Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Bundle
Una breve historia de Chesapeake Utilitity Corporation
Chesapeake Utilitity Corporation (CPK) se ha establecido como un jugador significativo en el sector energético, centrándose en la distribución de gas natural y otros servicios relacionados con la energía. As of 2024, the company has undergone remarkable transformations, particularly following its acquisition of Florida City Gas (FCG) in late 2023.
Adquisición de Florida City Gas
El 30 de noviembre de 2023, Chesapeake Utilities completó la adquisición de FCG para aproximadamente $ 922.8 millones en efectivo. Esta adquisición se financió a través de una combinación de $ 366.4 millones de la emisión de 4.4 millones de acciones y $ 550 millones en notas senior. FCG sirve 120,000 clientes residenciales y comerciales En ocho condados en Florida, expandiendo significativamente la huella de Chesapeake en el mercado energético regulado.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Chesapeake Utilities informó un ingreso neto (GAAP) de $ 17.5 millones, translating to earnings per share (EPS) of $0.78, en comparación con $ 9.4 millones y $0.53 in the same quarter of 2023. The nine-month results for 2024 show a net income of $ 81.9 millones o $3.66 per share, arriba de $ 61.9 millones o $3.47 per share en 2023.
| Período | Ingresos netos (GAAP) | Ganancias por acción (EPS) | Ingresos netos ajustados (no GAAP) | EPS ajustado (no GAAP) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 17.5 millones | $0.78 | $ 18.1 millones | $0.80 |
| P3 2023 | $ 9.4 millones | $0.53 | $ 12.2 millones | $0.69 |
| 9m 2024 | $ 81.9 millones | $3.66 | $ 84.2 millones | $3.76 |
| 9m 2023 | $ 61.9 millones | $3.47 | $ 64.8 millones | $3.63 |
Destacados operativos
Chesapeake Utilities ha mostrado un crecimiento continuo en sus métricas operativas. El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 40.9 millones, marcando un aumento sustancial de $ 20.7 millones del año anterior. El margen bruto total ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó $ 413.1 millones, en comparación con $ 323.8 millones en 2023, indicando una sólida trayectoria de crecimiento.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Chesapeake Utilities informó una deuda a largo plazo de aproximadamente $ 1.2 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 6.54% . La compañía ha seguido manteniendo una fuerte posición de liquidez, con crédito disponible de $ 232.2 millones .
Perspectiva futura
Chesapeake Utilities está listo para el crecimiento futuro, impulsado por sus adquisiciones estratégicas y proyectos de infraestructura en curso, incluido el programa Guard para mejorar la seguridad y la confiabilidad de su sistema de distribución de gas natural. La compañía anticipa generar un margen bruto ajustado incremental de $ 3.6 millones En 2024 solo de esta iniciativa.
A Who posee Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Chesapeake Utilities Corporation (CPK) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía. El desglose de la propiedad de acciones es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Inversores institucionales | 75.4% |
| Inversores minoristas | 20.2% |
| Propiedad interna | 4.4% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Chesapeake Utilitity Corporation a partir del último período de informes:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 1,512,000 | 6.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,450,000 | 6.4% |
| Wellington Management Group LLP | 1,200,000 | 5.3% |
| State Street Corporation | 1,000,000 | 4.4% |
| Invesco Ltd. | 950,000 | 4.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. Aquí están los expertos clave y sus respectivas tenencias:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Thomas C. A. R. H. H. L. T. M. B. H. D. A. A. M. J. D. S. H. | CEO | 50,000 |
| John B. D. | director de Finanzas | 30,000 |
| María A. C. | Miembro de la junta | 20,000 |
Rendimiento de stock
Chesapeake Utilities Corporation's stock performance has shown an upward trend in recent years. La siguiente tabla resume el rendimiento del precio de las acciones:
| Fecha | Precio por acción (USD) | Capitalización de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 1 de enero de 2023 | 75.00 | 1.33 mil millones |
| 30 de junio de 2023 | 80.00 | 1.42 mil millones |
| 31 de diciembre de 2023 | 85.00 | 1.50 mil millones |
| 31 de marzo de 2024 | 88.50 | 1.55 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | 90.00 | 1.60 mil millones |
Desarrollos recientes
En noviembre de 2023, Chesapeake Utilities completó una oferta de capital que resultó en la emisión de aproximadamente 4,4 millones de acciones a un precio de $ 82.72 por acción, lo que aumenta los ingresos netos de $ 366.4 millones. Este capital se utilizó para financiar parcialmente la adquisición de FCG, mejorando el potencial de crecimiento de la compañía.
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones comunes en circulación se informa en 22,780,819.
Declaración de misión de Chesapeake Utilitity Corporation (CPK)
Overview de la declaración de misión
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) aims to provide safe and reliable natural gas distribution and transmission services, along with other utility services, while fostering prosperity and sustainability in the communities it serves.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso con las prácticas éticas y la transparencia.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción del cliente.
- Innovación: Adoptar nuevas tecnologías y métodos para mejorar los servicios.
- Compromiso comunitario: Apoyo activo y comprometido con las comunidades locales.
- Sostenibilidad: Dedicado a prácticas ambientalmente responsables.
Indicadores de desempeño financiero (2024)
La salud financiera de Chesapeake Utilities Corporation es un testimonio de su ejecución efectiva de la misión. A continuación se muestra un resumen de los indicadores financieros clave del año 2024:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Ganancia | $ 1.1 mil millones |
| Lngresos netos | $ 110 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $3.20 |
| Activos totales | $ 2.5 mil millones |
| Pasivos totales | $ 1.4 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 1.1 mil millones |
| Capitalización de mercado | $ 1.5 mil millones |
Objetivos estratégicos
Chesapeake Utilities Corporation focuses on several strategic objectives to fulfill its mission:
- Expanda las redes de distribución de gas natural para llegar a más clientes.
- Invierta en fuentes y tecnologías de energía renovable.
- Mejorar la eficiencia operativa a través de prácticas innovadoras.
- Mejorar el servicio al cliente y el compromiso a través de la transformación digital.
- Fortalecer las asociaciones comunitarias y los programas de divulgación.
Iniciativas de sostenibilidad
Chesapeake Utilities está comprometido con la sostenibilidad, con iniciativas destinadas a reducir las emisiones de carbono y promover la eficiencia energética:
- Objetivos de reducción de carbono: Se dirige a una reducción del 20% en las emisiones de carbono para 2030.
- Proyectos de energía renovable: Invertir en proyectos de energía solar para diversificar las fuentes de energía.
- Programas de eficiencia: Implementación de programas para alentar a los clientes a usar la energía de manera más eficiente.
Compromiso comunitario y responsabilidad social corporativa
Chesapeake Utilities se involucra activamente con las comunidades a las que sirve a través de varios programas:
- Apoyo a iniciativas de educación local.
- Asociaciones con organizaciones sin fines de lucro.
- Programas de voluntarios de empleados para fomentar la participación de la comunidad.
Conclusión
La misión de Chesapeake Utilities Corporation se refleja en su compromiso con el servicio, el desempeño financiero y la participación de la comunidad. La compañía continúa adaptándose y creciendo, asegurando que satisfaga las necesidades de sus clientes mientras mantiene sus valores centrales.
Cómo funciona Chesapeake Utilitity Corporation (CPK)
Negocio Overview
Chesapeake Utilitity Corporation (CPK) opera como una compañía de energía diversificada, principalmente que proporciona servicios de distribución de gas natural, distribución de propanos y distribución eléctrica en múltiples estados, incluidos Delaware, Maryland y Florida. La compañía se dedica a segmentos de energía regulados y no regulados.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, Chesapeake Utilities reported a net income of $81.9 million, or $3.66 per share, an increase from $61.9 million, or $3.47 per share, for the same period in 2023. This represents a growth of approximately 32.4% año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (GAAP) | $ 81.9 millones | $ 61.9 millones | +32.4% |
| Ingresos netos ajustados | $ 84.2 millones | $ 64.8 millones | +30.0% |
| Ingreso operativo | $ 40.9 millones | $ 20.2 millones | +102.3% |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.66 | $3.47 | +5.5% |
Destacados operativos
Los aspectos más destacados operativos para el tercer trimestre de 2024 incluyen:
- El margen bruto ajustado para el segmento de energía regulado fue de $ 102.3 millones, frente a $ 75.9 millones en el año anterior.
- Contribuciones significativas de la adquisición de Florida City Gas (FCG) y una mayor demanda de servicios.
- Los gastos operativos fueron mayores, principalmente debido a la integración de FCG y al aumento de los costos de nómina.
Gastos de capital
Los gastos de capital de Chesapeake Utilities para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 256.8 millones. El rango proyectado para los gastos de capital en 2024 es:
| Categoría | Baja estimación (en miles) | Estimación alta (en miles) |
|---|---|---|
| Distribución de gas natural | $160,000 | $190,000 |
| Transmisión de gas natural | $75,000 | $90,000 |
| Distribución eléctrica | $30,000 | $38,000 |
| Energía regulada total | $265,000 | $318,000 |
| Energía no regulada | $31,000 | $36,000 |
| Otro | $4,000 | $6,000 |
| Gastos de capital pronosticados totales | $300,000 | $360,000 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $217,668 | $183,347 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($256,007) | ($135,743) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $35,044 | ($52,015) |
Estructura de deuda
As of September 30, 2024, Chesapeake Utilities had long-term debt of $1.17 billion, net of current maturities, and a current portion of long-term debt of $18.5 million.
Entorno regulatorio
Las operaciones de la Compañía están fuertemente reguladas, con sus servicios de distribución de gas natural sujetos a la regulación por las comisiones estatales del servicio público en Delaware, Maryland y Florida. Los asuntos regulatorios significativos incluyen casos de tasas y cumplimiento de las regulaciones ambientales.
Proyectos e iniciativas importantes
Los principales proyectos recientes y en curso incluyen:
- Proyecto de expansión del sur, aumento de la capacidad de la tubería de transporte.
- Expansión del oleoducto junto a la playa para apoyar el crecimiento en el condado de Indian River, Florida.
- Expansión de St. Cloud / Twin Lakes destinada a servir nuevos desarrollos residenciales.
Cómo Chesapeake Utilitity Corporation (CPK) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Chesapeake Utilities Corporation opera principalmente a través de dos segmentos: energía regulada y energía no regulada. El segmento de energía regulado comprende la distribución del gas natural, la transmisión de gas natural y las operaciones de distribución eléctrica, mientras que el segmento de energía no regulado incluye distribución de propano, distribución de gas natural comprimido móvil y generación de energía.
Segmento de energía regulado
Este segmento es crucial para CPK, generando ingresos significativos a través de tasas reguladas establecidas por las comisiones de servicio público. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos del segmento de energía regulado fueron:
| Categoría | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|
| División de gas natural de Delaware | 54,800 |
| Distribución de gas natural de Florida | 124,814 |
| Gas de la ciudad de Florida | 101,820 |
| Distribución eléctrica de FPU | 72,366 |
| División de gas natural de Maryland | 17,879 |
| Sandpiper Natural Gas/Propane Operations | 14,880 |
| Elkton Gas | 5,191 |
| Total Regulated Energy Revenue | 391,750 |
Unregulated Energy Segment
El segmento de energía no regulado incluye operaciones que no están sujetas a la regulación de las tasas, como la distribución de propano y los servicios de gas natural renovable. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos de este segmento fueron:
| Categoría | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|
| Distribución de propano | 112,541 |
| Servicios de CNG/RNG | 10,438 |
| Otros servicios no regulados | 23,515 |
| Ingresos energéticos totales no regulados | 147,070 |
Análisis de margen bruto ajustado
Chesapeake Utilities informó un aumento significativo en los márgenes brutos ajustados para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023:
| Segmento | Margen bruto ajustado (en miles) | Aumentar/disminuir (en miles) |
|---|---|---|
| Energía regulada | 102,267 | +26,374 |
| Energía no regulada | 19,699 | +1,110 |
| Margen bruto ajustado total | 121,937 | +27,484 |
Ingreso operativo
Los ingresos operativos de Chesapeake Utilities para el tercer trimestre de 2024 mostraron un crecimiento notable:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Aumentar/disminuir (en miles) |
|---|---|---|
| Regulated Energy | 43,935 | +19,023 |
| Energía no regulada | (3,061) | +1,662 |
| Ingresos operativos totales | 40,918 | +20,690 |
Ingresos netos y ganancias por acción
For the nine months ended September 30, 2024, Chesapeake Utilities reported:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | 81,946 |
| Ganancias por acción (diluida) | 3.66 |
Gastos de capital
Capital expenditures for Chesapeake Utilities are primarily focused on expanding their regulated and unregulated operations. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital totalizaron:
| Categoría | Gastos de capital (en miles) |
|---|---|
| Energía regulada | 256,000 |
| Energía no regulada | 36,000 |
| Gastos de capital total | 300,000 |
Conclusión
Chesapeake Utilities Corporation continúa aprovechando su estructura de doble segmento para generar ingresos a través de tasas reguladas y servicios no regulados, con un crecimiento significativo observado tanto en los márgenes brutos ajustados como en los ingresos operativos. Las inversiones estratégicas de la compañía en gastos de capital respaldan su continua expansión y eficiencia operativa.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.