Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Bundle
Une brève histoire de Chesapeake Utilities Corporation
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) s'est établie comme un acteur important dans le secteur de l'énergie, en se concentrant sur la distribution du gaz naturel et d'autres services liés à l'énergie. En 2024, la société a subi des transformations remarquables, en particulier à la suite de son acquisition de Florida City Gas (FCG) fin 2023.
Acquisition de Florida City Gas
Le 30 novembre 2023, Chesapeake Utilities a terminé l'acquisition de FCG pour approximativement 922,8 millions de dollars en espèces. Cette acquisition a été financée par une combinaison de 366,4 millions de dollars à partir de l'émission de 4,4 millions d'actions et 550 millions de dollars dans les notes seniors. FCG sert autour 120 000 clients résidentiels et commerciaux Dans huit comtés de la Floride, élargissant considérablement l'empreinte de Chesapeake sur le marché réglementé de l'énergie.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Chesapeake Utilities a déclaré un revenu net (GAAP) de 17,5 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action (EPS) de $0.78, par rapport à 9,4 millions de dollars et $0.53 Au même trimestre de 2023. Les résultats de neuf mois pour 2024 montrent un revenu net de 81,9 millions de dollars ou 3,66 $ par action, à partir de 61,9 millions de dollars ou 3,47 $ par action en 2023.
| Période | Revenu net (PCGR) | Bénéfice par action (EPS) | Revenu net ajusté (non GAAP) | EPS ajusté (non GAAP) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 17,5 millions de dollars | $0.78 | 18,1 millions de dollars | $0.80 |
| Q3 2023 | 9,4 millions de dollars | $0.53 | 12,2 millions de dollars | $0.69 |
| 9m 2024 | 81,9 millions de dollars | $3.66 | 84,2 millions de dollars | $3.76 |
| 9m 2023 | 61,9 millions de dollars | $3.47 | 64,8 millions de dollars | $3.63 |
Points saillants opérationnels
Chesapeake Utilities a montré une croissance continue de ses mesures opérationnelles. Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre de 2024 a été annoncé à 40,9 millions de dollars, marquant une augmentation substantielle de 20,7 millions de dollars de l'année précédente. La marge brute totale ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignés 413,1 millions de dollars, par rapport à 323,8 millions de dollars en 2023, indiquant une trajectoire de croissance robuste.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Chesapeake Utilities a déclaré une dette à long terme d'environ 1,2 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 6.54% . La société a continué à maintenir une forte position de liquidité, avec le crédit disponible de 232,2 millions de dollars .
Perspectives futures
Chesapeake Utilities est prêt pour une croissance future, tirée par ses acquisitions stratégiques et ses projets d'infrastructure en cours, y compris le programme de garde visant à améliorer la sécurité et la fiabilité de son système de distribution de gaz naturel. La société prévoit de générer une marge brute ajustée progressive de 3,6 millions de dollars en 2024 à partir de cette seule initiative.
A qui possède la Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Structure de propriété
En 2024, la Chesapeake Utilities Corporation (CPK) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. La rupture de la propriété des actions est la suivante:
| Type de propriété | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.4% |
| Investisseurs de détail | 20.2% |
| Propriété d'initié | 4.4% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Chesapeake Utilities Corporation à partir de la dernière période de référence:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,512,000 | 6.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,450,000 | 6.4% |
| Wellington Management Group LLP | 1,200,000 | 5.3% |
| State Street Corporation | 1,000,000 | 4.4% |
| Invesco Ltd. | 950,000 | 4.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration. Voici les principaux initiés et leurs avoirs respectifs:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Thomas C. A. R. H. H. L. T. M. B. H. D. A. A. M. J. D. S. H. | PDG | 50,000 |
| John B. D. | Directeur financier | 30,000 |
| Mary A. C. | Membre du conseil d'administration | 20,000 |
Performance du stock
La performance des actions de la Chesapeake Utilities Corporation a montré une tendance à la hausse ces dernières années. Le tableau suivant résume les performances du cours de l'action:
| Date | Prix par action (USD) | Capitalisation boursière (USD) |
|---|---|---|
| 1er janvier 2023 | 75.00 | 1,33 milliard |
| 30 juin 2023 | 80.00 | 1,42 milliard |
| 31 décembre 2023 | 85.00 | 1,50 milliard |
| 31 mars 2024 | 88.50 | 1,55 milliard |
| 30 juin 2024 | 90.00 | 1,60 milliard |
Développements récents
En novembre 2023, Chesapeake Utilities a terminé une offre de capitaux propres entraînant l'émission d'environ 4,4 millions d'actions au prix de 82,72 $ par action, augmentant le produit net de 366,4 millions de dollars. Ce capital a été utilisé pour financer partiellement l’acquisition de FCG, améliorant le potentiel de croissance de l’entreprise.
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions ordinaires en circulation est déclarée à 22 780 819.
Énoncé de mission de Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Overview de l'énoncé de mission
La Chesapeake Utilities Corporation (CPK) vise à fournir des services de distribution et de transmission de gaz naturel sûr et fiable, ainsi que d'autres services de services publics, tout en favorisant la prospérité et la durabilité dans les communautés qu'elle dessert.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Engagement envers les pratiques éthiques et la transparence.
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies et méthodes pour améliorer les services.
- Engagement communautaire: Soutenir et s'engager activement avec les communautés locales.
- Durabilité: Dédié aux pratiques respectueuses de l'environnement.
Indicateurs de performance financière (2024)
La santé financière de la Chesapeake Utilities Corporation témoigne de son exécution de mission efficace. Vous trouverez ci-dessous un résumé des indicateurs financiers clés de l'année 2024:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Revenu | 1,1 milliard de dollars |
| Revenu net | 110 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $3.20 |
| Actif total | 2,5 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 1,4 milliard de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 1,1 milliard de dollars |
| Capitalisation boursière | 1,5 milliard de dollars |
Objectifs stratégiques
Chesapeake Utilities Corporation se concentre sur plusieurs objectifs stratégiques pour remplir sa mission:
- Développez les réseaux de distribution de gaz naturel pour atteindre plus de clients.
- Investissez dans des sources et des technologies d'énergie renouvelables.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle grâce à des pratiques innovantes.
- Améliorez le service client et l'engagement grâce à la transformation numérique.
- Renforcer les partenariats communautaires et les programmes de sensibilisation.
Initiatives de durabilité
Chesapeake Utilities s'engage dans la durabilité, avec des initiatives visant à réduire les émissions de carbone et à promouvoir l'efficacité énergétique:
- Objectifs de réduction du carbone: Ciblant une réduction de 20% des émissions de carbone d'ici 2030.
- Projets d'énergie renouvelable: Investir dans des projets d'énergie solaire pour diversifier les sources d'énergie.
- Programmes d'efficacité: Mettre en œuvre des programmes pour encourager les clients à utiliser l'énergie plus efficacement.
Engagement communautaire et responsabilité sociale des entreprises
Chesapeake Utilities s'engage activement avec les communautés qu'elle dessert par le biais de divers programmes:
- Soutien aux initiatives d'éducation locales.
- Partenariats avec des organisations à but non lucratif.
- Programmes de bénévolat des employés pour favoriser la participation communautaire.
Conclusion
La mission de Chesapeake Utilities Corporation se reflète dans son engagement envers le service, la performance financière et l'engagement communautaire. L'entreprise continue de s'adapter et de croître, garantissant qu'elle répond aux besoins de ses clients tout en confirmant ses valeurs fondamentales.
Comment fonctionne Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Entreprise Overview
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) opère comme une société énergétique diversifiée, fournissant principalement des services de distribution de gaz naturel, de distribution de propane et de distribution électrique dans plusieurs États, notamment Delaware, Maryland et Floride. La société est engagée à la fois dans des segments d'énergie réglementés et non réglementés.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Chesapeake Utilities a déclaré un bénéfice net de 81,9 millions de dollars, ou 3,66 $ par action, une augmentation de 61,9 millions de dollars, ou 3,47 $ par action, pour la même période en 2023. Cela représente une croissance approximativement 32.4% d'une année à l'autre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (PCGR) | 81,9 millions de dollars | 61,9 millions de dollars | +32.4% |
| Revenu net ajusté | 84,2 millions de dollars | 64,8 millions de dollars | +30.0% |
| Revenu opérationnel | 40,9 millions de dollars | 20,2 millions de dollars | +102.3% |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.66 | $3.47 | +5.5% |
Points saillants opérationnels
Les faits saillants opérationnels du troisième trimestre de 2024 comprennent:
- La marge brute ajustée pour le segment d'énergie réglementé était de 102,3 millions de dollars, contre 75,9 millions de dollars l'année précédente.
- Des contributions importantes de l'acquisition de Florida City Gas (FCG) et une demande accrue de services.
- Les dépenses d'exploitation étaient plus élevées, principalement en raison de l'intégration du FCG et de l'augmentation des coûts de paie.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Chesapeake Utilities pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 256,8 millions de dollars. La fourchette prévue pour les dépenses en capital en 2024 est:
| Catégorie | Estimation basse (en milliers) | Estimation élevée (en milliers) |
|---|---|---|
| Répartition du gaz naturel | $160,000 | $190,000 |
| Transmission de gaz naturel | $75,000 | $90,000 |
| Distribution électrique | $30,000 | $38,000 |
| Énergie totale réglementée | $265,000 | $318,000 |
| Énergie non réglementée | $31,000 | $36,000 |
| Autre | $4,000 | $6,000 |
| Dépenses en capital prévisionnelles | $300,000 | $360,000 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $217,668 | $183,347 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($256,007) | ($135,743) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $35,044 | ($52,015) |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, les services publics de Chesapeake avaient une dette à long terme de 1,17 milliard de dollars, net des échéances actuelles et une partie actuelle de la dette à long terme de 18,5 millions de dollars.
Environnement réglementaire
Les opérations de la société sont fortement réglementées, ses services de distribution de gaz naturel soumis à la réglementation des commissions de la fonction publique de l'État au Delaware, au Maryland et en Floride. Les questions réglementaires importantes comprennent les cas de taux et le respect des réglementations environnementales.
Projets et initiatives majeures
Les grands projets récents et en cours comprennent:
- Projet d'expansion du Sud, augmentation de la capacité du pipeline de transport.
- Expansion du pipeline en bord de mer pour soutenir la croissance dans le comté d'Indian River, en Floride.
- L'expansion St. Cloud / Twin Lakes visait à servir de nouveaux développements résidentiels.
Comment Chesapeake Utilities Corporation (CPK) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Chesapeake Utilities Corporation opère principalement à travers deux segments: l'énergie réglementée et l'énergie non réglementée. Le segment d'énergie régulé comprend la distribution du gaz naturel, la transmission du gaz naturel et les opérations de distribution électrique, tandis que le segment d'énergie non réglementé comprend la distribution du propane, la distribution mobile du gaz naturel comprimé et la production d'énergie.
Segment d'énergie réglementé
Ce segment est crucial pour CPK, générant des revenus importants grâce aux taux réglementés fixés par les commissions de la fonction publique. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation du segment d'énergie réglementé étaient:
| Catégorie | Revenus opérationnels (en milliers) |
|---|---|
| Division du gaz naturel du Delaware | 54,800 |
| Distribution du gaz naturel de la Floride | 124,814 |
| Gas de la ville de Floride | 101,820 |
| Distribution électrique FPU | 72,366 |
| Division du gaz naturel du Maryland | 17,879 |
| Sable Opérations de gaz naturel / propane | 14,880 |
| Gaz de l'allumage | 5,191 |
| Revenus énergétiques réglementés totaux | 391,750 |
Segment d'énergie non réglementé
Le segment d'énergie non réglementé comprend des opérations qui ne sont pas soumises à la réglementation des taux, telles que la distribution du propane et les services de gaz naturel renouvelables. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation de ce segment étaient:
| Catégorie | Revenus opérationnels (en milliers) |
|---|---|
| Distribution de propane | 112,541 |
| Services CNG / RNG | 10,438 |
| Autres services non réglementés | 23,515 |
| Revenu énergétique total non réglementé | 147,070 |
Analyse de la marge brute ajustée
Chesapeake Utilities a déclaré une augmentation significative des marges brutes ajustées pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023:
| Segment | Marge brute ajustée (en milliers) | Augmentation / diminution (par milliers) |
|---|---|---|
| Énergie réglementée | 102,267 | +26,374 |
| Énergie non réglementée | 19,699 | +1,110 |
| Marge brute totale ajustée | 121,937 | +27,484 |
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation de Chesapeake Utilities pour le troisième trimestre de 2024 a montré une croissance notable:
| Segment | Revenu opérationnel (en milliers) | Augmentation / diminution (par milliers) |
|---|---|---|
| Énergie réglementée | 43,935 | +19,023 |
| Énergie non réglementée | (3,061) | +1,662 |
| Bénéfice d'exploitation total | 40,918 | +20,690 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chesapeake Utilities a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (par milliers) | 81,946 |
| Bénéfice par action (dilué) | 3.66 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital pour les services publics de Chesapeake sont principalement axées sur l'élargissement de leurs opérations réglementées et non réglementées. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital ont totalisé:
| Catégorie | Dépenses en capital (par milliers) |
|---|---|
| Énergie réglementée | 256,000 |
| Énergie non réglementée | 36,000 |
| Total des dépenses en capital | 300,000 |
Conclusion
La Chesapeake Utilities Corporation continue de tirer parti de sa structure à double segment pour générer des revenus grâce aux taux réglementés et aux services non réglementés, avec une croissance significative observée à la fois dans les marges brutes ajustées et les revenus d'exploitation. Les investissements stratégiques de la société dans les dépenses en capital soutiennent son expansion continue et son efficacité opérationnelle.
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.