.929 mil millones | $ (168) millones | (3)% |
| Ingresos de alquiler del sitio de torres | $ 3.196 mil millones | $ 3.234 mil millones | $ (38) millones | (1)% |
| Ingresos de alquiler del sitio de fibra | $ 1.565 mil millones | $ 1.695 mil millones | $ (130) millones | (8)% |
| Lngresos netos | $ 865 millones | $ 1.139 mil millones | $ (274) millones | (24)% |
| Ebitda ajustado | $ 3.117 mil millones | $ 3.339 mil millones | $ (222) millones | (7)% |
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Crown Castle a partir de 2024 incluyen:
- Planes de reestructuración: La compañía inició planes de reestructuración en 2023 y 2024 destinados a mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Inversión en soluciones de fibra: Concéntrese en expandir soluciones de fibra para satisfacer la creciente demanda de redes de células pequeñas.
- Gestión de la deuda: Mantener una estructura de capital equilibrada con una relación de apalancamiento objetivo de aproximadamente cinco veces EBITDA ajustado.
Al 30 de septiembre de 2024, Crown Castle informó la siguiente posición de liquidez:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $371 |
| Disponibilidad del revólver de 2016 sin revelar 2016 | $6,960 |
| Deuda total y otras obligaciones a largo plazo | $24,063 |
| Equidad total | $5,296 |
Cómo funciona Crown Castle Inc. (CCI)
Negocio Overview
Crown Castle Inc. (CCI) opera como un proveedor líder de infraestructura de comunicaciones compartidas en los Estados Unidos. La compañía se centra en dos segmentos principales: torres y fibra. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 90% del margen bruto de alquiler del sitio de la torre de la compañía se derivó de torres ubicadas en la tierra que posee o controla durante más de 10 años.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Crown Castle registró las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler del sitio | $4,761 | $4,929 | $(168) | (3%) |
| Ingresos de alquiler del sitio de torres | $3,196 | $3,234 | $(38) | (1%) |
| Ingresos de alquiler del sitio de fibra | $1,565 | $1,695 | $(130) | (8%) |
| Ingresos netos (pérdida) | $865 | $1,139 | $(274) | (24%) |
| Ebitda ajustado | $3,117 | $3,339 | $(222) | (7%) |
Flujos de ingresos
Crown Castle genera ingresos principalmente de contratos de inquilinos a largo plazo, que generalmente varían de cinco a 15 años para inquilinos inalámbricos y de uno a 20 años para los inquilinos de soluciones de fibra. Las principales fuentes de ingresos incluyen:
- Ingresos de alquiler del sitio de torres
- Ingresos de alquiler del sitio de fibra
- Servicios y otros ingresos
Segmentos operativos
Los segmentos operativos de la compañía incluyen:
- Torres: Este segmento incluye el alquiler de espacio en torres de comunicación inalámbrica.
- Fibra: Este segmento abarca el alquiler de cables de fibra óptica y servicios relacionados.
Costos y gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en los siguientes gastos:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $540 | $581 | $(41) | (7%) |
| Depreciación, amortización y acumulación | $1,301 | $1,315 | $(14) | (1%) |
| Gasto de interés | $692 | $627 | $(65) | (10%) |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Crown Castle informó los siguientes flujos de efectivo:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $2,066 | $2,258 | $(192) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | $(947) | $(1,155) | $208 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | $(1,028) | $(1,141) | $113 |
Deuda Profile
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de deudas de Crown Castle incluía:
- Tasa de interés promedio ponderada: 3.9%
- Madurez promedio ponderado: aproximadamente 7 años
- El 90% de la deuda tenía cupones de tasa fija
Política de dividendos
Castillo de Crown ha mantenido una fuerte política de dividendos, distribuyendo dividendos de la siguiente manera:
| Fecha de declaración de dividendos | Monto de dividendos por acción | Monto total de pago (en millones) |
|---|---|---|
| 21 de febrero de 2024 | $1.565 | $683 |
| 22 de mayo de 2024 | $1.565 | $684 |
| 7 de agosto de 2024 | $1.565 | $683 |
Posicionamiento del mercado
Crown Castle está estratégicamente posicionado en el mercado estadounidense, centrándose en expandir su infraestructura de comunicaciones para satisfacer la creciente demanda. La Compañía tiene como objetivo aumentar los flujos de efectivo y devolver capital a los accionistas mientras invierte en nuevas oportunidades de crecimiento.
Cómo Crown Castle Inc. (CCI) gana dinero
Flujos de ingresos
Crown Castle Inc. genera principalmente ingresos a través de dos segmentos principales: torres y fibra. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes ingresos:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Margen bruto (en millones) |
|---|---|---|
| Alquiler del sitio de torres | $1,063 | $823 |
| Alquiler del sitio de fibra | $530 | $348 |
| Ingresos de alquiler total del sitio | $1,593 | $1,171 |
Segmento de torres
El segmento de las torres representa una parte significativa de los ingresos de la compañía, con ingresos por alquiler del sitio durante los primeros nueve meses de 2024 por un total de $ 3.2 mil millones. El margen bruto de este segmento fue de $ 2.5 mil millones, lo que refleja una ligera disminución del año anterior debido a las reducciones en la amortización de alquiler prepago y los ajustes contables en línea recta.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler del sitio de las torres disminuyeron en $ 38 millones (1%) en comparación con el mismo período en 2023.
- El margen bruto para el alquiler del sitio de las torres disminuyó en $ 47 millones (2%) durante el mismo período.
Segmento de fibra
El segmento de fibra reportó ingresos de $ 1.6 mil millones durante los primeros nueve meses de 2024, con un margen bruto de $ 1.0 mil millones. Esto marcó una disminución del año anterior, principalmente debido a la ausencia de amortización de alquiler prepaga acelerada relacionada con las cancelaciones de sprint.
- Los ingresos por alquiler del sitio de fibra disminuyeron en $ 130 millones (8%) en comparación con el mismo período en 2023.
- El margen bruto para el alquiler del sitio de fibra disminuyó en $ 154 millones (13%) durante el mismo período.
Servicios y otros ingresos
Además de los ingresos por alquiler del sitio, Crown Castle ofrece servicios auxiliares relacionados principalmente con su segmento de torres. El segmento de servicios generó $ 59 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja una disminución de $ 90 millones en el mismo período del año anterior.
Ingresos operativos y EBITDA
Para el tercer cuarto de 2024, Crown Castle informó:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingreso operativo | $544 |
| Lngresos netos | $303 |
| Ebitda ajustado | $1,075 |
El EBITDA ajustado durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 3.1 mil millones, $ 222 millones (7%) del año anterior, en gran parte debido a la disminución de las ganancias operativas de las torres y los segmentos de fibra.
Actividades de deuda y financiamiento
Crown Castle tiene una cartera de deuda significativa, con una tasa de interés promedio ponderada del 3.9% y un vencimiento de aproximadamente siete años al 30 de septiembre de 2024. La compañía realizó diversas actividades financieras, que incluyen:
- Emitiendo $ 550 millones en 4.900% de notas no garantizadas senior con vencimiento de 2029.
- Emitiendo $ 700 millones en 5.200% de notas senior no garantizadas con vencimiento 2034.
- Reparar $ 750 millones en notas senior no garantizadas sobre la fecha de vencimiento contractual en septiembre de 2024.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Crown Castle está comprometido a devolver el flujo de efectivo a los accionistas. Durante los primeros tres trimestres de 2024, la compañía pagó dividendos de $ 1.565 por acción, por un total de aproximadamente $ 2.0 mil millones. Se espera que los dividendos anticipados para los próximos 12 meses sean al menos $ 6.26 por acción, agregando a aproximadamente $ 2.7 mil millones.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Crown Castle se centra en expandir su infraestructura para satisfacer la creciente demanda de servicios de comunicaciones. La compañía anticipa que la mayoría de sus ingresos se derivan de contratos a largo plazo con los principales operadores inalámbricos, incluidos T-Mobile, AT&T y Verizon, que juntos representaron aproximadamente tres cuartos de los ingresos por alquiler de sus sitios.
Crown Castle Inc. (CCI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Crown Castle Inc. (CCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crown Castle Inc. (CCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crown Castle Inc. (CCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.